縱橫匯海 2024年9月3日
縱橫匯海 2024年9月3日
關注焦點：
周二：
美國8月製造業PMI (21：45)
美國8月ISM製造業指數 (22：00)
周三：
加拿大央行利率決議 (21：45)
美國7月工廠訂單 (22：00)
美聯儲褐皮書 (深夜02：00)
周四：
美國8月ADP民間就業崗位 (20：15)
美國8月綜合、服務業PMI (21：45)
周五：
美國8月非農就業報告 (20：30)
今日重要經濟數據：
14：30 瑞士8月消費者物價指數(CPI)月率‧前值-0.2%
14：30 瑞士8月消費者物價指數(CPI)年率‧預測+1.2%‧前值+1.3%
15：00 瑞士第二季國內生產總值(GDP)季率‧預測+0.5%‧前值+0.5%
15：00 瑞士第二季國內生產總值(GDP)年率‧預測+1.4%‧前值+0.6%
21：30 加拿大8月製造業採購經理人指數(PMI)‧前值47.8
21：45 美國8月製造業採購經理人指數(PMI)終值‧前值48.0
22：00 美國7月建築支出月率‧預測+0.0%‧前值-0.3%
22：00 美國8月供應管理協會(ISM)製造業PMI‧預測47.5‧前值46.8
22：00 美國8月ISM製造業投入物價分項指數‧預測52.5‧前值52.9
22：00 美國8月ISM製造業就業分項指數‧前值43.4
22：00 美國8月ISM製造業新訂單分項指數‧前值47.4
新聞簡要：
9月2日
財新中國8月製造業PMI為50.4
XAU 倫敦黃金 ─ 連日遇頂回落，金價走勢承壓
由於美元走強，金價周一繼續承壓，市場焦點轉向本周將公佈的一系列經濟數據，以尋找美聯儲9月會議降息幅度的線索。由於美國市場因假日休市，交易較為清淡。本周將公佈的美國經濟數據包括供應管理協會(ISM)調查、JOLTS職位空缺、ADP民間就業崗位和非農就業報告。市場普遍預計美聯儲將在9月17-18日的會議上降息，這是本輪政策周期中的首次降息。根據CME FedWatch Tool，投資者目前認為9月降息25個基點的可能性為69%，降息50個基點的可能性為31%。
技術圖表所見，金價上周多日向上受制於2530關口，確切來說是連續五日都有向上靠近2530，但就是未能向上再多走一步。同時，RSI及隨機指數均已自超買區域有初步回落跡象，而金價亦跌破在8月升勢形成的上升趨向線，一一皆為出現較大幅度調整的警告訊號。以自8月5日起始的累計升幅計算，38.2%的回調幅度為2468美元，正好接近上周四低位2470水平；若然進一步擴展回調幅度至50%及61.8%則為2448及2428美元。另外，25天平均線目前位置2474亦為一重要支持參考。向上阻力則會繼續留意紀錄高位2531.60，其後較大阻力預估在2550及2580美元。
倫敦黃金9月3日
預測早段波幅：2491 – 2498
阻力 2508 – 2516 – 2524
支持 2482 – 2473 – 2465
SPDR Gold Trust黃金持有量：
8月26日–856.12噸
8月27日–856.12噸
8月28日–856.12噸
8月29日–857.27噸
8月30日–862.74噸
9月2日–862.74噸
9月2日上午定盤價：2502
9月2日下午定盤價：2498.6
XAG倫敦白銀 ─ 技術面維持弱勢，銀價續為回調
倫敦白銀方面，銀價上周反覆回落，更初步跌破上升趨向線，而技術圖表亦見RSI及隨機指數已自超買區域出現回跌，MACD指標亦剛下破訊號線，預示著銀價仍有進一步回落壓力。黃金比率計算，50%及61.8%的回調幅度為28.32及27.88美元。較大支撐看至27.40美元。阻力位預估在29及29.70美元，下一級參考30.20美元。
倫敦白銀9月3日
預測早段波幅：28.35 – 28.60
阻力 28.85 – 29.25 – 29.90
支持 28.15 – 27.90 – 27.25
iShares Silver Trust白銀持有量：
8月26日–14,399.67噸
8月27日–14,470.62噸
8月28日–14,453.59噸
8月29日–14,453.59噸
8月30日–14,493.33噸
9月2日–14,493.33噸
EUR 歐元 ─ 歐元暫為喘穩，回調壓力依然
美元周一稍告小跌，但仍保持近兩周高位附近，此前曾觸及101.79，為8月20日以來最高；投資者焦點轉向本周五將公佈的美國就業報告。在美聯儲主席鮑威爾將焦點從抗擊通脹轉向防止就業崗位減少之後，周五公佈的美國非農就業報告顯得格外重要，就業數據有可能將決定美聯儲降息預期的幅度。數周以來，市場已經消化降息 25 個基點的可能性。目前交易商認為美聯儲本月降息 50 個基點的可能性為 31%，降息25個基點的可能性為 69%。
