縱橫匯海 2011年7月21日
縱橫匯海 2011年7月21日
關注焦點：
7月20日 (星期三)
美國6月成屋銷售年率
7月21日 (星期四)
美國一周初領失業金人數(7月16日當周)、美國6月領先指標
費城聯儲7月製造業指數、FHFA 5月房屋價格
**歐元區領導開會討論第二個希臘救助計劃
7月22日 (星期五)
**白宮上調14.3萬億舉債上限所需減赤協議限期
今日重要經濟數據公佈：
14：00 瑞士6月貿易平衡‧前值33.06億
14：58 法國7月製造業採購經理人指數(PMI)‧預測52.0‧前值52.5
14：58 法國7月服務業採購經理人指數(PMI)‧預測55.5‧前值56.1
14：58 法國7月綜合採購經理人指數(PMI)‧前值54.9
15：28 德國7月製造業採購經理人指數(PMI)‧預測54.0‧前值54.6
15：28 德國7月服務業採購經理人指數(PMI)‧預測56.0‧前值56.7
15：28 德國7月綜合採購經理人指數(PMI)‧前值57.3
15：58 歐元區7月Markit製造業採購經理人指數(PMI)‧預測51.5‧前值52.0
15：58 歐元區7月Markit服務業採購經理人指數(PMI)‧預測53.0‧前值53.7
15：58 歐元區7月Markit綜合採購經理人指數(PMI) ‧預測52.6‧前值53.3
16：00 歐元區5月未經季節調整流動賬‧前值65億赤字
16：00 歐元區5月經季節調整流動賬‧前值51億赤字
16：00 歐元區5月凈投資流動‧前值流入207億
16：00 意大利5月對非歐盟國家貿易平衡‧前值18.2億赤字
16：30 英國6月公共部門收支短差‧前值111.0億
16：30 英國6月公共部門凈借款‧預測120億‧前值151.6億
16：30 英國6月零售銷售月率‧預測0.5%‧前值-1.4%
16：30 英國6月零售銷售年率‧預測0.3%‧前值+0.2%
17：00 瑞士7月ZEW投資信心指數‧前值-24.3
20：30 美國一週首次申領失業援助人數(7月16日當週)‧預測41.0萬‧前值40.5萬
20：30 美國一週首次申領失業金人數四周均值(7月16日當週)‧前值42.325萬
20：30 美國一週持續申領失業金人數(7月9日當週)‧預測370萬‧前值372.7 萬
22：00 美國6月領先指標‧預測+0.2%‧前值+0.8%
22：00 美國7月費城聯邦儲備銀行製造業指數‧預測2.0‧前值-7.7
22：00 美國5月聯邦住房金融局房屋價格月率‧前值+0.8%
22：00 美國5月聯邦住房金融局房屋價格年率‧前值-5.7%
昨日市場總結
18/7 惠譽再度對美國信貸評等發出警告
20/7 "六人小組"提議得到奧巴馬的稱讚
20/7 德法領導人就希臘問題達成一致立場
21/7 總統奧巴馬可能支持短期提高美國舉債上限
美國6月成屋銷售下滑0.8%，年率為477萬戶
中國7月製造業PMI初值降至48.9，跌破50分水嶺創28個月新低--匯豐
上交易日港金息率：低息4元
上交易日倫敦黃金上午定盤價：1584.25
上交易日倫敦黃金下午定盤價：1586.00
上交易日倫敦白銀定盤價：38.59
今日概論
美國白宮周三改變思路，暗示只要納入廣泛的削減赤字協議，總統奧巴馬可能支持短期提高美國舉債上限。這一立場轉變表明，白宮認識到國會在8月2日最後期限以前採取行動的時間不多了。奧巴馬只所以改變原來的想法，是因為國會六人小組的新建議讓白宮重燃希望，認為可以達成一項廣泛的節支協議，既能避免迫在眉睫的債務違約威脅，又能降低美國AAA債信評級的壓力。奧巴馬曾發誓將否決短期提高14.3萬億美元債務上限的提案。但白宮發言人Jay Carney在書面聲明中表示，如果國會領袖看起來即將達成包括削減赤字在內的提高債務上限的長期協議，那麼總統將會考慮破例。