縱橫匯海 2021年7月13日

縱橫匯海 2021年7月13日

關注焦點：

周二：美國CPI (20：30)

周三：紐西蘭議息 (10：00)

      美國PPI(20：30)

      加拿大議息 (22：00)

周五：日本議息

      美國零售 (20：30)

今日重要經濟資料：

14：00 德國6月消費者價格指數(CPI)月率終值‧預測+0.4%‧前值+0.4%

14：00 德國6月消費者價格指數(CPI)年率終值‧預測+2.3%‧前值+2.3%

14：00 德國6月消費者物價調和指數(HICP)月率終值‧預測+0.4%‧前值+0.4%

14：00 德國6月消費者物價調和指數(HICP)年率終值‧預測+2.1%‧前值+2.1%

14：45 法國6月HICP月率終值‧預測+0.2%‧前值+0.2%

14：45 法國6月HICP年率終值‧預測+1.9%‧前值+1.9%

18：00 美國6月NFIB小企業信心指數‧前值99.6

20：30 美國6月經季節性調整核心消費者物價指數(CPI)月率‧預測+0.4%‧前值+0.7%

20：30 美國6月未經季節性調整核心消費者物價指數(CPI)年率‧預測+4.0%‧前值+3.8%

20：30 美國6月經季節性調整CPI月率‧預測+0.5%‧前值+0.6%

20：30 美國6月未經季節性調整CPI年率‧預測+4.9%‧前值+5.0%

20：30 美國6月每周平均實際所得月率‧前值-0.1%

7月14日 (星期三)

02：00 美國6月聯邦預算‧預測赤字2,020億‧前值赤字1,320億

XAU 倫敦黃金 - 金價走勢遲滯，關注美國通脹數據 

金價周一走勢遲滯，投資者謹慎期待美國通脹數據，該數據可能影響美國聯邦儲備理事會(FED)縮減購債計劃的時間表。  備受關注的美國消費者物價指數(CPI)報告將於周二公布。美聯儲主席鮑威爾將於周三和周四在國會作證。

倫敦黃金於1800美元關口附近持穩，市場亦在等待帶領金價走向的新一個觸發因素。而在技術走勢方面，金價在受制近三周時間後，終在上周早段突破100天平均線，目前100天線處於1789美元，雖然金價在突破此區後，未見有較具規模的上延幅度，但同樣地下方則正以此區為支撐依據，故若論短期走勢，應可繼續留意此區，亦即若重返此區下方，金價料仍告承壓，較大支持位回看1783以至1760美元。反之，金價可繼續持穩其上，則有望可重整旗鼓，當前一個考驗將是位於1806美元的25天平均線，預料金價需突破此區才見金價另一反撲的展開。以自六月起始的累計跌幅計算，38.2%的反彈度為1813，擴展至50%及61.8%的幅度則分別為1833及1852美元。

SPDR Gold Trust黃金持有量： 

6月28日–1,045.78噸

6月29日–1,045.78噸

6月30日–1,045.78噸

7月1日–1,043.16噸

7月2日–1,042.58噸

7月5日–1,042.58噸

7月6日–1,042.23噸

7月7日–1,040.48噸

7月8日–1,040.19噸

7月9日–1,040.19噸

7月12日–1,037.28噸

7月12日上午定盤價：1802.95

7月12日下午定盤價：1792.40

倫敦黃金7月13日

預測早段波幅：1805 – 1822

阻力位：1828 – 1841 – 1850

支持位：1792 – 1785 – 1773

XAG 倫敦白銀 - 銀價再陷弱勢盤整格局

倫敦白銀方面，銀價在上周初受制於25天平均線而回落，目前25天線處於26.44美元，若短期仍未能闖出此區，銀價或仍陷於弱勢盤整階段；而其他技術指標暫未有透露出一致的訊號，故可能短線延續盤整的機會較大。向上較大阻力看至27.25及27.85美元。至於支持關鍵指向25.50美元，這是近期兩度險守著的關口，需看若其後此區一旦失守，可能觸發銀價新一波的大型跌勢；較近的下試目標料為3月低位23.76美元。 

