縱橫匯海 2019年9月4日
縱橫匯海 2019年9月4日
關注焦點：
9月4日(星期三)
美國7月國際貿易平衡
9月5日(星期四)
美國8月Challenger商業計劃裁員崗位
美國8月ADP民間就業崗位
美國一週初請失業金人數
美國續請失業金人數
美國第二季單位勞動力成本修訂
美國第二季非農生產率修訂
美國8月Markit綜合PMI終值
美國8月Markit服務業PMI終值
美國7月工廠訂單月率
美國7月耐用品訂單月率修訂
美國8月ISM非製造業指數
9月6日(星期五)
美國8月非農就業崗位
美國8月失業率
美國8月平均時薪月率
今日重要經濟數據：
19：00 美國前週MBA抵押貸款市場指數‧前值576.2
19：00 美國前週MBA抵押貸款再融資指數‧前值2,545.60
20：30 美國7月國際貿易平衡‧前值535億赤字‧前值552億赤字
20：30 加拿大7月貿易平衡‧預測4.0億赤字‧前值1.4億盈餘
20：30 加拿大7月出口‧前值503.1億
20：30 加拿大7月進口‧前值501.7億
22：00 加拿大央行利率決定‧預測1.75%‧前值1.75%
本週要聞：
週一/財新中國8月製造業PMI升至五個月高位50.4
週二/美聯儲布拉德稱9月應降息50個基點，以尊重市場信號且預防貿易戰影響
週三/財新中國8月服務業PMI升至52.1，創三個月高位
財新中國8月綜合PMI升至51.6
今日概論
特朗普警告中國不要指望貿易談判拖到大選，若連任會對中國更強硬
美國總統特朗普警告稱，如果貿易談判拖延下去，他將在第二個任期內對北京採取更強硬的態度。他警告稱，如果雙方不能解決貿易爭端，若他在明年贏得大選，“北京方面將面臨更嚴厲的條款。與此同時，中國的供應鏈將崩潰，企業、就業和資金將消失！”特朗普表示，美國國會可能通過美加墨(USCMA)貿易協議，這將有助於提振美國經濟，同時安撫金融市場。“這會影響到我們在中國所做的事情。”中國國務院副總理劉鶴則是表示，中方堅決反對貿易戰，這不利於中國，不利於美國，也不利於整個世界。
XAU 倫敦黃金 - 金價高位盤整
金價週三走軟，因上日勁升1%後交易員了結獲利，但金價仍在數年高位附近，因全球經濟衰退疑慮升高，且美中貿易戰及英國退歐的不確定性猶存。週二的數據顯示，美國8月製造業活動三年來首次出現萎縮，令經濟急速放緩的擔憂重燃，並打壓風險偏好。根據CME的FedWatch工具，交易員已經幾乎完全消化了美國聯邦儲備理事會(FED)在本月晚些時候會議上降息25個基點。
倫敦黃金走勢，技術圖表見金價近日的回跌尚可在10天平均線附近獲得支撐，此區一方面會視為短期一重要支撐，同時亦看為一技術後抽動作，換言之，即若金價仍可守穩此區之上，有望在短期內再創高位，目前10天平均線處於1529水平。至於上望目標料為1551及1561美元。較近支持位見於1532美元。
倫敦黃金9月4日
預測早段波幅：1541 – 1551
阻力位：1561 – 1570 – 1584
支持位：1532 – 1522 – 1512
SPDR Gold Trust黃金持有量：
8月20日–845.17 噸
8月21日–851.91 噸
8月22日–854.84 噸
8月23日–859.83 噸
8月26日–859.83 噸
8月27日–873.32 噸
8月28日–882.41 噸
8月29日–880.36 噸
8月30日–878.31 噸
9月2日–878.31 噸
9月3日–890.04 噸
9月3日上午定盤價：1532.45
9月3日下午定盤價：1537.85
XAG 倫敦白銀 - 白銀強勢上揚
倫敦白銀週三觸及19.57美元，為2016年9月以來最高。預料25天平均線目前位置17.40美元為重要支撐，自七月中旬以來，銀價就未有跌破此指標。而較近支撐將回看19.00及18.70美元，下一級看至18.35美元。至於上望阻力位預估為19.75及20.00美元，較大阻力料為20.50美元。
