縱橫匯海 2024年8月29日
縱橫匯海 2024年8月29日
關注焦點：
周四：
美國第一季GDP修正 (20：30)
周五：
美國7月PCE物價指數 (20：30)
今日重要經濟數據：
09：30 澳洲第二季私人新增資本支出季率‧預測+1.0%‧前值+1.0%
17：00 歐元區8月企業景氣指數‧前值負0.61
17：00 歐元區8月經濟景氣指數‧預測96.0‧前值95.8
17：00 歐元區8月工業景氣指數‧預測負10.5‧前值負10.5
17：00 歐元區8月服務業景氣指數‧預測5.2‧前值4.8
17：00 歐元區8月消費者信心指數終值‧預測負13.4‧前值負13.4
17：00 歐元區8月消費者通脹預期指數‧前值11.2
17：00 歐元區8月生產者通脹預期指數‧前值6.8
20：00 德國8月消費者物價指數(CPI)月率初值‧預測+0.1%‧前值+0.3%
20：00 德國8月消費者物價指數(CPI)年率初值‧預測+2.1%‧前值+2.3%
20：00 德國8月消費者物價調和指數(HICP)月率初值‧預測+0.0%‧前值+0.5%
20：00 德國8月消費者物價調和指數(HICP)年率初值‧預測+2.3%‧前值+2.6%
20：30 美國第二季企業稅後利潤修正值‧前值-2.7%
20：30 美國第二季國內生產總值(GDP)環比年率修正值‧預測+2.8%‧前值+2.8%
20：30 美國第二季GDP最終銷售環比年率修正值‧預測+2.1%‧前值+2.0%
20：30 美國第二季GDP消費者支出環比年率修正值‧前值+2.3%
20：30 美國第二季GDP隱性平減指數環比年率修正值‧預測+2.3%‧前值+2.3%
20：30 美國第二季核心個人消費支出(PCE)物價指數環比年率修正值‧預測+2.9%‧前值+2.9%
20：30 美國第二季個人消費支出(PCE)物價指數環比年率修正值‧前值+2.6%
20：30 美國初領失業金人數 (8月24日當周)‧預測23.2萬‧前值23.2萬
20：30 美國初領失業金人數四周均值 (8月24日當周)‧前值23.6萬
20：30 美國續領失業金人數 (8月17日當周)‧預測187.0萬‧前值186.3萬
20：30 加拿大第二季經常帳收支‧預測赤字58.5億‧前值赤字53.7億
22：00 美國7月成屋待完成銷售指數‧前值74.3
22：00 美國7月成屋待完成銷售指數月率‧預測+0.4%‧前值+4.8%
新聞簡要：
8月26日
美國7月耐用品訂單較前月增長9.9%
美國7月扣除國防的耐用品訂單增長10.4%
美國7月扣除運輸的耐用品訂單較前月下降0.2%
美國7月扣除飛機的非國防資本財訂單較前月下降0.1%
美聯儲戴利稱降息“時機已到”，很可能在9月降息25個基點
8月27日
美國8月消費者信心指數升至103.3
FHFA：美國6月房價較前月下跌0.1%，較上年同期上漲5.1%
FHFA：美國6月房價指數為424.5--聯邦住房金融局(FHFA)
XAU 倫敦黃金 ─ 美元走穩加劇金價回調壓力，關注美國數據
倫敦黃金周三自高位回落，受美元走強的影響；而且在重要報告發佈前亦出現一些獲利回吐盤整。投資者關注美國關鍵通脹數據，以尋找美聯儲9月份可能降息規模的線索。根據CME FedWatch工具，市場預計美國9月份降息25個基點的概率為62%，降息50個基點的概率為38%。另外，世界黃金協會(World Gold Council)的數據顯示，上周黃金ETF出現了8公噸的小幅淨流入，其中以北美基金為首。還有周二的數據顯示，中國7月份通過香港的黃金凈進口量增長了17%，這是自3月份以來的首次增長。