Carney表示，這樣可能促成"極為短暫地擴大債務上限，以便再提供一點時間，讓議案能夠走完立法程序"。美國聯邦儲備理事會(美聯儲)在積極為美國可能違約做準備。費城聯邦儲備銀行總裁普洛瑟表示，美聯儲過去數月與財政部密切合作，制定美國政府在8月2日現金耗盡時的應變步驟。普洛瑟表示，他的"直覺"是總統奧巴馬和國會將適時達成協議提高財政部借款上限，以避免政府違約。共和黨人聲稱，如果不大規模削減支出，他們不會支持調高舉債上限。減赤談判因增稅問題而陷入僵局，共和黨人仍然反對增稅。六人小組提出的3.75萬億美元減赤計劃包括，立刻削減5000億美元赤字，並給予國會六個月的時間來達成更長遠的改革方案。該計劃的編寫者之一民主黨參議員康拉德(Kent Conrad)表示，方案的初始部分可以用來提高債務上限。這筆開支節省可能旨在贏得眾議院共和黨人的支持，他們目前對該計劃的反響不一。議員們提出了多種解決方案。此前最受關注的是參議院共和黨領袖麥康奈爾(Mitch McConnell)提出的方案，被視為後備計劃。該提案將提高債務上限的責任，權力以及可能受到的指責都推給了奧巴馬。麥康奈爾的計劃給予奧巴馬在未來一年裡分三次調高舉債上限的權限。他一直在與參議院民主黨領袖裡德(Harry Reid)磋商，以令該計劃能被民主黨人所認同。美國債務談判僵局令全球金融市場都惴惴不安，信貸評級機構表示，即便美國國會及時調高了舉債上限，但如果缺乏全面的減赤規劃，那麼美國AAA的信貸評級仍然面臨風險。
美國6月成屋銷售觸及七個月低位，因公寓樓需求下滑，與此同時合同解約率飆升，有關低迷不振的樓市出現改善的期望遭到打擊。全美不動產協會(NAR)周三公佈，上月成屋銷售較5月減少0.8%，年率為477萬戶，為去年11月以來最低，也是連續第三個月下滑。分析師們原本預期成屋銷售年率增至490萬戶。此次下滑令人感到意外，因5月成屋待完成銷售反彈.周二有報告顯示，6月房屋開工躍升至六個月高點。NAR表示，合同解約數量上升是6月成屋銷售下降的主因，但是他們無法給出明確的理由，不過，NAR點出了經濟腳步遲滯，尤其是勞動力市場不振，以及借貸條件緊縮。6月合同解約率從5月的4%增加至16%，這是NAR去年開始追蹤解約率以來的最高水準，遠高於平常的9%-10%合同解約率。新澤西州Nutley房仲經紀人Jay Piro說，過去六個月中，他經手的合約解約率增加到30%，大多數和銀行的止贖物業有關。Piro表示，買主不願接手這些房產，因為銀行的止贖房產太多，無法處理得太快。其他解約的因素還有銀行對買方的信用有疑慮，或者屋況不佳令買方卻步--從白蟻到油槽問題都有。雖然在過去幾年裡不斷有合同解約的情形出現，但6月解約率飆升仍令行業分析師感到詫異。他們稱其並未在新屋待完成銷售數據中看到類似的趨勢。6月成屋銷售下滑可能令市場更加擔心經濟能否擺脫上半年的急降勢頭，在當前季度出現反彈。上個月成屋銷售下滑主要集中在多戶型房屋，獨棟房屋銷售則持平，後者在成屋銷售市場佔很大比例。待售房屋供應過剩和房屋貸款止贖令房屋市場持續低迷，拖累經濟增長。下周將發佈的數據料將證實，第二季經濟增長進一步失去動力。在1-3月當季，美國經濟增長環比年率僅為1.9%。從抵押貸款申請數據幾乎看不出未來幾個月銷量將上升的跡象。上周購房貸款需求下滑，但處在低位的抵押貸款利率提振了再融資申請。而NAR的報告提供了一絲曙光，那就是房價出現上漲，儘管銷售低迷且庫存增加。6月房價中值同比上漲0.8%至184,300美元。部分分析師將房價上漲歸因於除公寓外其他多種房屋類型出現購買需求及首次購房需求。他們表示，價格上漲或會在未來幾個月鼓勵更多的住房建設。東北部和西部地區住房價格上漲，這兩個地區通常是高端市場。6月銷售疲軟致使市場上的成屋供應增至相當於9.5個月的銷量，為11月以來最高。5月時為9.1個月.供應量相當於6-7個月的銷量被認為是理想的。止贖和賠本出售佔到了上個月交易量的30%，低於之前一個月的31%。6月全現金購買占到交易量的29%。
