縱橫匯海 2021年3月31日

縱橫匯海 2021年3月31日

關注焦點：

3月31日 (周三)

美國3月ADP民間就業崗位 (20：15)

4月1日 (周四)

美國3月PMI (21：45)

美國3月ISM (22：00)

4月2日 (周五 )

美國3月非農數據 (20：30)

今日重要經濟資料：

14：00 英國第四季國內生產總值(GDP)季率終值‧預測+1.0%‧前值+1.0%

14：00 英國第四季國內生產總值(GDP)年率終值‧預測-7.8%‧前值-7.8%

14：00 英國3月Nationwide房價月率‧預測+0.5%‧前值+0.7%

14：00 英國3月Nationwide房價年率‧預測+6.5%‧前值+6.9%

14：45 法國3月HICP月率‧預測+0.8%‧前值+0.0%

15：55 德國3月經季節調整的失業人口變動‧預測持平，前值增加9000

15：55 德國3月未經季節調整的總失業人口‧前值290.4萬

15：55 德國3月經季節調整的失業率‧預測6.0%‧前值6.0%

15：55 德國3月經季節調整的失業人口‧前值275.2萬

17：00 歐元區3月HICP年率初值‧預測+1.3%‧前值+0.9%

17：00 歐元區3月扣除食品和能源的HICP年率初值‧預測+1.2%‧前值+1.2%

18：00 意大利3月HICP月率初值‧前值-0.2%

18：00 意大利3月HICP年率初值‧預測+1.3%.前值+1.0%

20：15 美國3月ADP民間就業崗位‧預測增加55.0萬個‧前值增加11.7萬個

20：30 加拿大1月國內生產總值(GDP)月率‧預測+0.5%‧前值+0.1%

22：00 美國2月成屋待完成銷售指數‧前值122.8

22：00 美國2月成屋待完成銷售指數月率‧預測-2.9%‧前值-2.8%

XAU 倫敦黃金 - 金價跌破底部，延續下行壓力

倫敦黃金走勢，金價此前兩周處於窄幅橫行，向上大致受制於1750美元，至於下方則見近日在1720美元附近獲見支撐，而至本周初終見明確失守；此外，MACD指標亦剛下破訊號線，可望金價本周仍續見下探傾向。延伸目標先參考本月上旬低位1676.10美元及100周平均線1661。另外，若以自2015年低位1045至去年高位2072美元的累計漲幅計算，38.2%的回調幅度為1680，擴展至50%及61.8%的幅度分別為1559及1438美元。阻力位回看1700及1714美元，而金價近日一直受壓於10天平均線下方，目前10天線處於1727，將視為一重要阻力依據。

SPDR Gold Trust黃金持有量： 

3月15日–1,050.32噸

3月16日–1,050.32噸

3月17日–1,048.28噸

3月18日–1,048.28噸

3月19日–1,051.78噸

3月22日–1,051.78噸

3月23日–1,045.36噸

3月24日–1,043.03噸

3月25日–1,043.03噸

3月26日–1,036.62噸

3月29日–1,037.50噸

3月30日–1,037.50噸

3月30日上午定盤價：1696.70

3月30日下午定盤價：1683.95

倫敦黃金3月31日

預測早段波幅：1676 – 1702

阻力位：1720 – 1740 – 1755

支持位：1660 – 1644 – 1618

XAG 倫敦白銀 - 銀價探底下試

倫敦白銀方面，銀價近日開始向下脫離此前的橫盤區間，當前重要支持預估在23.50美元，在去年12月金價曾多番測試此區支撐，故若失守此區，料銀價跌勢將更趨猛烈，下一級支持關鍵看至250天平均線23.15以至22美元。阻力位回看24.75及25.35，較大阻力料為25天平均線25.86美元。

