縱橫匯海 2023年2月6日  

縱橫匯海 2023年2月6日

關注焦點：

週一：

美國國務卿布林肯訪問中國(2月5-6日)

今日重要經濟數據：

15：00 德國12月工業訂單月率‧預測+2.0%‧前值-5.3%

17：30 歐元區2月投資者信心指數‧預測負12.8‧前值負17.5

17：30 英國1月建築業採購經理人指數(PMI)‧前值48.8

18：00 歐元區12月零售銷售月率‧預測-2.5%‧前值+0.8%

18：00 歐元區12月零售銷售年率‧預測-2.7%‧前值-2.8%

本週要聞

美國1月非農就業崗位增加51.7萬個

美國1月失業率降至3.4%

美國1月平均時薪環比上漲0.3%；同比攀升4.4%

XAU 倫敦黃金- 就業數據推動美元反撲，金銀相應呈現回挫

美國、歐洲、英國上週相繼舉行2023年首次政策會議，美聯儲一如預期加息25個基點，稱抗擊通脹的努力取得進展，提振市場對美聯儲升息接近尾聲的信心。美元在美聯儲主席鮑威爾講話後一度急挫，兌一籃子貨幣跌至九個月低位，鮑威爾在會後的記者會上稱“通脹放緩的進程已經開始”，但美聯儲仍警告將進一步收緊貨幣政策。此外，歐洲央行一如預期將利率提高了50個基點，而英國央行對通脹採取了更加鴿派的基調。歐洲央行至少在下個月還會有一次同樣幅度的加息，並表示隨後將評估其貨幣政策的後續路徑。英國央行也將利率提高了50個基點，並放棄了在必要時繼續“強有力地”提高利率的承諾，並表示通脹可能已經見頂。歐洲央行基本符合預期，扶助減緩美元的跌勢，美元指數一度觸低至100.80水準，為去年4月以來最低，但其後已扳回大部份跌幅；至週五，美國就業報告公佈後美元進一步上揚至三周高點103.01。數據顯示美國1月份的就業崗位大幅增加51.7萬個崗位，增幅幾乎是12月份的兩倍；失業率創下超過53年半的低點3.4%，表明勞動力市場持續緊張。數據將為美聯儲今後可能不得不保持更激進的論點增添了支撐。

倫敦黃金方面，隨著美元於就業數據公佈後大幅攀升，金價上週五滑落至最低1861.20美元，而在周四周五兩個交易日已下跌接近100美元；金價週線錄得跌幅2.5%，創下自10月初以來的最大單週跌幅。技術圖表所見，RSI於本月在超買區間呈現著三個小型頂部，此外，由去年11月低位1615.50延伸至今的上升趨向線現位於1912美元，上週早段仍勉力持於此區上方，但至週五終見出現明確失守，很大機會這兩個多月以來的上升趨勢將會被扭轉。黃金比率計算，38.2%的回吐幅度為1832美元，若進一步擴展至50%及61.8%的幅度則為1793及1753美元。另外，亦可留意250天平均線1808美元亦為一重要支持參考。至於向上阻力預料為25天平均線1900及1920，下一級見於1950美元。

SPDR Gold Trust黃金持有量：

1月23日–917.06噸

1月24日–917.34噸

1月25日–919.37噸

1月26日–919.37噸

1月27日–918.50噸

1月30日–917.06噸

1月31日–917.06噸

2月1日–918.50噸

2月2日–920.24噸

2月3日–920.24噸

2月3日上午定盤價：1910.00

2月3日下午定盤價：1875.35

倫敦黃金2月6日– 2月10日預測波幅：

阻力位： 1888 – 1901 – 1915 – 1950

支持位： 1852 – 1816 – 1802 – 1789

倫敦黃金2月6日

2預測早段波幅：1856 – 1868

阻力位：1878 – 1886 – 1894

支持位：1846 – 1836 – 1820

XAG倫敦白銀- 銀價向上受制大型下降趨向線，誘發調整壓力

倫敦白銀方面，技術圖表見10天平均線正跌破25天平均線，而近日價格的盤整底部位於23美元關口，於上週五亦已告初步失守，銀價最低跌見22.26美元，在技術上預料銀價將會迎來一波調整走勢，延伸較大支撐看至22以至250天平均線21.77美元。黃金比率計算，38.2%及50%的調整幅度為21.92及21.08美元，擴展至61.8%為20.24美元。至於上方阻力則要留意延伸自去年2月1日高位的下降趨向線，在年初的兩趟高位亦剛好受制於此指標，至今則形成重要阻力在24.30美元；而當前較近阻力回看23美元以至25天平均線23.70美元。

