縱橫匯海 2018年 8月13日
縱橫匯海 2018年 8月13日
本週關注焦點：
8月14日(星期二)
美國7月NFIB小企業信心指數
美國7月進口物價月率
美國7月出口物價月率
8月15日(星期三)
美國8月紐約聯儲製造業指數
美國7月零售銷售月率
美國7月工業生產月率
美國7月產能利用率
美國7月製造業產出月率
美國6月商業庫存月率
美國8月NAHB房屋市場指數
8月16日(星期四)
美國6月整體資本凈流動
美國6月長期美國公債凈買賣
美國7月建築許可
美國7月房屋開工
美國初請失業金人數
美國初請失業金人數四週均值
美國續請失業金人數
8月17日(星期五)
美國7月領先指標
美國8月密西根大學消費者信心指數初值
今日重要經濟數據：
06：45 紐西蘭7月食品價格指數‧前值0.5%
16：00 意大利7月消費者物價指數(CPI)月率終值‧前值0.2%
16：00 意大利7月消費者物價指數(CPI)年率終值‧前值1.3%
16：00 意大利7月消費者物價調和指數(HICP)月率終值‧前值0.2%
16：00 意大利7月消費者物價調和指數(HICP)年率終值‧前值1.4%
8月10日
倫敦黃金上午定盤價：1211.65
倫敦黃金下午定盤價：1214.40
中美貿易爭端和地緣政治關係緊張上周繼續支撐著美元走勢。美國周二敲定第二批價值160億美元的對華產品徵稅清單，中國隨後出台同等規模反制措施，雙方貿易爭端再度升級。此外，美國上周表示將對俄羅斯施加新的制裁，美國亦與土耳其陷入外交爭端。俄羅斯總理梅德韋杰夫周五表示，如果美國對銀行或特定貨幣實施禁令，俄羅斯會認為這是一場經濟戰爭。美元指數漲至13個月高位；日圓亦大幅上漲，在全球貿易緊張局勢升級以及外交紛爭背景下，投資者對風險的偏好下降。美元指數周五上漲至96.46，創下2017年7月以來最高。估計中美貿易爭端和地緣政治局勢的發展在本周仍會左右著市場走勢。
XAU 倫敦黃金 - 金價低位區間橫盤待變
金價周五承壓，徘徊在約一年低點附近，受全球政治緊張情勢升溫下美元上漲的壓制。今年不斷加劇的地緣政治緊張局勢基本未能提振金價，因為投資者選擇美元、而非黃金來避險。對美國升息的預期也給金價帶來壓力。預計美國聯邦儲備理事會(FED)將於下個月進行今年第三次升息。美國芝加哥聯邦儲備銀行總裁埃文斯周四接受採訪時表示，美國經濟表現相當良好，持續增長為2018年再升息一次或兩次掃清道路；同時他對稍早有關通脹疲弱的擔憂不以為意。美國升息會提振美元和美國公債收益率，也會給金價帶來壓力。
技術走勢而言，金價近期保持區間波動，美元走強限制了黃金的上行動能。金價上周在窄幅區間內橫盤，但仍可守穩著千二關口不破。圖表見價位走勢亦與RSI及隨機指數呈現著初步背馳，示意金價有著回穩傾向。此外，延伸自六月高位的下降趨向線位於1211美元，若然金價續可持穩其上，有望扭轉近月來的下跌趨勢。以年內的累計跌幅計算，38.2%的反彈水準可看至1266美元。較近延伸阻力可參考1220及25天平均線1227美元。反之，若然千二終告失守，則恐防跌勢又再而大幅度擴大，預計後續支撐可看至1191及1184美元。
倫敦黃金2018年8月13 – 17日
預測早段波幅：1204 – 1213
阻力位：1218 – 1225 – 1237
支持位：1198 – 1186 – 1175
倫敦黃金2018年8月13日
預測早段波幅：1204 – 1212
阻力位：1217 – 1223 – 1234
支持位：1198 – 1187 – 1175
SPDR Gold Trust黃金持有量：
7月23日–802.55噸
7月24日–802.55噸
7月25日–800.20噸
