縱橫匯海 2021年10月4日

縱橫匯海 2021年10月4日

關注焦點：

週一：美國8月工廠訂單(22：00)

今日重要經濟數據：

14：30 瑞士9月消費者物價指數(CPI)月率‧預測+0.2%‧前值+0.2%

14：30 瑞士9月消費者物價指數(CPI)年率‧預測+1.1%‧前值+0.9%

16：30 歐元區10月投資者信心指數‧預測18.6‧前值19.6

22：00 美國8月工廠訂單月率‧預測+1.0%‧前值+0.4%

22：00 美國8月扣除運輸的工廠訂單月率‧前值+0.8%

22：00 美國8月耐用品訂單修正值‧前值+1.8%

22：00 美國8月扣除運輸的耐用品訂單修正值‧前值+0.2%

22：00 美國8月扣除國防的耐用品訂單修正值‧前值+2.4%

22：00 美國8月扣除飛機的非國防資本財訂單修正值‧前值+0.5%

XAU 倫敦黃金- 金價尚見受制趨向線，短線料維持承壓

新冠疫情擔憂、中國經濟增長不穩、以及華盛頓在提高美國政府借款上限的最後期限到來之前出現僵局，導致市場情緒謹慎，這為避險資產的美元提供了支持。此外，因對美國聯邦儲備理事會(FED)從11月開始縮減刺激的預期升溫，亦給予美元動力，美元指數一度觸及94.50水準，為去年9月底以來首見；其後稍為出現回吐，但美元指數在第三季錄得逾2%的漲幅。

倫敦黃金方面，金價上週終見揚升，終止了此前連續三週下跌的走勢，因美元漲勢稍緩，以及對通脹上升和經濟增長風險的擔憂，蓋過了對即將加息的押注。在技術走勢而言，金價在連日探低後，上週於1720水準止住跌幅，並在周四出現逾四十美元的反撲，高位觸及1764水平附近，此區正是近月下跌所形成的下降趨向線位置，換言之，亦要留意若金價接下來可向上突破，亦將扭轉這段時期的跌勢；預估其後較大阻力將會看至25天平均線1780以至200天平均線1802美元。不過，圖表見RSI及隨機指數剛自超買區域掉頭回落，似乎金價繼續受壓下降趨向線的機會稍微高一些。較近支持先看1737，進一步料為1720及1700關口。若以去年3月低位1451美元至去年8月高位2072.50美元的累計幅計算，61.8%的回吐分幅將為1688美元。下一矚目位置則為今年三月分別在月初及月尾分別下探的1675水準。

SPDR Gold Trust黃金持有量：

9月20日–1,001.66噸

9月21日–1,000.79噸

9月22日–1,000.79噸

9月23日–992.65噸

9月24日–993.52噸

9月27日–990.32噸

9月28日–990.03噸

9月29日–990.03噸

9月30日–990.03噸

10月1日–986.54噸

10月1日上午定盤價：1755.60

10月1日下午定盤價：1757.05

倫敦黃金10月份預測波幅：

阻力位：1768 – 1790 – 1813 – 1880

支持位：1733 – 1699 – 1653 – 1597

倫敦黃金10月4日– 10月8日預測波幅：

阻力位： 1768 – 1782 – 1795 – 1816

支持位： 1751 – 1738 – 1723 – 1708

倫敦黃金10月4日

預測早段波幅：1758 – 1768

阻力位：1774 – 1789 – 1795

支持位：1752 – 1743 – 1735

XAG 倫敦白銀 -銀價下探區間底部

倫敦白銀方面，銀價在本月持續受壓於六月以來的下降趨向線，當前較近支持預估在22美元；其後關鍵則為21.87及21.64美元，此為銀價自去年四月以來至今的大型橫盤區間底部，若之後一一出現明確失守，亦即這個盤整局面已被破壞，相應亦將延伸新一輪跌勢，預計延伸目標將看至20.82以至20美元關口。至於向上阻力先看22.60及25天平均線23.27，關鍵將指繼續留意下降趨向線目前位置23.70美元，後市需回返此指標之上，才有望銀價扭轉自六月以來的跌勢。