倫敦黃金
金價周三回復升勢，再度站上1600水平，並靠近於在7月19日觸及的紀錄高位1609.51美元。周二金價終止11日連漲，此為四十年以來最長的升勢。不過，對債務危機的擔憂持續，支持在金市的買盤。美國白宮表示只在給予國會時間通過長遠減赤協議的前提下，總統奧巴馬才會接受短期延長債務上限限期幾天。美國債務上限談判的不確定性仍提振黃金的避險買盤。另一方面，投資人關注周四後歐元區領袖峰會對希臘債務危機的討論結果。歐盟領導人在峰會中將設法對希臘債務危機找出令人信服的解決方案。歐盟執委會主席巴羅索罕見地提出嚴正警告，稱歐盟領導人必須在周四峰會上為希臘債務危機尋找到令人信服的解決辦法，否則全球經濟將為之付出代價。
圖表走勢所見，金價周三再度衝高，在防守線未有失守下，而上方則接近紀錄高位1609.51美元，即市走勢傾向待變；尤其這兩日介於敏感時期，周四歐元區領袖峰會引起關注，周五則為白宮上調舉債上限所需減赤協議限期，兩方面的變數都或對金價造成衝擊。預計較近支撐先看1595水平，延伸支撐可至9天平均線1585及1573美元；至於38.2%及50%回檔位將可分別看至1558.50及1543.20水平。另一方面，向上阻力則預估在1611及1617水平。
SPDR Gold Trust黃金持有量：
6月17日 - 增持9.09147噸至1209.14172噸
6月29日 - 減持0.90903噸至1208.23269噸
7月1日 - 減持2.42399噸至1205.80870噸
7月8日 - 減持0.39486噸至1205.41384噸
7月12日 - 增持19.99586噸至1225.40970噸
7月15日 - 增持10.60355噸至1236.01325噸
7月18日 - 增持13.32977噸至1249.34302噸
7月19日 - 增持3.33241噸至1246.01061噸
倫敦黃金 7月21日
預測早段波幅：1595 - 1611
阻力位：1617
支持位：1589 - 1574
倫敦白銀
倫敦白銀方面，圖表所見RSI已脫離超買區域，而STC指標的%K線則正下破%D線，仍未會排除出現回調之機會。預計較近支持將在39.50及39.00美元，下一級支撐可看至38.40；關鍵則會端視著100天平均線，在上一輪銀價之上試亦見受制100天平均線，故至今仍具一定參考意義，目前100天平均線處於37.97美元，後續進一步低試目標則預計在37美元關口。另一方面，預計上方阻力在41.10及41.60美元，擴大漲幅目標將看至42.80美元。
iShares Silver Trust白銀持有量：
6月29日 - 減持19.71噸至9580.61噸
6月30日 - 減持43.96噸至9536.65噸
7月5日 - 減持4.25噸至9532.40噸
7月11日 - 減持31.83噸至9500.57噸
7月13日 - 增持133.38噸至9633.95噸
7月18日 - 增持39.41噸至9673.36噸
7月19日 - 增持190.97噸至9864.33噸
7月20日 - 減持60.62噸至9803.71噸
倫敦白銀 7月21 日
預測早段波幅：39.50 - 41.10
阻力位：41.60 - 42.80
支持位：39.00 - 38.40
歐元: 市場關注歐盟峰會
要聞簡報：
德法領導人就希臘問題達成一致立場
德國6月PPI月升0.1%，年升5.6%
意大利5月工業訂單月升4.1%，年升13.6%
意大利5月工業銷售月跌1.7%，年升10.8%
歐元區7月消費者信心指數報負11.4
預估波幅：
阻力：1.4300 - 1.4470*
支持：1.4150 - 1.4070 - 1.4000 - 1.3900
