縱橫匯海 2024年9月11日
縱橫匯海 2024年9月11日
關注焦點：
周三：
美國8月CPI (20：30)
周四：
歐洲央行利率決議 (20：15)
美國8月PPI (20：30)
周五：
美國9月密西根大學消費者信心指數 (22：00)
今日重要經濟數據：
14：00 英國截至7月的三個月GDP環比‧預測+0.6%‧前值+0.6%
14：00 英國7月國內生產總值(GDP)月率‧預測+0.2%‧前值+0.0%
14：00 英國7月國內生產總值(GDP)年率‧預測+1.4%‧前值+0.7%
14：00 英國7月服務業產出月率‧預測+0.2%‧前值-0.1%
14：00 英國7月服務業產出年率‧預測+1.8%‧前值+1.2
14：00 英國7月工業生產月率‧預測+0.3%‧前值+0.8%
14：00 英國7月工業生產年率‧預測-0.2%‧前值-1.4%
14：00 英國7月製造業產出月率‧預測+0.2%‧前值+1.1%
14：00 英國7月製造業產出年率‧預測-0.1%‧前值-1.5%
14：00 英國7月建築業產出月率‧預測+0.4%‧前值+0.5%
14：00英國7月建築業產出年率‧預測-0.8%‧前值-1.7%
14：00 英國7月商品貿易收支‧預測逆差181.00億‧前值逆差188.94億
14：00 英國7月非歐盟地區商品貿易收支‧前值逆差74.55億
20：30 美國8月核心消費者物價指數(CPI)月率‧預測+0.2%‧前值+0.2%
20：30 美國8月核心消費者物價指數(CPI)年率‧預測+3.2%‧前值+3.2%
20：30 美國8月CPI月率‧預測+0.2%‧前值+0.2%
20：30 美國8月CPI年率‧預測+2.6%‧前值+2.9%
新聞簡要：
9月9日
中國8月PPI同比下降1.8%，環比下降0.7%
中國8月CPI同比上漲0.6%，環比上漲0.4%
美國7月批發庫存為較前月增加0.2%
美國7月批發銷售較前月增長1.1%
9月10日
中國8月貿易顺差910.2億美元
中國1-8月以美元計價出口同比增長4.6%，進口同比增長2.5%
美國NFIB 8月小企業信心指數下降2.5點，至91.2點
XAU 倫敦黃金 ─ 金價守在2500關口上方，關注美國通脹數據
倫敦黃金周二堅守在2,500美元關口上方，市場人士為美國通脹數據公佈做準備，以尋找美聯儲下周降息幅度的進一步線索。周三將會公佈美國消費者物價指數(CPI)數據，而周四則將公佈生產者物價指數(PPI)。預計美國8月CPI將環比上漲0.2%，與上月漲幅持平。CME FedWatch Tool顯示，目前市場認為美聯儲在 9 月 17-18 日會議上降息 25 個基點的可能性為 66%，降息 50 個基點的可能性為 34%。
技術走勢而言，金價現階段正處於區間爭持狀態，下方支持仍會關注25天平均線，過去多日金價都在此指標獲見支撐，目前25天平均線位處2491，同時，一組短期上升趨向線亦位於附近位置2490水平，故要慎防若金價後市跌破此區，則見調整壓力加大。倘若以自8月5日起始的累計升幅計算，38.2%的回調幅度為2468美元，正好接近上周低位；若然擴展回調幅度至50%及61.8%的幅度則為2448及2428美元。在阻力位方面，較近先看2520美元，下一級矚目於2530，除了上周五，之前在8月底也是連日受制於此關口，故若然金價往後終可成功闖過，則可望金價經過兩周多的整固後，又可開展新一浪升勢，延伸較大阻力預估在2550及2580美元，關鍵指向下一個關卡2600。
倫敦黃金9月11日
預測早段波幅：2512 – 2519
阻力 2525 – 2531 – 2540/2549
支持 2506 – 2494 – 2485/2476
SPDR Gold Trust黃金持有量：
9月2日–862.74噸
9月3日–862.74噸
9月4日–862.74噸
9月5日–862.74噸
9月6日–862.74噸
9月9日–862.74噸
9月10日–864.46噸
9月10日上午定盤價：2502.35
9月10日下午定盤價：2506.3
XAG倫敦白銀 ─ 白銀在近期低位續獲支撐
倫敦白銀走勢，近兩周時間銀價繼續於27.65/70區域獲見支撐，此外，技術圖表亦見，RSI及隨機指數尚為處於自超賣區域回升的階段中，故預計銀價短期仍傾向走穩，雖然作大幅度上升的機會預料亦不會很大。當前阻力位預估在28.50及28.80美元，其後重要阻力在100天平均線29.20，上周五已見受制此區。至於較大支持位將留意27.40及27美元，下一級參考200天平均線26.70美元。
