縱橫匯海 2010年12月16日

縱橫匯海 2010年12月16日

年末區間爭逐 > CHICKEN GAME



今日關注焦點：
瑞士央行公佈利率決議
歐盟成員國領袖和政府會議(至12月17日)
美國第三季經常帳，11月房屋開工/建築許可
一周初請失業金人數

今日重要經濟數據公佈：
15：58 法國12月綜合採購經理人指數(PMI)初值‧前值56.8  
15：58 法國12月服務業採購經理人指數(PMI)初值‧預測55.2‧前值55.0  
15：58 法國12月製造業採購經理人指數(PMI)初值‧預測57.6‧前值57.9
16：15 瑞士第三季訂單年率‧預測+5.45%‧前值+9%
16：28 德國12月綜合採購經理人指數(PMI)初值‧前值58.8  
16：28 德國12月服務業採購經理人指數(PMI)初值‧預測59.0‧前值59.2  
16：28 德國12月製造業採購經理人指數(PMI)初值‧預測58.1‧前值58.1
16：30 瑞士央行公佈利率決議
16：58 歐元區12月綜合採購經理人指數(PMI)數據初值‧預測55.4‧前值55.4
16：58 歐元區12月製造業採購經理人指數(PMI)‧預測55.2‧前值55.3
16：58 歐元區12月服務業採購經理人指數(PMI)‧預測55.2‧前值55.4  
17：00 意大利11月消費物價調和指數(HICP)月率終值‧預測-0.1%‧前值-0.1%
17：00 意大利11月消費物價調和指數(HICP)年率終值‧預測+1.8%‧前值+1.8%
17：00 意大利11月消費物價指數(CPI)月率‧預測0.0%‧前值0.0%
17：00 意大利11月消費物價指數(CPI)年率‧預測+1.7%‧前值+1.7%
17：30 英國11月零售銷售月率‧預測+0.4%‧前值+0.5%
17：30 英國11月零售銷售年率‧預測+0.7%‧前值-0.1%
18：00 歐元區11月消費物價調和指數(HICP)月率終值‧預測+0.1%‧前值+0.4%
18：00 歐元區11月消費物價調和指數(HICP)年率終值‧預測+1.9%‧前值+1.9%
18：00 歐元區第三季勞工成本年率‧前值+1.6%
18：00 歐元區第三季薪資年率‧前值+1.5%  
21：30 美國第三季流動帳‧預測1,260億赤字‧前值1,232億赤字
21：30 美國一週首次申請失業援助人數‧預測42.0萬人‧前值42.1萬人  
21：30 美國初請失業金人數四周均值‧前值42.7萬人  
21：30 美國續領失業金人數‧預測405.3萬人‧前值408.6萬人  
21：30 美國11月房屋開工‧預測55.0萬戶‧前值51.9萬戶
21：30 美國11月房屋建築許可‧預測56.0萬戶‧前值55.2萬戶
23：00 美國12月費城聯邦儲備銀行製造業指數‧預測15.0‧前值22.5   


昨日市場總結

昨日要聞
美國11月CPI較前月上升0.1%，核心CPI較前月上升0.1%
美國12月NAHB房屋市場指數為16
美國11月工業生產較前月增加0.4%
美國10月整體資本凈流入75億美元