倫敦白銀9月4日
預測早段波幅：19.00 – 19.75
阻力位：20.00 – 20.50 – 21.00
支持位：18.70 – 18.35 – 18.00
iShares Silver Trust白銀持有量：
8月21日–11824.13 噸
8月22日–11939.08 噸
8月23日–11988.56 噸
8月26日–11988.56 噸
8月27日–11988.56 噸
8月28日–11988.56 噸
8月29日–12072.94 噸
8月30日–12072.94 噸
9月2日–12072.94 噸
9月3日–12072.94 噸
EUR 歐元 - 製造業數據疲軟拉低美元
美元週三延續製造業數據令人失望之後的頹勢，協助歐元從逾兩年低點回升。美國8月製造業活動三年來首次出現萎縮，新訂單和就業大幅下滑，因貿易緊張局勢打壓企業信心，引發金融市場對經濟衰退的擔憂。數據觸發美元下跌。該數據引發美元走勢動盪，提振了債市信心，因投資者愈加相信，美聯儲在聖誕節前可 能會降息兩次。歐元兌美元回返至1.10關口上方，進一步遠離週二美國疲弱數據公布前觸及的28個月低點1.0926。
技術走勢而言，圖表見MACD下破訊號線，RSI及隨機指數持續走低，預示歐元兌美元中短期走勢續有下試壓力。隨著歐元兌美元於上週五失守1.10關口，料本週跌勢或見進一步加劇，下方支持將指向1.08及1.0720水準，較大支撐指向1.05。上方阻力參考25天平均線1.1115，關鍵料為1.1280，上月中旬匯價連番上試亦未破此區。
關注焦點：
9月2日(一)：意大利8月Markit/IHS製造業PMI‧法國8月Markit製造業PMI終值
9月3日(二)：歐元區7月PPI
9月4日(三)：意大利8月Markit/IHS服務業PMI‧法國8月Markit服務業PMI終值‧Markit綜合PMI終值‧德國8月Markit服務業PMI終值‧Markit綜合PMI終值‧歐元區8月Markit服務業PMI終值‧Markit綜合PMI終值‧歐元區7月零售銷售
9月5日(四)：德國7月工業訂單月率
9月6日(五)：
德國7月工業生產月率‧法國7月貿易平衡‧歐元區第二季就業人口終值‧GDP修訂
本週要聞：
歐元區Markit 8月製造業採購經理人指數(PMI)終值為47.0
德國8月製造業採購經理人指數(PMI)終值為43.5
法國8月製造業採購經理人指數(PMI)終值為51.1
歐元區8月服務業採購經理人指數(PMI)終值為53.5
歐元區8月綜合採購經理人指數(PMI)終值為51.9
德國8月服務業採購經理人指數(PMI)終值為54.8
德國8月綜合採購經理人指數(PMI)終值為51.7
法國8月服務業採購經理人指數(PMI)終值為53.4
法國8月綜合PMI終值為52.9
意大利8月服務業採購經理人指數(PMI)降至50.6
意大利8月綜合PMI降至50.3
預估波幅：
阻力 1.1115 – 1.1280
支持 1.0800 – 1.0720 – 1.0500
JPY 日圓 - 避險情緒支撐日圓
日圓回軟，南華早報引述未署名消息人士稱，香港特首林鄭月娥預計週三稍晚將宣布正式撤銷《逃犯條例》修訂。該法案引發了香港長達三個月的抗議活動。香港政府消息人士確認了這種說法。數據顯示中國服務業活動擴張，也提振了投資者人氣。另外，此前日本央行審議委員片岡剛士主張預防性地進一步放鬆貨幣政策。
美元兌日圓走勢，在圖表可見RSI及隨機指數自超買區域回落，匯價或在本週呈調整壓力。當前支持預估為105及104.40，較大支持估計在102水準。至於阻力關鍵則要特別留意107水準，自從上月初跌破此關口之後，歷經數日的回升亦連番受制此區。另外，倘若以自四月起的累計跌幅計算，38.2%的反彈水準為107.40，擴展至50%及61.8%則為108.40及109.30水準。