iShares Silver Trust白銀持有量： 

6月28日–17,395.73噸

6月29日–17,453.41噸

6月30日–17,361.13噸

7月1日–17,361.13噸

7月2日–17,353.61噸

7月5日–17,353.61噸

7月6日–17,353.61噸

7月7日–17,295.94噸

7月8日–17,295.94噸

7月9日–17,267.10噸

7月12日–17,267.10噸

倫敦白銀7月13日

預測早段波幅：26.11 – 26.39

阻力位：26.60 – 26.76 – 27.02

支持位：25.60 – 25.40 – 25.10

EUR 歐元 - 歐元復再承壓，下試近期支撐關鍵

美元兌主要貨幣周一走穩，因為對疫情的擔憂使投資者稍呈謹慎，同時也在等待關於全球經濟復甦的更多線索，然後再做出下一步行動。市場對任何提前縮減刺激的言論都極為敏感，在美國聯邦儲備理事會(FED)主席鮑威爾周三和周四提供證詞之前，周二的美國通脹數據將受到密切關注。倘若出現任何表明通脹可能比之前想象的更持久的跡象，都可能激起人們對美聯儲可能提前退出當前疫情時代刺激措施的期望，從而支持美元兌其他主要貨幣。反之，更為溫和的數據可能導致投資者認為，美聯儲有能力保持寬鬆政策更長一段時間，從而鼓勵對風險敏感貨幣進行更多押注。目前經濟學家預計，在連續兩個月的價格大幅上漲之後，美國6月份的消費者物價比5月份上升0.4%，比去年同期上升4.0%。

歐元兌美元上周向下考驗又一重要關卡1.18，月初以來已多次下探亦仍可險守著，故後市一旦失守，可望歐元仍續作下試，下一目標將直指1.17，此前已在3月底守住後開展強勁反撲至1.22水準上方，故需多加留意若此趟失守，歐元有機會將開展近一年多來更為猛烈的跌勢，這是因為由2020年11月至今，明顯可在圖表看至歐元兌美元正形成了一組雙頂型態，僅以5月25日高位1.2266以及3月31日低位1.1702的564點的相距幅度計算，雙頂延伸的潛在技術目標可看至1.1138，這將視為中長期的下探目標。至於當前較近的延伸支持可先留意2020年11月4日低位1.1602，而1.15這個半百關口亦是值得參考的支持依據。阻力位就回看上月下旬未能回破的1.19以至1.20關口，較大阻力預估在50天平均線1.2060水平。

預估波幅：

阻力 1.1900 - 1.2000 – 1.2060*

支持 1.1800* – 1.1700** -1.1602 - 1.1500 – 1.1138

JPY 日圓 - 美元重新走穩，關注本周通脹數據

美元周一走穩，因為對疫情的擔憂使投資者稍呈謹慎，同時也在等待關於全球經濟復甦的更多線索。本周市場將關注美國聯邦儲備理事會(FED)主席鮑威爾周三和周四證詞作供，周二的美國通脹數據將受到密切關注。目前經濟學家預計，在連續兩個月的價格大幅上漲之後，美國6月份的消費者物價比5月份上升0.4%，比去年同期上升4.0%。

美元兌日圓走勢，上周匯價曾出現顯著回跌，至109.50水準初步站穩住腳，而圖表見RSI及隨機指數剛自超賣區域回升，或可望美元兌日圓有再復上探的傾向。首個目標先看本月初高位111.65，其後進一步將看至去年高位112.21以至115關口。至於支持位回看108.50及4月低位107.46。 

預估波幅：

阻力 111.65 – 112.21 – 115.00

支持 109.50 – 108.50 – 107.46

GBP 英鎊 - 疫情擔憂推動美元小漲

美元周一全線攀升，對疫情的擔憂促使投資者尋求避險，同時他們也在等待有關全球經濟復甦的更多線索。市場對任何有關提前縮減購債的言論都高度敏感，周二公布的美國通脹數據將受到密切關注，之後美國聯邦儲備理事會(FED)主席鮑威爾將於周三和周四在國會作證。全球各地有關Delta變種病毒感染人數激增的報導也損及投資者對風險較高資產的胃納。投資者將關注周二出爐的美國通脹數據，以及美聯儲主席鮑威爾周三和周四就經濟狀況所作的證詞陳述，目前，他們正在評估美聯儲最早將在今年縮減刺激措施的預期。

技術圖表可見，英鎊兌美元在上月失守25天平均線之後，則一路拾級下行，目前25天線處於1.3950水準，估計若匯價繼續居於此區下方，可望英鎊仍有下試壓力。目標先會指向200天平均線1.3660水平。若以自去年九月起始的的累計升幅計算，38.2%的回調幅度看至1.3645，擴展至50%及61.8%的幅度則分別為1.3455及1.3270水平。至於較大阻力預估在1.40以至1.4130水準。 