技術走勢而言，金價本周以來已上升約150美元，期內形成一道上升趨向線延伸至今位於2515水準，故要慎防若金價後市失守此區，則是出現較大幅度調整的警告訊號。以自8月5日起始的累計升幅計算，38.2%的回調幅度為2468美元，正好接近上周四低位2470水平；若然進一步擴展回調幅度至50%及61.8%則為2448及2428美元。另外，25天平均線目前位置2454亦為一重要支持參考。向上阻力則會繼續留意紀錄高位2531.60，其後較大阻力預估在2550及2580美元。
倫敦黃金8月29日
預測早段波幅：2506 – 2519
阻力 2530 – 2542 – 2559
支持 2495 – 2484 – 2471
SPDR Gold Trust黃金持有量：
8月19日–859噸
8月20日–857.27噸
8月21日–856.70噸
8月22日–857.85噸
8月23日–856.12噸
8月26日–856.12噸
8月27日–856.12噸
8月28日–856.12噸
8月28日上午定盤價：2509.55
8月28日下午定盤價：2505.25
XAG倫敦白銀 ─ 銀價自30關口回撒，調整風險驟增
倫敦白銀方面，銀價周一升見30.18的一個月高位，但之後稍呈回落，更初步跌破上升趨向線，而技術圖表亦見RSI及隨機指數已自超買區域出現回跌，為出現調整的初步跡象。黃金比率計算，23.6%及38.2%的回調幅度為29.31及28.77美元，50%及61.8%的幅度則為28.32及27.88美元。至於25天平均線28.50亦具有一定參考意義。阻力位預估在29.60及30.20美元，下一級參考30.60及31美元。
倫敦白銀8月29日
預測早段波幅：28.95 – 29.40
阻力 29.60 – 30.00 – 30.40
支持 28.60 – 28.30 – 27.80
iShares Silver Trust白銀持有量：
8月19日–14,518.88噸
8月20日–14,567.14噸
8月21日–14,538.75噸
8月22日–14,491.92噸
8月23日–14,490.50噸
8月26日–14,399.67噸
8月27日–14,470.62噸
8月28日–14,453.59噸
EUR 歐元 ─ 歐元上探1.12關口未果，醞釀調整壓力
美元周三重新走穩，美元指數返回至101水準，周二盤中曾一度跌至去年7月以來最低100.51；8月美元累計下跌 3.2%。整體匯市走勢仍然受到即將到來的美國降息前景推動，這在最近幾周令美元承壓。投資者預計美聯儲將在 9 月會議上降息，目前的爭論焦點是降息 50 個基點而非25個基點的可能性。根據CME的FedWatch Tool，目前市場預期降息50基點的概率為 38%，高於一周前的29%。市場認為，年底前美聯儲的降息幅度將略高於100個基點。投資者正在等待周四公佈的美國第二季GDP及一周初請失業金數據，還有周五美聯儲首選的通脹指標個人消費支出(PCE)物價指數數據，這些數據可能為美聯儲9月會議定調。
歐元兌美元於本周早段在高位區間爭持，周一曾創下的13個月高點1.1201，然而，連同上周五則明顯一再於1.12這個關口受制，甚至於周三開始出現較明顯整。從技術圖表可見，RSI及隨機指數已自超買區域回落，而匯價一再未可上闖1.12關口，再者若更進一步下破月內形成的上升趨向線位於1.1110水準，則示意著歐元兌美元將會展開回調走勢。以黃金比率計算， 38.2%的回吐水準為1.1080水平，擴展至50%及61.8%的幅度則為1.1040及1.10。較大支持料為1.0880及1.0780水準。至於當前阻力將繼續留意1.12，其後較大阻力參考去年7月高位1.1275以至1.15關口。
預估波幅：
阻力 1.1200* – 1.1275 - 1.1500
支持 1.1080 – 1.1040 – 1.1000 -1.0880
新聞簡要
8月26日