上交易日港金息率：低息20元
上交易日倫敦黃金上午定盤價：1388.25
上交易日倫敦黃金下午定盤價：1388.75
上交易日倫敦白銀定盤價：29.06


今日概論

美國聯邦儲備理事會(美聯儲)周三公布，11月工業生產增長0.4%，為經濟增長力度在第四季加強增添新的佐證。然而通脹幾無上升，經濟分析師認為經濟活動的加快還不足以讓美聯儲放棄繼續實施6000億美元公債購買計劃.同時由於高利率影響，一周數據顯示抵押貸款申請數量下跌。勞工部稱，備受關注的核心消費者物價指數(CPI)在11月增長0.1%，為三個月來的首次增長.整體CPI亦上升0.1%，比10月的0.2%稍有放慢。核心CPI上升符合分析師的預測，但整體CPI升幅低於分析師此前預測的0.2%。30年期美國公債在該數據公布後大幅下跌，因數據令投資者抱有更高的經濟增長預期。評級機構穆迪(Moody's)警告稱，可能調降西班牙的債信評級；該消息與數據一道刺激美元揚升，並壓低美股穆迪的警告重燃市場對歐元區主權債務危機的憂慮。公用服務業產出上月大增1.9%，製造業產出增長0.3%，但汽車產量大幅下滑。經濟復甦中表現搶眼的製造業持續轉強，紐約聯邦儲備銀行12月製造業指數大漲，愈發突顯了這一點。美國主要信用卡公司11月的信用卡拖欠率下降，也說明經濟狀況好轉。但在周二的政策會議之後，美聯儲官員幾乎沒有提及經濟數據的改善，而是仍強調高失業率和低通脹率。周三發佈的CPI數據顯示核心通脹率下滑的局面可能已經結束，此前這一直是令美聯儲憂慮的問題。11月核心CPI較上年同期上升0.8%，較10月觸及的歷史低點0.6%稍有上漲，但仍低於美聯儲期望的1.6%-2.0%水平。住房費用11月上漲0.1%，為連續第二個月增長，因同期房租成本上升。新車價格11月下滑0.4%，延續了上月的跌勢。二手乘用車和卡車價格連續第三個月下滑。服裝價格在連跌三個月後，上漲0.2%。儘管宏觀經濟活動有回暖的跡象，但住房市場依舊疲軟。美國抵押貸款銀行協會(MBA)稱，12月10日當周美國抵押貸款申請下降，因抵押貸款利率連續第五周上漲，升至七個月高點。全美住宅建築商協會(NAHB)和富國銀行(Wells Fargo)進行的調查顯示，12月住房建築商信心持穩在歷史低點，令住房市場前景益發黯淡。


倫敦黃金: 短期傾向反覆

全球最大的黃金上市交易基金(ETF)--SPDR Gold Trust表示，其12月15日止的黃金持倉量降至1286.187噸，12月14日止為1286.794噸。

倫敦黃金周三收低，因美元上漲，通脹數據溫和以及年末投資人獲利回吐抵消了對歐元區債務危機的持續憂慮。美元兌一攬子主要貨幣上漲近1%，此前美國公布數據顯示紐約州製造業穩步復甦。美國消費者價格數據溫和上漲亦減弱黃金作為沖長期通脹風險工具的魅力。金價由周三最高1397水平，滑落至尾市低位1376.9美元。

技術走勢分析，RSI及STC均徘徊於中央區間游離，價位目前亦陷於中短期平均線之間，未能示意明確走向，或許正反映著隨著月尾臨近，市場建倉意願減緩，令金價波幅受限，或見仍處反覆盤整走勢中。上方阻力預計先為1384水平，接著進一步阻力見於1390及1404水平。下方較近支撐在1370水平附近，留意上周黃金兩度在1371水平尋獲支撐，尤其是上周五更是觸及此區後出現較明顯之反彈，此區附近的1369水平亦為50天平均線位置，早在十一月份已見兩度承託著黃金之上升趨向，可見此區守穩與否對金價後向起著重要之啟示，若失守金價又會開啟新一輪疲勢，延伸下試支撐將會看至1362及1357美元。

SPDR Gold Trust黃金持有量：
12月1日 – 增持7.28874噸至1,293.89138噸
12月2日 – 增持4.55542噸至1,298.44680噸
12月3日 – 減持0.41723噸至1,298.02957噸
12月7日 – 減持0.30368噸至1,297.72589噸
12月8日 – 減持2.42940噸至1,295.29649噸
12月9日 – 減持1.51836噸至1,293.77813噸
12月10日 – 減持3.94769噸至1,289.83044噸
12月14日 – 減持3.03656噸至1,286.79388噸
12月15日 – 減持0.6073噸至1,286.18658噸

