縱橫匯海 2024年8月30日

      縱橫匯海 2024年8月30日

關注焦點：

周五：

美國7月PCE物價指數 (20：30)

今日重要經濟數據：

09：30 澳洲7月零售銷售月率‧預測+0.3%‧前值+0.5%

14：00 德國7月進口物價月率‧預測+0.0%‧前值+0.4%

14：00 德國7月進口物價年率‧前值+0.7%

14：00 德國5月實質零售銷售月率‧預測+0.4%‧前值-1.2%

14：00 德國5月實質零售銷售年率‧前值-0.6%

14：00 英國8月Nationwide房價月率‧預測+0.2%‧前值+0.3%

14：00 英國8月Nationwide房價年率‧預測+2.9%‧前值+2.1%

14：45 法國第二季國內生產總值(GDP)季率終值‧預測+0.3%‧前值+0.3%

14：45 法國第二季國內生產總值(GDP)年率終值‧前值+1.1%

14：45 法國8月消費者物價調和指數( HICP)年率‧預測+2.1%‧前值+2.7%

15：00 瑞士8月KOF領先指標‧預測100.6‧前值101.0

15：55 德國8月經季節調整的失業人口變動‧預測增加1.6萬‧前值增加1.8萬

15：55 德國8月未經季節調整的總失業人口‧前值280.9萬

15：55 德國8月經季節調整的失業率‧預測6.0%‧前值6.0%

15：55 德國8月經季節調整的失業人口‧前值280.2萬

16：00 英國7月消費者信貸‧預測增加13.00億‧前值增加11.62億

16：00 英國7月抵押貸款發放金額‧預測增加24.50億‧前值增加26.53億

16：00 英國7月抵押貸款批準件數‧預測60,500‧前值59,976

16：00 英國7月M4貨供額‧前值+0.5%

17：00 歐元區8月消費者物價調和指數(HICP)年率‧預測+2.2%‧前值+2.6%

17：00 歐元區8月扣除食品和能源的HICP年率‧預測+2.7%‧前值+2.8%

17：00 歐元區7月失業率‧預測6.5%‧前值6.5%

20：30 美國7月個人所得月率‧預測+0.2%‧前值+0.2%

20：30 美國7月個人支出月率‧預測+0.5%‧前值+0.3%

20：30 美國7月核心PCE物價指數月率‧預測+0.2%‧前值+0.2%

20：30 美國7月核心PCE物價指數年率‧預測+2.7%‧前值+2.6%

20：30 美國7月PCE物價指數月率‧預測+0.2%‧前值+0.1%

20：30 美國7月PCE物價指數年率‧預測+2.6%‧前值+2.5%

20：30 加拿大第二季國內生產總值(GDP)季率‧前值+0.4%

20：30 加拿大第二季國內生產總值(GDP)環比年率‧預測+1.6%‧前值+1.7%

20：30 加拿大6月國內生產總值(GDP)月率‧預測+0.1%‧前值+0.2%

22：00 美國8月密西根大學消費者信心指數終值‧預測68.0‧前值67.8

22：00 美國8月密西根大學消費者現況指數終值‧前值60.9

22：00 美國8月密西根大學消費者預期指數終值‧前值72.1

22：00 美國8月密西根大學消費者一年通脹預期終值‧前值2.9%

22：00 美國8月密西根大學消費者五年通脹預期終值‧前值3.0%

新聞簡要：

8月26日

美國7月耐用品訂單較前月增長9.9%

美國7月扣除國防的耐用品訂單增長10.4%

美國7月扣除運輸的耐用品訂單較前月下降0.2%

美國7月扣除飛機的非國防資本財訂單較前月下降0.1%

美聯儲戴利稱降息“時機已到”，很可能在9月降息25個基點

8月27日

美國8月消費者信心指數升至103.3

FHFA：美國6月房價較前月下跌0.1%，較上年同期上漲5.1%

FHFA：美國6月房價指數為424.5

8月29日

美國第二季GDP環比年率修正值為成長3.0%

美國第二季GDP隱性平減指數修正值為上升2.5%

美國第二季消費者支出修正值為增加2.9%

美國第二季PCE物價指數修正值為上漲2.5%

美國第二季核心PCE物價指數修正值為上漲2.8%

美國第二季稅後企業獲利初值為成長1.7%

美國一周初領失業金人數為23.1萬

美國一周續領失業金人數為186.8萬

美國一周初領失業金人數四周均值為23.2萬

NAR：美國7月成屋待完成銷售指數較前月降5.5%至70.2

