縱橫匯海 2024年9月26日
縱橫匯海 2024年9月26日
關注焦點：
周四：
瑞士央行議息決議 (15：30)
美國8月耐用品訂單 (20：30)
美國第二季GDP (20：30)
鮑威爾發表預錄製講話 (21：20)
周五：
美國8月PCE物價指數 (20：30)
今日重要經濟數據：
14：00 德國10月GfK消費者信心指數‧預測負22.5‧前值22.0
15：30 瑞士央行利率決議‧預測1.00%‧前值1.25%
16：00 歐元區8月M3貨幣供給年率‧預測+2.6%‧前值+2.3%
16：00 歐元區8月家庭貸款‧前值+0.5%
16：00 歐元區8月對非金融貸款‧前值+0.6%
20：30 美國第二季企業稅後利潤修正值‧前值+1.7%
20：30 美國8月耐用品訂單月率‧預測-2.6%‧前值+9.8%
20：30 美國8月扣除運輸的耐用品訂單月率‧預測+0.1%‧前值-0.2%
20：30 美國8月扣除國防的耐用品訂單月率‧前值+10.3%
20：30 美國8月扣除飛機的非國防資本財訂單月率‧預測+0.0%‧前值-0.1%
20：30 美國第二季國內生產總值(GDP)環比年率終值‧預測+3.0%‧前值+3.0%
20：30 美國第二季最終銷售環比年率終值‧前值+2.2%
20：30 美國第二季消費者支出環比年率終值‧前值+2.9%
20：30 美國第二季GDP隱性平減指數環比年率終值‧預測+2.5%‧前值+2.5%
20：30 美國第二季核心個人消費支出(PCE)物價指數環比年率終值‧預測+2.8%‧前值+2.8%
20：30 美國第二季個人消費支出(PCE)物價指數環比年率終值‧前值+2.5%
20：30 美國初領失業金人數 (9月21日當周)‧預測22.5萬‧前值21.9萬
20：30 美國初領失業金人數四周均值 (9月21日當周)‧前值22.75萬
20：30 美國續領失業金人數 (9月14日當周)‧預測183.8萬‧前值182.9萬
22：00 美國8月成屋待完成銷售指數‧前值70.2
22：00 美國8月成屋待完成銷售指數月率‧預測+1.0%‧前值-5.5%
新聞簡要：
9月23日
以色列大規模空襲黎巴嫩
美國9月綜合PMI初值為54.4
美國9月服務業PMI初值為55.4
美國9月製造業PMI初值為47.0
美聯儲古爾斯比稱未來12個月將多次降息
美聯儲卡什卡利：降息50個基點是“正確決定”
9月24日
美聯儲理事鮑曼稱通脹風險猶存，進一步降息應謹慎行事
美國9月消費者信心指數為98.7
FHFA：美國7月房價較上年同期上漲4.5%，較前月上漲0.1%
FHFA：美國7月房價指數為425.2
9月25日
IIF：全球債務達到創紀錄的312萬億美元，受中美負債增加推動
美國8月新屋銷售較前降4.7%，年化總數71.6萬戶
美聯儲理事庫格勒強烈支持上周降息50個基點的決定
美國眾議院通過臨時一項撥款議案以避免政府關門
XAU 倫敦黃金 ─ 黃金續破紀錄高位，但步伐已趨放緩
倫敦黃金周三再創紀錄高位，對美聯儲(FED)將再次大幅降息的預期支撐了走勢。 2024 年迄今為止，金價已上漲超過 29%，主因於央行放鬆政策和地緣政治問題。根據 CME FedWatch Tool ，投資者認為美聯儲 11 月再次降息 50 個基點的可能性約為 57%。市場正等待周四美聯儲主席鮑威爾的發言和周五的美國通脹數據，以獲得進一步的政策線索。