本週要聞：
日本第二季資本支出同比增長1.9%
日本第二季經季節調整的資本支出較上季增長1.5%
日本8月服務業PMI為53.3
日本8月綜合PMI升至51.9
關注焦點：
9月5日(四)：日本前週投資海外債券‧前週外資投資日本股票
9月6日(五)：日本7月所有家庭支出‧加班工資‧同時指標月率‧領先指標月率
預估波幅：
阻力 107.00 – 108.15 – 109.00 – 110.00
支持 105.00 – 104.40 – 102.00
GBP 英鎊 - 英國延遲退歐憧憬推升英鎊
英鎊上漲，扳回週二的部分跌幅，此前英國議會採取最新舉動，試圖阻止英國無協議退歐。英國議會週二讓首相約翰遜遭遇挫敗，投票通過了防止他無協議退歐的動議。週二的勝利只是議員們為阻止政府無協議退歐設置的第一道障礙，讓他們再次掌控了議會的議程。週三他們將尋求通過一項法律，迫使約翰遜要求歐盟第三度延遲退歐直至明年1月31日，除非他事先得到一個獲得議會批準退歐條件和方式的協議。
英鎊兌美元走勢，自8月12日低位觸及1.2013，險守著1.20關口之後，匯價曾展開兩週多的回升，但在月底受制於1.23關口，形成了一記「技術後抽」，並在近日顯著回跌，更於週二一度跌破1.20關口，觸及32個月低位1.1957。英國首相約翰遜準備在英國退歐議題上與議會攤牌，導致政局不確定性急速上升。技術圖表見MACD自7月下旬後至今又再度跌破訊號線，5天下破10天平均線，以至匯價在完成後抽後再度創低，均預示著英鎊兌美元續有下試壓力。估計較大支撐將看至1.18及1.1720水準，下一級矚目於2016年10月的〝閃崩〞低位1.1490。阻力位回看1.21及25天平均線1.2150，較大阻力看至1.23水準。
本週要聞：
英國Markit 8月製造業PMI為47.4
約翰遜威脅，在退歐問題上唱反調的保守黨議員將被開除黨籍
英國首相約翰遜威脅10月14日大選
英國議會尋求阻撓無協議退歐
英國8月建築業採購經理人指數(PMI)為45.0
英國8月服務業採購經理人指數(PMI)為50.6
關注焦點：
9月4日(三)：英國8月Markit/CIPS服務業PMI
9月6日(五)：英國8月Halifax房價月率‧英國截至8月的三個月Halifax房價年率
預估波幅：
阻力 1.2100 – 1.2150 – 1.2300
支持 1.1800 – 1.1720 – 1.1450
CHF 瑞郎 - 避險需求支撐瑞郎
美元兌瑞郎走勢，技術圖表見RSI及隨機指數重入超買區域，可望美元兌瑞郎回升空間或見有限。上週匯價跌見至0.9657，若後市可明確下破此區，可望延伸目標將看至100個月平均線0.9510以至0.92水準。阻力位將回看0.98及200天平均線0.9960水平。
關注焦點：
9月5日(四)：瑞士第二季GDP
預估波幅：
阻力 0.9800 – 0.9960
支持 0.9657 – 0.9510 – 0.9200
AUD 澳元 - 跳漲，GDP數據符合市場預期
澳元週三盤旋在一週高位附近，在澳洲公布第二季經濟增長數據符合預期後，交易員降低對澳洲10月降息的預期。官方數據顯示，澳洲第二季國內生產總值(GDP)較前季增長0.5%，與前季增速相同，且符合預估。第二季GDP較上年同期增長1.4%，也符合預期。數據意味著澳洲央行10月前可能採取觀望態度，評估6月和7月連續降息的影響。利率期貨市場目前顯示央行10月採取行動的機率為50%，並消化了11月降息25個基點至0.75%的可能性。在今天數據公布前，10月降息的機率幾乎為100%。