倫敦白銀9月11日
預測早段波幅：28.30 – 28.50
阻力 28.65 – 28.88 – 29.20
支持 28.10 – 27.80 – 27.25
iShares Silver Trust白銀持有量：
9月2日–14,493.33噸
9月3日–14,507.52噸
9月4日–14,501.50噸
9月5日–14,501.50噸
9月6日–14,500.09噸
9月9日–14,480.22噸
9月10日–14,545.49噸
EUR 歐元 ─ 美元上漲，市場縮減對美聯儲將大幅降息的押注
美元兌主要貨幣在上周下跌後於本周一反彈，市場焦點正轉向即將公佈的關鍵美國通脹數據，並降低了對美聯儲下周大幅降息的預期。調查顯示，預計 8 月總體 CPI 將環比上漲 0.2%，與前月漲幅持平。不過，預計8月CPI同比增幅將為 2.6%，低於 7 月的 2.9%。
歐洲央行將於本周四宣佈政策決議，降息25個基點似乎已成定局；隨著通脹壓力緩解，市場對降息的定價為98%。央行已於 6 月降息25個基點，為寬鬆政策周期拉開了序幕。本周投資者將重點關注歐洲央行總裁拉加德在新聞發佈會上的語調和展望，以研判下一步行動。
歐元兌美元本周早段明顯承壓，甚至初步跌破了25天平均線，接下來或會留意9月3日低位1.1050，若進一步失守，料見歐元沽壓將為加劇。預計較大支撐在1.0950及1.0880，再下一級看至1.0780。阻力位預料在1.11及1.1160水準，關鍵在1.12，在8月下旬匯價曾在1.12遇阻後回落；之後阻力參考去年7月高位1.1275及1.15關口。
預估波幅：
阻力 1.1100 - 1.1160 - 1.1200* – 1.1275 - 1.1500
支持 1.0950 -1.0880 – 1.0780
新聞簡要
9月9日
歐元區9月Sentix投資者信心連續第三個月下降，降至1月以來低點負15.4
9月10日
德國8月CPI終值較前月下降0.1%，較上年同期上升1.9%
德國8月HICP終值較前月下降0.2%，較上年同期上升2.0%
關注焦點：
周四：歐洲央行利率決議 (20：15)
JPY 日圓 ─ 美元自低位回升，關注本周通脹數據
美元兌日圓走勢，圖表見RSI及隨機指數剛自超賣區域出現回升，預料美元兌日圓沽壓在短期或可稍為減緩，甚至有可能正醞釀較有力度的反彈，因上周低位正正逼近8月5日的低位141.66，故目前未有破位並且更跟當天一樣呈較明顯反彈，這是一個頗為利好的技術訊號。當前阻力可先留意144及145.50，下一級看至147.20及148水準。至於下方較近支持繼續會參考8月初低位141.66，進一步指向140關口以至138水準。
預估波幅：
阻力 144.00 - 145.50 – 147.20 – 148.00
支持 141.66 - 140.00 – 138.00
新聞簡要
9月9日
日本第二季GDP環比年率修正值為增長2.9%
日本第二季GDP中的資本支出增長0.8%
日本第二季民間消費增長0.9%
日本7月未經調整經常帳盈餘31,930億日圓
日本8月銀行放款餘額較上年同期增加3.0%
日本8月服務業景氣判斷指數為49.0
GBP 英鎊 ─ 英國數據支持經濟穩固觀點
英鎊兌美元周二小幅上揚，就業數據支持英國經濟腳步穩固的觀點。數據顯示，在截至7月份的三個月，薪資增長降至兩年多低點，而就業數字則大幅上升，這很可能會使英國央行在年底前再次降息。在截至7月底的三個月，不包括獎金在內的英國平均周薪比去年同期增長了5.1%，這是截至2022年6月止三個月以來的最小增幅。在英國央行召開本月會議之前，投資者將密切關注周三公佈的國內生產總值(GDP)數據。
技術圖表所見，MACD指標下破訊號線，匯價亦初步跌破上周低位，英鎊兌美元有機會正展開調整階段。黃金比率計算，38.2%及50%的回調幅度在1.3030及1.2960，擴展至61.8%則為1.2890。關鍵支持指向1.28。向上阻力料為1.3150及1.3280，下個關鍵阻力預估在1.35關口。
預估波幅：
阻力 1.3150 - 1.3280 – 1.3500
支持 1.3030 - 1.2960 – 1.2890 - 1.2800
關注焦點：
周三：英國7月GDP (14：00)
CHF 瑞郎 ─ 美元盤整待變，矚目周三美國通脹數據
美元兌瑞郎走勢，技術圖表見，在近日連番下跌後，RSI及隨機指數均已自超賣區域回升，預料短期美元兌瑞郎下跌動力或將減緩，甚至亦可展開反彈。當前阻力預料在0.8560及0.8680，下一級留意0.8750及200天平均線0.8830水準。至於較近支撐料為0.8410及0.8370水平，較大支持則會參考2023年12月28日低位0.8331，中線關鍵指向0.80關口。