技術走勢而言，縱然金價仍處於高位區間，但金價自本月初以來已升逾160美元，以至RSI及隨機指數已處於嚴重超買區域，故短期須提防金價上升動力將開始減弱。較近支持先看2650及2620。另外，以本月的累計升幅計算，23.6%及38.2%的調整幅度在2623及2595美元，擴展50%及61.8%為2571及2548美元。當前阻力將會指向2680及2700關口，下一級看至2750；中線目標市場大多已直指3000美元關口。
倫敦黃金9月26日
預測早段波幅：2652 – 2668
阻力 2679 – 2689 – 2700
支持 2646 – 2636 – 2626
SPDR Gold Trust黃金持有量：
9月16日–872.23噸
9月17日–872.23噸
9月18日–872.23噸
9月19日–873.96噸
9月20日–875.39噸
9月23日–875.39噸
9月24日–877.12噸
9月25日–877.12噸
9月25日上午定盤價：2653.8
9月25日下午定盤價：2661.45
XAG倫敦白銀 ─ 白銀碰頂回落，警剔調整將至
倫敦白銀方面，當前正矚目於5月高位32.51美元，但剛在周三亦僅觸高至32.27就已掉頭回落，而周二高位則為32.26，故現階段已有著醞釀回吐的風險；此外，技術圖表見RSI及隨機指數已自超買區域出現微幅下跌，亦示意著調整傾向加大。以近月漲幅計算，23.6%及38.2%的回調幅度為31.17及30.50美元，擴展至50%及61.8%則為29.95及29.41美元。反觀較大阻力會看至33及33.80，之後指向35美元關口。
倫敦白銀9月26日
預測早段波幅：31.65 – 32.00
阻力 32.20 – 32.60 – 33.30
支持 31.45 – 31.15 – 30.80
iShares Silver Trust白銀持有量：
9月16日–14,389.42噸
9月17日–14,341.18噸
9月18日–14,295.78噸
9月19日–14,295.78噸
9月20日–14,239.03噸
9月23日–14,528.45噸
9月24日–14,457.51噸
9月25日–14,457.51噸
EUR 歐元 ─ 歐元探試近月頂部1.12關口
美聯儲上周啟動了降息周期，首次行動就採取了50個基點的超大幅度，美聯儲主席鮑威爾表示，此舉意在表明決策者致力於在通脹緩解的情況下維持低失業率。美聯儲理事庫格勒周三表示，她"強烈支持"聯儲將利率下調50個基點的決定，這是轉而重點關注就業市場計劃的一部分。另外，周三公佈的數據顯示，8月美國新建獨戶住宅銷售降幅低於預期。接下來將公佈的周度失業金人數和 8 月美國個人消費支出(PCE)物價指數將成為焦點。市場還將關注美聯儲主席鮑威爾周四在紐約美國公債市場會議上的發言。根據CMEFedWatch Tool，交易商目前預計美聯儲在11月7日會議上降息50個基點的概率為57%，高於一周前的37%，而降息25個基點的概率為43%。
歐元兌美元回落至1.1130水準附近，上日曾觸及2023 年 7 月以來最高1.1213。技術圖表見，歐元兌美元近幾日明顯居於1.12下方，在8月下旬匯價曾在此關口遇阻後回落，因此，隨著RSI及隨機指數均剛呈回落跡象，若然短線匯價尚未可明確突破1.12關口，則短線或有回調傾向，支持位先會回看1.1060及1.10，較大支撐料為1.0950及1.0880水平。至於較大阻力將會參考去年7月高位1.1275以至1.15關口。
預估波幅：
阻力 1.1200* – 1.1275 - 1.1500
支持 1.1060 - 1.1000* - 1.0950 -1.0880
新聞簡要
9月23日
歐元區9月製造業PMI初值為44.8
歐元區9月服務業PMI初值為50.5
歐元區9月綜合PMI初值為48.9
德國9月製造業PMI初值為40.3
德國9月服務業PMI初值為50.6