關注焦點：
周四：歐元區7月製造業/服務業PMI‧歐元區5月經常帳
歐元區領導開會討論第二個希臘救助計劃
周五：法國7月企業景氣判斷指數‧德國Ifo7月企業景氣判斷指數
歐元區5月工業新訂單
市場冀望政策制定者會聽從IMF購買債券的建議，並為那些陷入困境的國家提供信貸額度以備不虞之需。IMF曾對歐元區領導人表示，希望他們向EFSF提供更多援助資金，允許其在二級市場上購買公債。但由於德國的原因，這兩項計劃迄今為止都未取得進展。雖然一名接近談判情況的知情人士本周稍早時表示，這兩項提議已重回談判桌，但沒有跡象顯示德國政府改變了主意。兩項計劃都需要修改EFSF相關規定，但這需要各國國會的批準，有可能招致德國、荷蘭和芬蘭國內持懷疑態度者的強烈反對。二者還與一項簽署僅三周的協議相違背。該協議要求從2013年開始建立一個永久性危機解決機制(ESM)，而ESM並不擁有此類權力。行業人士透露，歐洲主要銀行及保險商周三稍晚將向歐元區各國政府提交一份綜合提議，希望有助於規模為1150億歐元的第二次希臘援助。協商仍存在變數，但關鍵要素將會是，在信用增級的條件下，用年限最長為30年的新債大量替換即將到期的債券；同時希臘政府也可能以小得多的規模，用EFSF貸款從二級市場上回購自己發行的公債。這些選擇幾乎肯定會令評級機構宣佈發生選擇性違約，使歐洲央行在考慮要不要真的拒絕希臘公債作為擔保品時陷入兩難境地，這樣做將使希臘銀行業喪失至關重要的流動性。一份歐元區文件草稿顯示，若考慮為希臘提供進一步融資，向歐洲銀行業徵稅被認為是風險最小的方式。銀行業決心抵制這一提案。銀行界消息人士說，課稅對沒有希臘曝險部位的銀行是不公平的懲罰，必然會增加法律上的挑戰。
歐元兌美元周三上漲，因投資者期待歐元區領導人能夠在降低希臘債務負擔問題上達成協議，儘管對危機擴散至歐洲其他經濟體的擔憂料將令歐元面臨風險。法國官員稱，歐洲領導人的分歧沒有媒體報導的那麼大，周四的峰會料將達成協議幫助希臘避免可能的違約。另一方面，隨著美國提高債務上限的最後期限8月2日臨近，市場對美國國會將如何來提高上限保持謹慎，美元亦因此承壓。美元兌一籃子主要貨幣下跌至74.7。歐元兌美元則走高至1.4240水平，周初低位曾碰及1.4009。
圖表走勢而言，現階段上方見100天及50天平均線同樣處於1.4300，大型下降趨向線1.4470水平則會成最關鍵阻力水準，預料只要歐元未有回破此區，將仍維持著反覆偏軟走勢。較近支撐預計在1.4150，下一級支持在1.4070及1.40關口，關鍵見於200天平均線1.39水平，為歐元年內升幅之50%回檔位置。鑑於相對強弱指標及隨機指數亦僅在中位區間反覆，故短線歐元或尚未出現一個明確走向，維持困頓於近日之較大型區間內。
相關要聞：
‧德國聯邦統計局周三公布，德國6月生產者物價指數(PPI)較前月上升0.1%，較上年同期上升5.6%.5月分別為持平和上升6.1%。德國聯邦統計局還稱，德國6月PPI同比增幅為2010年12月以來最低。
‧兩位銀行業消息人士周三稱，如果歐元區銀行被徵稅以幫助籌集用於援助希臘的資金，那麼銀行或將提出法律訴訟，因為這對於那些沒有希臘曝險的銀行來說是不公平的。已有建議對歐元區銀行業徵稅，以便在三年內每年籌集100億歐元資金。上述消息人士稱，這發出了完全錯誤的信號，因為這無視銀行的資產狀況而隨意加以懲罰。在國際金融協會(IIF)的協調下，希臘的民間債權人預計將向周四舉行的歐元區領導人會議提出一項複雜的建議。消息人士稱，其中不會包含徵稅的內容，但會提出一系列選項。
‧歐盟(EU)執委會主席巴羅索罕見地提出嚴正警告，稱歐盟領導人必須在周四峰會上為希臘債務危機尋找到令人信服的解決辦法，否則全球經濟將為之付出代價。與此同時，歐元區17國領導人和銀行業者正設法拿出一套措施，以此說服市場相信，希臘能夠避免違約，危機不會蔓延到歐元區其他國家。
