縱橫匯海 2022年12月23日

縱橫匯海 2022年12月23日

關注焦點：

周五：

21：30 美國11月PCE

美國11月耐用品訂單

今日重要經濟數據：

21：30 美國11月個人所得月率‧預測+0.3%‧前值+0.7%

21：30 美國11月個人支出月率‧預測+0.2%‧前值+0.8%

21：30 美國11月個人消費支出(PCE)物價指數月率‧前值+0.3%

21：30 美國11月個人消費支出(PCE)物價指數年率‧前值+6.0%

21：30 美國11月核心PCE物價指數月率‧預測+0.2%‧前值+0.2%

21：30 美國11月核心PCE物價指數年率‧預測+4.7%‧前值+5.0%

21：30 美國11月耐用品訂單月率‧預測-0.6%‧前值+1.1%

21：30 美國11月扣除運輸的耐用品訂單月率‧預測+0.0%‧前值+0.5%

21：30 美國11月扣除國防的耐用品訂單月率‧前值+0.9%

21：30 美國11月扣除飛機的非國防資本財訂單月率‧預測+0.0%‧前值+0.6%

21：30 加拿大10月GDP月率‧預測+0.1%‧前值+0.1%

23：00 美國12月密西根大學消費者信心指數‧預測59.1‧前值59.1

23：00 美國12月密西根大學消費者現況指數‧前值60.2

23：00 美國12月密西根大學消費者預期指數‧前值58.4

23：00 美國11月新屋銷售年化總數‧預測60.0萬戶‧前值63.2萬戶

23：00 美國11月新屋銷售月率‧預測-4.7%‧前值+7.5%

本週要聞

美國11月房屋開工下降0.5%，建築許可猛降11.2%

美國11月領先指標下降1.0%

美國第三季GDP環比年率終值為成長3.2%

美國第三季最終銷售終值為增加4.5%

美國第三季消費者支出終值為增加2.3%

美國第三季GDP隱性平減指數終值為上升4.4%

美國第三季個人消費支出(PCE)物價指數終值為上漲4.3%

美國第三季核心PCE物價指數終值為上漲4.7%

美國第三季稅後企業獲利終值為增長0.8%

美國一周初請失業金人數為21.6萬

XAU 倫敦黃金- 金價月內兩度受阻1825，調整壓力加劇

金價週四顯著走低，此前美國經濟數據顯示經濟反彈的速度比之前估計的要快，這提振了美元，並可能使美國聯邦儲備理事會(FED)在對抗通脹的道路上更加激進。美國上周初請失業金人數增幅低於預期，第三季度經濟增長上修至3.2%，前值為2.9%。

倫敦黃金本週早段仍見處於爭持，向下勉力守住25天平均線，向上則見受制1825，12月13日觸高至1824.30回落，而剛在本週三則是在1823.80遇阻。隨著RSI及隨機指數已呈走低，預料金價較大機會先作下行。黃金比率計算，23.6%及38.2%的回吐幅度為1775及1744美元，若進一步擴展至50%及61.8%的幅度則為1720及1695美元。隨著1825，上方阻力預估為1841及1850美元。

SPDR Gold Trust黃金持有量：

12月12日–910.41噸

12月13日–912.72噸

12月14日–911.56噸

12月15日–913.88噸

12月16日–910.41噸

12月19日–912.14噸

12月20日–913.88噸

12月21日–913.88噸

12月22日–913.88噸

12月22日上午定盤價：1815.20

12月22日下午定盤價：1800.70

倫敦黃金12月23日

預測早段波幅：1785 –1798

阻力位：1810 – 1822 – 1834

支持位：1773 – 1760 – 1741

XAG倫敦白銀- 白銀呈現技術超買壓力

倫敦白銀方面，技術圖表見RSI及隨機指數均已自超買區域回落，預料短線銀價有回調壓力。較近支持料將回看23.30及23美元，較大支持看至22.50及22美元。阻力位預估為24.40，下一級預估在24.95美元，為延伸自2021年2月高位30.03美元的下降趨向線阻力。      

iShares Silver Trust白銀持有量：

12月12日–14,712.85噸

12月13日–14,658.46噸

12月14日–14,601.21噸

12月15日–14,548.26噸

12月16日–14,548.26噸

12月19日–14,578.31噸

12月20日–14,598.35噸

12月21日–14,541.10噸

12月22日–14,541.10噸

倫敦白銀12月23日

預測早段波幅：23.40 – 23.65

阻力位：23.90 – 24.35 – 25.10

支持位：23.15 – 22.85 – 22.15

EUR 歐元- 美元走穩，數據支撐美聯儲持續鷹派立場

美元兌大多數主要貨幣週四上漲，此前美國數據顯示勞動力市場強勁，可能使美國聯邦儲備理事會(FED)的鷹派態度持續更久。上周美國初請失業金人數增幅低於預期，表明勞動力市場仍然緊張，而第三季度經濟反彈的速度比之前估計的快。勞動力市場的韌性使美聯儲繼續積極採取政策緊縮行動，美聯儲上週預計，到2023年底，借款成本至少還要再增加75個基點。今年以來，它已將政策利率從接近零提高了425個基點，到4.25%-4.50%的區間，為2007年底以來的最高值。