XAU 倫敦黃金 ─ 金價高位區間盤整，觀望今晚美國通脹數據

倫敦黃金周四仍見持於高位，受助於對美聯儲9月將降息的強烈預期，投資者關注美國通脹數據，以進一步了解潛在的降息幅度。市場正在為降息做準備，關鍵只是在於美聯儲降息的幅度可以有多大。根據CME FedWatch Tool，交易員認為 9 月降息 25 個基點的概率為 66%，降息 50 個基點的概率約為 34%。投資者目前正關注周五的個人消費支出(PCE)物價指數，這是美聯儲青睞的通脹指標。此外，地緣政治風險亦在給予黃金支撐。以色列軍方稱擊斃了五名巴勒斯坦武裝分子，他們藏身於約旦河西岸城市圖勒凱爾姆的一座清真寺內。

技術走勢而言，RSI及隨機指數均已自超買區域有初步回落跡象，此外，金價本周以來已上升約150美元，期內形成一道上升趨向線延伸至今位於2518水準，故要慎防若金價明確失守此區，則是出現較大幅度調整的警告訊號。以自8月5日起始的累計升幅計算，38.2%的回調幅度為2468美元，正好接近上周四低位2470水平；若然進一步擴展回調幅度至50%及61.8%則為2448及2428美元。另外，25天平均線目前位置2464亦為一重要支持參考。向上阻力則會繼續留意紀錄高位2531.60，其後較大阻力預估在2550及2580美元。     

倫敦黃金8月30日

預測早段波幅：2518 – 2526

阻力 2534 – 2543 – 2556

支持 2509 – 2494 – 2481

SPDR Gold Trust黃金持有量：

8月19日–859噸

8月20日–857.27噸

8月21日–856.70噸

8月22日–857.85噸

8月23日–856.12噸

8月26日–856.12噸

8月27日–856.12噸

8月28日–856.12噸

8月29日–857.27噸

8月29日上午定盤價：2517.05

8月29日下午定盤價：2518.1

XAG倫敦白銀 ─ 銀價自30關口回撒，調整風險驟增

倫敦白銀方面，銀價周一升見30.18的一個月高位，但之後稍呈回落，更初步跌破上升趨向線，而技術圖表亦見RSI及隨機指數已自超買區域出現回跌，亦是預示著銀價回落的訊號。黃金比率計算，23.6%及38.2%的回調幅度為29.31及28.77美元，50%及61.8%的幅度則為28.32及27.88美元。至於25天平均線28.57亦具有一定參考意義。阻力位預估在29.70及30.20美元，下一級參考30.60及31美元。

倫敦白銀8月30日

預測早段波幅：29.30 – 29.55

阻力 29.75 – 30.00 – 30.60

支持 29.15 – 28.80 – 28.20

iShares Silver Trust白銀持有量： 

8月19日–14,518.88噸 

8月20日–14,567.14噸 

8月21日–14,538.75噸

8月22日–14,491.92噸

8月23日–14,490.50噸

8月26日–14,399.67噸

8月27日–14,470.62噸

8月28日–14,453.59噸

8月29日–14,453.59噸

EUR 歐元 ─ 美元繼續反彈，美國第二季GDP環比增長年率高於預期

美元周四連續第二日上漲，數據顯示美國第二季經濟增速略快於預期，令美聯儲下月降息50個基點的可能性小幅下降。8 月迄今，美元已下跌 2.7%，有機會將創下 2023 年 11 月以來的最大月線跌幅。周四的數據顯示，美國第二季度國內生產總值(GDP)環比增長年率第二次估值為3.0%，上月報告的初值和市場預測均為增長2.8%，第一季度為1.4%。另一份報告顯示，在截至8月24日的一周內，美國初請失業金人數減少2,000人，經季節性調整後為23.1萬人。投資者目前正在等待周五的美國核心個人消費支出(PCE)物價指數，即美聯儲青睞的通脹指標，這可能會為 9 月的降息幅度，以及未來寬鬆周期的步伐提供更多線索。

歐元兌美元亦告回落至1.1050水準，上周五曾觸及 1.1201 美元的 13 個月高位。德國和西班牙的通脹數據使人們增加了對歐洲央行放鬆政策的押注，打擊了歐元。德國8月通脹率降幅超過預期，降至三年多來的最低水平；西班牙通脹率降至一年來最低。貨幣市場現認為歐洲央行2024年將降息67個基點，數據公佈前的預期為約63個基點。歐元區將在周五公佈整體通脹率。