iShares Silver Trust白銀持有量：

9月20日–17,020.36噸

9月21日–17,020.36噸

9月22日–17,004.52噸

9月23日–17,004.52噸

9月24日–16,967.08噸

9月27日–16,843.23噸

9月28日–16,843.23噸

9月29日–16,827.39噸

9月30日–17,089.46噸

10月1日–17,089.46噸

倫敦白銀10月份預測波幅：

阻力位：22.75 – 23.30 – 23.95 – 24.50

支持位：22.10 – 21.55 – 21.00 – 20.45

倫敦白銀10月4日– 10月8日預測波幅：

阻力位： 22.80 – 23.25 – 23.80 – 24.50

支持位： 22.30 – 21.80 – 21.30 – 20.85

倫敦白銀10月4日

預測早段波幅：22.40 – 22.85

阻力位：23.00 – 23.25 – 23.65

支持位：22.20 – 21.75 – 21.10

EUR 歐元- 歐元呈雙頂型態，下探底部支撐

歐元兌美元在過去兩個月呈現著雙頂回落走勢，而本週見持續走低，於本週三初步跌破8月20日低位1.1662，亦即型態的頸線位置，此外，隨著RSI及隨機指數仍續作下行，預料歐元將會有進一步下試壓力。預料其後目標為2020年11月4日低位1.1602以至250周平均線1.15關口，較大支撐指向1.14。向上將會回看目前位於1.1750的趨向線阻力，後市匯價要重新突破此區才有望歐元扭轉弱勢。倘若以本月的累計跌幅計算，38.2%的反彈水準為1.1740，擴展至50%及61.8%的幅度分別為1.1775及1.1805水平。關鍵阻力料為1.1910，此前兩個月匯價亦是受限於此。

預估波幅：

阻力1.1740 - 1.1775 - 1.1805 – 1.1910**

支持1.1602 - 1.1500 – 1.1400  

JPY 日圓- 日圓跌破底部，弱勢續呈延展

技術走勢而言，美元兌日圓突破延伸自7月初的下降線，此外，在上週更初步突破了8月高位110.79，亦即是近兩個多月來的波幅頂部，故若匯價仍可居於此區之上，後市仍有望續作探高，首個目標先會參考7月初高位111.65以至去年2月高位112.21，進一步指向114.50水準。向下較大支撐預估在25天平均線109.90及109水平，下一級看至200天平均線108.30。

預估波幅：

阻力111.65 – 112.21 – 114.50

支持110.79 - 109.90 – 109.00 – 108.30

GBP 英鎊- 英鎊再復走低，雙頂型態破位

技術圖表所見，繼7月底受阻1.40關口之後，英鎊兌美元於本月初則屢於1.39關口之下止步，其後於近兩週開始出現顯著下跌，目前正迫近8月低位1.36以至7月低位1.3570，之前英鎊在觸及上述低位後均迎來一浪較明顯反彈，故至今在圖表上形成了一組雙頂部型態；若1.3570/1.3600這區域在此趟跌勢中未能守穩，則見英鎊或會伸延新一浪較猛烈跌勢。而最近亦見MACD指標剛下破了訊號線，看來支撐區域即將出現失守的機會頗大。若以自去年9月累計的升勢幅計算，50%及61.8%的回吐幅度為1.3455及1.3270水平。另外，若以最近一個頂部345的距離幅度計算，技術型態的下延目標將至1.3225。阻力位則預估在25天平均線1.3760及1.3850水平，關鍵阻力繼續留意7月底未能突破的1.40關口。

預估波幅：

阻力1.3760 – 1.3850 - 1.3900 - 1.4000

支持1.3570/1.3600 - 1.3455 – 1.3270

CHF 瑞郎- 瑞郎醞釀反撲傾向

美元在上週早段大幅走高後，週四、週五稍為出現回跌，尾隨美國公債收益率的跌勢，因投資者在近期大漲後獲利了結。不過，美元指數仍然錄得8月底以來最大百分比漲幅，因投資者關注美國聯邦儲備理事會(FED)11月縮減資產購買規模，並可能在明年晚些時候加息。新冠疫情擔憂、中國經濟增長不穩、以及華盛頓在提高美國政府借款上限的最後期限到來之前出現僵局，導致市場情緒謹慎，這也為被視為避險資產的美元提供了支持。週五公佈的美國經濟數據喜憂參半，加劇了美元在周末前的疲軟。美國8月份消費者支出增長超過預期，增長0.8%，但7月份消費被下修為下降0.1%，而不是之前公佈的上升0.3%。通脹仍然居高不下，但幅度不大。不包括不穩定的食品和能源成分的核心個人消費支出(PCE)物價指數8月份上升了0.3%，與上月漲幅一致。製造業數據更為樂觀。美國供應管理協會(ISM)公佈，9月製造業指數升至61.1，8月為59.9。