iShares Silver Trust白銀持有量：

1月23日–14,844.14噸

1月24日–14,909.94 噸

1月25日–14,935.69噸

1月26日–14,935.69噸

1月27日–14,935.69噸

1月27日–14,935.69噸

1月30日–14,892.78噸

1月31日–14,852.73噸

2月1日–14,821.26噸

2月2日–14,815.00噸

2月3日–14,820.72噸

倫敦白銀2月6日– 2月10日預測波幅：

阻力位： 22.90 – 23.20 – 23.50 – 23.95

支持位： 22.00 – 21.60 – 21.15 – 20.50

倫敦白銀2月6日

預測早段波幅：22.15 – 22.65

阻力位：23.00 – 23.45 – 23.60

支持位：21.65 – 21.30 – 21.00

EUR 歐元- 歐元承壓，投資者評估利率前景

歐元兌美元走勢，技術圖表見RSI及隨機指數剛自超買區域呈初步回落的跡象，以至匯價在1.10關口上破未果，短期料歐元兌美元即將面臨回調，較近支撐先回看延伸自去年11月的上升趨向線位於1.0780水準，並且交疊著25天平均線位置。黃金比率計算，23.6%及38.2%的回調幅度在1.0550及1.0355，擴展至50%及61.8%的調整度則見至1.02及1.0040水準。至於向上阻力繼續矚目於1.10關口，下一級指向1.12水準。

本週要聞：

歐洲央行宣佈將主要再融資利率從2.50%上調50基點至3.00%‧將存款機制利率自2.00%上調50基點至2.50%

預估波幅：

阻力1.1000* - 1.1200

支持1.0780 – 1.0550 - 1.0355 – 1.0200

JPY 日圓- 美元/日圓受壓於25MA

美元兌日圓走勢，技術走勢而言，圖表見近年25天平均線可視為美元兌日圓重要的強弱分界線，目前25天線處於130.30水準，於1月份已見匯價多次受壓於此指標，至本周初亦已再次見向上走近此指標，甚至此趟破位的機會頗大；預計向上延伸目標可看至50天平均線133以至135水平。而支持位則預估在128.30，下一級參考去年5月低位126.35以至大型上升趨向線位置126.10水平。

本週要聞：

黑田東彥：日本央行必須保持寬鬆政策，維持2%的通脹目標

預估波幅：

阻力130.30* - 133.00 – 135.00

支持128.30 – 126.35 – 125.90

GBP 英鎊- 英鎊構築大型雙頂，呈現下挫態勢

英鎊兌美元上週五挫跌，此前美國公佈的1月非農就業崗位增幅遠超預期，推動了對美國聯邦儲備理事會(FED)下個月可能選擇更大規模加息幅度的押注，從而提振了美元。美國勞工部受到密切關注的就業報告顯示，上個月非農就業崗位激增51.7萬，超過了增加18.5萬個就業崗位的預期。交易員們現在認為美聯儲下個月加息25個基點的可能性為90%。上週早些時候加息25個基點和隨後的評論刺激了美聯儲在即將召開的會議上可能選擇較小加息幅度的賭注。英國央行上週四連續第10次加息，將關鍵利率提高50個基點至4%，這是2008年以來的最高水平。

英鎊兌美元走勢，技術圖表RSI及隨機指數已經自超買區域回落，而匯價在去年12月觸高至1.2445，今年1月觸高至1.2447，正好成了一組雙頂型態，並且隨後正逐漸拾級走低，故需慎防英鎊兌美元越發似將開展回調。25天平均線目前位置1.2220水平，若英鎊後市跌破此指標，料將更為確定將會迎來新一波下滑走勢。黃金比率計算，23.6%及38.2%的回調水準為1.1960及1.1660，擴展至50%及61.8%的幅度則為1.1415及1.1170水平。至於上方阻力料為1.2230及1.25關口，下一級參照去年5月高位1.2666。

預估波幅：

阻力1.2230 - 1.2500 – 1.2666

支持1.1960 – 1.1660 – 1.1415 – 1.1170

CHF 瑞郎- 瑞士央行總裁喬丹暗示將進一步加息以阻止通脹

美元兌瑞郎走勢，技術圖表可見，RSI及隨機指標正處於超賣區域，而匯價近月處於低位陷於掙扎，週四低位0.9058，暫且守住重要的0.90心理關口，若然短線匯價仍可守穩此區，預料美元兌瑞郎將可望重組升勢。向上阻力預估在0.9180及50天平均線0.9290；另外，去年11月下旬匯價亦曾在0.96遇阻回落，故若後市可突破此區，將可望更為確立美元兌瑞郎的反撲走勢。至於下方支撐續會留意0.90關口，較大支撐看至0.88水準。