日圓: 美元/日圓整裝待發
要聞簡報：
財務大臣：政府會在必要時對匯市採取果斷措施
日本6月貿易收支報順差707億，較上升同期出口-1.6%，進口+9.8%
預估波幅：
阻力：79.50 - 80.30 - 81.30
支持：78.40 - 77.80 - 76.00
關注焦點：
周四：日本6月貿易收支‧日本6月出口/進口
周四數據顯示，日本6月出口較前月出現增長，較上年同期跌幅也放緩，當月貿易收支重回順差，因工廠產出和銷售自3月地震、海嘯和核危機的影響中穩步復甦。日本進口增長也出現放緩，表明自然災害過後該國貿易模式正在恢復常態。出口按年跌速放緩，支撐了日本央行的預測，即經濟能夠在下半財年恢復增長；但日圓走強、中國通脹和歐美的主權債務風險給外部需求前景帶來風險。日本財務省數據顯示，6月出口較上年下降1.6%，降幅低於按年下跌4.1%的預測中值，而較5月增長5.4%。截至6月的一年裡，進口增長9.8%，低於年增長11.0%的預測中值。日本貿易收支意外錄得707億日圓順差，為三個月來首次錄得順差；分析師此前預估中值為逆差1，651億日圓。對中國出口較上年同期增加1.2%，也是三個月來首次增長。對美國出口則同比下降6.1%。
圍繞美國決策者能否在8月2日截止日期前，就聯邦舉債上限達成一致的憂慮，令美元承壓。投資者同樣擔心高通脹及未披露的中國地方政府房地產開發貸款規模，可能傷及中國經濟。美元兌日圓周三跌至78.69，並可能即將進一步測試上周觸及的四個月低位78.45。目前整體走勢尚未脫離近期之盤旋於79水平的窄幅區間中。圖表走勢所見，較近阻力預估在79.50及80.30水平，估計要回返此區上方，美元技術疲勢才得以扭轉；其後關鍵阻力位則見於100天平均線位置81.30水平。下方支持關注78.40及77.80，進一步破位將可望直指76水平。
相關要聞：
‧日本央行副總裁山口廣秀稱，日本央行在關注日圓漲勢等影響日本經濟的因素，若有必要將採取靈活果斷的行動.山口暗示，如果日本經濟復甦遇阻，央行準備進一步放鬆貨幣政策.山口堅持央行的看法，即日本經濟將在當前財年下半年繼續溫和復甦.但他警告，全球經濟增長放緩和歐洲主權債問題可能通過引發股價挫跌，投資者避險使得日圓升值，損及日本經濟。
‧日本財務大臣野田佳彥周三對議員表示，若有必要，政府將對匯市採取果斷措施來防止過度波動.他還提到，外匯市場反映出的歐美債務問題憂慮超過對日本經濟基本面的擔憂。
英鎊: 升幅料受限
要聞簡報：
會議紀錄 MPC7月會議以7:2通過維持利率在0.5%的決定
MPC以8:1的投票結果通過維持量化寬鬆規模於二千億英鎊不變
戴爾和威爾投票贊成加息25個基點
普森投票贊同量化寬鬆規模增加至2500億
會議記錄中沒有明確提及進一步考慮量化寬鬆政策
英國Nationwide 6月消費者信心指數報正51
預估波幅：
阻力 - 1.6190/1.6210* - 1.6245 - 1.6400
支持 - 1.6055 - 1.6000 - 1.5900 - 1.5750
關注焦點：
周四：英國6月公共部門收支短差‧公共部門淨借款
英國6月零售銷售
英國央行貨幣政策委員會周三公布7月會議記錄顯示，委員以七票對兩票決定維持利率在0.5%不變，以8：1的投票結果通過維持量化寬鬆規模於2000億英鎊不變的決定。委員普森則再次要求實施更多量化寬鬆措施。這顯示英國央行認為，近期經濟疲弱降低了近期加息機率，但並未暗示有關對更多量化寬鬆政策可能性的積極討論。
英鎊兌美元周三走勢持穩，央行政策會議記錄略微沒有人們預期的那樣溫和，迫使投資者削減一些投機空頭部位，但英鎊前景因英國和歐元區經濟的不確定性而可能維持受制。投資者在會議記錄公佈前作空英鎊，但證據顯示對進一步購買資產的支持下降，因此投資者買回英鎊。此外，投資者擔心英國受歐洲債務危機牽連，可能將損及英國經濟，市場目前關注周四的歐洲領導人峰會能否將平息人們對希臘債務問題蔓延風險的擔憂。