歐元兌美元自9月28日觸低於0.9534後，則持續反覆走高，至上週四升見1.0735。然而，隨著技術圖表見RSI及隨機指數出現回落，並且對應價位已呈現三級技術背馳，可望歐元兌美元即將面臨回調。黃金比率計算，23.6%及38.2%的回調幅度在1.0455及1.0280，擴展至50%及61.8%的調整度則見至1.0135及0.9995水準。另外，亦要留意25天平均線目前位置1.05亦為重要的支撐參考。至於當前向上阻力料為1.07，其後將參考5月高位1.0786以至1.10關口。

本週要聞：

歐元區12月消費者信心指數初值為負22.2

預估波幅：

阻力1.0700 - 1.0786 - 1.1000*

支持1.0500 - 1.0455 – 1.0280 - 1.0135 – 0.9995

JPY 日圓- 受日本央行政策調整支撐，日圓維持高位震蕩

日本央行本週二意外調整債券收益率控制政策，刺激看多日圓押注，使美元兌日圓觸及四個月低位131.70，至今仍見匯價於此水準附近。2022是日圓異常波動的一年，日本當局在9月介入市場，自1998年以來首次支撐日圓，並在10月再次入市干預，當時日圓兌美元走軟至32年來的最弱水準151.94。將於明年4月卸任的日本央行總裁黑田東彥強調，此次調整不是對收益率曲線控制政策進行更大調整和最終退出超寬鬆貨幣政策的前奏。另一邊廂，美元整體則見處於近期低位掙扎，因風險信心回升，週三的數據顯示，美國12月消費者信心指數升至八個月高點，通脹率回落和勞動力市場保持強勁。美元指數一度跌103.75，為一周以來的最低水平。

技術走勢而言，圖表見近年25天平均線可視為美元兌日圓重要的強弱分界線，今年八月匯價於135水準附近升破此指標之後，則一直上行至十月觸及150上方，而在十一月初匯價下破此指標，之後維持反覆走低，雖然上週曾作反撲，但就是剛好連日受制25天線下方，至目前挫至132位置，換言之，預料美元兌日圓需重新回返25天平均線之上，才見可扭轉跌勢的傾向，目前25天線處於137水準。至於向下市場亦正矚目於130這個心理關口，上一次試探此關口是在8月2日的130.39，其時就是未有跌破的情況下大舉走高，故將視為當前下試的關鍵。不過，技術圖表見RSI及隨機指數正處於超賣區域，短線預料下破此關口的機會暫時不大。估計下方較大支撐為6月低位128.62以至127.50水平。至於當前阻力料在133.60及135。

預估波幅：

阻力133.60 – 135.00 – 137.00**

支持130.00* – 128.62 – 127.50

GBP 英鎊- 英國增長數據不濟，英鎊續處承壓

英鎊兌美元週四承壓，延續本週的弱勢格局，數據顯示英國經濟萎縮略高於預期。英國國家統計局稱，第三季國內生產總值(GDP)終值為較前季下滑0.3%，初值為下滑0.2%。對於英國可能陷於滯脹的揣測，繼續打壓著英鎊走勢。

技術走勢而言，英鎊兌美元自上週於1.25關口附近遇阻後，已見顯現調整壓力； 25天平均線目前位置1.2120，估計若匯價冐確失守此區支撐，將會迎來一波下滑走勢。黃金比率計算，23.6%及38.2%的回調水準為1.1960及1.1660，擴展至50%及61.8%的幅度則為1.1415及1.1170水平。至於上方阻力料為1.22及250天平均線1.2350水平，下一級指向1.25關口。

本週要聞：

英國11月公共部門淨借款為211.96億英鎊

英國11月扣除國有銀行的公共部門淨借款為220.17億英鎊

英國11月公共部門收支短差為203.36億英鎊

預估波幅：

阻力1.2200 - 1.2355 - 1.2500

支持1.2120* – 1.1960 – 1.1660 – 1.1415

CHF 瑞郎- 瑞士央行在第三季度出人意料購入外匯

週四的數據顯示，瑞士央行在今年第三季度購買了相當於128億瑞郎的外匯，這讓人頗感意外，因為央行在上半年還賣出了520億瑞郎的外匯。瑞士央行一直在拋售外匯以維持瑞郎匯率，幫助對抗重新抬頭的通脹。但在7月至9月底期間，央行買入128億瑞郎的外匯。計入同期央行出售的價值104億瑞郎證券，外匯儲備資產凈增長為24億瑞郎。瑞士央行拒絕發表評論，央行將於下周公布其外匯幹預細節。

