縱橫匯海 2024年9月4日
縱橫匯海 2024年9月4日
關注焦點：
周三：
加拿大央行利率決議 (21：45)
美國7月工廠訂單 (22：00)
美聯儲褐皮書 (深夜02：00)
周四：
美國8月ADP民間就業崗位 (20：15)
美國8月綜合、服務業PMI (21：45)
周五：
美國8月非農就業報告 (20：30)
今日重要經濟數據：
15：50 法國8月服務業採購經理人指數(PMI)終值‧預測55.0‧前值55.0
15：50 法國8月綜合採購經理人指數(PMI)終值‧預測52.7‧前值52.7
15：55 德國8月服務業PMI終值‧預測51.4‧前值51.4
15：55 德國8月綜合PMI終值‧預測48.5‧前值48.5
16：00 歐元區8月服務業PMI終值‧預測53.3‧前值53.3
16：00 歐元區8月綜合PMI終值‧預測51.2‧前值51.2
16：30 英國8月服務業PMI終值‧預測53.3‧前值53.3
16：30 英國8月綜合PMI終值‧預測53.4‧前值53.4
17：00 歐元區7月生產者物價指數(PPI)月率‧預測+0.3%‧前值+0.5%
17：00 歐元區7月生產者物價指數(PPI)年率‧預測-2.5%‧前值-3.2%
20：30 美國7月國際貿易收支‧預測逆差790億‧前值逆差731億
20：30 加拿大7月貿易收支‧預測順差8.0億‧前值順差6.4億
21：45 加拿大央行利率決議‧預測4.25%‧前值4.50%
22：00 美國7月扣除國防的耐用品訂單月率修正值‧前值+10.4%
22：00 美國7月耐用品訂單月率修正值‧前值+9.9%
22：00 美國7月工廠訂單月率‧預測+4.7%‧前值-3.3%
22：00 美國7月扣除運輸的耐用品訂單月率修正值‧前值-0.2%
22：00 美國7月扣除飛機的耐用品訂單月率修正值‧前值-0.1%
22：00 美國7月扣除運輸的工廠訂單月率‧前值+0.1%
22：00 美國7月JOLTS職位空缺‧預測810.0萬‧前值818.4萬
新聞簡要：
9月2日
財新中國8月製造業PMI為50.4
9月3日
美國ISM 8月製造業指數為47.2
美國ISM 8月製造業就業分項指數為46.0
美國ISM 8月製造業新訂單分項指數為44.6
美國ISM 8月製造業投入物價分項指數為54.0
美國8月製造業PMI終值為47.9
美國7月建築支出下降0.3%
XAU 倫敦黃金 ─ 金價續處調整階段，聚焦周五美國就業數據
倫敦黃金周二回落至一周多以來最低，受美元走強打壓，投資者在等待美國非農就業數據，該數據可能決定美聯儲9月份政策會議可能降息的規模。除了周五的美國就業報告，在這之前，本周還將公佈ISM調查、JOLTS職位空缺和ADP就業報告。據CME FedWatch工具顯示，市場認為美聯儲在9月17日和18日召開會議時降息25個基點的概率為62%，降息50個基點的概率為38%。金價受到美國即將降息的樂觀情緒所提振，中東衝突的擔憂亦為金價帶來支持。
技術圖表所見，金價上周多日向上受制於2530關口，確切來說是連續五日都有向上靠近2530，但就是未能向上再多走一步。同時，RSI及隨機指數續呈下行，而金價亦跌破在8月升勢形成的上升趨向線，一一皆為出現較大幅度調整的警告訊號。以自8月5日起始的累計升幅計算，38.2%的回調幅度為2468美元，正好接近8月22日低位2470水平；若然進一步擴展回調幅度至50%及61.8%則為2448及2428美元。另外，25天平均線目前位置2473亦為一重要支持參考，剛在周二觸及的低位亦正靠近此指標。較近阻力先看2510，進一步將繼續留意紀錄高位2531.60，其後較大阻力預估在2550美元。
倫敦黃金9月4日
預測早段波幅：2491 – 2500
阻力 2509 – 2516 – 2524
支持 2483 – 2476 – 2466
SPDR Gold Trust黃金持有量：
8月26日–856.12噸
8月27日–856.12噸
8月28日–856.12噸
8月29日–857.27噸
8月30日–862.74噸
9月2日–862.74噸
9月3日–862.74噸
9月3日上午定盤價：2503.25
9月3日下午定盤價：2479.8
XAG倫敦白銀 ─ 技術面維持弱勢，銀價續為回調
倫敦白銀方面，技術圖表亦見RSI及隨機指數處於回跌，MACD指標亦剛下破訊號線，預示著銀價仍有進一步回落壓力。黃金比率計算，61.8%的回調幅度為27.88美元。較大支撐預估在27.40及27美元，下一級參考8月8日低位26.42。阻力位預估在28.10及28.50，下一級參考29.00及29.60美元。
倫敦白銀9月4日
