縱橫匯海 2022年12月7日

縱橫匯海 2022年12月7日

關注焦點：

周三：

中國11月進出口及貿易平衡 (11:00)

中國11月外匯儲備 (17:00)

加拿大央行宣佈議息結果 (23:00)

今日重要經濟數據：

15：00 德國10月工業生產月率‧預測-0.5%‧前值+0.6%

15：00 英國11月Halifax房價月率‧前值-0.4%

15：00 英國11月Halifax房價年率‧前值+8.27%

18：00 歐元區第三季就業人口年率終值‧預測+1.7%‧前值+1.7%

18：00 歐元區第三季就業人口季率終值‧預測+0.2%‧前值+0.2%

18：00 歐元區第三季GDP季率修正值‧預測+0.2%‧前值+0.2%

18：00 歐元區第三季GDP年率修正值‧預測+2.1%‧前值+2.1%

21：30 美國第三季非農單位勞工成本修正值‧預測+3.2%‧前值+3.5%

21：30 美國第三季非農生產率修正值‧預測+0.5‧前值+0.3%

23：00 加拿大央行利率決議

12月8日 (星期四)

04：00 美國10月消費者信貸‧預測增加285億‧前值增加249.8億

本周要聞

美國11月服務業PMI終值為46.2

美國11月綜合PMI終值為46.4

美國10月扣除運輸的工廠訂單為較前月增長0.8%

美國10月扣除飛機的非國防資本財訂單修正後較前月增加0.6%

美國10月耐用品訂單修正後為較前月增長1.1%

美國10月工廠訂單增加1.0%

美國10月扣除國防的耐用品訂單修正後為較前月增長0.9%

美國10月扣除運輸的耐用品訂單修正後為較前月增長0.5%

美國供應管理協會(ISM)11月非製造業指數為56.5

美國10月貿易逆差為781.6億美元

XAU 倫敦黃金- 強勁數據提振美元，金價未能守住千八關口

倫敦黃金走勢，以黃金比率計算，23.6%及38.2%的回吐幅度為1760及1731美元，估計短線金價可能仍見有下跌空間；若進一步擴展至50%及61.8%的幅度則為1710及1688美元。阻力位繼續留意1800美元關口，附近相若位置1803亦為250天平均線所在，自七月以來金價亦一直處於此指標之下。另外，倘若以今年3月高位2069.90至9月底低位1613.60的累計跌幅計算，50%及61.8%的反彈幅度為1841及1895美元，可視為後市的重要阻力。

SPDR Gold Trust黃金持有量：

11月28日–908.09噸

11月29日–908.09噸

11月30日–908.09噸

12月1日–905.49噸

12月2日–906.64噸

12月5日–903.46噸

12月6日–906.06噸

12月6日上午定盤價：1773.35

12月6日下午定盤價：1773.80

倫敦黃金12月7日

預測早段波幅：1766 –1772

阻力位：1778 – 1788 – 1796

支持位：1762 – 1755 – 1740

XAG倫敦白銀- 白銀高位回挫，顯現調整壓力

倫敦白銀方面，技術圖表見RSI及隨機指數均自超買有區域有初步回落跡象，或見短線銀價有回調壓力。較近支持料將回看22美元，較大支持看至250天平均線21.65美元。另外，倘若以9月1日低位17.53至11月15日高位22.26美元的累計升幅計算，38.2%的回吐幅度為21.65，擴展至50%及61.8%的幅度則分別為20.22及19.58美元。阻力位先看23美元，下一級甪至100周平均線23.40以至24美元。

iShares Silver Trust白銀持有量：

11月28日–14,919.00噸

11月29日–14,907.55噸

11月30日–14,893.23噸

12月1日–14,853.15噸

12月2日–14,793.01噸

12月5日–14,772.97噸

12月6日–14,744.34噸

倫敦白銀12月7日

預測早段波幅：22.05 – 22.25

阻力位：22.45 – 22.85 – 23.15

支持位：21.85 – 21.60 – 21.30

EUR 歐元- 歐元受制1.05關口，或呈雙頂回落

歐元兌美元在周一剛好觸及250天平均線，，而在11月以來，匯價在1.05水準附近亦兩番受制，此外，技術圖表更見到MACD指標剛正下破訊號線，亦示意著歐元即將面臨回調的傾向。下方支持預估在1.04及1.0280，關鍵在1.02水準，若後市失守此區，將見歐元重陷弱勢，延伸目標將會看至1.0160水平。至於向上較大阻力將參考5月高位1.0786以至1.10關口。