歐元兌美元周一曾觸及8月19日以來最低點1.1040美元。歐洲政治方面，根據預測，德國選擇黨(AfD)可望成為二戰以來首個贏得德國地區選舉的極右翼政黨，即使其他政黨肯定會將其排除在執政聯盟之外，該黨也將獲得前所未有的權力。一些投資者擔心，柏林和巴黎的政治僵局可能會阻礙歐洲推進一體化倡議，而這些倡議可以促進經濟增長，並使歐洲能夠在全球事務中發揮更大的作用。貨幣市場削減對歐洲央行降息的押注，因 8 月服務業通脹依然具有黏性，而且歐洲央行決策者沒有提供任何有關在普遍預期的 9 月份降息之後進一步放寬貨幣政策的線索。
技術圖表可見，RSI及隨機指數已自超買區域回落，而匯價一再未可上闖1.12關口，再者上月形成的上升趨向線已告明確破位，以及MACD指標正下破訊號線，均示意著歐元兌美元正展開回調走勢。以黃金比率計算， 38.2%的回吐水準為1.1080水平，擴展至50%及61.8%的幅度則為1.1040及1.10。較大支持料為1.0880及1.0780水準。至於當前阻力將繼續留意1.12，其後較大阻力參考去年7月高位1.1275以至1.15關口。
預估波幅：
阻力 1.1200* – 1.1275 - 1.1500
支持 1.1040 – 1.1000 -1.0880 – 1.0780
新聞簡要
9月2日
歐元區8月製造業PMI終值為45.8
德國8月製造業PMI終值為42.4
法國8月製造業PMI終值為43.9
JPY 日圓 ─ 美元走勢遲滯，守候本周數據指引
周一為美國公眾假期，美元走勢遲滯，保持在近兩周來的最高水平附近，投資者的焦點已轉向本周尾段的美國就業報告。在美聯儲主席鮑威爾發出強烈信號表示將在即將召開的政策會議上啟動寬鬆政策後，美元指數上周跌至100.51，為2023年7月以來最低位。將於周五公佈的美國非農就業報告正備受關注，就業數據有可能將會決定美聯儲預期降息的幅度。目前，交易商預計美聯儲本月降息50個基點的機率為31%，而降息25個基點的機率則為69%。本周將有一系列美國數據公佈，其中最受矚目的當屬8月就業報告，數據將幫助市場在美聯儲9月18日利率決議前形成預期，此外加拿大央行的利率公佈和主要經濟體的採購經理人指數(PMI)數據也將推動金融市場走勢。
日本方面，本周日本數據面清淡，只有PMI終值和家庭支出。美元兌日圓上周累計上漲1.2%，創下6月中旬以來的最大單周漲幅；不過 8 月美元兌日圓仍下跌 2.6%，連續第二個月下跌。技術圖表所見，MACD指標上破訊號線，而RSI及隨機指數亦已自超賣區域回升，預料美元兌日圓沽壓在短期或可稍為減緩。當前阻力可先留意148水準。此外，若以自7月3日高位161.99至8月5日低位141.66的跌幅計算，38.2%的反彈水準為149.45，擴展至50%及61.8%則會為151.80及154.20水平。下方較近支持估計在145.70及144.60，下一級參考143.60及8月初低位141.66。
預估波幅：
阻力 148.00 – 149.45 - 151.80 – 154.20
支持 145.70 - 144.60 - 143.60 – 141.60
新聞簡要
9月2日
日本8月製造業PMI升至49.8
日本第二季企業資本支出同比增長7.4%
GBP 英鎊 ─ 英鎊走勢承壓利率前景備受關注
英鎊兌美元仍然承壓，投資者關注本周五將公佈的美國就業報告，美元有所回落，但仍接近近兩周來的最高水平。周一公佈的一項調查顯示，由於國內需求抵消了出口下降的影響，8月英國工廠活動為兩年多來最強。英倫銀行貨幣政策委員會會議定於 9 月 21 日舉行，也就是美聯儲利率決議公佈後的第二天。
英鎊兌美元走勢，技術圖表所見，RSI及隨機指數自超買區域回落，而匯價在近兩周四百多點的漲幅後，料亦見回調壓力漸增。支持位將會回看1.30關口，較大支撐預料為25天平均線1.2930以至1.28水準。至於向上阻力料為1.3280，下個關鍵阻力預估在1.35及1.36關口。
預估波幅：
阻力 1.3280 – 1.3500 – 1.3600
支持 1.3000 - 1.2930 - 1.2800
CHF 瑞郎 ─ 美國經濟數據推動美元回升