倫敦黃金 12月16日
預測早段波幅：1368 - 1384
阻力位：1390 - 1404
支持位：1362 - 1357


倫敦白銀: 挑戰30美元關口

黃金/白銀價格周三自四年低位附近回升，觸及47.79。由於圖形上已促成較大型下降趨向線位於48.40，換句話說，黃金/白銀價格比雖升破此水準才可扭轉近期劣勢，換句話說，黃金將可在短期呈現較白銀為強之走勢。若果回破49關口更有機會以雙底破頂姿態作進一步上闖；下一個阻力將為25天平均線49.60。反之，向下有機會持續低試至07年低位46.42，以至45關口。

白銀走勢方面，隨著美元漲勢，銀價亦回跌至最低28.68，但仍見守穩28美元關口，則呈強趨勢尚未有重大變改。目前上方阻力預計將為29.29及29.92美元，進一步阻力則看至12月7日高位30.68美元。至於下方則會關鍵兩道上升趨向線，較近的位於28.45美元，自11月中起延，回落此區將又見銀價有調整需要；另一個較重要支撐位於27.46美元，若果後市意外回破此區則會見強勢被扭轉的初步跡象。鑑於4天與9天平均線再次交疊，傾向呈現利好交叉，故料銀價短期仍有機會持穩向上發展。

iShares Silver Trust白銀持有量：
12月1日 – 增持54.73噸至10782.69噸
12月2日 – 減持4.01噸至10778.68噸
12月6日 – 增持38.01噸至10816.69噸
12月7日 – 增持124.65噸至10941.34噸
12月13日 – 減持50.16噸至10891.18噸
12月14日 – 增持72.96噸至10964.14噸(紀錄高位)

倫敦白銀12月16日
預測早段波幅：28.28 – 29.29
阻力位：29.92 – 30.68
支持位：28.00 – 27.27


歐元: 盤整待變

要聞簡報：
穆迪將西班牙Aa1主權信貸評級置於可能調降名單

預估波幅：
阻力 – 1.3400‧1.3500*‧1.3640
支持 – 1.3160‧1.3000*‧1.2964

關注焦點：
歐盟成員國領袖和政府會議(至12月17日)
法國，德國和歐元區製造業採購經理人指數(PMI)
歐元區通脹數據終值

評級機構穆迪周三表示，將西班牙評級置於可能調降名單，因西班牙融資需求偏高，且銀行業和地方財政存有疑慮。然而，穆迪表示，預料西班牙不會需要像希臘和愛爾蘭那樣向歐盟請求援助。穆迪並不認為西班牙的償債能力面臨危機，而且也不預期西班牙政府需要申請歐洲金融穩定機構(EFSF)給予流動性支持。然而，西班牙的龐大資金需求，不光是國家，地方政府及銀行業也是，令西班牙很可能面臨進一步的融資壓力。

歐元周三大跌，穆迪警告或將調降西班牙債信評等，且投資者等待決策者將如何解決歐元區財政危機的更多消息。穆迪發出的負面消息導致歐元錄得11月底以來最大單日百分比跌幅。周四和周五歐盟領導人將開會討論該地區債務危機擴散的問題，但對取得實質性進展的預期不高。美元小幅上漲，受數據顯示美國11月工業生產增長提振，消費者物價指數增幅仍然溫和也支撐美聯儲的量化寬鬆政策。美國公佈強勁的經濟數據，提振美國公債收益率，令部分美元計價資產吸引力增強後，美元走強也拖累歐元表現。

歐元短期內可能承壓，穆迪將西班牙債信評級納入可能下調的觀察名單，此舉突顯歐元區二線國家債務問題可能升級的風險不散。周二標準普爾剛剛將比利時的評級展望調整為負面。歐元周三自1.3380下滑至1.32水平，之前一日則在1.35關口遇阻回落。目前下方關注支撐將在1.3160水平，上周歐元之橫盤亦可堅實守著此區，故未落入此水平下方，則仍未為歐元重蹈疲勢的跡象。估計延伸下試目標將為1.30關口，甚至11月低位1.2964；下一個關鍵位置則會在1.28水平。上方1.34則仍屬重要，但相較起來1.35更為矚目，周二已曾見考驗失敗，估計後市要衝破此區，才可改變近日弱勢盤整的格局，上試進一步阻力可看至50天平均線1.3640水平。。

