縱橫匯海 2024年9月16日
縱橫匯海 2024年9月16日
關注焦點：
周二：
美國8月零售銷售 (20：30)
周三：
美聯儲議息決議 (深夜02：00)
周四：
英倫銀行議息決議 (19：00)
美國8月領先指數 (22：00)
周五：
日本央行議息決議
今日重要經濟數據：
14：00 德國8月批發物價月率‧預測-0.8%‧前值+0.3%
14：00 德國8月批發物價年率‧預測-1.1%‧前值-0.1%
17：00 歐元區第二季勞動力成本年率‧前值+5.1%
17：00 歐元區第二季薪資年率‧前值+5.3%
20：30 美國9月紐約聯儲製造業指數‧預測-4.00‧前值-4.70
20：30 加拿大7月製造業裝船月率‧預測+1.1%‧前值-2.1%
新聞簡要：
9月13日
密西根大學9月美國消費者預期指數初值為73.0
密西根大學9月美國消費者信心指數初值為69.0
密西根大學9月美國消費者現況指數初值為62.9
密西根大學9月美國消費者一年通脹預期初值為2.7%
密西根大學9月美國消費者五年通脹預期初值為3.1%
美國8月進口物價較前月下降0.3%
美國8月出口物價較前月下降0.7%
XAU 倫敦黃金 ─ 黃金強勢創新高，〝秋天的童話〞璀璨上演
上周市場一大關注重點是美國通脹數據，美國8月消費者物價指數(CPI)及生產者物價指數(PPI)漲幅大致符合預期，但核心物價部分則顯示住房成本及服務價格漲勢仍相當頑強，這強化市場預期美聯儲可能將在本周選擇進行幅度較小的25個基點降息。通脹數據一度為美元帶來支撐，只是，在那之後，英國《金融時報》和《華爾街日報》的報導暗示美聯儲的表決結果將會非常接近，使得降息25個基點還是50個基點的不確定性再度升溫，從而拖累美元再為挫跌。據CME FedWatch Tool顯示，上周四數據公佈後市場預期美聯儲降息50個基點的概率一度降至20%下方，但在有關美聯儲舉棋不定的報導出爐後，周五市場預期美聯儲降息50個基點的概率竄升至50%，降息25個基點的概率同樣為50%。接下來本周將會迎來美聯儲、英倫銀行及日本央行陸續公佈議息結果。
倫敦黃金上周顯著上揚，更創下歷史高位，受美聯儲即將減息的預期所推動，基金流入和美元下跌也起到了催化作用。歐洲央行上周再告下調主要利率，美聯儲本周也大有機會減息，美國通脹數據也趨穩，這些均對黃金走勢利好。世界黃金協會(WGC)月初表示，8月全球實物黃金交易所交易基金(ETF)連續第四個月吸引資金流入。此外，全球最大黃金支持ETF-SPDR Gold Trust在上周四的持金量達到1月初以來的最高水平。
值得留意的是，過去多年金價在9月份均是錄得下跌，但隨著金價上周打破技術頂部創新高，或許可打破這格局，再次迎來〝秋天的童話〞。而若果追溯過去三十多年的歷史，金價仍是在9月出現上升是佔多數；有分析指這可能是由於季節性規律，亦有可能跟印度排燈節有關， 甚至乎亦有指秋收季節有助提振黃金需求。
技術走勢而言，倫敦黃金在周初守住了25天平均線以及上升趨向線支撐，更重要的是原先在過去兩周多的時間未可破位的2530關口，終在上周四成功闖過，並且亦已延伸一段升勢；圖表亦見MACD指標亦剛上破訊號線，預料金價中短線將可組織新一浪升勢；其後上延目標預估在2586及2600美元，關鍵指向2620以至2650美元；中線目標市場大多已直指向3000美元關口。支持位則會回看2556及2548，下一級預料在2534及2516美元。而目前上升趨向線位於2508美元，將視為技術關鍵支撐。
倫敦黃金9月16日至20日預測波幅：
阻力 2591 – 2626 – 2656 - 2706
支持 2556 – 2541 – 2526 - 2491
倫敦黃金9月16日
預測早段波幅：2573 – 2582
阻力 2591 – 2603 – 2618- 2633
支持 2562 – 2552 – 2544
SPDR Gold Trust黃金持有量：
9月2日–862.74噸
9月3日–862.74噸
9月4日–862.74噸
9月5日–862.74噸
9月6日–862.74噸
9月9日–862.74噸
9月10日–864.46噸
9月11日–866.18噸
9月12日–870.78噸
9月13日–870.51噸
9月13日上午定盤價：2571.35
9月13日下午定盤價：2575.1
XAG倫敦白銀 ─ 白銀勢如破竹，延展新一浪上升