美元兌瑞郎走勢，技術圖表見，在近日連番下跌後，RSI及隨機指數均已陷於超賣區域，到上周後段更已有回升的初步跡象，預料短期美元兌瑞郎下跌動力或將減緩，甚至可以展開反彈。當前阻力預料在0.8560及0.8680，下一級留意0.8750及200天平均線0.8840水準。至於較近支撐料為0.84水平，較大支持則會參考2023年12月28日低位0.8331，中線關鍵指向0.80關口。
預估波幅：
阻力 0.8560 - 0.8680 – 0.8750 - 0.8840
支持 0.8400 - 0.8331 – 0.8000*
AUD 澳元 ─ 澳元在8月大漲後下滑，前景不確定
澳元周一下滑，8月份均大幅上漲。投資者關注美國就業數據，以尋找美國聯邦儲備理事會(FED) 9月份預期降息幅度的線索，同時關注本地經濟數據。澳元兌美元維持在0.6780水準，上周曾觸及 0.6823 美元的八個月新高，使其在上個月上漲了 3.4%。上周五，美元反彈令澳元承壓，因為樂觀的支出數據導致市場降低了美聯儲降息50個基點的可能性。
澳元兌美元走勢，技術圖表所見，RSI及隨機指數呈初步回落，而匯價暫見止步於0.68關口下方，預料澳元升勢在短線或告緩止。支持位先會留意0.6650及0.6560，下一級料為0.65水準。至於當前上望目標看至0.68，7月高位是見於0.6798，進一步目標參考去年12月28日高位0.6871以至0.70關口。
預估波幅：
阻力 0.6800 - 0.6871 – 0.7000
支持 0.6650 - 0.6560 - 0.6500
本週要聞：
9月2日
澳洲8月招聘廣告環比下降2.1%，連續第七個月下降
NZD 紐元 ─ 紐元呈初步技術超買
紐元兌美元走勢，技術圖表見RSI及隨機指數已在超買區域出現初步回調，因此需慎防調整風險。向下支撐預估在0.6150及200天平均線0.6090水平，較大支持看至0.60關口。至於上方阻力估計為0.6280，較大阻力位看至0.6330以至0.64水準。
預估波幅：
阻力 0.6280 - 0.6330 - 0.6400
支持 0.6150 - 0.6090 – 0.6000
CAD 加元 ─ 加元高位回落，關注加拿大周三議息
上周五公佈的數據顯示，在政府支出、企業投資和消費者服務支出增加的帶動下，加拿大第二季度的經濟增長速度超過預期。加拿大統計局稱，第二季國內生產總值(GDP)環比增長年率為2.1%。GDP數據是加拿大央行在9月4日宣佈貨幣政策決定前的最後一組數據，市場普遍預計加拿大央行將連續第三次下調指標利率。目前，金融市場認為 本周三再次降息 25 個基點的可能性為 80%，高於數據公佈前的 77%。他們還預測今年 9 月之後還會有兩次降息。
美元兌加元走勢，目前匯價稍為脫離上周三觸及的五個月低位1.3438；同時，技術圖表見RSI及隨機指數亦已告回升，預料美元兌加元有初步喘穩傾向，當前上望阻力位估計在1.35及1.3630水準，下一級看至1.3690及1.3750水平。至於下方支撐預料在1.3410，再而看至1.3360及1.33水準，關鍵支持參考1.3174，為2023年12月低位。
預估波幅：
阻力 1.3500 - 1.3630 - 1.3690 - 1.3750
支持 1.3410 – 1.3360 – 1.3300 – 1.3174*
本週要聞：
8月30日
加拿大第二季度經濟環比增長年率為2.1%
CL 紐約期油 ─ 油價喘穩，利比亞停止出口抵消OPEC+增產預期的影響
周一油價稍為走高，收復了上周後段的一些失地，因為利比亞石油出口仍然停止，對OPEC+ 10 月起產量增加的擔憂有所緩解。利比亞主要港口的石油出口周一停止，全國各地的石油生產縮減，對立政治派別之間圍繞央行和石油收入控制權的對峙仍在繼續。利比亞國家石油公司(NOC)還宣佈El Feel油田從9月2日起遭遇不可抗力。另一方面，石油輸出國組織(OPEC)及其盟國(OPEC+)的六位消息人士稱，該組織將按計劃從10月份開始增加石油產量。
技術圖表所見，RSI及隨機指數已呈回跌，預示油價將復見承壓緩。當前阻力位預估在74.50及76.60，較重要則是200天平均線77.80美元，在上周初兩日高位亦正居於此指標下方，再下一級矚目於80關口。支持預料在73.30及71.50，下一級參考70關口及67.70。
預估波幅：
阻力 74.50 – 76.60 - 77.80* – 80.00*
支持 73.30 – 71.50* - 70.00* – 67.70
關注焦點：
周三：加拿大央行利率決議 (21：45)
英皇金融集團 縱橫匯海分析部
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