7月26日–800.20噸
7月30日–800.20噸
7月31日–800.20噸
8月1日–796.96噸
8月2日–796.96噸
8月6日–788.71噸
8月7日–787.53噸
8月8日–786.08噸
8月9日–786.08噸
環球官方黃金儲備：
(資料來源：世界黃金協會(WGC)，更新於2018年4月)
全球：33790.8噸
美國(1)：8133.5噸
德國(2)：3373.6噸
IMF(3)：2814.0噸
意大利(4)：2451.8噸
法國(5)：2436.0噸
俄羅斯(6)：1838.8噸 (41.7噸)
中國(7)：1842.6噸
瑞士(8)：1040.0噸
日本(9)：765.2噸
荷蘭(10)：612.5噸
歐洲央行(13)：504.8噸
英國(17)：310.3噸
香港(93)：2.1噸
XAG 倫敦白銀 - 銀價區間盤整待變
倫敦白銀方面，銀價依然維持弱勢整理中。估計下一級支持會看至15.00美元關口，之後則會參考去年7月低位14.86美元，較大支撐料為14.50。不過，MACD升破訊號線，RSI及隨機指數處於上升，當前要視乎銀價可否近期區間頂部，亦即7月26日高位15.67美元，則有望打破這個橫盤狀態，延伸一浪反撲。預計阻力在15.90及16.30美元。若然以最近一輪的累積跌幅計算，38.2%及50%的反彈水準可看至15.97及16.22，擴展至61.8%則為16.48美元。
倫敦白銀2018年8月13 – 17日
預測早段波幅：15.00 – 15.40
阻力位：15.70 – 16.00 – 16.70
支持位：14.70 – 14.40 – 13.90
倫敦白銀2018年8月13日
預測早段波幅：15.00 – 15.60
阻力位：15.80 – 16.00
支持位：14.80 – 14.40
iShares Silver Trust白銀持有量：
7月23日– 10231.89噸
7月24日– 10231.89噸
7月26日– 10246.51噸
7月30日– 10246.51噸
7月31日– 10246.51噸
8月1日– 10246.51噸
8月2日– 10242.13噸
8月6日– 10274.31噸
8月7日– 10215.81噸
8月8日– 10215.81噸
8月9日– 10215.81噸
EUR 歐元 - 跌破1.15關口
歐元周五跌至逾一年低點，此前有報導稱歐洲央行(ECB)愈發擔憂銀行業對土耳其的曝險。金融時報援引兩名消息人士的話報導稱，歐洲央行已經擔心西班牙、意大利和法國的銀行，以及它們在土耳其的曝險。美元急升也加重歐元壓力，全球貿易及政治緊張情勢，促使投資人湧向避險資產。技術圖表而言，歐元兌美元已跌破近月一直守穩著的1.15關口，若短期仍未可扳回此區，估計歐元仍見進一步下調壓力，較大支撐將看至200周平均線1.1365及1.1150，關鍵直指1.10關口。至於向上較近阻力料為10天平均線1.16，而在近月以來多次以未能上破的1.1750水平則為一重要參考。
關注焦點：
8月13日(一)：意大利7月CPI終值‧HICP終值
8月14日(二)：法國第二季ILO失業率‧德國第二季GDP‧德國7月CPI終值‧HICP終值‧法國7月HICP終值‧德國8月ZEW經濟景氣指數‧ZEW經濟現況指數‧歐元區第二季第二次估值GDP‧歐元區6月工業生產
8月16日(四)：歐元區6月貿易平衡
8月17日(五)：德國7月批發物價指數‧歐元區6月流動帳平衡‧歐元區7月HICP終值‧扣除食品和能源的HICP
預估波幅：
阻力 1.1500 – 1.1600 – 1.1750
