縱橫匯海 2021年3月3日

 縱橫匯海 2021年3月3日

關注焦點：

周三：美國2月ADP民間就業崗位(21：15)

美國2月Markit PMI終值(22：45)

美國2月ISM非製造業PMI(23：00)

周五：美國非農數就業數據 (21：30)

今日重要經濟數據：

16：45 意大利2月Markit/IHS服務業PMI‧預測46.0‧前值44.7

16：45 意大利2月Markit/HIS綜合PMI‧前值47.2

16：50 法國2月Markit服務業PMI‧預測43.6‧前值43.6

16：50 法國2月Markit綜合PMI‧前值45.2

16：55 德國2月Markit服務業PMI終值‧預測45.9‧前值45.9

16：55 德國2月Markit綜合PMI終值‧預測51.3‧前值51.3

17：00 意大利第四季國內生產總值(GDP)季率終值‧預測-2.0%‧前值-2.0%

17：00 意大利第四季國內生產總值(GDP)年率終值‧預測-6.6%‧前值-6.6%

17：00 歐元區2月Markit服務業PMI終值‧預測44.7‧前值44.7

17：00 歐元區2月Markit綜合PMI終值‧預測48.1‧前值48.1

17：30 英國2月Markit/CIPS服務業PMI終值‧預測49.7‧前值49.7

17：30 英國2月Markit/CIPS綜合PMI終值‧預測49.8‧前值49.8

18：00 歐元區1月生產者物價指數(PPI)月率‧預測+1.2%‧前值+0.8%

18：00 歐元區1月生產者物價指數(PPI)年率‧預測-0.2%‧前值-1.1%

21：15 美國2月ADP民間就業崗位‧預測增加17.7萬個‧前值增加17.4萬個

22：45 美國2月Markit綜合PMI終值‧前值58.8

22：45 美國2月Markit服務業PMI終值‧前值58.9

23：00 美國2月ISM非製造業PMI‧預測58.7‧前值58.7

23：00 美國2月ISM非製造業企業活動分項指數‧預測60.0‧前值59.9

23：00 美國2月ISM非製造業就業分項指數‧前值55.2

23：00 美國2月ISM非製造業新訂單分項指數‧前值61.8

23：00 美國2月ISM非製造業投入物價分項指數‧前值64.2     

本週要聞：

美國2月MARKIT製造業PMI終值為58.6

美國1月建築支出上升1.7%

美國ISM2月製造業指數為60.8

ISM美國2月製造業投入物價分項指數為86.0

ISM美國2月製造業新訂單分項指數為64.8

ISM美國2月製造業就業分項指數為54.4

XAU 倫敦黃金 - 金價跌破近期底部，延伸下跌壓力

倫敦黃金走勢，在2月19日險守著1760美元後，雖然一度出現反彈，但最終於上周五終見失守，並延伸一輪急挫，低見至1716.85美元的八個月低位。以去年三月低位1450至八月高位2072.50的累計漲幅計算，50%的調整幅為1760美元，正好是去年10月底及前一周守穩的位置，故如今破位後，已有著延伸走低訊號；另外，圖表亦見RSI及隨機指數亦處下行，亦示意著金價的下跌傾向。若調整幅度擴展至61.8%將為1688美元。當前較近支持先可留意1700美元關口，較大支持參考去年6月低位1670美元。阻力位預估在1736及1760，關鍵阻力回看250天平均線1821美元，金價上周正是未能突破此指標之後而掉頭回挫。