相關要聞：
- 歐元區第三季就業人數較上季持平較上年同期下滑0.2%，因經濟增長放緩。

- 愛爾蘭議會通過了850億歐元的IMF/歐盟救助計劃

- 歐盟執委會表示，歐盟援助愛爾蘭資金的平均利率相當於IMF援助資金的利率，用固定利率貸款對比提供給愛爾蘭的浮動利率貸款是不適當的，對愛爾蘭貸款收取額外的費用是鼓勵其重返金融市場融資的一種方法。

- 歐洲央行(ECB)管理委員會委員利卡寧：全球經濟失衡看似比之前想像的更為頑固，存在失衡令貿易、匯率緊張態勢加劇的風險。金融市場的脆弱性已導致資本流動的波動，後者或對經濟造成更為根本的傷害。解決全球性失衡的唯一辦法是通過國際政策協調，當前太多的全球性需求和經濟活動依賴於發達國家的財政赤字。在即將到來的G20會議上新興市場國家匯率問題將是最為艱難的議題。資本管制措施的激增可能會對國際金融體系造成負面的扭曲效應，不容忽視。

- 德國總理梅克爾周三稱，歐元已經證明了其對危機有抵制力，不論是從歐元區內部還是外部的估值角度來衡量，歐元都是穩定的，民間部門和IMF都將介入歐元區永久性的救援機制。歐洲財長就救援機制達成的協議將在歐盟峰會上通過， 民間信貸機構的擔責將依照個案處理 。

- 若歐盟新預算規模不夠嚴格，一些國家或會自行採用更嚴格規則--ECB管委歐菲尼德斯

- 挪威央行周三一如預期地維持指標利率在2.0%不變，因盡管有跡象顯示經濟增速加快，但該國通脹依舊溫和。挪威央行還表示，指標利率不能'過長的時間裡保持在過低'的水平上。

- 歐盟執委會主席巴羅索周三稱，歐盟領導人必須在12月16-17日峰會就解決歐元區危機達成"快速果決"的共識。巴羅索稱，年末即將在布魯塞爾會面的歐盟領導人，應該建立一個全面的危機應對方案，確保此類狀況不會重演。他還說，如歐元區共同債券這樣的提議很有意思，應該留作未來的一種可選項，但目前焦點應放在改善現有的危機應對機制。


日圓: 爆破戒備狀態

要聞簡報：
日本10月工業生產下修為較前月下降2%，連續第五個月下滑
第四季日本央行短觀大型製造業景氣判斷指數為正5
第四季日本央行短觀大型非製造業景氣判斷指數為正1

預估波幅：
阻力 – 84.40*‧86.00‧86.50‧87.30
支持 – 83.50‧82.50‧82.00‧80.00*

周三公佈的日本央行短觀調查顯示，日本第四季製造業景氣判斷指數近兩年來首度惡化，受日圓走強和出口放緩的拖累。調查亦顯示，第四季大型企業資本支出步伐略快於2011年第一季的預估。

美元指數周三跳至80.00上方，美國指標10年期公債收益率本月迄今大漲77個基點，觸及七個月高位3.565%。有更多的樂觀數據，11月工業生產增速為四個月來最快，再添美國經濟自持性復甦的佐證。美元兌日圓觸及84.50，為9月24日以來最高水準。過去兩周均見美元兌日圓受制於84.40水平附近，因此可望明確突破此區，則將誘發較強勁的延伸漲勢，可能再次測試85.92附近的9月高位，之後參考預計為86.50及200天平均線87.30水平，關鍵為88關口。由於中短期平均線與價位結集於83附近區域，或許示意著在整固中隨時將引發較大型之突破延伸走勢。較近支持為25天平均線83.50，至於重要支撐估計在82.50，下一級將會看至82水平，為10月時間爭持階段之頂部位置；關鍵支撐則仍會繼續關注80關口。

相關要聞：
- 日本經濟產業省周二公佈，10月工業生產修正後為較前月下降2.0%，為連續第五個月下降，因海外需求降溫。10月工業生產初值為下降1.8%.9月為下降1.6%。10月產能利用指數較前月下降2.3%至85.3，亦為連續第五個月下滑。