歐元兌美元於本周早段在高位區間爭持，周一曾創下的13個月高點1.1201，然而，連同上周五則明顯一再於1.12這個關口受制，甚至自周三開始出現較明顯整。從技術圖表可見，RSI及隨機指數已自超買區域回落，而匯價一再未可上闖1.12關口，再者若更進一步下破月內形成的上升趨向線位於1.1110水準，則示意著歐元兌美元將會展開回調走勢。以黃金比率計算， 38.2%的回吐水準為1.1080水平，擴展至50%及61.8%的幅度則為1.1040及1.10。較大支持料為1.0880及1.0780水準。至於當前阻力將繼續留意1.12，其後較大阻力參考去年7月高位1.1275以至1.15關口。  

預估波幅：

阻力 1.1200* – 1.1275 - 1.1500

支持 1.1080 – 1.1040 – 1.1000 -1.0880                                         

新聞簡要

8月26日

德國8月IFO企業景氣判斷指數為86.6

德國8月IFO企業現況指數為86.5

德國8月IFO企業預期指數為86.8

8月27日

德國9月GFK消費者信心指數下跌至負22.0

德國第二季GDP確認為較上年同期成長0.3%，較前季下滑0.1%

8月29日

德國8月HICP初值較前月下降0.2%，較上年同期上升2.0%

德國8月CPI初值較前月下降0.1%，較上年同期上升1.9%

歐元區8月經濟景氣指數為96.6

歐元區8月工業景氣指數為負9.7

歐元區8月消費者信心指數為負13.5

歐元區8月消費者通脹預期指數為11.3

歐元區8月企業景氣指數為負0.62

JPY 日圓 ─ 月底需求推動美元回穩，關注經濟數據

日本政府一年多來首次上調經濟評估，原因是有跡象表明消費有所改善。日本內閣府8月經濟報告稱，日本經濟正在以溫和的速度復甦，儘管部分地區似乎仍在停滯。這是自2023年5月以來首次提高評估。政府表示，消費正在回升。家庭可支配所得的增加，加上所得稅和居民稅的臨時削減，也有助於消費。

美元兌日圓走勢，技術圖表所見，MACD指標上破訊號線，而RSI及隨機指數均已多日橫盤於超賣區域，預料美元兌日圓沽壓在短期或可稍為減緩。當前阻力可先留意145.60及146.50。此外，若以自7月3日高位161.99至8月5日低位141.66的跌幅計算，38.2%的反彈水準為149.45，擴展至50%及61.8%則會為151.80及154.20水平。下方較近支持估計在143.60及8月初低位141.66，下一級指向140關口。

預估波幅：

阻力 145.60 – 146.50 – 149.45 - 151.80

支持 143.60 – 141.60 – 140.00*                         

新聞簡要

8月29日

日本政府月報：15個月來首次上調經濟評估

GBP 英鎊 ─ 英鎊續作回調，英美貨幣政策前景備受關注

英鎊兌美元周二曾攀升至3月22日以來的最高點1.3266，但之後開始出現回調，至周四跌見至1.3140水準附近。自英倫銀行在8月會議下調基準利率以來，其謹慎的貨幣政策寬鬆立場為英鎊提供了支撐。英鎊在8月暫為上漲3.2%，有望創下2023年11月以來的最大單月漲幅；投資者關注美國和英國分化的貨幣政策前景。疲軟的美國經濟數據和美聯儲主席鮑威爾上周的言論助長對美聯儲將很快開始一連串降息行動的押注，推動美元兌許多貨幣走低。反觀英鎊還受益於國內經濟數據改善，以及英國央行總裁貝利上周對進一步降息的謹慎論調。

英鎊兌美元走勢，技術圖表所見，RSI及隨機指數自超買區域回落，而匯價在近兩周四百多點的漲幅後，料亦見回調壓力漸增。支持位將會回看1.30關口，較大支撐預料為25天平均線1.2930以至1.28水準。至於向上阻力料為1.3280，下個關鍵阻力預估在1.35及1.36關口。

預估波幅：

阻力 1.3280 – 1.3500 – 1.3600

支持 1.3000 - 1.2930 - 1.2870

CHF 瑞郎 ─ 美元稍呈喘穩，關注美國經濟數據

瑞士央行總裁喬丹周四在巴塞爾附近的里恩舉行的一次活動上說，瑞郎強勢給瑞士工業企業帶來了困難，瑞士工業界已經在應對歐洲其他地區需求下降的局面。這是他9月底從瑞士央行卸任前出席的最後一次公開活動。

美元兌瑞郎走勢，技術圖表見，在近日連番下跌後，RSI及隨機指數均已陷於超賣區域，到周四更已有回升的初步跡象，預料短期美元兌瑞郎下跌動力或將減緩，甚至可以展開反彈。當前阻力預料在0.8560及0.8680，下一級留意0.8750及200天平均線0.8840水準。至於較近支撐料為0.84水平，較大支持則會參考2023年12月28日低位0.8331，中線關鍵指向0.80關口。