SPDR Gold Trust黃金持有量： 

2月12日–1,142.22噸

2月15日–1,142.22噸

2月16日–1,136.68噸

2月17日–1,132.89噸

2月18日–1,132.89噸

2月19日–1,127.64噸

2月22日–1,115.40噸

2月23日–1,110.44噸

2月24日–1,106.36噸

2月25日–1,100.24噸

2月26日–1,093.54噸

3月1日–1,084.50噸

3月2日–1,087.12噸

3月2日上午定盤價：1728.50

3月2日下午定盤價：1723.85

倫敦黃金3月3日

預測早段波幅：1722 – 1743

阻力位：1760 – 1773 – 1785

支持位：1707 – 1670 – 1650

XAG 倫敦白銀 - 銀價受制28關口，醞釀調整壓力

倫敦白銀方面，圖表見MACD指標剛在上周下破訊號線，而價格正測試延伸自一月的上升趨向線支持位於26.45美元，若本周明確向下脫離此區，料銀價將再陷弱勢。支持位將回看26及100天平均線25.35美元，進一步參考1月中旬低位24.17美元。阻力位回看25天平均線26.99及27.60，下一級關鍵為上周未能突破的28.30美元。

iShares Silver Trust白銀持有量： 

2月12日–19,549.49噸

2月15日–19,549.49噸

2月16日–19,552.37噸

2月17日–19,494.60噸

2月18日–19,315.48噸

2月19日–19,243.26噸

2月22日–19,029.49噸

2月23日–19,272.14噸

2月24日–19,272.14噸

2月25日–19,214.37噸

2月26日–19,156.60噸

3月1日–18,951.51噸

3月2日–18,834.13噸

倫敦白銀3月3日

預測早段波幅：26.20 – 26.90

阻力位：27.21 – 27.80 – 28.00

支持位：25.90 – 25.40 – 24.20 

EUR 歐元 - 美指有望呈雙底形態上行

美元指數周二升至一個月高位，非美貨幣整體下跌，債券收益率上升的潛在疑慮帶動投資人重返避險資產。市場人士擔心經濟走出疫情復甦、再加上財政刺激，可能導致防疫封鎖結束時積壓的消費需求帶動通脹跳升。

美元指數走勢，圖表所見美元自年初以來多番下試90關口，上周四曾一度跌至89.68，但其後已很快重新回穩此關口上方，並帶動RSI及隨機指數重新走高，而MACD指標亦剛上破訊號線，估計美元中短期有重踏升軌的傾向。當前一個重要阻力參考100天平均線91.30水準以至2月高位91.60，若可上破此區或可望形成築底階段，並以雙底姿態續作上行。以自去年十一月起始的累計跌幅計算，50%及61.8%的反彈水準分別為91.75及92.35水準。較大阻力位參考去年11月高位94.31水準。至於向下除了90關口，進一步將參考年初低位89.21，較大支撐則參考2018年2月低位88.25水準。

歐元兌美元走勢，技術圖表見RSI及隨機指數正處下跌，匯價上周亦見承壓並下探1.2050支撐，此區為延伸自去年五月的上升趨向線，故若後市明確下破此區，料將引伸明顯之下跌壓力。黃金比率計算，61.8%的回吐幅將會看至1.1885水平。較大支持參考去年11月守穩的1.16水準。上方阻力繼續留意1.22及1.2250水準，較大阻力參考1月高位1.2349。

本週要聞：

德國2月消費者物價指數(CPI)初值較上年同期上升1.3% ，預估為上升1.2%

德國2月消費者物價指數(CPI)初值較前月上升0.7% ，預估為上升0.5%

德國2月消費者物價調和指數(HICP)初值較前月上升0.6%，預估為上升0.5%

德國2月消費者物價調和指數(HICP)初值較上年同期上升1.6% ，預估為上升1.6%

預估波幅：

阻力 1.2200 - 1.2250 – 1.2349

支持 1.2050* - 1.1885 – 1.1600*

JPY 日圓 - 日圓延續年初以來疲勢

美元兌日圓亦見延續自年初以來的普漲態勢，受美國通脹上升與美債收益率上漲的預期推動。在105-106的核心區間以及2月23日短暫回撤104.91後，美元兌日圓正再度爬升。美債收益率再一次跳漲，有望令美元兌日圓維持探高，即使日本央行在本月會議中鑒於近期美債收益率相對於日債收益率的上漲程度，對政策做出任何鷹派的微調。