技術走勢而言，近日英鎊兌美元波動於1.60至1.62區間，其中上方亦明顯見受限於50天平均線，目前處於1.6190水平，另一值得關注阻力則在1.6210，此為自今年四月尾延伸之下降趨向線，破位將有望伸展又一輪升勢，其後目標可看至100天平均線1.6245及1.64水平。短線較近支持預估在200天平均線1.6055及1.60水平，下一級支撐見於1.59，預計關鍵支持將在1月25日低位1.5750。
相關要聞：
‧英國Nationwide消費者信心指數6月跌4個點至51，逆轉5月跳增11個點的升勢。
‧7月英國民眾對未來一年通脹率預期降至3.5%，6月時為三年高位3.9%--Citi/YouGov
瑞郎: 避險買需支撐瑞郎
預估波幅：
阻力：0.8300 - 0.8345 - 0.8500 - 0.8540**
支持：0.7920 - 0.7800
關注焦點：
周四：瑞士6月貿易收支‧瑞士ZEW投資者信心指數
美國債務談判擔憂猶存，希臘救緩前景仍不明朗，這仍令美元升幅受限。上周四美元兌瑞郎曾觸及紀錄低位0.8082，至本周仍見美元徘徊於紀錄低位附近。技術走勢而言，隨著上周跌破0.83之盤整底部，目前美元兌瑞郎正展開新一輪下跌行情，下一級支持預估將會直指0.80關口。而下行趨向線則會見另一支持於0.7920水平；預計其後支持則達至0.78水平。上方阻力預估為0.83水平，回返此區之上才見緩止下滑趨勢，進一步阻力將為25天平均線0.8345及50天平均線0.85水平。關鍵阻力預估在0.8540，接近於六月觸及之高位，故相信後市需突破此區，才有機會扭轉年內之下滑趨勢。
澳元: 再復考驗1.08關口
要聞簡報：
19/7 會議記錄對未來政策緊縮表達略微謹慎立場
澳洲第二季商品入口報194.2億澳元
預估波幅：
阻力：1.0800* - 1.0888* - 1.1011
支持：1.0520 - 1.0475 - 1.0400 - 1.0360 - 1.0200*
關注焦點：
周五：澳洲第二季進口/出口物價
澳元兌美元繼續於高位盤踞，有消息稱法國和德國就希臘債務解決方案達成一致立場，提振了風險偏好；但事態發展曾令市場失望，故亦要慎防風險資產容易出現回落。圖表走勢所見，澳元兌美元上周中曾出現本月第三度衝試1.08關口，但亦再度未能衝破之情況下持續回調。目前將會關注於100天平均線1.0520能否守穩，倘若破位，則澳元將傾向再陷走弱，其後支持可看25周平均線1.0475及1.04水平，以黃金比率計算，延伸至50%及61.8%之回檔水準則分別為1.0360及1.0205。此外，亦要留意1.02為原先在一至三月份的上阻關口，故亦成目前的重要支撐。至於上方的1.08關口，在過去三周未能作出突破之情況下，現階段面臨此區仍是澳元進一步上揚的重大挑戰，需衝破此區才見明確之上延動力；之後的矚目阻力應為5月11日高位1.0888以至5月高位1.1011。
紐元: 持穩發展
要聞簡報：
紐西蘭6月食品價格指數+1.4%
紐西蘭第一季GDP季率+0.8%，年率+1.4%
紐西蘭6月經季節調整後製造業PMI略降至54.3
紐西蘭6月房價指數較前月升1.3%
紐元兌美元周二創匯改後新高0.8572
預估波幅：
阻力：0.8600 - 0.8780 - 0.8900
支持：0.8400 - 0.8280 - 0.8150
風險貨幣上揚，紐元兌美元亦一路挺升，周四早盤創0.8586的30年新高。美元則全面走軟，受8月2日美國舉債上限截止日期之前的不確定性打壓。談判缺乏進展已經打壓美元，並促使評級機構警告稱若出現違約，將下調美國評等。美國白宮周三改變思路，暗示只要納入廣泛的削減赤字協議，總統奧巴馬可能支持短期提高美國舉債上限。費城聯邦儲備銀行總裁普洛瑟周三稱，美聯儲在積極為美國可能發生的債務違約作準備。