美元兌瑞郎走勢，技術圖表可見，RSI及隨機指數剛已自超賣區域重新走高，而匯價近月處於低位陷於掙扎，暫見於0.92水準附近獲見支撐，若然短線匯價仍可守穩此區，預料美元兌瑞郎將可望重組升勢。向上阻力預估在250天平均線0.9560，另外，11月下旬匯價亦曾在0.96遇阻回落，故若後市可突破此兩區，將可望更為確立美元兌瑞郎的反撲走勢，延伸目標看至100天平均線0.9660及0.98水平。至於下方支撐續會留意0.92水準，較大支持料會看至0.90關口。

預估波幅：

阻力0.9560 – 0.9600 - 0.9660 – 0.9800

支持0.9200* - 0.9000

AUD 澳元- 美元兌主要貨幣在假期前大致陷於爭持

澳元兌美元走勢，技術圖表所見，RSI及隨機指數正自超賣區域回跌，而匯價近期正受壓於200天平均線之下，目前200天線位於0.6890，在上週連番上試後，上週四已見顯著回落，至本週更已失守100天平均線，預料澳元兌美元仍會有進一步調整傾向。倘若以過去兩個月的累計漲幅計算，23.6%及38.2%的回吐幅度為0.6590及0.6510，擴展至50%及61.8%的幖度則為0.6445及0.6380水平。至於上方阻力預估在0.6750及0.6890，下一級看至9月高位0.6915以至0.70關口。

預估波幅：

阻力0.6750 - 0.6890 – 0.6915 - 0.7000*

支持0.6590 - 0.6510 – 0.6445 – 0.6380

NZD 紐元- 紐元跌破趨向線支撐，回跌壓力加劇

技術圖表可見，RSI及隨機指數均已告掉頭回落，5天平均線亦剛剛下破了10天平均線形成利淡交叉，則很大機會紐元將面臨較顯著的調整走勢。上升趨向線支持位置0.63已告失守，料將加劇紐元的調整走勢；以自10月以來的上升幅度計算，23.6%及38.2%的回調水準為0.6275及0.6130，擴展至50%及61.8%則為0.6010及0.5895水平。至於阻力位除了參考0.64及0.65水準，預計較大阻力將會看至250周平均線0.6660水平。

預估波幅：

阻力 0.6400 – 0.6500 – 0.6660

支持 0.6275 - 0.6130 - 0.6010 – 0.5895 - 0.5810

CAD 加元- 通脹料呈放緩傾向，加元顯現回調壓力

美元兌加元走勢，技術圖表見10天平均線升破25天平均線，預料美元兌加元傾向醞釀新一浪升勢。可留意過去兩週多時間，匯價一直向上受制1.37水準，故此，若後市可突破此區，可望美元兌加元正式開展升勢，其後目標看至1.38水準以至1.40關口；下一級參考2020年5月高位1.4173。至於下方較近支撐料為50天平均線1.3540及100天平均線1.3405，進一步支撐將看至1.32水平。

預估波幅：

阻力1.3700** – 1.3800 - 1.4000

支持1.3540 – 1.3405 - 1.3200

CL 紐約期油- 油價遇阻回落，受制於美國加息擔憂

油價週四在震盪交投中下跌約1美元，美國冬季風暴導致原油庫存緊張的影響，被對美國聯邦儲備理事會(FED)加息和中國新冠病例激增將抑制需求的擔憂蓋過。美國原油期貨結算價為77.49美元，下跌0.80美元，或1%。在美國經濟數據公佈後，油價回吐漲幅。數據顯示，上周初請失業人數的增幅低於預期，且第三季經濟反彈速度快於之前的估計。強勁的數據加劇了人們對美聯儲更有可能進一步加息的擔憂，這可能令經濟放緩並阻礙燃料消費。

技術圖表所見，在油價自月初高位回落後，RSI及隨機指數均已告回跌，甚至年內低位亦已告失守，預料油價有機會再探近期低位，向下先會看77及75.80，下一級料為73.30及本月守住的70美元關口，12月9日曾觸低於70.08美元。至於阻力回看80關及及下降趨向線位置83.60，下一級看至100天平均線84.75。

預估波幅：

阻力80.00 – 83.60 – 84.75

支持77.00 – 75.80 – 73.300 – 70.00*

英皇金融證券集團 縱橫匯海分析部

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