預估波幅：

阻力1.0555 – 1.0800*

支持1.0400 – 1.0280 - 1.0200* – 1.0160 - 1.0000

JPY 日圓- 美元重新走穩，數據令美聯儲未來加息路徑變得不明朗

日本央行總裁黑田東彥週二強調有必要維持超低利率，並排除了檢視貨幣政策框架的可能性。黑田東彥補充說，當2%的通脹率在望時，日本央行將討論超寬鬆政策的退出策略，並在適當的時機向市場傳達其計劃。

美元兌日圓從上週五觸及得三個半月低位133.60反彈，週三高位升見137.40水準上方。技術走勢而言，隨著圖表見RSI及隨機指數已自超賣區域回升，而這一個多月以來的美元跌勢或先見稍為減緩。估計當前阻力先看137.50及138水平，關鍵為140及100天平均線141.10水平。至於下方支撐料為200天平均線134.70及133.60，關鍵在於及8月11日低位131.72。

本週要聞：

日相岸田文雄的支持率創下新低

預估波幅：

阻力137.00 – 138.00 – 140.00 – 141.10

支持134.70 – 133.60 - 131.72

GBP 英鎊- 英鎊回落，中國防疫規定鬆綁的提振效應消退

英鎊週一下滑，中國可能放鬆防疫限制跡象所激發的樂觀情緒消退。英鎊兌美元11月共上漲5.2%，為2020年以來最大單月漲幅，但鑒於英國經濟形勢日益黯淡，政治情勢複雜，英鎊或會難以再取得更大的進展。

英鎊兌美元走勢，技術圖表可見，RSI及隨機指數剛自超買區域呈調頭回落，而匯價亦暫見於近一周多時間仍是在1.23遇阻，估計英鎊兌美元短線正醞釀回調傾向。下方支持先會回看1.2130及1.20關口，進一步料為1.1930及1.18水準。至於上方阻力則繼續留意1.23以至250天平均線1.2420，下一級指向1.25關口。

本週要聞：

英國11月建築業採購經理人指數(PMI)為50.4

預估波幅：

阻力1.2300* - 1.2420 – 1.500

支持1.2130 – 1.2000 – 1.1930 – 1.1800

CHF 瑞郎- 美元料正處於築底階段

美元兌瑞郎走勢，技術圖表可見，RSI及隨機指數剛已自超賣區域重新走高，而匯價在近兩週在低位陷於掙扎，暫見於0.9350水準附近獲見支撐，若然短線匯價仍可守穩此區，預料美元兌瑞郎將可望重組升勢。向上阻力預估在250天平均線0.9550，過去一周時間匯價亦見在此區受制，另外，11月下旬匯價亦曾在0.96遇阻回落，故若後市可突破此兩區，將可望更為確立美元兌瑞郎的反撲走勢，延伸目標看至25天平均線0.9640及0.9710水平，下一級看至1.00關口。至於下方支撐續會留意0.93-0.9350水準，較大支持料會看至0.92以及0.90關口。

預估波幅：

阻力0.9550 – 0.9680 – 0.9760

支持0.9300/50* – 0.9200 - 0.9000

AUD 澳元- 澳洲央行升息提振澳元

在澳洲央行八個月內第八次加息且會議聲明的鴿派程度略低於市場參與者的預期後，澳元從近一周低點回升。澳洲央行將隔夜拆款利率上調25個基點至10年高位3.1%，這是八個月來的第八次加息，自5月以來的加息幅度達到了300個基點，並堅持需要進一步加息的預測。對於正在尋找短期內加息暫停跡象的市場來講，這一立場略顯鷹派。澳洲央行總裁洛威在聲明中表示，央行委員會預計未來一段時間將進一步加息，但並未處在一個預先設定的路徑上。

技術圖表所見，RSI及隨機指數正自超賣區域回跌，而匯價在11月份向上大致受制於0.68關口以及100天平均線，預料澳元兌美元仍會有進一步調整傾向。倘若以過去兩個月的累計漲幅計算，23.6%及38.2%的回吐幅度為0.6590及0.6510，擴展至50%及61.8%的幖度則為0.6445及0.6380水平。至於上方阻力預估在0.6850，下一級看至9月高位0.6915以至0.70關口。