預估波幅：

阻力 0.8560 - 0.8680 – 0.8750 - 0.8840

支持 0.8400 - 0.8331 – 0.8000*

AUD 澳元 ─ 美元暫呈喘穩，關注周五通脹數據

周四公佈數據顯示經濟基礎足夠穩固，讓美國聯邦儲備理事會(FED)有空間今年不那麼激進降息。美國商務部稱，第二季國內生產總值(GDP)環比年率增長3.0%，高於上月報告的2.8%，佔經濟總量三分之二以上的消費者支出增長2.9%，高於此前報告的2.3%。另一份報告顯示，美國上周初請失業金人數下滑至23.1萬人，符合表明勞動力市場持續降溫的水平。根據CME FedWatch Tool，市場完全消化了美聯儲在9月會議上降息至少25個基點的預期，但數據公佈後認為降息50個基點的概率從上一交易日的38%降至34%。

澳元兌美元走勢，技術圖表所見，RSI及隨機指數呈初步回落，而匯價暫見止步於0.68關口下方，預料澳元升勢在短線或告緩止。支持位先會留意0.6650及0.6560，下一級料為0.65水準。至於當前上望目標看至0.68，7月高位是見於0.6798，進一步目標參考去年12月28日高位0.6871以至0.70關口。

預估波幅：

阻力 0.6800 - 0.6871 – 0.7000

支持 0.6650 - 0.6560 - 0.6500

本週要聞：

8月28日

澳洲二季經季節調整後廠房/機械設備資本支出較前季-0.5%

澳洲二季經季節調整後新資本支出較前季-2.2%

澳洲二季經季節調整後建築資本支出較前季-3.8%

NZD 紐元 ─ 紐元呈初步技術超買

紐元兌美元走勢，技術圖表見RSI及隨機指數已在超買區域出現初步回調，因此需慎防調整風險。向下支撐預估在0.6150及200天平均線0.6090水平，較大支持看至0.60關口。至於上方阻力估計為0.6280，較大阻力位看至0.6330以至0.64水準。

預估波幅：

阻力 0.6280 - 0.6330 - 0.6400

支持 0.6150 - 0.6090 – 0.6000

CAD 加元 ─ 加元回探技術底部，短線有望重新企穩

美元兌加元走勢，目前匯價稍為脫離日內觸及的五個月低位1.3438；同時，技術圖表見RSI及隨機指數亦已告回升，預料美元兌加元有初步喘穩傾向，當前上望阻力位估計在1.35及1.3630水準，下一級看至1.3690及1.3750水平。至於下方支撐預料在1.3410，再而看至1.3360及1.33水準，關鍵支持參考1.3174，為2023年12月低位。

預估波幅：

阻力 1.3500 - 1.3630 - 1.3690 - 1.3750

支持 1.3410 – 1.3360 – 1.3300 – 1.3174*

關注焦點：

周五：加拿大第二季GDP (20：30)

CL 紐約期油 ─ 油價再復走高，因擔心利比亞和伊拉克的石油供應

美國原油期貨上漲1.39美元，或1.9%，報每桶75.91美元。利比亞的供應中斷和伊拉克降低產量的計劃引發了對全球供應趨緊的擔憂。由於對立政治派別之間的對峙，周四利比亞一半以上的石油生產停產，多個港口停止出口。據路透計算，該國每天約有70萬桶石油停產。在其他地區，一位直接了解情況的消息人士周四告訴路透，伊拉克計劃在9月份減少石油產量，以補償超過與石油輸出國組織及其盟國商定的產量。

技術圖表所見，RSI及隨機指數已呈回跌，預示油價上升動能將稍為減緩。當前阻力位預估在200天平均線77.80美元，在本周初兩日高位亦正居於此指標下方。預計下一級矚目於80關口，較大阻力料為80.70及83美元。支持預料在73.80及72.80，下一級參考71.40及70美元關口。 

預估波幅：

阻力 77.80* – 80.00* – 80.70 – 83.00

支持 73.80 - 72.80 - 71.40 – 70.00

本週要聞：

EIA：美國一周餾分油庫存增加27.5萬桶

EIA：美國一周原油庫存減少84.6萬桶

EIA：美國一周汽油庫存減少220.3萬桶

EIA：美國一周煉廠產能利用率上升1.0個百分點

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 (以上專欄內容乃筆者個人專業意見，誠供讀者參考；謹提醒讀者金融市場波動難料，務必小心風險)