預估波幅：
阻力 0.8560 - 0.8680 – 0.8750 - 0.8830
支持 0.8400 - 0.8331 – 0.8000*
AUD 澳元 ─ 澳元走勢掙扎，因中國進口疲軟與本地就業前景惡化
澳元周二處於守勢，受制於對中國經濟的持續擔憂，另外也擔心澳洲勞動力市場急劇放緩。周二公佈的數據顯示，由於對就業前景的擔憂加劇，澳洲消費者信心低迷；而由於就業前景惡化，8月企業現況降至兩年半來最低水平。美元本周從一年低點反彈，因為交易商削減對美聯儲本月大幅降息50個基點的預期，周三將公佈的美國消費者物價報告將對美元走勢產生重大影響。
技術圖表所見，澳元兌美元上月底止步於0.68關口下方，預料匯價在短線仍陷於盤整狀態。支持位先會留意0.6650及0.6560，下一級料為0.65水準。至於當前上望目標看至0.68，7月高位是見於0.6798，進一步參考去年12月28日高位0.6871以至0.70關口。
預估波幅：
阻力 0.6800 - 0.6871 – 0.7000
支持 0.6650 - 0.6560 - 0.6500
本週要聞：
NAB：澳洲8月企業信心指數為-4.0
NAB：澳洲8月企業現況指數為+3.0
澳洲9月WESTPAC-MI消費者信心指數-0.5%
NZD 紐元 ─ 紐元跌破技術支撐，延續弱勢下行
紐元兌美元自八月初以來持續走高，至8月29日觸及八個月高位0.6298，其後則告反覆回跌，而在上周因風險偏好受挫，亦令紐元跌幅加劇。從技術圖表所見，上升趨向剛在周初明確失守，短線紐元料再行探低。若以八月以來的漲幅計算，38.2%及50%的調整幅度為0.6125及0.6075，擴展至61.8%的幅度則在0.6020。8月15日低位0.5970則為另一參考。上方阻力估計為0.6190 - 0.6280，較大阻力位看至0.6330以至0.64水準。
預估波幅：
阻力 0.6190 - 0.6280 - 0.6330 - 0.6400
支持 0.6125 - 0.6075 – 0.6020 – 0.5970
CAD 加元 ─ 油價下跌限制加元升幅
美元兌加元脫離8月28日觸及的五個月低位1.3438；同時，技術圖表見RSI及隨機指數亦已告回升，以至MACD指標亦見上破訊號線，預料美元兌加元有初步喘穩傾向，當前上望阻力位估計在25天平均線1.36水準，下一級看至1.3690及1.3750水平，關鍵指向1.38。至於下方支撐預料在1.3480，再而看至1.3440及1.3360水準，關鍵支持參考1.3174，為2023年12月低位。
預估波幅：
阻力 1.3600 - 1.3690 - 1.3750 – 1.3800
支持 1.3480 – 1.3440 – 1.3360 – 1.3174*
CL 紐約期油 ─ 油價再遇挫跌，受累於疲弱的需求前景
油價周二再為挫跌，此前OPEC+下調了今年和2025年的需求預測，蓋過了熱帶風暴弗朗辛造成供應擔憂的影響。美國原油期貨收跌2.96美元，跌幅4.31%，結算價報每桶65.75美元。原油期貨一度下跌超過 5%，觸及 2023 年 5 月以來的最低水平。石油輸出國組織(OPEC)在一份月度報告中稱，2024年世界石油需求將增長203萬桶/日，低於上個月預測的增長211萬桶/日。OPEC還將2025年全球需求增長預期從178萬桶/日下調至174萬桶/日。全球需求前景疲軟和石油供應過剩的預期導致油價下滑。不過，美國能源信息署(EIA)周二表示，今年全球石油需求將再創紀錄新高，但產量增長將低於此前的預測。EIA稱，預計今年全球石油需求平均約為每日1.031億桶，比之前預測的1.029億桶/日高出約20萬桶/日。油價在EIA 預測發布後仍承壓，對中國的擔憂繼續造成拖累。
技術圖表所見，RSI及隨機指數續為走低，而油價不僅跌破8月兩個底部，亦失守70關口，預示油價仍有延伸下試壓力。其後支持預料在65美元，進一步參考2023年5月低位63.64以至62.40美元。當前阻力位預估在69及70美元，較重要則是71.50及25天平均線74.10美元。
預估波幅：
阻力 69.00 - 70.00 – 71.50 – 74.10
支持 65.00 – 63.64 – 62.40
英皇金融集團 縱橫匯海分析部
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