預測早段波幅：27.85 – 28.10
阻力 28.25 – 28.50 – 28.95
支持 27.60 – 27.20 – 26.80
iShares Silver Trust白銀持有量：
8月26日–14,399.67噸
8月27日–14,470.62噸
8月28日–14,453.59噸
8月29日–14,453.59噸
8月30日–14,493.33噸
9月2日–14,493.33噸
9月3日–14,507.52噸
EUR 歐元 ─ 歐元力守1.10關口，維持承壓走勢
歐元兌美元周二跌至兩周低點，市場人士在為本周的大量數據做準備，其中包括周五的美國非農就業報告，該報告可能會影響美聯儲的降息路徑。投資者本周的焦點將集中在美國的就業數據上，此前美聯儲主席鮑威爾上個月曾表示即將開始降息，以回應對勞動力市場疲軟的擔憂。在此之前，周三的職位空缺數據和周四的初請失業金報告將成為關注點。而剛在周二公佈的數據顯示，由於就業改善，上個月美國製造業指數從7月份的八個月低點回升，但總體狀況仍表明工廠活動低迷。CME FedWatch工具顯示，市場認為美聯儲在9月17日和18日會議上降息25個基點的可能性為62%，降息50個基點的可能性為38%。今年的降息幅度約為 100 個基點。
技術圖表可見，RSI及隨機指數已自超買區域回落，而匯價一再未可上闖1.12關口，再者上月形成的上升趨向線已告明確破位，以及MACD指標正下破訊號線，均示意著歐元兌美元正展開回調走勢。以黃金比率計算， 50%的回吐水準為1.1040水平，擴展至61.8%的幅度則為1.10。較大支持料為1.0880及1.0780水準。至於當前阻力將繼續留意1.12，其後較大阻力參考去年7月高位1.1275以至1.15關口。
預估波幅：
阻力 1.1200* – 1.1275 - 1.1500
支持 1.1040 – 1.1000 -1.0880 – 1.0780
新聞簡要
9月2日
歐元區8月製造業PMI終值為45.8
德國8月製造業PMI終值為42.4
法國8月製造業PMI終值為43.9
JPY 日圓 ─ 美元走勢遲滯，守候本周數據指引
美元兌日圓周二下跌，此前有媒體報導稱日本央行總裁在周二提交給政府小組的一份文件中重申，如果經濟和通脹表現符合決策者目前的預期，央行將繼續加息。在過去的兩個月，日圓已經反彈了10%。
技術圖表所見，MACD指標上破訊號線，5天平均線上破10天平均線形成黃金交叉，預料美元兌日圓沽壓在短期或可稍為減緩。當前阻力可先留意147.20及148水準。此外，若以自7月3日高位161.99至8月5日低位141.66的跌幅計算，38.2%的反彈水準為149.45，擴展至50%及61.8%則會為151.80及154.20水平。下方較近支持估計在145及144.60，下一級參考143.60及8月初低位141.66。
預估波幅：
阻力 147.20* - 148.00 – 149.45 - 151.80
支持 145.00 - 144.60 - 143.60 – 141.60
新聞簡要
9月2日
日本8月製造業PMI升至49.8
日本第二季企業資本支出同比增長7.4%
GBP 英鎊 ─ 英鎊走勢承壓，利率前景備受關注
投資者在英鎊 8 月份上漲後獲利了結，英鎊周二回落，低見至1.3084，上周曾創出的兩年高點1.3266美元。周二的數據顯示，8月的夏季天氣幫助提振了英國的消費者支出，因購物者在食品和飲料上開銷較大，不過這對英鎊的支撐作用不大。英國央行將在兩周後召開貨幣政策會議，但衍生品市場顯示，交易員認為英國央行繼6月之後再次降息25個基點的可能性很小。市場還認為，11月會議最有可能再次降息。
英鎊兌美元走勢，技術圖表所見，RSI及隨機指數仍告走低，甚至MACD指標亦剛下破訊號線，預示著英鎊續有回吐壓力。支持位將會回看1.30關口，較大支撐預料為25天平均線1.2960以至1.28水準。至於向上阻力料為1.3150及1.3280，下個關鍵阻力預估在1.35關口。
預估波幅：
阻力 1.3150 - 1.3280 – 1.3500
支持 1.3000 - 1.2960 - 1.2800
CHF 瑞郎 ─ 瑞士通脹放緩，激起降息預期
瑞士8月消費者物價指數(CPI)漲幅小於預期，或會促使瑞士央行本月會比預期更大幅度地降息50個基點。瑞士8月CPI年較上年同期漲幅從7月的1.3%降至1.1%，此前市場預期CPI同比漲幅小幅降至1.2%。即將卸任的瑞士央行總裁喬丹上周表示，瑞郎升值使瑞士產業的日子更加難過。目前市場認為，瑞士央行9月26日降息50個基點的可能性為24%，並且全面預期連續第三次降息25個基點。另外，瑞士政府周二表示，瑞士第二季經濟增長1.8%，受益於巴黎奧運和歐國盃帶來的收入，以及製藥和化工生產增長。