- 日本金融大臣自見莊三郎周二稱，已於財務大臣達成一致，將把股票資本利得稅優惠措施延長兩年。

- 日本金融與郵政改革大臣自見莊三郎周二稱，未能與財務大臣就延長股票資本利得稅優惠期達成一致。自見莊三郎在與財務大臣會晤後告訴記者，會談陷入僵局，因為其要求優惠期延長兩年，但財務大臣堅持只延長一年。自見莊三郎原本希望延長三年，但表示向財務大臣野田佳彥請求延長兩年，不接受其他建議。他補充說，未來數日將與野田繼續進行探討。日本於2003年引入這項優惠措施，並已兩次延長，目的是吸引散戶投資者進入股市.受經濟疲弱和通縮影響，日本股市表現一直低迷。日本政府本計劃明年底廢止優惠措施，但招來證券界和金融廳(FSA)的強烈反對。


英鎊: 有望維持反彈

要聞簡報：
英國12月零售銷售差值升至正56，創下2002年4月以來最高
英國11月請領失業金人數減少1200人，失業率為4.5%
英鎊錄得5月以來最大單日跌幅

預估波幅：
阻力 – 1.5870 -1.6000‧1.6100
支持 – 1.5480‧1.5455*‧1.5300**

關注焦點：
英國零售銷售

英鎊兌美元周三跌至十二日低點，英國公布的就業數據遜於預期，顯示經濟復甦路途不平，促使投資者縮減英鎊多頭倉位。英鎊兌美元跌至最低1.5529美元，為12月3日來最低，之前在1.57美元下方觸動止損拋盤。另外，成交清淡以及年底的獲利回吐令英鎊跌勢被放大。英鎊貿易加權指數跌至80.3，為11月5日來最低，並錄得連續第三日下跌。英國工業聯盟(CBI)調查周三顯示，英國12月零售銷售增速創下逾八年來最快，因消費者趕在明年1月消費稅上調之前紛紛盡早採購，12月訂單差值創1983年12月以來最高，從正33升至正52，但該數據對英鎊影響不大。投資人關注的是英國疲弱的就業數據。英國國家統計局公佈，11月請領失業金人數減少1200人，預估為減少3000人，失業率為4.5%。截至10月的三個月按ILO標準計算的失業人口增加3.5萬人，ILO標準的失業率為7.9%，為2010年2-4月以來的最高。

技術走勢而言，英鎊兌美元於11月30日觸底於250天平均線，當日低位1.5483，隨後則持續反彈至本周一；而目前情況，250天平均線的所在位於於1.5455，連同1.5480將為重要支撐區域，若果後市進一步跌破此區，則見弱勢仍大有伸展空間，下一目標為1.53水平，之前在9月上旬已見英鎊已在此區上方激烈拉据，最終力保不失並展開了升勢，事隔兩個月，若果英鎊再臨此陣應可望仍得到較堅實支撐。上方則以100天平均線為一重要阻力。在跌蕩中英鎊能否在短期內重組升勢則看其能否回破50天平均線，有著標誌性意義的則在50天平均線正處1.5870水平。預估探試目標將可看至1.60關口及1.61水平。中期關鍵阻力則估計為1.63關口，亦即是上月未能攻克的關口位置。

歐元兌英鎊本周三日揚升，雖然早段承壓，但尾段英鎊拋壓加劇，歐元兌英鎊反撲回升高見0.8506，只是收盤仍見回落至0.85下方。評級機構穆迪周三表示，將西班牙評級置于可能調降名單，這令市場注意力重新回到歐元區債務危機上。評級機構穆迪周三將西班牙Aa1的主權信貸評級置于可能調降名單，稱其擔憂該國不斷膨脹的債務和2011年融資需求。該消息一出，歐元全線下跌，歐元兌英鎊下跌至0.8466英鎊。估計0.85關口仍是重要阻力，甚或可視為近月形成之雙底頸線位置，估計後市可明確突破，將見近期疲態解除，進一步向上阻力可回見250天平均線0.8590，下一級阻力預估為0.8650。若以反彈浪計算，50%及61.8%的幅度可分別達至0.8640及0.8710。下方支持預計為10天平均線0.8440，傾向探試0.83關口；延伸下試目標將會達至0.8150甚或0.80關口。