技術走勢而言，預計紐元兌美元較近阻力在0.86水平；進一步阻力將可看至0.8780及0.89水平。不過，亦要留意在RSI及STC已在上周後段在高位出現橫盤跡象，估計進一步上升力道有限，並且存在調整風險。預估較近支撐可參考10天平均線0.8400及25天平均線0.8280水平，關鍵則在0.8150之上升趨向線支撐，只要守穩此區上方，紐元在中長期發展仍見維持偏穩走向。
加元: 呈區間整理
要聞簡報：
央行將加拿大第二季經濟成長年率預估由2.0%下調至1.5%，預計下半年經濟加速
央行預計第二季整體CPI通脹均值為3.4%，核心通脹為1.7%
央行暗示即使該國經濟恢復全面增長，可能也會將利率維持在長期水平之下
加拿大5月批發貿易月升1.9%
預估波幅：
阻力 - 0.9680 - 0.9780 - 0.9950
支持 - 0.9500 - 0.9436 - 0.9320 - 0.9200
關注焦點：
周五：加拿大6月CPI‧加拿大5月零售銷售
加拿大央行表示，即使經濟回到全面復甦，利率可能維持在長期正常化水準之下，未來升息可能是循序漸進。在周三公佈的報告及加拿大央行總裁卡尼的談話中，央行解釋稱，即使經濟在2012年中接近全面復甦，及通脹回到2%目標，市場也不應假設屆時利率必然會迅速回升至傳統高於通脹的水準。他稱，加元強勢、美國經濟復甦疲弱及歐洲主權債務危機都是加拿大的主要風險。加拿大央行於本周二一如預期維持指標利率在1.0%不變，且在聲明中提到何時行動的措辭中刪去了"最終"字眼，似為升息開路。但卡尼強調，聲明也提到將僅撤除"部分"重要的貨幣政策，似暗示加拿大央行將不會積極升息。部分市場人士臆測，為了實現所謂中性利率，即利率需遠高於通脹率，加拿大央行需在2012年中前迅速升息。加拿大央行未表示其對於正常長期利率的看法，儘管卡尼稱當前水準帶來的刺激效應特別大。加拿大央行在其最新預測中，將第二季經濟環比年率預估從成長2.0%下調至1.5%，並稱核心通脹年底前將達到2%，較原先預估早了兩季。但其維持中期展望大致不變，稱第二季成長放緩將被接下來三季增勢快於預期所抵銷。在外部因素方面，卡尼對歐洲主權債務危機有可能蔓延的擔憂，要甚過於美國債務上限的政治紛爭。央行認為美國債務不會出現違約，而歐洲債務問題將受到控制，但不盡然可以全面解決，稱加拿大將竭盡所能來提供協助。
美元兌加元周三跌至兩個半月低位0.9454，加拿大央行談及升息前景，且投資人對歐洲和美國債務問題能夠得到解決的希望增強。技術走勢而言，相對強弱指標及隨機指數均已落在超賣區域，進一步下跌動能或見受限，並存在反彈風險；初步阻力預估先為100天平均線0.9680及0.9780，250天平均線0.9950則屬關鍵參考。另一方面，較近支撐預計為4月低位0.9436，預計其後支撐可看至0.9320及0.92水平。
相關要聞：
‧加拿大6月綜合領先指標較前月升0.2%，為2010年9月以來最低增速。
財經要聞
全美不動產協會(NAR)周三公佈，美國6月成屋銷售下降0.8%，預估為增長2.9%，5月仍為下降3.8%。美國6月成屋銷售年率為477萬戶，預估為490萬戶，5月修正後仍為481萬戶。
評級機構惠譽周三表示，將在8月決定是否繼續對美國的AAA債信評級保留"穩定"展望，屆時其將就美國的經濟與財政前景得出評估結論。惠譽分析師David Riley表示，這個決定會考慮到美國為削減中長期赤字所達成的最終預算協議。惠譽是三大主要評等機構當中唯一給予美國穩定展望的。穆迪和標準普爾之前已經將美國評級置於可能調降的觀察名單，稱美國無法及時調高債務上限來避免違約的風險增加。Riley表示，惠譽仍然認為美國債務違約的風險很低。他補充稱，現在就評論美國減赤計劃對該國債信評級的影響還太早，但六人小組提出的方案看來還不錯。
