縱橫匯海 2024年8月28日
縱橫匯海 2024年8月28日
關注焦點：
周四：
美國第一季GDP修正 (20：30)
周五：
美國7月PCE物價指數 (20：30)
今日重要經濟數據：
09：30 澳洲7月加權消費者物價指數(CPI)年率‧預測+3.4%‧前值+3.8%
09：30 澳洲7月季調後CPI月率‧前值+0.4%
09：30 澳洲7月季調後CPI年率‧前值+3.9%
16：00 歐元區7月對非金融機構貸款‧前值+0.7%
16：00 瑞士8月ZEW投資者信心指數‧前值9.4
新聞簡要：
8月26日
美國7月耐用品訂單較前月增長9.9%
美國7月扣除國防的耐用品訂單增長10.4%
美國7月扣除運輸的耐用品訂單較前月下降0.2%
美國7月扣除飛機的非國防資本財訂單較前月下降0.1%
美聯儲戴利稱降息“時機已到”，很可能在9月降息25個基點
8月27日
美國8月消費者信心指數升至103.3
FHFA：美國6月房價較前月下跌0.1%，較上年同期上漲5.1%
FHFA：美國6月房價指數為424.5--聯邦住房金融局(FHFA)
XAU 倫敦黃金 ─ 金價盤踞在2500上方，受助於避險情緒及美降息前景
倫敦黃金周二在美元走軟的推動下走穩，投資者等待通脹數據，這些數據可能會為美聯儲下月降息幅度提供線索。金價曾一度跌至2503水平，但仍可勉力守住2500關口，其後見逐步走高至2525水準，再為逼近上周創下的紀錄高位2531.60美元。市場正在等待定於周五公佈的個人消費支出（PCE）物價指數，這是一份關鍵的通脹報告，也是美聯儲青睞的通脹指標。根據CME FedWatch Tool，交易員認為9月降息25個基點的可能性為64.5%，降息50個基點的可能性約為36%。
技術走勢而言，金價本周以來已上升約150美元，期內形成一道上升趨向線延伸至今位於2510水準，故要慎防若金價後市失守此區，則是出現較大幅度調整的警告訊號。以自8月5日起始的累計升幅計算，38.2%的回調幅度為2468美元，正好接近上周四低位2470水平；若然進一步擴展回調幅度至50%及61.8%則為2448及2428美元。另外，25天平均線目前位置2454亦為一重要支持參考。向上阻力則會繼續留意紀錄高位2531.60，其後較大阻力預估在2550及2580美元。
倫敦黃金8月28日
預測早段波幅：2520 – 2526
阻力 2536 – 2542 – 2554
支持 2513 – 2505 – 2496
SPDR Gold Trust黃金持有量：
8月19日–859噸
8月20日–857.27噸
8月21日–856.70噸
8月22日–857.85噸
8月23日–856.12噸
8月26日–856.12噸
8月27日–856.12噸
8月27日上午定盤價：2510.3
8月27日下午定盤價：2508.55
XAG倫敦白銀 ─ 銀價再訪30關口，短線料呈待變格局
倫敦白銀方面，銀價周一升見30.18的一個月高位，但之後稍呈回落，而技術圖表亦見RSI及隨機指數已自超買區域出現回跌，為出現調整的初步跡象，較近支持先看29.60。黃金比率計算，23.6%及38.2%的回調幅度為29.31及28.77美元，50%及61.8%的幅度則為28.32及27.88美元。至於25天平均線28.50亦具有一定參考意義。阻力位預估在30.20及30.60美元，下一級參考31及7月高位31.75美元。
倫敦白銀8月28日
預測早段波幅：29.90 – 30.20
阻力 30.35 – 30.75 – 30.95
支持 29.80 – 29.55 – 29.15
iShares Silver Trust白銀持有量：
8月19日–14,518.88噸
8月20日–14,567.14噸
8月21日–14,538.75噸
8月22日–14,491.92噸
8月23日–14,490.50噸
8月26日–14,399.67噸
8月27日–14,470.62噸
EUR 歐元 ─ 歐元上探1.12，醞釀調整壓力