本週要聞：

澳洲央行將利率上調至10年高點，稱還需進行更多加息

預估波幅：

阻力0.6800 - 0.6915 – 0.7000*

支持0.6590 - 0.6510 – 0.6445 – 0.6380

NZD 紐元- 美元重新走穩，數據令美聯儲加息路徑變得不明朗

美元指數週二走穩，延續上日的反彈行情；美國公佈服務業數據強勁，使外界愈發認為美國聯邦儲備理事會(FED)加息幅度可能超過最近的預測。美國供應管理協會(ISM)表示，其非製造業採購經理人指數(PMI)從10月的54.4上升至上個月的56.5，表明佔美國經濟活動三分之二以上的服務業在利率攀升的情況下仍具有韌性。上週五公佈的美國11月就業和薪資增長數據強於預期。消費者支出在10月也有所加快。這些樂觀的報告助漲了對明年經濟可能避免衰退的樂觀情緒，認為增長只會急劇放緩，但同時也刺激了對利率將上升到何種水平的猜測。美聯儲聯邦公開市場委員會將在12月15日公佈政策決定，市場人士目前預計，將加息50個基點至4.25-4.5%的區間，5月終端利率將略高於5%。另外，澳洲央行週二進行八個月內第八次加息，且會議聲明的鴿派程度略低於市場預期，提振了澳元及紐元表現。

紐元兌美元走勢，技術圖表可見，匯價正受制250天平均線，估計若本週仍然未能上破，則很大機會將面臨較顯著的調整走勢。以近月多的上升幅度計算，23.6%及38.2%的回調水準為0.6105及0.5990，擴展至50%及61.8%則為0.59及0.5810水平。另外，亦要留意上升趨向線支持位置0.6130，若果後市失守料將加劇紐元的調整走勢。至於阻力位除了參考0.64水準，預計較大阻力將會看至8月高位0.6468以至0.65水平。

本週要聞：

紐西蘭三季度貿易條件指數較前季-3.4%

紐西蘭三季度經季節調整出口價格較前季+3.1%

紐西蘭三季度經季節調整進口價格較前季+6.3%

預估波幅：

阻力 0.6400* - 0.6468 – 0.6500

支持 0.6130 - 0.6105– 0.5990 - 0.5900 – 0.5810

CAD 加元- 加元續呈上落階段

美元兌加元10月中旬匯價觸高於1.3977，在未能衝破1.40關口的情況下正呈回調，圖表亦見RSI及隨機指數掉頭回落，短線料調整仍將持續。以八月以來的累計漲幅計算， 61.8%的回調幅度會見至1.3215，進一步看至1.30關口以至250天平均線1.2960水平。至於上方阻力續會關注25天平均線目前位置1.3460，較大阻力預估在1.36以至1.38水準。

本週要聞：

加拿大經濟第三季環比增長年率為2.9%

預估波幅：

阻力1.3460 – 1.3600 - 1.3800

支持1.3215 - 1.3000 – 1.2960

CL 紐約期油- 油價大幅挫跌，強勁數據引發對美聯儲繼續激進加息的擔憂

油價週一下挫，追隨美國股市跌勢，此前美國服務業數據引發了對美國聯邦儲備理事會(FED)可能繼續其激進的政策緊縮路徑的擔憂。美國原油期貨下跌3.05美元，或3.8%，報每桶76.93美元。美國服務業活動在11月意外回升，就業反彈，在預計明年經濟將陷入衰退之際，提供了更多經濟潛在動力的證據。這消息導致油市和股市回吐漲幅。數據挑戰了人們對美聯儲在最近通脹減弱的跡像下可能放緩加息速度和幅度的希望。另外，石油輸出國組織(OPEC)和俄羅斯等國組成的OPEC+週日同意維持10月的計劃，從11月到2023年底將產量減少200萬桶/日。這在周一早段給多市場帶來支撐。七國集團(G7)和澳洲上週達成一致，將俄羅斯海運石油的價格上限設定在每桶60美元。與此同時，中國更多城市在周末放鬆新冠限制，這對中國的燃料需求而言是一個積極信號。

技術圖表所見，在油價上周自高位回落後，RSI及隨機指數均已告回跌，預料油價有機會再探近期低位，先是76及75美元，其後關鍵參考11月28日低位73.60美元。至於阻力回看79.70及25天平均線83.80美元。

預估波幅：

阻力79.70 – 83.80

支持76.00 – 75.00 – 73.60

英皇金融證券集團 縱橫匯海分析部

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