美國紐約聯邦儲備銀行市場事務主管Brian Sack周三表示，美國聯邦儲備理事會(FED)在最終縮減其現為2.6萬億(兆)美元的資產負債表規模後，可能必須買入更多公債，作為降低利率風險的技術性舉措。Sack稱，美聯儲的資產負債表中的10年期美國公債資產面臨著約合1.5萬億美元的利率風險，較聯儲資產組合通常的風險水平高出1萬億美元。他說，為了縮短其資產組合的平均年限，聯儲最終可能不得不買入更多較短期公債，從而使得其資產組合不致因為利率突然上升而導致資產價值損失太多。但他指出，只有在聯儲通過出售資產，令其資產負債表規模降至正常水平之後才會這樣做。Sack稱，美聯儲資產出售開始後，將以"逐步而可預見"的方式進行。他還說，聯儲"數年內將繼續在公債、機構債和機構抵押支持證券(MBS)市場保持相當程度的存在"。他認為，只要美聯儲進行有效的溝通，並謹慎地實施政策，市場應能夠適應聯儲資產負債表的變化"而不會出什麼大問題"。
美國原油期貨周三連升第二天，此前數據顯示上周美國原油庫存大幅下降，且寄望美國和歐洲的債務問題很快得到解決。美國能源資料協會(EIA)稱，美國一周原油庫存減少373萬桶，至3.5173億桶，預估為減少170萬桶；一周汽油庫存增加75.7萬桶，至2.1246億桶，預估為減少10萬桶；一周餾分油庫存增加343萬桶，至1.4846億桶，預估為增加130萬桶。EIA稱，煉廠使用率上升2.3個百分點，至產能的90.3%，為約一年來最高。汽油和取暖油期貨上漲。美國石油協會(API)周二公佈，美國最近一周原油庫存減少520萬桶；美國最近一周汽油庫存增加200萬桶，餾分油庫存增加110萬桶。紐約商業期貨交易所(NYMEX)8月原油期貨到期，收升0.64美元，或0.66%，報每桶98.14美元。更活躍的9月原油合約收報每桶98.40美元，上升0.54美元或0.55%，交投區間為96.93-99.37美元。ICE布蘭特9月原油合約收報118.15美元，升1.09美元或0.93%，交投區間為117.06-118.86美元。
匯豐(HSBC)周四公佈名為"匯豐中國製造業採購經理人指數(PMI)預覽"的7月初值數據，跌破榮枯分水嶺下落到28個月最低位，無疑表明下半年伊始製造業已明顯放緩。Markit提供的新聞稿顯示，宏觀經濟先行指標--7月匯豐中國製造業PMI初值降至48.9，低於上月終值50.1，且為2010年7月來首次跌破50，並創下2009年3月以來最低水平，當時為44.8。其中，7月投入價格分項指數為54.5，較上月終值51.9反彈;新訂單分項則進一步滑落至12個月最低水準。上周國家統計局公布數據顯示，上半年中國國內生產總值(GDP)同比增長9.6%，二季度GDP同比增長9.5%；6月規模以上工業增加值同比增長15.1%，超越預期的13.1%，且為去年5月以來最高增幅。為了控通脹，中國央行自7月7日起再次上調金融機構人民幣存貸款基準利率0.25個百分點，為今年第三度加息。而今年存款準備金率也已上調六次，目前大型金融機構存款準備金率達到了21.5%的歷史新高。中國6月居民消費價格指數(CPI)飆升至6.4%，超越2008年7月高點並創下36個月新高，然仍難斷言CPI已觸頂。由於通脹風險持續，貨幣政策預計將在一段時期內繼續偏向緊縮。是次PMI預覽數據樣本採集自7月12-19日之間。7月PMI終值則定於8月1日發佈。PMI初值數據以每月PMI調查總樣本量的85%-90%為依據，力求對PMI最終數據作出準確預告。為反映每月經濟運行的趨勢，PMI預覽數據和最終數據皆盡量剔除季節性因素對數據的影響。由匯豐與Markit聯合編制的預覽數據基於PMI調查數據的先期分析製作而成，比同月的PMI最終數據提前約一周發佈，並早於同類統計數據的公佈時間。
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