倫敦白銀方面，由上周初最低位27.68，到周五升見30.90美元，累計有逾11%漲幅。技術圖表可見，RSI及隨機指數同樣處於上揚，而過去兩周時間銀價於27.65/70區域獲見明顯支撐，甚至在上周後段已見大幅上漲，更突破在8月下旬未能明確闖關的30美元關口，至今一記技術後抽再作上闖，預計銀價又可開展新一浪上升走勢。其後阻力位預估在30.85及31.10，下一級估計為31.65以至32美元關口。至於較近支持預料在30.30及30關口，下一級參考29.55及29.35美元。
倫敦白銀9月16日至20日預測波幅：
阻力 31.10 – 31.65 – 32.25 – 32.75 – 33.20
支持 30.55 – 30.00 – 29.50 – 29.05 – 28.45
倫敦白銀9月16日
預測早段波幅：30.50 – 30.85
阻力 31.20 – 31.40 – 31.60 – 32.10
支持 30.30 – 30.10 – 29.80 – 29.45
iShares Silver Trust白銀持有量：
9月2日–14,493.33噸
9月3日–14,507.52噸
9月4日–14,501.50噸
9月5日–14,501.50噸
9月6日–14,500.09噸
9月9日–14,480.22噸
9月10日–14,545.49噸
9月11日–14,545.49噸
9月12日–14,545.49噸
9月13日–14,575.29噸
EUR 歐元 ─ 歐元站穩1.10關口，本周迎來美英議息
歐元兌美元上周先跌後回升，市場大致認為歐洲央行有可能和美聯儲一樣，在年底前的每次會議都將降息25個基點，但在歐洲央行上周四一如預期降息25個基點的同時，央行總裁拉加德談話粉碎市場10月將再度降息的預期，在那之後歐元反彈回升，扳回上周大部分跌幅。拉加德稱利率路徑不是預先確定的，央行將逐次會議逐次決定利率，沒有預先承諾。交易員目前預期歐洲央行年底前將再降息33個基點，小於歐洲央行會議前預期的36個基點。
歐元兌美元走勢，在上周三及周四兩日匯價明顯守住了1.10關口，而圖表亦見RSI及隨機指數再為上揚，預料歐元兌美元短線可再復走穩，預計較大支撐在1.0950及1.0880，再下一級看至1.0780。阻力位則預料在1.1160水準，關鍵在1.12，在8月下旬匯價曾在1.12遇阻後回落；之後阻力參考去年7月高位1.1275及1.15關口。
預估波幅：
阻力 1.1160 - 1.1200* – 1.1275 - 1.1500
支持 1.1000* - 1.0950 -1.0880 – 1.0780
關注焦點：
周三：歐元區8月HICP (17：00)
JPY 日圓 ─ 日圓強勢再訪140關口，關注本周美日議息
日圓上周表現強勢，兌美元一度觸及八個半月高點，一方面是因為在本周美國總統大選辯論之後，各界認為現任副總統賀錦麗勝出的可能性升高，導致美債收益率下滑，另一方面則是因為日本央行決策官員上周講話內容顯示，央行有著穩步收緊貨幣政策的決心，在美日兩國利差料將收窄的預期下，推動日圓上漲。日本央行審議委員中川順子本周表示，如果通脹走勢符合預期，央行將繼續加息，這表明上個月的市場崩潰並未打亂央行穩步加息的計劃。此外，日本央行鷹派審議委員田村直樹周四表示，必須盡快在下一財年的下半年將利率上調到至少1%，這強化了該行堅持穩步收緊貨幣政策的決心。這是首度有日本央行決策者公開指明央行升息最終應該達到的特定水平。
美元兌日圓走勢，技術圖表可見，RSI及隨機指數剛自超賣區域出現回升，預料美元兌日圓沽壓在短期或可稍為減緩，甚至有可能正醞釀較有力度的反彈。當前阻力可先留意142及144，下一級看至25天平均線144.90以至145.60水準。至於下方較近支持預估在140及138水準，進一步參考去年7月低位137.23。
預估波幅：
阻力 144.00 - 145.50 – 147.20 – 148.00
支持 140.00 – 138.00 – 137.23
關注焦點：
周五：日本8月CPI (07：30)
GBP 英鎊 ─ 英鎊上周止跌回穩，焦點轉向英美兩國議息
英倫銀行將在本周召開會議，市場普遍預計央行將維持利率在5%不變，但投資者將關注會中釋出的利率前景線索，以及有關其債券出售步伐的決定。利率期貨市場報價顯示，英國央行下周降息的可能性約為20%，11月降息25個基點的可能性為100%。英鎊兌美元走勢，技術圖表所見，RSI及隨機指數正處回升，預料英鎊可望重新走穩；向上阻力料為1.3160及1.3280，下個關鍵阻力預估在1.35準。支持位回看1.30關口，較大支撐預料為1.2960及1.2890水平。
預估波幅：
阻力 1.3160 - 1.3280 – 1.3500
支持 1.3000 - 1.2960 – 1.2890