支持 1.1365 – 1.1150 – 1.1000
JPY 日圓 - 避險買盤支撐日圓
美元兌日圓本周陷於窄幅區間，技術圖表所見，目前趨向線位處於111水準，若匯價可明確下破此區，相信後市仍見有進一步調整空間。若然以3月低位104.55至上周高位113.16的累計漲幅計算，38.2%的回調目標為109.85，擴展至50%及61.8%則分別看至108.85及107.85水平。至於上方阻力將回看去年12月高位113.74，其後則會矚目於115關口，自2017年第二季以來，美元兌日圓多度靠近但亦未能衝破此關口。
關注焦點：
8月14日(二)：日本6月工業生產修訂‧產能利用率指數月率修訂
8月16日(四)：日本前週投資海外債券‧前週外資投資日本股票‧日本7月貿易平衡‧出口年率‧進口年率
8月17日(五)：日本8月路透短觀製造業景氣判斷指數
預估波幅：
阻力 113.70 – 115.00
支持 111.00 – 109.85 – 108.85 – 107.85
GBP 英鎊 - 弱勢綿延
英鎊兌美元本周維持走弱，因市場擔心英國會無協議退歐。英國貿易大臣Liam Fox上週末表示無協議退歐的概率高達60%。英國央行行長卡尼上週五也表示，英國無協議退歐的可能性之高令人不安。此外，英國央行8月份加息後，投資者認為這是“一次性舉措”，市場對央行短期內再次加息的預期快速降溫，同時退歐相關不確定性將繼續拖累英鎊。英鎊自4月中以來已累計跌逾10%，由於英國政府尚未就退歐與歐盟達成協議，引發市場對於英鎊前景越加擔憂。英鎊兌美元周五一度跌至1.2736，為2017年6月以來最低水平。技術圖表所見，相對強弱指標及隨機指數仍見走低，或見短期英鎊仍會繼續承壓。下方支撐將會參考1.27以至1.2580水平，進一步看至1.25。向上阻力則會關注1.30及50天平均線1.3180水平，在過去一個月的多次反撲中，亦見英鎊高位受制於50天平均線，故後市需重新闖過此區，才可望英鎊有觸底企穩的傾向。
關注焦點：
8月14日(二)：英國7月請領失業金人數‧英國截至6月的三個月按國際勞工組織(ILO)標準計算的失業率‧英國7月平均每週薪資所得年率‧平均每週薪資所得(不包括獎金)年率
8月15日(三)：英國7月CPI‧核心CPI‧RPI‧RPIX‧PPI投入物價‧PPI產出物價‧核心PPI產出物價
8月16日(四)：英國7月零售銷售月率‧扣除能源的零售銷售月率
預估波幅：
阻力 1.3000 – 1.3180
支持 1.2700 – 1.2580 – 1.2500
CHF 瑞郎 - 轉呈走穩
美元兌瑞郎走勢，匯價於七月份受制1.0060，之後呈窄幅爭持。倘若短期仍未可上破此區，料即將會見掉頭回落；再者，10天已見跌破25天平均線，形成利淡交叉，MACD亦已跌破訊號線，若果美元兌瑞郎再而跌破上升趨向線支持0.9870，則有望引發較顯著回跌空間。以自二月起始的累計漲幅計算，38.2%及50%的回調水準分別為0.9730及0.9625，擴展至61.8%則為0.9525；250天平均線0.9740亦可為又一支撐依據。至於上方阻力預估為1.0060及1.0170，下一級關鍵料為1.0250水平。
關注焦點：
8月14日(二)：瑞士7月生產者/進口物價
預估波幅：
阻力 1.0060 – 1.0170 – 1.0250
支持 0.9870 – 0.9730 – 0.9625
AUD 澳元 - 貿易爭端打壓澳元
澳元兌美元走勢，上方阻力預估為50天平均線0.7450，澳元在七月份兩度的反撲亦是受限此區，而近至上周二又再度靠近此區，卻依然是未能攻克，但在本周二澳元重新衝高，若此次可成功穩企此區之上，則有著重新走強的跡象；預料其後較大阻力將在200天平均線0.7660以至0.78關口。至於下方支撐將會留意0.7310，下一級將參照2016年12月低位0.7160以至0.70的心理關口。