美元兌瑞郎走勢，技術圖表見，在近日連番下跌後，RSI及隨機指數均已自超賣區域回升，預料短期美元兌瑞郎下跌動力或將減緩，甚至可以展開反彈。當前阻力預料在0.8560及0.8680，下一級留意0.8750及200天平均線0.8830水準。至於較近支撐料為0.84水平，較大支持則會參考2023年12月28日低位0.8331，中線關鍵指向0.80關口。
預估波幅：
阻力 0.8560 - 0.8680 – 0.8750 - 0.8830
支持 0.8400 - 0.8331 – 0.8000*
本週要聞：
9月3日
瑞士第二季GDP同比增長1.8%
AUD 澳元 ─ 澳元顯著回挫，技術面轉弱
澳元兌美元周二顯著走跌，投資者關注美國就業數據，以尋找美聯儲(FED) 9月份預期降息幅度的線索，同時亦關注澳洲經濟數據。澳洲統計局周二公佈的數據顯示，澳洲第二季經常帳赤字擴大至六年高位，因為大宗商品價格下滑，更多資金因償債和股息支付而流向國外，同時凈出口對經濟增長的貢獻度低於預期。市場認為澳洲央行在 11 月放鬆政策的可能性約為33%，而在 12 月放鬆政策的可能性約為 72%。
澳元兌美元上周曾觸及 0.6823 美元的八個月新高，使其在上個月上漲了 3.4%。技術圖表所見，RSI及隨機指數呈初步回落，而匯價暫見止步於0.68關口下方，預料澳元升勢在短線或告緩止。支持位先會留意0.6650及0.6560，下一級料為0.65水準。至於當前上望目標看至0.68，7月高位是見於0.6798，進一步參考去年12月28日高位0.6871以至0.70關口。
預估波幅：
阻力 0.6800 - 0.6871 – 0.7000
支持 0.6650 - 0.6560 - 0.6500
本週要聞：
9月2日
澳洲8月招聘廣告環比下降2.1%，連續第七個月下降
9月3日
澳洲二季凈出口對GDP貢獻為+0.2個百分點
澳洲二季經季節調整經常帳收支為-107.0億澳元
NZD 紐元 ─ 紐元呈初步技術超買
紐元兌美元走勢，技術圖表見RSI及隨機指數已在超買區域出現初步回調，因此需慎防調整風險。向下支撐預估在0.6150及200天平均線0.6090水平，較大支持看至0.60關口。至於上方阻力估計為0.6280，較大阻力位看至0.6330以至0.64水準。
預估波幅：
阻力 0.6280 - 0.6330 - 0.6400
支持 0.6150 - 0.6090 – 0.6000
CAD 加元 ─ 加元高位回落，關注加拿大周三議息
市場普遍預計加拿大央行今晚將會連續第三次下調指標利率。目前，金融市場認為 此次會議降息 25 個基點的可能性為 80%。美元兌加元走勢，目前匯價稍為脫離上周三觸及的五個月低位1.3438；同時，技術圖表見RSI及隨機指數亦已告回升，預料美元兌加元有初步喘穩傾向，當前上望阻力位估計在1.3560及25天平均線1.3650水準，下一級看至1.3690及1.3750水平。至於下方支撐預料在1.3480，再而看至1.3440及1.3360水準，關鍵支持參考1.3174，為2023年12月低位。
預估波幅：
阻力 1.3560 - 1.3650 - 1.3690 - 1.3750
支持 1.3480 – 1.3440 – 1.3360 – 1.3174*
CL 紐約期油 ─ 油價再為挫跌，受制中國經濟憂慮和美國夏季駕車需求疲軟
油價周二挫跌，觸及近九個月來的最低水平，因有跡象表明將達成解決利比亞原油生產和出口干擾爭端的協議。美國原油期貨下跌3.21美元，跌幅4.4%，報70.34美元，也是12月以來的最低水平。利比亞立法機構代表周二簽署的聲明顯示，這些機構已同意在聯合國主持的會談後30天內任命新的央行總裁。在更多利比亞供應可能重返市場的消息傳出之前，油價已經下跌，人們認為全球最大原油進口國中國的經濟增長疲軟將導致需求減少。周一，中國公布7月新出口訂單八個月來首次下降，而且8月新房價格漲幅為今年以來最小。
技術圖表所見，RSI及隨機指數續為走低，預示油價仍有下試壓力。當前阻力位預估在73及74.50，較重要則是76.60及200天平均線77.80美元，在上周初兩日高位亦正居於此指標下方，再下一級矚目於80關口。支持預料在73.30及71.50，下一級參考70關口及67.70。
預估波幅：
阻力 74.50 – 76.60 - 77.80* – 80.00*
支持 73.30 – 71.50* - 70.00* – 67.70
關注焦點：
周三：加拿大央行利率決議 (21：45)
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