相關要聞：
- 英國國家統計局周三公佈，英國11月請領失業金人數減少1200人，預估為減少3000人，失業率為4.5%。英國截至10月的三個月按ILO標準計算的失業人口增加3.5萬人，ILO標準的失業率為7.9%，為2010年2-4月以來的最高。

- 英國工業聯盟(CBI)調查周三顯示，英國12月零售銷售增速創下逾八年來最快，因消費者趕在明年1月消費稅上調之前紛紛盡早採購。CBI公佈12月零售銷售差值為正56，創下2002年4月以來最高，市場預估為正35，11月為正43。12月訂單差值創1983年12月以來最高，從正33升至正52，但預期1月零售銷售差值料下滑至正35，為7月以來最低預估值。


瑞郎: 美元兌瑞郎維持弱勢

要聞簡報：
瑞士12月ZEW投資者信心指數跳升至負12.5

預估波幅：
阻力 – 0.9780‧0.9880‧1.0000‧1.0200
支持 – 0.9540‧0.9400*

關注焦點：
瑞士央行公佈利率決議

德國經濟智庫ZEW和瑞士信貸周三聯合公布，瑞士12月ZEW投資者信心指數升至負12.5，跳升18.4點。

瑞士央行在今日的會議上可能把利率維持在極低的水平，因瑞郎走強和歐元區債務危機為經濟復甦帶來風險。此外，央行亦會發佈今明兩年經濟增長預期，以及2010-2012年通脹預期。路透調查顯示，瑞士央行將預計經濟增長1.8%，該行將以"經濟增長率接近2%"的措辭來表達此預期。分析師還預計，瑞士央行將維持2012年通脹率將達1.2%的預期不變。瑞士央行希望維持通脹率在低於2%的正值區域。今日議息會議，瑞士央行可能將對其通脹前景保持十分謹慎的態度。若瑞士央行放出可能需要加息的暗示，料將帶動瑞郎再次升值。

瑞郎兌美元走低，因此前理想的美國經濟數據推高美國公債收益率，促使美元兌主要貨幣走高，周三美元兌瑞郎最高回升至0.9695。美元兌瑞郎經歷上周之窄幅盤整，至周一之大挫，示意美元仍有持續下跌傾向，一方面突破了上周之爭持幅度，更重要的是跌破起延自10月份之上升趨向線。預計目前美元兌瑞郎較近支持在0.9540水平，為11月5日低位。關鍵支撐則要看至0.94關口。阻力位則會留意0.9780及25天平均線0.9880。關鍵則可看至1.00關口，倘若美元回破此區將見較大上升力道，可望直指至1.02水平。

歐元兌瑞郎周三下跌至1.2753。在過去兩個月，歐元兌瑞郎在1.32之上形成一頭肩頂形態，在11月12日曾觸及1.3220，之後延展至今形成右肩，由於目前歐元仍在此區下方，為技術形態上一個疲弱傾向，歐元兌瑞郎有機會進一步跌至20日保歷加通道1.27水平，下一級支撐將會至1.25關口。上方較近阻力則料為1.2860及10天平均線1.2960，在上周之後半段時段，均見持續受壓於10天平均線，故歐元兌瑞郎要扭轉弱勢亦急需先攻破此區。


澳元: 頭肩底形態成形

要聞簡報：
澳洲12月Westpac-MI消費者信心指數上升0.2%至111.0

預估波幅：
阻力 – 0.9980*‧1.0180‧1.0400‧1.0500
支持 – 0.9740‧0.9600‧0.9400**

澳元等商品貨幣尾隨歐元走低，澳元兌美元跌至0.9839，遠離本周稍早創下的一個月高位1.0027。美國公債收益率勁揚，有助於支撐美元走勢。指標美債收益率升至七個月高位3.565%，助力美元走勢。美元進一步上漲，因為投資者躲避歐元，此前穆迪警示稱可能會調降西班牙的信貸評級。