iShares Silver Trust白銀持有量： 

3月15日–18,415.33噸

3月16日–18,415.33噸

3月17日–18,348.92噸

3月18日–18,348.92噸

3月19日–18,302.71噸

3月22日–18,221.86噸

3月23日–18,221.86噸

3月24日–18,120.79噸

3月25日–18,057.27噸

3月26日–17,996.63噸

3月29日–17,996.63噸

3月30日–18,009.63噸

倫敦白銀3月31日

預測早段波幅：23.60 – 24.39

阻力位：24.90 – 25.69 – 26.35

支持位：23.58 – 23.16 – 22.60

EUR 歐元 - 歐元跌破關鍵支撐，延續下行態勢

歐元兌美元續見向下遊走，觸及四個半月低位，本月料錄得2019年中以來最大單月跌幅。法國與德國加強防疫封鎖令歐洲經濟短期前景變得黯淡，美國與德國債券收益率之差擴大，也增添歐元壓力。本月迄今歐元下跌2.3%，為2019年7月以來最大跌幅。一周倉位數據顯示，美元益發看多的整體趨勢依然穩固，對沖基金削減整體空倉押注至2020年6月以來最低水平。美國總統拜登說他將把疫苗接種目標提高，此前他的一億劑目標已提前42天完成；反觀歐洲的疫苗接種，卻因供應問題和安全疑慮而進度遲緩。投資者關注本周周中將發佈的採購經理人指數(PMI)及拜登的基礎建設支出計畫細節，但主要數據將是定於周五公佈的美國非農就業數據。

歐元兌美元走勢，匯價在本月中旬多番向上受制1.20關口，至上周更跌破此前的支撐依據200天平均線，隨著RSI及隨機指數亦繼續下行，預料歐元兌美元將開展另一浪跌勢，較大支持參考250天平均線1.1695，關鍵為1.16水準，在去年10月及11月的兩個底部亦接近於此關口，故若後市跌破此區，或見將迎來更猛烈的跌勢，較大支撐指向1.15關口。阻力位先回看目前位於1.1870的200天平均線，較大阻力料為1.20關口以至1.2240。

預估波幅：

阻力 1.1870 - 1.2000 – 1.2240

支持 1.1695 – 1.1600* - 1.1500

JPY 日圓 - 美日公債息差壓制日圓走勢

對美國與日本公債利差敏感的日圓在第一季下跌約5.7%，創2016年末以來最差季度表現。因美國經濟反彈，美國10年期公債收益率年初以來持續上漲，推動了投資市場的利差交易。技術走勢而言，美元日圓已窄幅橫盤了兩周多時間，向上大致於109.40遇阻，至於向下則在108.30獲支撐，觀乎RSI及隨機指數正處上揚，當前估計向上突破的機會稍為高一些，若然破位後，預料上試目標可至110關口，進一步參考去年2月高位112.21及2018年10月高位114.54水平。不過，亦要提防若果是反過來下方底部失守，則將引燃回調壓力，下級支持先看107.80；而自年初以來，匯價累計已錄得660多點的漲幅，若回吐38.2%的幅度為106.75，擴展至50%及61.8%的幅度則分別達至105.95及105.15水準。

預估波幅：

阻力 109.40 – 110.00 – 112.21 – 114.54

支持 108.30 – 107.80 - 106.75 – 105.95

GBP 英鎊 - 疫苗接種情況樂觀，英鎊續獲支撐

英鎊兌美元周二稍呈承壓，因美國公債收益率再度飆升，令美元觸及一年高位。美國疫苗接種加速和大規模刺激計劃提振通脹預期，並推高美國公債收益率，避險美元也獲得支撐。

技術圖表所見，英鎊兌美元上周在100天平均線上方回穩，而RSI及隨機指數正呈回升，或可望英鎊短線仍可告喘穩。上望阻力先為上周連番受限的1.40關口，較大阻力則預估在2018年1月及4月形成了兩個頂部分別位於1.4344及1.4376水準。下方繼續關注100天平均線，目前位於1.3640水平，倘若英鎊後市失守此區，料英鎊將見重陷跌勢。以自去年9月起始的累計升幅計算，38.2%的調整幅度在1.3640，50%及61.8%的幅度將分別看至1.3455及1.3265水準。

預估波幅：

阻力 1.4000* - 1.4344 - 1.4376

支持 1.3640 - 1.3455 - 1.3265

CHF 瑞郎 - 美元升勢暫緩，醞釀回調壓力

元兌瑞郎走勢，圖表見macd指標在近日亦見上破訊號線，而且匯價在此前兩周時間連番下探250天平均線支撐，至本周早段再度守穩後出現較明顯之反彈，目前250天線處於0.9210水平，若短線仍可守穩，料美元兌瑞郎將再作上行。當前較近阻力先會留意月初高位0.9375，下一級矚目於100周平均線0.9530以至0.98水準。至於下方較大支撐料為200天平均線0.91以至0.90關口。