德國8月IFO企業景氣判斷指數為86.6
德國8月IFO企業現況指數為86.5
德國8月IFO企業預期指數為86.8
8月27日
德國9月GFK消費者信心指數下跌至負22.0
德國第二季GDP確認為較上年同期成長0.3%，較前季下滑0.1%
JPY 日圓 ─ 月底需求推動美元回穩，關注經濟數據
美元周三因月末買盤和技術性因素而上漲，此前在近期跌勢中曾觸及一年多來最低，交易商正在等待可能決定美聯儲即將開始的寬鬆周期步伐的數據。本月匯市出現了幾波劇烈走勢，對美國潛在衰退的擔憂和日本央行發出的鷹派信號重挫美元，並導致其他主要貨幣急升。8 月迄今，美元已經下跌 2.8%。不過，隨著一系列潛在風險事件的逼近，包括本周五的美國通脹數據及下周五極為重要的非農就業報告，交易商正在削減風險敞口，周三重新買入美元；而在周二受累於近期大規模重新消化美聯儲降息預期，美元觸及13個月低點100.51。今晚將公佈美國第二季度國內生產總值(GDP)的初步估值以，周五則為核心個人消費支出(PCE)物價指數，這為美聯儲青睞的通脹指標。
美元兌日圓走勢，技術圖表所見，MACD指標上破訊號線，而RSI及隨機指數均已多日橫盤於超賣區域，預料美元兌日圓沽壓在短期或可稍為減緩。當前阻力可先留意145.20及146.50。此外，若以自7月3日高位161.99至8月5日低位141.66的跌幅計算，38.2%的反彈水準為149.45，擴展至50%及61.8%則會為151.80及154.20水平。下方較近支持估計在143.60及8月初低位141.66，下一級指向140關口。
預估波幅：
阻力 145.20 – 146.50 – 149.45 - 151.80
支持 143.60 – 141.60 – 140.00*
GBP 英鎊 ─ 英鎊終見調整，英美貨幣政策前景仍受關注
英鎊兌美元周三從兩年高點回落，英鎊在8月暫為上漲3.2%，有望創下2023年11月以來的最大單月漲幅；投資者關注美國和英國分化的貨幣政策前景。疲軟的美國經濟數據和美聯儲主席鮑威爾上周的言論助長對美聯儲將很快開始一連串降息行動的押注，推動美元兌許多貨幣走低。反觀英鎊還受益於國內經濟數據改善，以及英國央行總裁貝利上周對進一步降息的謹慎論調。
英鎊兌美元走勢，技術圖表所見，RSI及隨機指數自超買區域回落，而匯價在近兩周四百多點的漲幅後，料亦見回調壓力漸增。支持位將會回看1.30及1.2930，較大支撐料為25天平均線1.2870水準。至於向上阻力料為1.33水準，下個關鍵預估在1.35及1.36關口。
預估波幅：
阻力 1.3300 – 1.3500 – 1.3600
支持 1.3000 - 1.2930 - 1.2870
CHF 瑞郎 ─ 美元稍呈喘穩，關注美國經濟數據
投資者普遍預計美國聯邦儲備理事會(FED)將在 9 月會議上降低利率，據CME FedWatch Tool顯示，目前市場預計降息25個基點的可能性為62%，降息50個基點的可能性為38%。周四將公佈的數據包括第二季度國內生產總值(GDP)二次估值，周五公佈的7 月個人消費支出(PCE)物價指數將顯示通脹是否繼續降溫。
美元兌瑞郎走勢，技術圖表見，在近日連番下跌後，RSI及隨機指數均已陷於超賣區域，預料短期美元下跌動力或將減緩，甚至可出現反彈。當前阻力預料在0.8560及0.8680，下一級留意0.8750及200天平均線0.8840水準。較近支撐料為0.84，較大支持則會參考2023年12月28日低位0.8331，中線關鍵指向0.80關口。
預估波幅：
阻力 0.8560 - 0.8680 – 0.8750 - 0.8840
支持 0.8400 - 0.8331 – 0.8000*
AUD 澳元 ─ 澳洲通脹緩解但進展緩慢，市場調降近期降息可能性