預估波幅：

阻力0.9180 - 0.9290 – 0.9600

支持0.9000 – 0.8800

AUD 澳元- 強勁就業報告推升美元，澳元雙頂回挫

美元於上週五大幅跳漲，數據顯示，美國雇主1月份增加的就業崗位明顯多於市場預期，這可能給美國聯邦儲備理事會(FED)繼續加息提供了更大餘地。受到市場密切關注的美國就業報告顯示，1月非農就業崗位激增了51.7萬個，而12月份的數據修正至新增26萬個工作崗位，此前為22.3萬個；平均時薪在12月增長0.4%之後，1月又增長了0.3%，同比增幅4.4%。數據公佈後，美元指數漲至103.01，為1月12日以來最高水準。出乎意料的強勁就業數據扭轉了周三的走勢，當時市場人士提高了對美聯儲在3月份將借款成本提高25個基點後將停止加息的押注。美聯儲週三將利率提高了25個基點，並稱其在對抗高通脹的過程中已經來到了關鍵轉折點，這導致投資者對未來更加鴿派的路徑進行定價。市場人士現在對美聯儲政策利率的定價是將在6月達到5.03%的峰值，高於週四的4.88%。

澳元兌美元上週早段於高位掙扎，週四更一度觸見至八個月高位0.7158；因美聯儲主席鮑威爾指出美國經濟的通脹正在緩解，引發了市場的風險反彈。再者，在預期澳洲央行將於本週二進一步收緊政策的情況下，亦對澳元形成支撐；然而，隨著週五美國就業數據公佈後風險偏好受到打壓，以及美元跳漲，澳元兌美元顯著挫跌至最低0.6918。技術走勢而言，圖表見MACD剛跌破訊號線，而RSI及隨機指數均見向下滑落，以至匯價亦形成了一組雙頂型態，預料澳元短期仍有下跌壓力。當前先要矚目於由去年11月引延至今的上升趨向線，目前位於0.6920水準，若後市明確失守此區，將更為確立澳元進一步的回調走勢。自去年10月低位0.6170至上周高位0.7158的累計漲幅計算，38.2%的調整幅度在0.6780，擴展至50%及61.8%則為0.6665及0.6545。至於上方阻力預估在0.7160，較大阻力看至0.72及0.7280水準。

本週要聞：

澳洲12月零售銷售意外下滑3.9%，創2020年8月來最大跌幅

預估波幅：

阻力0.7160 - 0.7200 – 0.7280

支持0.6920 - 0.6780 - 0.6665 – 0.6545

NZD 紐元- 就業數據稍緩升息預期，紐元走勢受制

紐元兌美元方面，技術圖表亦見RSI及隨機指數正處走低，MACD指標更剛跌破訊號線，而匯價繼上月受阻0.65關口之後，估計紐元的調整壓力將越為加重。以自去年10月至12月的累計上升幅度計算，38.2%的回調水準為0.6130，擴展至50%及61.8%的幅度則為0.6010及0.5895水平。至於阻力位繼續會留意0.6530水準，下一級參考200周平均線0.6620以至0.68。  

預估波幅：

阻力 0.6530 – 0.6620 – 0.6800

支持 0.6130 - 0.6010 – 0.5895

CAD 加元- 央行釋出暫緩加息訊號，加元傾向調整走軟

美元兌加元走勢，技術圖表見MACD指標正上破訊號線，可望美元兌加元有著初步築底回升跡象。倘若可進一步突破目前位於1.3530的100天平均線，料匯價將確立反彈傾向。下一級關鍵看至1.37水準，在過去一個多月時間美元兌加元一直向上受制此區，延伸較大目標料為1.3850以至1.40關口。當前下方較近支撐料為1.3360及1.33水準，較大支撐指向200天平均線1.3210以至1.30關口。

預估波幅：

阻力1.3530 - 1.3700** – 1.3850 – 1.4000

支持1.3300 - 1.3180 – 1.3000

CL 紐約期油- 油價跌見逾三週最低，美國就業數據引發加息擔憂

油價上週五觸及逾三週最低，此前強勁的美國就業數據引發了對利率上升的擔憂，且投資者尋求有關歐盟即將對俄羅斯成品油實施禁運的更多信息。美國原油期貨收跌2.49美元，或3.3%，報73.39美元；美國原油上週跌幅為7.9%。

技術圖表所見，隨著10天平均線正向下跌破25天平均線形成利淡交叉，估計近期油價的連日昇勢或將近尾聲，當前向上的一大關鍵是100天平均線81.60，若油價短期處於此區下方，料將見油價再陷回調。下方支撐預估在75美元，之後參考去年低位72.46以至70美元關口，進一步看至68美元。向上較近阻力預估在78以至80美元關口。

預估波幅：

阻力78.00 – 80.00 - 81.60*

支持75.00 –– 72.46 – 70.00

英皇金融證券集團 縱橫匯海分析部

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 (以上專欄內容乃筆者個人專業意見，誠供讀者參考；謹提醒讀者金融市場波動難料，務必小心風險)