技術走勢而言，美元兌日圓終在上周升破106關口阻力，而RSI及隨機指數仍然處於上行，可望美元兌日圓將可維持當前的上揚態勢。估計支持位將回看106.20及100天平均線104.40水準，下一級看至103.30以至於年初連日守穩著的102.50水準。上試目標方面，以自去年二月高位112.21起始的累計跌幅計算，38.2%的反彈幅度為106.25，50%及61.8%的幅度將為107.40及108.55水準。關鍵阻力將指向110關口。

預估波幅：

阻力 107.40 – 108.55 – 110.00

支持 106.20 –104.40 – 103.30

GBP 英鎊 - 呈初步技術調整訊號，英鎊強勢短期或見緩止

英鎊兌美元走勢，技術圖表見RSI及隨機指數近月來持續處於超買區域，至今終呈現初步回落跡象，隨機指數更形成了小型雙頂，並對應匯價走勢出現技術背馳狀態，均為英鎊短期將開展訊整的技術訊號。至於在匯價走勢上，可留意在2018年1月及4月形成了兩個頂部分別位於1.4344及1.4376，之後則出現一輪大幅下跌浪至同年8月低見1.2660，故此，當前上望的阻力亦以此兩區為重要參考；較大阻力將指向1.45的心理關口。當前較近支持先看10天平均線1.40關口；下一關鍵為50天平均線1.3710，此區同時為延伸自去年11月的上升趨向線，倘若英鎊後市失守此區，料將很大機會將迎來新一輪下跌。以自去年9月起始的累計升幅計算，38.2%的調整幅度在1.3640，50%及61.8%的幅度將分別看至1.3455及1.3265水準。

預估波幅：

阻力 1.4244 - 1.4376 – 1.4500

支持 1.4000 - 1.3710 - 1.3640 – 1.3455

CHF 瑞郎 - 避險需求弱化，瑞郎續呈走弱

美元兌瑞郎走勢，匯價近幾日又再度走升，本周重新登上0.90關口之上，創兩個多月高位。預計下方仍會50天平均線為重要支撐，在二月初突破50天線後，則一直在此指標上獲見支撐，目前位於0.8920水平，雖然本月中旬向下探試此區但尚可力保不失，但若失守，料見下跌壓力加劇。支撐看至0.88以至0.8720。隨著圖表見RSI及隨機指數亦已重新走高，料美元兌瑞郎可望再度上揚。向上阻力先看0.91水準，下一級矚目於0.9150以至去年9月止步的0.93關口。

預估波幅：

阻力 0.9100 – 0.9150 – 0.9300

支持 0.8920 - 0.8800 – 0.8720

AUD 澳元 - 澳洲央行維持政策走向不變

澳元兌美元由上周四高位0.8007跌至周五最低0.7692，而本周一勉力回穩於0.77水準上方。由於大宗商品價格上漲，加上國內經濟和住房市場正處復甦，澳元近幾個月來一直在上漲。但是，在前所未有的財政和貨幣刺激措施的推動下，人們對全球經濟復甦的樂觀情緒加劇了通脹和貨幣緊縮擔憂，並使高風險貨幣承壓。另外，在周二的政策會議上，澳洲央行將指標利率保持在0.1%不變，並再次承諾將利率維持在歷史低位，政策制定者努力阻止債券收益率飆升以防其擾亂該國意外強勁的經濟復甦。

澳元兌美元走勢，技術圖表見RSI及隨機指數已自超買區域回落，MACD指標亦正下破訊號線，料澳元仍有延續下調壓力。當前一個支持參考先為50天平均線0.7720，小心若本周匯價明確跌此區將見沽壓加劇。以黃金比率計算，38.2%的回調幅度為0.7620，擴展至50%及61.8%的幅度分別為0.7500及0.7380水準。至於向上阻力預估在0.78及0.7880水準，關鍵則料為上周未能闖過的0.80心理關口。