由於政府返還電費，澳洲7月通脹率放緩至四個月低點，但在抑制其他領域物價上漲方面的進展令人失望，並導致市場降低了近期降息的可能性。澳洲統計局公佈的數據顯示，7月澳洲消費者價格指數(CPI)同比上漲3.5%，漲幅低於6月的3.8%，該數據略高於3.4%的預測值，導致市場將澳洲央行11月首次放鬆貨幣政策的可能性從之前的 58%調降至 48.4%。
在數據顯示澳洲7月通脹放緩至四個月低點後，澳元一度升至八個月高點，但在抑制物價上漲方面取得的總體進展令人失望。技術圖表所見，RSI及隨機指數呈初步回落，而匯價暫見止步於0.68關口下方，上一次挑戰此關口未果是在7月11日；預料澳元升勢在短線或告緩止。支持位先會留意0.6650及0.6560，下一級料為0.65水準。至於當前上望目標看至0.68，7月高位是見於0.6798，進一步目標參考去年12月28日高位0.6871以至0.70關口。
預估波幅：
阻力 0.6800 - 0.6871 – 0.7000
支持 0.6650 - 0.6560 - 0.6500
NZD 紐元 ─ 紐元呈初步技術超買
紐元兌美元走勢，技術圖表見RSI及隨機指數已在超買區域出現初步回調，因此需慎防調整風險。向下支撐預估在0.6150及200天平均線0.6090水平，較大支持看至0.60關口。至於上方阻力估計為0.6280，較大阻力位看至0.6330以至0.64水準。
預估波幅：
阻力 0.6280 - 0.6330 - 0.6400
支持 0.6150 - 0.6090 – 0.6000
CAD 加元 ─ 加元回探技術底部，短線有望重新企穩
美元兌加元走勢，在三個交易日連挫後，匯價周三回升，稍為脫離日內觸及的五個月低位1.3438；同時，技術圖表見RSI及隨機指數亦已告回升，預料美元兌加元有初步喘穩傾向，當前上望阻力位估計在1.35及1.3630水準，下一級看至1.3690及1.3750水平。至於下方支撐預料在1.3410，再而看至1.3360及1.33水準，關鍵支持參考1.3174，為2023年12月低位。
預估波幅：
阻力 1.3500 - 1.3630 - 1.3690 - 1.3750
支持 1.3410 – 1.3360 – 1.3300 – 1.3174*
關注焦點：
周五：加拿大第二季GDP (20：30)
CL 紐約期油 ─ 需求憂慮拖累油價繼續調整
油價周三收低，此前美國原油庫存降幅小於預期以及對中國需求的擔憂持續存在，但中東和利比亞的供應風險限制了油價的跌幅。美國原油下跌1.01美元，或1.34%，報74.52美元。美國能源信息署的數據顯示，上周美國原油庫存減少84.6萬桶，至4.252億桶，低於預期的減少230萬桶。對中國需求的擔憂也繼續拖累油價，因為最近的數據顯示中國經濟陷入困境，煉油廠對石油的需求放緩。不過，利比亞石油產量的潛在損失以及以色列-加沙衝突可能擴大到包括伊朗支持的黎巴嫩真主黨武裝分子，仍然是石油市場面臨的最大風險，限制了周三的油價跌幅。
技術圖表所見，RSI及隨機指數已呈回跌，預示油價上升動能將稍為減緩。當前阻力位預估在200天平均線77.80美元，在本周初兩日高位亦正居於此指標下方。預計下一級矚目於80關口，較大阻力料為80.70及83美元。支持預料在73.80及72.80，下一級參考71.40及70美元關口。
預估波幅：
阻力 77.80* – 80.00* – 80.70 – 83.00
支持 73.80 - 72.80 - 71.40 – 70.00
本週要聞：
EIA：美國一周餾分油庫存增加27.5萬桶
EIA：美國一周原油庫存減少84.6萬桶
EIA：美國一周汽油庫存減少220.3萬桶
EIA：美國一周煉廠產能利用率上升1.0個百分點
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