預估波幅：

阻力 1.3950 - 1.4000 - 1.4130

支持 1.3660 - 1.3645 – 1.3455 – 1.3270

CHF 瑞郎 - 美元稍呈靠穩，觀望本周數據

美元兌瑞郎方面，匯價自五月中旬以來大致於0.8920水準附近築起底部，至六月中旬更升破0.91的區間頂部，即使其後一度回調亦站穩於0.91水準上方，而圖表見RSI及隨機指數維持上行，預料美元兌瑞郎仍有繼續上試的空間。以自4月初位0.9472起始的累計跌幅計算，61.8%的回升幅度會看至0.9265。較大阻力預估在100周平均線0.9410以及0.9500水準，進一步料為0.9620。至於下方支持料為0.90關口，下一級預估在0.8870以至1月低位0.8754水平。

預估波幅：

阻力 0.9265 – 0.9410 – 0.9500 – 0.9620

支持 0.9100* – 0.9000 – 0.8870 - 0.8754

AUD 澳元 - 風險偏好受制，澳元續呈承壓

技術圖表所見，澳元兌美元自六月下旬的走勢正形成了一組小型雙頂型態，頸線位置參考7月2日低位0.7445。由於RSI及隨機指數仍告下行，故匯價短期若仍居於此區下方，料澳元又將伸延另一波跌勢。向下較大支持料為0.7380及200周平均線0.7240水準，下一級直指0.70關口。而阻力位會回看25天平均線0.7585以至0.7720水準。 

預估波幅：

阻力 0.7445 - 0.7585 - 0.7720

支持 0.7380 – 0.7240 – 0.7000

NZD 紐元 - 數據支撐紐元走穩

技術走勢而言，此前由五月初開始，紐元兌美元曾三度下探位於0.7120附近的頸線，並終在6月中旬失守引發隨後的挫跌，在上月下旬的反撲向上正是受制於此頸線，而至今又再探試著此區位置，故要慎防若本周未能更進一步突破此區，將有機會形成一記技術後抽，其後或會醞釀新一波跌勢；而圖表亦見RSI及隨機指數亦正自超買區域掉頭回落，也示意著紐元的回跌傾向。目標先指向0.70關口上月低位0.6923，進一步預估在0.6850及0.6720水平。而向上較大阻力料為50天平均線0.7155以至5月高位0.7316。

預估波幅：

阻力 0.7120* – 0.7155 - 0.7316

支持 0.7000 - 0.6923 – 0.6850 – 0.6720

CAD 加元 - 油價挫跌拖累加元走勢

美元兌加元走勢，匯價自5月以來盤穩於1.20關口上方，並自上月中旬開始脫離此關口，當前將留意100天平均線，這段時期向上一直未能明確作出突破，如今已見初步突破目前位於1.2380的100天線，若後市可繼續持於此區之上，則可望美元有維持走高的動力。從去年11月的下跌幅度計算， 38.2%的反彈幅度在1.2530，擴展至50%及61.8%的反彈幅度將分別看至1.27及1.2860水平。至於較近支持料為25天平均線1.2275及1.22水準，下方支撐將繼續留意1.20關口。

預估波幅：

阻力 1.2530 – 1.2700 - 1.2860

支持 1.2380 - 1.2275 - 1.2200 – 1.2000*

CL 紐約期油 - 油價走軟，經濟擔憂抵消供應收緊的影響

原油期貨周一下滑，對全球經濟增長放緩的擔憂蓋過供應收緊前景的影響，此前主要產油國之間關於在未來幾個月內提高產量的談判陷入僵局。8月美國西德克薩斯中質原油期貨報每桶74.23美元，下跌0.33美元，或0.4%。20國集團(G20)財長們周六警告稱，新冠病毒變種激增和發展中國家難以獲得疫苗威脅到全球經濟復甦。

紐約期短線仍會陷於反覆偏軟的狀況。如果以自五月的累計漲幅計算，38.2%的回吐幅度為71.10美元，油價回吐幅度有機會延展至69.25及67.40美元。較大支撐參考100天平均線65.65美元。至於阻力位先留意75水準，下一關鍵在77美元，2018年10月高位76.90止步於此，上周亦是過門而不入，只觸高至76.98，故若後市能衝破77美元將別具意義，有望先以80美元關口為下一目標。

預估波幅：

阻力 75.00 – 77.00** – 80.00 

支持 71.10* – 69.25 – 67.40 – 65.65

英皇金融證券集團 縱橫匯海分析部

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