圖表走勢分析，以近月走勢來看，似乎已構成一組頭肩底形態，頸線在0.9980附近，明確穩企此區之上將可望呈現技術延伸走勢。估計本周尚不可破則或在年尾階段仍維持上落整固，直至明年初才見上升動力。短線支持在0.9740及0.96水平，最終關鍵位為0.94，為上半年澳元之重要頂部位置，此區若意外失守，則會展開了澳元進一步疲弱的走勢。至於向上目標將直至十一月初的1.0180水平，延伸中期目標將為1.04及1.05水平。

相關要聞：
- 澳洲央行助理總裁德貝爾周三稱，澳洲銀行業整體融資成本上升，但不太需要進行海外融資；融資變化令澳洲銀行業在全球危機發生時更為穩健。


紐元: 短線整固測試

要聞簡報：
紐西蘭10月經季節調整零售銷售較前月大跌2.5%
政府調降增長預估並提高借款預期，稱短期內仍將錄得赤字

預估波幅：
阻力 – 0.7510‧0.7580‧0.7800‧0.8000*
支持 – 0.7200‧0.7160‧0.7130‧0.7000

隨著美元周三走強，紐元兌美元周三大幅下滑至最低0.7359，擊破了近月來一個關鍵支撐水準0.74。由10月至今，紐元走勢形成一頭肩頂型態，而其頸線則處於0.74水平，若果短期無法返回其上，則可望技術延伸下試至0.7160至0.7130。期間250天平均線位於0.72亦可作為一重要參考，最終關鍵位置則在0.70關口。反之，倘若紐元可企穩於10天平均線0.7510之上，則示意著近月之疲態得以緩止，上探阻力將在25天均線0.7580及0.78水平，進一步關鍵則在上月未可攻破之0.80關口。

相關要聞：
- 紐西蘭11月製造業採購經理人指數(PMI)升至52.7,四個月來首次顯示擴張--調查


加元: 區間動蕩

要聞簡報：
加拿大第三季產能利用率升至78.1%

預估波幅：
阻力 – 1.0130‧1.0300‧1.0400
支持 – 1.0000‧0.9970‧0.9930‧0.9800

RBC Economics周三發布預估表示，加拿大2011年經濟增長料加快，因金融市場改善且貨幣政策仍具刺激性。RBC說，預計加拿大2011年GDP增長3.2%，2010年預估為增長3.1%，2012年為增長3.1%。今明兩年增長預估為過去四年中最快的。截至第三季度的一年，加拿大經濟增速最為疲弱，因加元強勁打壓出口而且樓市降溫。但是，加元兌美元料仍將得到良好支撐，仍接近平價。RBC預計消費者支出可能將緩慢，空缺將被企業對資本財的投資彌補.消費者支出目前對經濟復甦至關重要。加拿大失業率料將出現有限改善，2010年底料為8%，到2011年底料降至7.4%，2012年底達到7.0%。

美元兌加元周三觸及一個月低位，逼近平價水準，因北美強勁的經濟數據引發樂觀情緒。在最近六個交易日中，加元逐日收高，並繼續維持著限於百餘點的窄幅區間內。加拿大工廠銷售10月增長速度快於預期，11月成屋銷售市場似乎企穩，美國公佈一系列數據也利好加元。

技術走勢而言，預計美元兌加元較近阻力為25天平均線1.0130，重要阻力則為1.03水平，上月底兩日受制此區而回落，故未有回破此區仍見美元有持續下跌之傾向；較大阻力則為1.04關口。RSI及STC處於反覆橫盤，預示著美元兌加元短線走勢仍陷窄幅動蕩。較近支持則預計可參考1.00及10月14日低位0.9970水平，至於延伸下探支持則可先留意4月觸及之紀錄低位0.9930水平。在2008年美元兌加元曾衝擊的0.98關口，將可作為關鍵支撐參考。