澳元週二一度跌至0.6688美元，距離最近創下的十年低點0.6678美元不遠。離岸人民幣兌美元也跌至紀錄低點，此前彭博報導稱中美官員在定於本月舉行的談判日程上難以達成一致。技術走勢而言，圖表見匯價在近兩週處於低位窄幅徘徊，並持續受壓於25天平均線，暫未見弱勢有緩解跡象，預料澳元兌美元短期仍有進一步下跌空間，支持位參考年初閃崩創下的低位0.6715以至0.65水準。上方阻力回看25天平均線0.6815，關鍵則會指向0.70關口。
關注焦點：
9月5日(四)：澳洲7月商品及服務貿易平衡‧商品及服務進口‧商品及服務出口
9月6日(五)：澳洲8月AIG建築業指數
本週要聞：
ANZ：澳洲8月經季節調整的整體招聘廣告較前月減少2.8%
澳洲央行維持利率在1%，一如廣泛預期
央行重申利率將“較長時間維持低位”看法
澳洲第二季經常帳盈餘59億澳元，44年來首次實現經常帳盈餘
澳洲7月零售銷售下滑0.1%
澳洲第二季GDP較前季成長0.5%，較上年同期成長1.4%
預估波幅：
阻力 0.6815 – 0.7000
支持 0.6715 – 0.6500
NZD 紐元 - 維持疲勢
技術圖表見近一個多月以來，滙價連番跌破多道中短期平均線，10天平均線亦跌破25天平均線，匯價亦持續受壓於10天平均線已近一個月時間，估計紐元仍有下試壓力。下方支持預估在2015年8月低位0.62，關鍵指向0.60關口。上方阻力回看10天平均線0.6345及100天平均線0.6570水平。
關注焦點：
9月2日(一)：紐西蘭第二季貿易條件季率‧進口價格‧出口價格
9月6日(五)：紐西蘭8月儲備資產總額
預估波幅：
阻力 0.6420 – 0.6600
支持 0.6300 – 0.6200 – 0.6000
CAD 加元 - 技術面轉強，加元有望展開反撲
美元兌加元走勢，匯價在近三週多時間大致處於高位區間盤整，值得留意的是向上一直未能突破1.3350阻力，8月7日高位1.3344，8月15日高位1.3339，8月20日高位1.3344，8月23日高位1.3338，在此期間美元兌加元一直未能作進一步上破的情況下，有機會醞釀著回吐壓力；同時，圖表亦見MACD指標剛於本週下破訊號線，RSI及隨機指數亦已告回落，均預示著美元的回調傾向。以最近一輪自7月19日低位1.3012起始的累計升幅計算，38.2%的回調水準為1.3215，50%及61.8%的調整幅度則分別看至1.3175及1.3140。關鍵支持仍會留意7月中旬連日守穩的1.30關口。阻力位則繼續留意1.3350，需留意若後市意外上破此區，則示意著美元或見開展另一輪升勢，下一級阻力料將看至1.3430及1.35水平。
關注焦點：
9月3日(二)：加拿大8月Markit製造業PMI
9月4日(三)：加拿大7月貿易平衡‧出口‧進口‧加拿大央行利率決定
9月6日(五)：加拿大8月就業崗位變動‧失業率‧就業參與率
預估波幅：
阻力 1.3350** – 1.3430 – 1.3500
支持 1.3215 – 1.3175 – 1.3140 – 1.3000**
CL 紐約期油 - 美國數據疲弱促使油價下滑
油價下跌，美國原油期貨下跌2%，此前製造業數據引發對全球經濟疲軟的擔憂，而美中貿易爭端繼續拖累投資者信心。美國原油期貨下跌1.16美元，或2.1%，收報每桶53.94美元。布蘭特原油下滑0.40美元，或0.7%，收報每桶58.26美元。
技術圖表所見，RSI及隨機指數正自超買區域回落，油價上漲空間或見受限。上望阻力料為100天平均線58.10，自七月中旬以來，油價就沒法跨越此指標，下一級關鍵料為60及61美元關口。下方支持參考54.50，較大支持料為53及50美元關口。
預估波幅：
阻力 58.10 – 60.00 – 61.00
支持 54.50 – 53.00 – 50.00
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