預估波幅：

阻力 0.9375 – 0.9530 – 0.9800

支持 0.9210 – 0.9100 – 0.9000**

AUD 澳元 - 風險偏好改善支撐澳元走穩

澳元兌美元本周仍告小幅持穩，基本上沒有受到鐵礦石和石油價格下跌的影響，隨著蘇伊士運河航運恢復，人們注意力轉向本周石油輸出國組織(OPEC)+會議，會上可能討論延長限產措施。技術走勢而言，近日匯價持於0.7560水準，亦勉力守住250天平均線支撐，圖表亦見RSI及隨機指數正自超賣區域回升，可望澳元兌美元在短線續告走穩。上望阻力預估在25天平均線0.7730水平，較大阻力料為0.7850以至0.80的心理關口。至於支持位除了0.7560水平外，下一級將看至0.75以至200天平均線0.7380水準。

預估波幅：

阻力 0.7730 – 0.7850 - 0.8000*

支持 0.7560 - 0.7500 – 0.7380

NZD 紐元 - 紐元暫緩弱勢

紐元兌美元本周稍告喘穩，此前美股市場削減因對沖基金違約衝擊投行而引發的跌幅，風險偏好有所回升。上周跌2.35%，為六個月來最大跌幅，因紐西蘭宣佈嚴厲的房市降溫規定。不過，前所未有的刺激措施和新冠疫苗接種進展，當前有望對紐元構成支撐。紐元亦未有受到鐵礦石和石油價格下跌的影響，隨著蘇伊士運河航運恢復，人們注意力轉向本周石油輸出國組織(OPEC)+會議，會上可能討論延長限產措施。

技術圖表所見，紐元兌美元在三月份持續下行，更在上周跌破100天平均線以及0.71水準，在未有扳回此前上方之前，料見紐元在短期仍存在沽壓。以自去年9月低位0.7512起始的累計漲幅計算，38.2%的調整幅度為0.71，擴展至50%及61.8%將分別看至0.6990及0.6875水平。較大支持料為250天平均線0.6730水準。至於上方阻力回看100天平均線0.7130，下一級看至0.73水準。

預估波幅：

阻力 0.7130 – 0.7300

支持  0.6990 - 0.6875 – 0.6730

CAD 加元 - 經濟前景樂觀，美元續作上行

美債收益率飆升，支撐美元繼續走高，因疫苗接種加快以及美國大規模刺激引發通脹擔憂；指標10年期美債收益率高見至1.7760%。美元兌加元走勢，隨著匯價近日緩步回升，亦帶動RSI及隨機指數重新高；而macd指標上破訊號線，料匯價仍有進一步反彈動力。當前較近阻力先會留意50天平均線1.2645水準，暫見本周高位受制於此，1.2750料為下一重要依據，由2月中旬至今，美元多次上揚亦止步於此區下方；進一步阻力將看至1.29以至1.30這個重要關卡。下方支持回看10天平均線1.2450及月中低位1.2361水準。

預估波幅：

阻力 1.2645 - 1.2750 – 1.2900 - 1.3000

支持 1.2450 – 1.2361

CL 紐約期油 - 油價受蘇伊士運河恢復通航拖累下挫，關注OPEC+會議

油價周二下滑，因蘇伊士運河恢復通航及美元走強。市場焦點轉向即將召開的OPEC+部長級會議，分析師預計，鑒於需求前景黯淡，該組織將延長供應限制。美國原油期貨下跌1.01美元，或1.6%，結算價報每桶60.55美元。埃及蘇伊士運河的航運於周一晚些時候恢復，此前在運河擱淺的長賜號集裝箱船重新浮起，這一繁忙的航道已被堵塞近一周，該運河的負責人說，等待通過的422艘船隻可以在三天半內疏通完畢。隨著對實貨供應短缺的擔憂減弱，市場將關注周四的石油輸出國組織(OPEC)和包括俄羅斯在內的盟友組成的OPEC+會議。一位知情人士周一表示，沙特阿拉伯準備同意減產延長至6月，並在最新一波疫情封鎖期間延長自愿額外減產。摩根大通認為，OPEC+大致會將減產措施延長至5月，沙特將把額外自愿減產延長兩個月至6月底。

圖表見油價向上仍見受制25天平線62.45美元，下方關鍵於57.20美元，倘若後市跌破，料短線仍見沽壓。較大阻力料為65及66.40美元。至於向下較大支持位預估在100天平均線53以及51.40美元。

預估波幅：

阻力 62.45 – 65.00 – 66.40

支持 57.20 – 53.00 – 51.40

英皇金融證券集團 縱橫匯海分析部

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 (以上專欄內容乃筆者個人專業意見，誠供讀者參考；謹提醒讀者金融市場波動難料，務必小心風險)