美元兌瑞郎走勢，匯價上週四升見至五個多月高位0.9368，但其後已告出現回吐，而技術圖表亦暫見RSI及隨機指數亦已剛自超買區域出現回落，預料美元兌瑞郎有機會在短期出現進一步下調壓力。以過去兩個月的累計漲幅計算，38.2%的回調幅度為0.9235，擴展至50%及61.8%的幅度則為0.9190及0.9150水準。下一級支持關鍵參考8月底低位0.9099，此區可視為雙頂型態的頸位置，一旦失守，美元兌瑞朗沽壓料將加劇。至於阻力位回看0.9350，較大阻力看至0.95以及200周平均線0.9585水準。

預估波幅：

阻力0.9500 - 0.9585

支持0.9235 – 0.9190 – 0.9099- 0.9000   

AUD 澳元- 澳元短期下跌風險猶存

技術走勢而言，澳元兌美元在本月初無法突破0.75的心理關口之後，則見其後持續拾級下跌，至上週於0.7220附近水準築起初步底部。而圖表見RSI及隨機指數剛自超買區域出現回落，預料澳元兌美元大有機會繼續下行，目標暫會先看0.72以至8月20日低位0.7107，進一步直指0.70的心理關口。至於阻力位將回看25天平均線0.7320及0.7380水準。

預估波幅：

阻力0.7320 – 0.7380 - 0.7500*

支持0.7200 - 0.7107 - 0.7000**

NZD 紐元- 風險偏好維持低迷，紐元延續下行壓力

紐元兌美元維持承壓，因為全球股市下滑打壓了風險情緒。紐西蘭央行將召開政策會議，預期央行將展現出鷹派立場，但這影響被美聯儲收緊政策預期升溫所抵消。技術走勢而言，紐元兌美元在此前窄幅盤整後，上週終見向下出現突破，之前在月初已見止步於50天平均線之上，但隨著上週破位，加之圖表見RSI及隨機指數亦已告下行，以及MACD指標亦剛下破訊號線，預示紐元兌美元短期將延伸較強烈的調整壓力。進一步支撐預估在0.68水平，上月已勉力守住此關口；下一級指向100周平均線0.6745以至0.6590水平。至於向上阻力位參考0.6965及25天平均線0.7055，較大阻力將看至0.7170水平。

預估波幅：

阻力0.6965 - 0.7055 - 0.7170

支持0.6800 – 0.6740 – 0.6590

CAD 加元- 美債收益率上漲推高美元

美元兌加元走勢，圖表見RSI及隨機指數均在超買區域已呈調頭回落，可望匯價將重新探低。向下將矚目於延伸自六月上升趨向線，目前位於1.26水平，再而失守此區料美元兌加元有機會開展新一波跌勢。以自六月起始的累計升幅計算，50%及61.8%的調整幅度將看至1.2475及1.2365；較大支撐料為1.2250水準。至於向上較大阻力先參考1.2730及上周高位1.2895；較大阻力料為1.30關口。

預估波幅：

阻力1.2730 - 1.2895 - 1.3000*

支持1.2600* - 1.2475 – 1.2365 – 1.2250  

CL 紐約期油- 油價闖高，關注OPEC+政策會議

油價上週維持探高，受助於石油輸出國組織(OPEC)及其盟友組成的OPEC+聯盟供應限制導致的供應緊張。OPEC+將於週一舉行會議，該聯盟正在慢慢退出去年創紀錄的減產。消息人士表示，該聯盟正在考慮除將日產量提高40萬桶的現有協議外的其他選項。美國原油期貨上週五(WTI)上漲0.85美元，結算價報每桶75.88美元，漲幅1.13%，週線勢將連續第六週上漲。市場也在關注美國國會能否推進拜登總統的議程，眾議院民主黨進步派表示，在沒有就更大規模的社會支出和氣候變化議案達成協議的情況下，將阻止一項1萬億美元的基礎設施議案。

技術圖表所見，RSI及隨機指數亦剛自超買區域回落，短線見調整傾向。下方支持預估74.10及25天平均線71.70美元，下一級看至69.60美元。向上續會留意7月高位76.98美元，進一步看至78及80美元關口。

預估波幅：

阻力76.98 – 78.00 = 80.00

支持74.10 – 71.70 – 69.60

英皇金融證券集團 縱橫匯海分析部

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 (以上專欄內容乃筆者個人專業意見，誠供讀者參考；謹提醒讀者金融市場波動難料，務必小心風險)