預估波幅：

阻力 0.7800 – 0.7880 - 0.8000*

支持 0.7715 - 0.7620 – 0.7500

NZD 紐元 - 紐元承壓下行，探試50天線支撐

紐西蘭央行助理總裁霍克斯比周二表示，紐西蘭央行不急於取消經濟刺激和收緊貨幣政策。霍克斯比試圖緩和市場對於利率可能突然調整的預期。紐元兌美元走勢，在上周挫跌後，匯價本周稍告喘穩，技術圖表見紐元兌美元自今年一月以來匯價一直爭持在50天平均線上方，雖然上月下旬一度衝高，但至上周後段呈挫跌，並至今再復探試著50天平均線，目前位於0.72關口，暫見險守於此區上方。另外，圖表亦見RSI及隨機指數已呈顯著下滑，故預料短線紐元兌美元仍有著進一步下挫向。以自去年9月低位0.7512起始的累計漲幅計算，38.2%的調整幅度為0.71，擴展至50%及61.8%將分別看至0.6990及0.6875水平。至於上方阻力預估在0.73及0.7440，較大阻力看至0.75關口。 

預估波幅：

阻力 0.7300 – 0.7440 – 0.7500

支持 0.7200 - 0.7100 - 0.6990 – 0.6875

CAD 加元 - 加元強勢止步1.26關口

美元兌加元走勢，圖表見RSI及隨機指數已告走高；而macd指標亦剛上破訊號線，料匯價有望繼續作出反彈。當前較近阻力先會留意50天平均線1.2720水準，近日暫見向上走勢正受制於此區，若可突破料有著築態的初步跡象，進一步阻力除了看區間頂部1.29，還有1.30這個重要關卡。向下較近支持先為1.2580，較大支持則預估100個月平均線1.2490，上個月低位正好在此區獲見支撐，下一級參考1.2250水平。

本週要聞：

加拿大第四季經常帳赤字83億

加拿大2月Markit製造業PMI報54.8

預估波幅：

阻力 1.2720 - 1.2900 – 1.3000

支持 1.2580 – 1.2490 – 1.2250

CL 紐約期油 - 油價跌至兩周最低，預計OPEC+本周會議上放鬆供應限制

油價周二跌至兩周最低，因市場預期，隨著經濟開始從新冠危機中復甦，石油輸出國組織(OPEC)和其盟友組成的OPEC+聯盟將在本周晚些時候的會議上放鬆供應限制。OPEC秘書長巴爾金都表示，該組織認為石油需求前景總體樂觀，特別是在亞洲。美國原油期貨(WTI)下跌0.89美元，報每桶59.75美元，跌幅1.5%，創2月19日以來的最低收盤水平。自2月25日觸及2019年5月來最高以來，美國原油已下跌約6%。油價漲勢已經消退，因預期OPEC+將從4月開始提高石油產量，降低去年大幅削減供應的力度。  OPEC+將於周四召開會議，會上可能討論增產多達150萬桶/日。

圖表見RSI及隨機指數正處下跌，料油價短線即將面臨調整。油價自去年11月以來一直處於上升走勢，並以25天平均線為支撐依據，目前25天平均線處於58.10美元，換言之，需見油價後市跌破此區才見近四個月的油升勢遭到破壞。黃金比率計算，38.2%回調幅度見於52.50，50%及61.8%幅度分別看至48.90及45.30美元。向上阻力看至64.00，下一級料為65美元關口。

預估波幅：

阻力 64.00 – 65.00

支持 58.10 – 52.50– 52.00 – 48.90

CL 紐約期油 - 預料供應增加，油價回挫

圖表見RSI及隨機剛處下跌，料油價短線即將面臨調整。油價自去年11月以來一直處於上升走勢，並以25天平均線為支撐依據，目前25天平均線處於57.55美元，換言之，需見油價後市跌破此區才見近四個月的油升勢遭到破壞。黃金比率計算，38.2%回調幅度見於52.50，50%及61.8%幅度分別看至48.90及45.30美元。向上阻力看至64.00，下一級料為65美元關口。

預估波幅：

阻力 64.00 – 65.00

支持 57.55* – 52.50– 52.00 – 48.90

英皇金融證券集團 縱橫匯海分析部

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 (以上專欄內容乃筆者個人專業意見，誠供讀者參考；謹提醒讀者金融市場波動難料，務必小心風險)