關注焦點：
周三：英國8月CPI (14：00)
周四：英倫銀行議息決議 (19：00)
周五：英國8月零售銷售 (14：00)
CHF 瑞郎 ─ 瑞郎維持高位區間徘徊
美元兌瑞郎走勢，技術圖表見，在近日連番下跌後，RSI及隨機指數均已自超賣區域回升，預料短期美元兌瑞郎下跌動力或將減緩，甚至亦可展開反彈。當前阻力預料在0.8560及0.8680，下一級留意0.8750及200天平均線0.8830水準。至於較近支撐料為0.8400及0.8370水平，較大支持則會參考2023年12月28日低位0.8331，中線關鍵指向0.80關口。
預估波幅：
阻力 0.8560 - 0.8680 – 0.8750 - 0.8830
支持 0.8400 - 0.8331 – 0.8000*
AUD 澳元 ─ 澳元走勢掙扎，市場風險偏好趨於中性
美元在上周後段承壓，此前的一篇媒體報導再次助長了美聯儲可能在下周政策會議上超大規模降息50個基點的猜測。《華爾街日報》和英國《金融時報》周四晚些時候的報導稱，降息50個基點仍是一個選項，一位前美聯儲官員也發表了主張大幅降息的言論，這導致市場預期發生了變化。美國利率期貨市場已將美聯儲在下周三為期兩天的會議結束時降息 50 個基點的可能性從周四早些時候的約 15%提高到 50%。
技術圖表所見，澳元兌美元上月底止步於0.68關口下方，預料匯價在短線仍陷於盤整狀態。支持位先會留意0.6650及0.6560，下一級料為0.65水準。至於當前上望目標看至0.68，7月高位是見於0.6798，進一步參考去年12月28日高位0.6871以至0.70關口。
預估波幅：
阻力 0.6800 - 0.6871 – 0.7000
支持 0.6650 - 0.6560 - 0.6500
關注焦點：
周四：澳洲8月就業數據 (09：30)
NZD 紐元 ─ 紐元跌破技術支撐，延續弱勢下行
紐元兌美元自八月初以來持續走高，至8月29日觸及八個月高位0.6298，其後則告反覆回跌，到上周三低見至0.6105後再為喘穩。從技術圖表所見，上升趨向剛在本周初明確失守，短線紐元兌美元料再行探低。若以八月以來的漲幅計算，38.2%及50%的調整幅度為0.6125及0.6075，擴展至61.8%的幅度則在0.6020。8月15日低位0.5970則為另一參考，下一個依據為8月5日低位0.5849。至於上方阻力估計為0.6200及0.6280，較大阻力位看至0.6330以至0.64水準。
預估波幅：
阻力 0.6190 - 0.6280 - 0.6330 - 0.6400
支持 0.6125 - 0.6075 – 0.6020 – 0.5970
CAD 加元 ─ 加元呈緩步回調態勢
美元兌加元脫離8月28日觸及的五個月低位1.3438；同時，技術圖表見RSI及隨機指數亦已告回升，以至MACD指標亦見上破訊號線，預料美元兌加元有初步喘穩傾向，當前上望阻力位估計在25天平均線1.3590水準，下一級看至1.3690及1.3750水平，關鍵指向1.38。至於下方支撐預料在1.3480，再而看至1.3440及1.3360水準，關鍵支持參考1.3174，為2023年12月低位。
預估波幅：
阻力 1.3590 - 1.3690 - 1.3750 – 1.3800
支持 1.3480 – 1.3440 – 1.3360 – 1.3174*
CL 紐約期油 ─ 颶風過後美國油氣生產恢復，油價反彈受制
油價周五下跌，因颶風弗朗辛過後美國墨西哥灣原油生產恢復，而且數據顯示美國鉆井平台數量增加。美國原油報收於每桶68.65美元，下跌32美分，跌幅為0.5%。能源服務集團貝克休斯公佈的美國石油和天然氣鑽機數量創下一年來最大單周增幅，也對原油價格造成了衝擊。截至 9 月 13 日的一周內，石油和天然氣鑽機數量增加了八台，達到 590 台，回到了 6 月中旬的水平，這是自從2023年9月15日當周以來的最大周增幅。
技術圖表所見，RSI及隨機指數正自超賣區域回升，預示油價短期正接近觸底回升階段。當前阻力位預估在70美元關口，較重要則是71.50及25天平均線73.20美元。下方支持預料在67.20及65美元，進一步參考2023年5月低位63.64美元。
預估波幅：
阻力 70.00 – 71.50 – 73.20
支持 67.20 - 65.00 – 63.64
關注焦點：
周二：加拿大8月CPI (20：30)
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