德國9月綜合PMI初值為47.2
法國9月製造業PMI初值為44.0
法國9月服務業PMI初值為48.3
法國9月綜合PMI初值為47.4
9月24日
德國9月IFO企業景氣判斷指數為85.4
德國9月IFO企業現況指數為84.4
德國9月IFO企業預期指數為86.3
歐洲央行管委克諾特認為降息行動將持續到2025年上半年
JPY 日圓 ─ 日本央行對加息採取謹慎立場，日圓延續回跌態勢
美元兌日圓自上周反彈後，到本周僅呈窄幅區間橫盤，從技術圖表可見，RSI及隨機指數仍告走升，匯價亦正突破25天平均線，持於此區上方將更為鞏固美元開展新一浪升勢；上延目標預料為145.60及147.20水準，中期關鍵指向150關口。至於下方較近支持預估在142.50及141.70水準，進一步參考140關口。
預估波幅：
阻力 145.60 – 147.20 – 150.00*
支持 142.50 - 141.70 - 140.00
新聞簡要
日本央行總裁暗示不急於進一步加息
GBP 英鎊 ─ 英鎊自高位回挫，技術面轉弱
英鎊兌美元周三挫跌，從上日創下的兩年半高點回落。英國央行貨幣政策委員會(MPC)委員格林周三表示，對英國新當選的工黨政府政策方向的不確定性可能會阻礙企業投資和消費者支出。
英鎊兌美元走勢，技術圖表所見，隨機指數正處超買區域回跌，而英鎊兌美元剛在周三未能上闖1.35關口。支持位回看1.33及1.3250，較大支撐預料為25天平均線1.3190以至1.30關口。阻力預估為1.3360及1.3430，下個關鍵阻力預估在1.35及1.3650水準。
預估波幅：
阻力 1.3360 – 1.3430 - 1.3500 – 1.3650
支持 1.3300 - 1.3250 - 1.3190 - 1.3000
本週要聞：
9月23日
英國9月製造業PMI初值為51.5
英國9月服務業PMI初值為52.8
英國9月綜合PMI初值為52.9
9月24日
英倫銀行總裁貝利：利率將逐步下降
9月25日
英倫銀行MPC委員格林：英國政府政策的不確定性可能對企業造成壓力
CHF 瑞郎 ─ 瑞郎維持區間上落，關注瑞士周四議息
在瑞士方面，預計瑞士央行周四將把指標政策利率從1.25%下調。根據LSEG數據，隨著通脹減弱和經濟增長放緩，期貨市場預計下調25個基點是肯定的，並認為下調50個基點的可能性為49%。即將卸任的瑞士央行總裁喬丹上個月表示，瑞郎的走強使瑞士工業的日子更加艱難。
美元兌瑞郎走勢，技術圖表見，近月以來RSI及隨機指數均呈上落，預料短期美元兌瑞郎仍會延續著近月以來區間上落的格局。當前阻力預料在0.8550及0.8680，下一級留意0.8750及200天平均線0.8820水準。至於較近支撐0.84，之後將矚目於9月6日低位0.8374，再而破位料見美元跌勢加劇，其後支撐則會參考2023年12月28日低位0.8331，中線關鍵指向0.80關口。
預估波幅：
阻力 0.8550 - 0.8680 – 0.8750 - 0.8820
支持 0.8400 – 0.8374 - 0.8331 – 0.8000*
關注焦點：
周四：瑞士央行議息決議 (15：30)
AUD 澳元 ─ 澳元破頂回挫，調整風險加劇
周三的數據顯示，澳洲8月國內消費者物價指數(CPI)同比漲幅放緩至三年低點，核心通脹率創下2022年初以來的最低。
澳元兌美元走勢，技術圖表所見， RSI及隨機指數正自超買區域呈初步回落，示意調整壓力加劇。支持位先會留意25天平均線0.6760及0.6560，下一級料為0.65水準。阻力位預料在0.6900以至0.70關口，中線關鍵參考去年2月高位0.7157。
預估波幅：