匯市走勢仍然受到即將到來的美國降息前景推動，這在最近幾周令美元承壓。投資者預計美聯儲將在 9 月會議上降息，目前的爭論焦點是降息 50 個基點而非25個基點的可能性。自傑克森霍爾會議以來，美元一直在走低。美聯儲主席鮑威爾的講話被認為從各方面看都偏向鴿派。美元指數周二盤中跌至去年7月以來最低100.51；8月美元累計下跌 3.2%。數據顯示美國房價6月環比下跌0.1%後，同比上漲5.1%，為2023年7月以來最小同比漲幅。另一份報告顯示，8月美國消費者信心有所上升。世企研的消費者信心指數升至103.3，7月數據上修至101.9。不過，市場對此數據反應不大。投資者正在等待第二季度國內生產總值(GDP)初值、初請失業金以及美聯儲首選的通脹指標個人消費支出(PCE)物價指數等數據公佈。
歐元兌美元仍在高位區間爭持，距離周一創下的13個月高點1.1201不遠。技術圖表可見，RSI及隨機指數自超買區域回落，而若匯價一再未可上闖1.12關口，預料歐元兌美元將會展開回調走勢。黃金比率計算，23.6%及38.2%的回吐水準為1.1125及1.1080，擴展至50%及61.8%的幅度為1.1040及1.10。較大支持料為1.0880及1.0780水準。至於當前阻力預料為1.12及去年7月高位1.1275水平；下一級關鍵指向1.15關口。
預估波幅：
阻力 1.1200* – 1.1275 - 1.1500
支持 1.1125 - 1.1080 – 1.1040 – 1.1000 -1.0880
新聞簡要
8月26日
德國8月IFO企業景氣判斷指數為86.6
德國8月IFO企業現況指數為86.5
德國8月IFO企業預期指數為86.8
8月27日
德國9月GFK消費者信心指數下跌至負22.0
德國第二季GDP確認為較上年同期成長0.3%，較前季下滑0.1%
JPY 日圓 ─ 投資者權衡美日利率前景，日圓處於高位爭持
美元兌日圓到本周一進一步跌至三周低點143.43，投資者在權衡美聯儲很快開始一系列降息行動的前景，美聯儲鮑威爾上周五的講話偏鴿派，而日本央行總裁植田和男的講話偏鷹派，這共同推動美元兌日圓大幅挫低。日本央行總裁植田和男上周五重申，如果通脹率能夠持續達到2%的目標，他將決心加息。許多市場人士原本預計，在這次國會特別會議上，植田可能會採取不那麼鷹派的態度。舉行此次會議的原因是，市場批評日本央行上月的意外加息引發了日圓看跌押注的迅速平倉和日本股市的大幅下跌。
美元兌日圓走勢，技術圖表所見，MACD指標上破訊號線，而RSI及隨機指數均已多日橫盤於超賣區域，預料美元兌日圓沽壓在短期或可稍為減緩。當前阻力可先留意145.20及146.50。此外，若以自7月3日高位161.99至8月5日低位141.66的跌幅計算，38.2%的反彈水準為149.45，擴展至50%及61.8%則會為151.80及154.20水平。下方較近支持估計在143.40及8月初低位141.66，下一級指向140關口。
預估波幅：
阻力 145.20 – 146.50 – 149.45 - 151.80
支持 143.40 – 141.60 – 140.00*
GBP 英鎊 ─ 英鎊兌美元創兩年新高，受惠英美減息步伐差異
英鎊兌美元周二創下兩年新高，主要是受到英國央行降息幅度將小於美國聯邦儲備理事會(FED)的押注支撐。英鎊兌美元最高升至1.3266，為2022年3月以來最高。目前市場對美聯儲在今年剩餘的三次會議上降息幅度的預期為100個基點，而對英國央行的降息預期約為40個基點，但英國央行在8月份已經降息了。英國央行總裁貝利上周五在堪薩斯城聯儲的傑克森霍爾年度經濟會議上表示，不會匆忙進一步降息，因為現在確定通脹是否會被擊敗還為時過早。英國通脹率也是一個重要因素，儘管服務業價格保持堅挺，但通脹率已放緩至英國央行2%的目標附近。
英鎊兌美元走勢，技術圖表所見，RSI及隨機指數自超買區域回落，而匯價在近兩周四百多點的漲幅後，料亦見回調壓力漸增。支持位將會回看1.30及1.2930，較大支撐料為25天平均線1.2870水準。至於向上阻力料為1.33水準，下個關鍵預估在1.35及1.36關口。
預估波幅：