關注焦點：
8月14日(二)：澳洲7月NAB商業現況指數‧NAB商業信心指數
8月15日(三)：澳洲8月WESTPAC-MI消費者信心指數‧澳洲第二季薪資價格指數
8月16日(四)：澳洲7月就業人口‧全職就業人口‧就業參與率‧失業率
預估波幅：
阻力 0.7450 – 0.7660 – 0.7800
支持 0.7310 – 0.7160 – 0.7000
NZD 紐元 - 因降息預期觸及低點
紐西蘭央行上周四維持官方隔夜拆款利率(OCR)在紀錄低位1.75%不變，並表示直到進入2020年利率都將維持於此一水平。這一前景比該央行此前的政策指引更為鴿派。央行之前預期明年9月升息的可能性很小。在企業信心變差之際，紐西蘭央行總裁奧爾周四表示，央行將繼續給正在放緩的經濟“鼓勁加油”，並準備好對增長的任何進一步疲軟做出反應。央行還將明年國內生產總值(GDP)增長率預估從3.1%調降為2.6%。隨著紐西蘭央行亮出鴿派立場，紐元兌美元脫離近月來的整固區間。紐西蘭央行警告經濟增長風險，迫使市場認真考慮下次央行會降息、而非升息的可能。在紐西蘭央行為降息敞開大門後，紐元急挫至近兩年半低位。此前自6月中旬以來，一直交投於0.6680-0.6850美元區間。技術走勢而言，隨著本周的挫跌，走出了雙頂破頸線的形態，而RSI及隨機指數維持走低，預示匯價續會再呈下行壓力，預計較大支持為250個月平均線0.6580以至0.65關口，進一步看至0.6350。當前重要阻力預估在0.6750及50天平均線0.6840水平，較大阻力則料為0.70關口。
關注焦點：
8月13日(一)：紐西蘭7月食品價格指數
8月17日(五)：紐西蘭第二季PPI投入指數季率‧PPI產出指數季率
預估波幅：
阻力 0.6750 – 0.6850 – 0.7000
支持 0.6580 – 0.6500 – 0.6350
CAD 加元 - 見回軟跡象
美元兌加元走勢，匯價在上月未能突破1.33關口後掉頭回落，至本月初已回落至1.30區間。技術圖表見相對強弱指標及隨機指數有回升跡象，或見美元兌加元料有反彈傾向。值得留意的是，過去一周匯價多次探試著下方的100天平均線，但亦未有跌破，目前100天線處於1.2960，估計只要仍可守穩著此區不破，美元兌美元短線可望即將展開一段反彈，以過去兩個月的累計跌幅計算，38.2%的反彈幅度為1.3120，正好接近於本周三觸及的高位，若進一步擴展至50%及61.8%則會分別看至1.3170及1.3220。較關鍵的阻力則仍會留意著1.33關口。至於下方支持預估在1.2850以至250天平均線1.2750水平。
關注焦點：
8月10日(五)：加拿大7月就業崗位變動‧失業率
8月16日(四)：加拿大6月製造業銷售月率
8月17日(五)：加拿大7月CPI‧央行核心CPI
預估波幅：
阻力 1.3120 – 1.3220 – 1.3300
支持 1.2960* – 1.2850 – 1.2750*
CL 紐約期油 - 油價下跌，因貿易憂慮打擊市場
技術圖表所見，以2013至2016年油價的累計跌幅計算，61.8%的反彈水準在79.30，視為後市一阻力參考。較近阻力見於25天平均線69.30以及71.70美元。預估支持先看66.90及上升趨向線65.70美元，後市倘若失守，將加重回調壓力，下一級參考200天平均線64.10。
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