阻力 0.6900 – 0.7000 – 0.7157
支持 0.6760 - 0.6560 - 0.6500
本週要聞：
澳洲央行維持指標利率在4.35%不變
澳洲央行：重申政策有必要保持緊縮
澳洲央行總裁稱9月會議未“明確”討論加息問題
NZD 紐元 ─ 紐元呈技術超買，回跌在即
紐元兌美元走勢，技術圖表所見，RSI及隨機指數均已陷於超買區域，料正醞釀著回調壓力。以八月以來的漲幅計算，38.2%及50%的調整幅度為0.6160及0.6100，擴展至61.8%的幅度則在0.6040。8月15日低位0.5970則為另一參考，下一個依據為8月5日低位0.5849。至於上方阻力估計為0.6350以至0.64水準，較大阻力料為0.65關口。
預估波幅：
阻力 0.6350 - 0.6400 – 0.6500
支持 0.6160 - 0.6100 – 0.6040 – 0.5970
本週要聞：
9月23日
紐西蘭8月出口為49.7億紐元
紐西蘭8月進口為71.7億紐元
紐西蘭8月貿易收支為-22.03億紐元
紐西蘭截至8月的年度貿易收支為-92.90億紐元
CAD 加元 ─ 加元維持偏穩傾向
美元兌加元走勢，技術圖表見RSI及隨機指數走跌，而MACD指數正下破訊號線，預料美元兌加元短線將繼續走弱。下方支撐預料在1.34及1.3350，關鍵支持參考1.3174，此為2023年12月低位；之後關鍵指向1.30關口。至於阻力位估計在1.3550及50天平均線1.3650水準，下一級看至1.37及1.3750水平，關鍵指向1.38。
預估波幅：
阻力 1.3550 - 1.3650 - 1.3700 – 1.3750
支持 1.3400 – 1.3350 – 1.3174* - 1.3000*
本週要聞：
9月24日
加拿大央行總裁稱預期利率進一步下降是合理的
關注焦點：
周五：加拿大7月GDP
CL 紐約期油 ─ 利比亞供應擔憂緩解，油價回跌
油價周三回挫，對利比亞供應受擾的擔憂有所緩解，而且對需求的擔憂仍揮之不去，儘管中國推出了最新刺激計劃。不過，美國原油庫存下降和中東緊張局勢加劇還是為油價提供了一些支撐。美國原油期貨下跌1.87美元，跌幅2.61%，結算價報每桶69.69美元。利比亞各派簽署了一項關於央行總裁任命程序的協議，這是解決央行控制權和石油收入爭端的第一步，該爭端打擊了利比亞石油生產和出口。此外，威脅美國墨西哥灣沿岸的颶風已改變方向，轉向佛羅里達州，遠離德克薩斯州、路易斯安那州和密西西比州附近的石油和天然氣產區。
美國能源信息署(EIA)稱，在截至9月20日的一周內，美國原油庫存減少450萬桶，至4.13億桶，調查顯示分析師預期為減少140萬桶。上周汽油和餾分油庫存也有
所下降。
技術圖表所見，RSI及隨機指數正處上揚，預示油價正醞釀新一輪上升，但先要突破近日連番受制的72.50阻力，而附近的72.20則是下降趨向線位置，若然油價後市可突破此區，亦即近兩個月的技術弱勢得以扭轉，延伸目標看至74.50及100天平均線76.80美元。至於下方支持預料在69.20，較大支撐預估在68.60及67.20美元，下一級料為65關口。
預估波幅：
阻力 72.20/50** – 74.50 – 76.80
支持 69.20 - 68.60 - 67.20 – 65.00
本週要聞：
EIA：美國一周原油庫存減少447.1萬桶
EIA：美國一周汽油庫存減少153.8萬桶
EIA：美國一周餾分油庫存減少222.7萬桶
EIA：美國一周煉廠產能利用率下降1.2個百分點
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