阻力 1.3300 – 1.3500 – 1.3600
支持 1.3000 - 1.2930 - 1.2870
CHF 瑞郎 ─ 美元走勢低迷，市場消化鮑威爾的放鴿言論
周二的數據顯示，8 月份美國消費者信心指數升至六個月最高，但在上個月失業率躍升至 4.3% 的近三年最高後，消費者對勞動力市場更加擔憂。投資者將關注周五的 7 月份個人消費支出(PCE)物價指數，以進一步了解可能的降息步伐。根據CME FedWatch Tool，交易員目前押注 9 月份將降息 25 或 50 個基點。
美元兌瑞郎走勢，技術圖表見，在近日連番下跌後，RSI及隨機指數均已陷於超賣區域，預料短期美元下跌動力或將減緩，甚至可出現反彈。當前阻力預料在0.8560及0.8680，下一級留意0.8750及200天平均線0.8840水準。較近支撐料為0.84，較大支持則會參考2023年12月28日低位0.8331，中線關鍵指向0.80關口。
預估波幅：
阻力 0.8560 - 0.8680 – 0.8750 - 0.8840
支持 0.8400 - 0.8331 – 0.8000*
AUD 澳元 ─ 澳元受制0.68關口，醞釀回調壓力
在澳洲方面，周三將公佈7月通脹數據，預計該報告將顯示總體通脹率將從3.8%明顯放緩至3.4%，這要歸功於政府對電費的返還。此外，澳洲7月零售銷售數據將於周五公布，將顯示消費者在政府減稅後是否增加了支出，從而可能加大通脹壓力。澳元兌美元周初亦從年內高位 0.6798 美元回落，技術圖表所見，RSI及隨機指數呈初步回落，而匯價暫見止步於0.68關口下方，上一次挑戰此關口未果是在7月11日；預料澳元升勢在短線或告緩止。支持位先會留意0.6650及0.6560，下一級料為0.65水準。至於當前上望目標看至0.68，7月高位是見於0.6798，進一步目標參考去年12月28日高位0.6871以至0.70關口。
預估波幅：
阻力 0.6800 - 0.6871 – 0.7000
支持 0.6650 - 0.6560 - 0.6500
NZD 紐元 ─ 紐元呈初步技術超買
紐元兌美元再創今年高位至 0.6250水準上方，技術圖表見RSI及隨機指數已在超買區域出現初步回調，因此需慎防調整風險。向下支撐預估在0.6150及200天平均線0.6090水平，較大支持看至0.60關口。至於上方阻力估計為0.6280，較大阻力位看至0.6330以至0.64水準。
預估波幅：
阻力 0.6280 - 0.6330 - 0.6400
支持 0.6150 - 0.6090 – 0.6000
CAD 加元 ─ 加元回探技術底部，短線有望重新企穩
美元兌加元走勢，隨著RSI及隨機指數均已告回升，預料匯價有初步喘穩傾向。當前上望阻力位估計在1.35及1.3620水準，關鍵將著眼於1.38及1.40關口。至於下方支撐預料在1.3410，再而看至1.3360及1.33水準，關鍵料為1.3170。
預估波幅：
阻力 1.3500 - 1.3620 - 1.3800 - 1.4000*
支持 1.3410 – 1.3360 – 1.3300 – 1.3170
關注焦點：
周五：加拿大第二季GDP (20：30)
CL 紐約期油 ─ 受制經濟憂慮及技術調整，油價回挫
美國原油周二下跌1.89美元，跌幅2.4%，報收於75.53美元。市場擔心美國和中國經濟增長放緩可能會減少對能源的需求。油價在此前過去三個交易日錄得逾7%漲幅。
技術圖表所見，RSI及隨機指數已呈回跌，預示油價上升動能將稍為減緩。當前阻力位預估在200天平均線77.90美元，在本周初兩日高位亦正居於此指標下方。預計下一級矚目於80關口，較大阻力料為80.70及83美元。支持預料在75及72.80，下一級參考71.40及70美元關口。
預估波幅：
阻力 77.90* – 80.00* – 80.70 – 83.00
支持 75.00 - 72.80 - 71.40 – 70.00
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