相關要聞：
- 加拿大10月製造業銷售較前月上升1.7%，9月修正後為下滑0.5%。


財經要聞

全美住宅建築商協會(NAHB)周三公布，12月美國房屋建築(營建)商信心持穩在歷史低水準，再度證明美國樓市復甦路途艱難。該協會在一份聲明中表示，12月NAHB/Wells Fargo房屋市場指數為16，符合預期的16。11月數據亦為16。該數據若低於50，則說明認為市場形勢不佳的營建商多於認為市場形勢不錯的營建商。該數據自2006年4月以來一直不在50以上。

美國聯邦儲備理事會(FED)周三公佈的數據顯示，美國11月工業生產較前月增加0.4%，為7月來最大，預估為上升0.3%。美國11月產能利用率為75.2%，預估為75%，10月為74.9%，前值為74.8%。

美國財政部周三公布，美國10月整體資本凈流入75億美元，9月修正為凈流入801億美元。10月時，中國持有美國公債金額為9068億美元，為去年11月以來最高，9月為8835億美元。10月時，日本持有美國公債金額為8774億美元，9月為8646億美元。

美國紐約聯邦儲備銀行12月製造業指數大升至正10.57

美國勞工部周三公佈，美國11月消費者物價指數(CPI)較前月上升0.1%，預估為上升0.2%，核心CPI較前月上升0.1%，符合預估。美國11月實質所得較前月減少0.1%，符合預估，10月為上升0.3%，前值亦為上升0.3%。

周三公佈的一項行業報告顯示，上周美國抵押貸款申請下降，因房屋貸款利率連續第周五上漲，並創下七個月高位。美國抵押貸款銀行協會(MBA)表示，12月10日當周經季節調整的抵押貸款市場指數下滑2.3%至589.7。 據MBA，抵押貸款申請活動降溫，因30年期固息抵押貸款利率升至4.84%，為5月初以來最高，前周為4.66%。 當周經季節調整後的再融資指數下滑0.7%至2910.9，為6月4日以來最低。當周購房貸款申請指數下滑5%至200.3。

美國參議院以81比19票通過了總統奧巴馬與共和黨商定的全面延長減稅政策暨促進就業計劃。民主黨一位高級助手表示，眾議院將在周四開始針對這項減稅計劃展開辯論。255位民主黨眾議員中的大多數可能會反對這項計劃，但由於在179位共和黨議員中擁有壓倒性支持，該法案預計還是能夠得到批準。

中國央行行長周小川稱，若因貿易順差或外商直接投資增長導致流動性增加，則需上調存款準備金率加大對衝力度;並稱可利用外匯儲備來完全對沖流入的熱錢.但他未透露央行近期是否會再度上調存款準備金率。周小川並稱，近兩年的貨幣供應量明顯加大，但主要目的是針對全球金融危機；中國核心通脹率的上升有不同原因，其中包括擴張性財政政策和貨幣政策的作用。

美國原油期貨價格周三上漲，因政府數據顯示上周美國原油庫存降幅為八年來最大，遠遠超過分析師之前的預估。美國工業活動數據亦幫助推高油價.此前穆迪稱可能調降西班牙評級引發的歐元區債務憂慮，導致美元走強，限制了油價漲勢。紐約商業期貨交易所(NYMEX)-1月原油期貨上漲0.34美元，或0.39%，結算於每桶88.62美元，盤中交投區間介於86.83至89.09美元。布蘭特原油較NYMEX指標西德克薩斯中質油的升水達到七個月高位，受庫辛原油庫存大幅增加推動。美國能源資料協會(EIA)公佈，上周美國原油庫存減少985萬桶，降幅遠大於分析師預估的250萬桶。汽油庫存增幅小於預期，而餾分油庫存則意外增加。美國西部和東北部的寒冷天氣持續，低於正常的氣溫預報。巴克萊資本周三預測，明年全球石油和天然氣開採和生產支出將跳增11%至4900億美元，為逾25年來最高。美國11月工業生產較前月增幅為7月以來最大，消費者物價指數(CPI)僅溫和上升0.1%。洲際交易所(ICE)-1月布蘭特原油期貨上升0.99美元，或1.1%，結算價報每桶92.20美元.盤中介於90.34-92.42。





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