縱橫匯海 2023年3月14日
縱橫匯海 2023年3月14日
關注焦點：
星期二
***美國2月CPI (20：30)
星期三
日本央行會議紀錄(07：50)
美國2月PPI‧零售銷售(20：30)
星期四
歐洲央行議息決議(21：15)
星期五
美國2月工業生產(21：15)
今日重要經濟數據：
星期二
***美國2月CPI (20：30)
星期三
日本央行會議紀錄(07：50)
美國2月PPI‧零售銷售(20：30)
星期四
歐洲央行議息決議(21：15)
星期五
美國2月工業生產(21：15)
今日重要經濟數據：
15：00 英國2月請領失業金人數月度變化‧前值減少1.29萬
15：00 英國1月ILO標準計算的失業率‧預測3.8%‧前值3.7%
15：00 英國截至1月的三個月就業崗位變動‧預測增加5.2萬‧增加7.4萬
15：00 英國截至1月的三個月平均每週薪資所得年率‧預測+5.7%‧前值+5.9%
15：00 英國截至1月的三個月平均每週薪資所得(不包括獎金)年率‧預測+6.6%‧前值+6.7%
20：30 美國2月經季節調整的核心消費者物價指數(CPI)月率‧預測+0.4%‧前值+0.4%
20：30 美國2月未經季節調整的核心消費者物價指數(CPI)年率‧預測+5.5%‧前值+5.6%
20：30 美國2月經季節調整的CPI月率‧預測+0.4%‧前值+0.5%
20：30 美國2月未經季節調整的CPI年率‧預測+6.0%‧前值+6.4%
本週要聞
MSCI已將SVB金融集團從全球標準指數刪除，3月14日起生效
XAU 倫敦黃金- 金價繼續攀升，受美元下滑及避險買盤支撐
倫敦黃金周一大漲，受且市場的避險需求，矽谷銀行倒閉引發了人們對美國聯邦儲備理事會(FED)將不得不對其積極的貨幣政策踩剎車的希望。儘管監管機構努力控制矽谷銀行，Signature銀行倒閉的影響，但美元和公債收益率擴大了跌幅。本周初投資者已不再預期美聯儲下週會加息50個基點，目前的預測是加息25個基點，有些人甚至預期根本不會加息，這使得黃金更具吸引力。
技術走勢而言，10天平均線已明確上破25天平均線，為一個中線利好訊號；而金價上周守著250天平均線1800美元的支撐，並以技術後抽姿態往上彈升，料金價仍有再作上漲的傾向，阻力位回看1920美元，延伸較大目標看至1960及1970。較近支撐則估計在50天平均線1874及1865，往後看至100天平均線1818美元。
SPDR Gold Trust黃金持有量：
2月27日–917.61噸
2月28日–915.30噸
3月1日–912.69噸
3月2日–912.69噸
3月3日–912.12噸
3月6日–912.12噸
3月7日–906.62噸
3月8日–906.62噸
3月9日–903.15噸
3月10日–901.42噸
3月13日–913.27噸
3月13日上午定盤價：1882.10
3月13日下午定盤價：1911.30
倫敦黃金3月14日
預測早段波幅：1902 – 1910
阻力位：1919 – 1936 – 1949
支持位：1896 – 1889 – 1872
XAG倫敦白銀- 銀價大幅飊升，當前挑戰22關口
倫敦白銀方面，銀價亦見明顯飊升，週一高位21.92美元，這是個值得關注的位置，因此前銀價於二月份下跌，在二月下旬銀價嘗試反彈，但卻連日受制22美元關口，而如今又再重遊舊地，暫且仍是居於此區之下，但倘若後市一旦衝破，料更好確認銀價重新上揚的傾向。延伸目標料為22.60及23.00美元，下一級看至23.60美元。預計支持將為21.60及20.60美元，進一步指向20美元關口。
iShares Silver Trust白銀持有量：
2月27日–14,966.63噸
2月28日–14,886.56噸
3月1日–14,857.97噸
3月2日–14,900.53噸
3月3日–14,900.53噸
3月6日–14,871.94噸
3月7日–14,857.64噸
3月8日–14,894.81噸
3月9日–14,894.81噸
3月10日–14,894.81噸
3月13日–14,854.79噸
倫敦白銀3月14日
預測早段波幅：21.50 – 22.00
阻力位：22.20 – 22.45 – 22.85
支持位：21.30 – 21.10 – 20.60
EUR 歐元 -市場大幅重新定價美聯儲加息前景，美元下跌
美元週一走軟，因為在美國當局採取行動控制矽谷銀行突然倒閉的影響後，市場押注美國聯邦儲備理事會(FED)將放緩甚至停止為抑制通脹而進行的加息。拜登總統表示，政府迅速採取行動確保儲戶可以使用矽谷銀行和Signature銀行資金，應該讓美國人相信美國銀行系統是安全的。美聯儲週日宣布，將通過一項新的銀行定期融資計劃提供額外資金，該計劃將向存款機構提供長達一年的貸款，並由這些機構持有的美國公債和其他資產進行抵押。隨著市場猜測美聯儲將如何處理貨幣政策並努力控制通脹，市場焦點轉向周二公佈的消費者價格指數(CPI)數據。
據彭博新聞報導，在矽谷銀行倒閉後，歐洲央行本週更大規模加息的計劃將遇到更多的反對意見。但歐元區監管機構認為兩家美國銀行的倒閉對該地區銀行業的影響有限，同時強調需要密切關注進一步的溢出效應。然而，投資者感到擔憂，甚至對歐洲央行曾明確表示過的本週四加息50個基點提出了質疑。貨幣市場現在將歐洲央行加息25個基點的可能性定為60%，這反映出人們擔心市場不穩定會妨礙央行對抗通脹的努力。
技術圖表所見，10天平均線上破25天平均線形成黃金交叉，是一個頗為重要的上揚技術訊號，再加上MACD指標亦已上破訊號線，預料歐元兌美元將很大機會接續上揚。倘若以2月2日高位1.1033起始的累計跌幅計算，38.2%的回升水準為1.0730，擴展至50%及61.8%的幅度則分別見於1.0780及1.0840水平。中線重要阻力參考為1.10關口。而向下則仍會繼續留意1.05關口，若然後市明確失守，預料歐元延伸下跌空間將為1.0460以至1.0280水準，下一級看至1.02水準。
關注焦點：
週四：歐洲議息(21：15)
預估波幅：
阻力1.0730 - 1.0780 - 1.0840 – 1.1000*
支持1.0500* - 1.0460 – 1.0280 – 1.0200*
JPY 日圓- 日圓技術支撐138，力保不失見反撲希望
技術走勢而言，美元兌日圓上週三升上137.91的三個月高位，暫見在138關口叩門而不入，上一趟探試此關口是在去年12月7日至12月20日期間，但在多日上試後始終是無功而返，故若今趟破位不排除會激發較顯著的引伸升幅。不過，亦要留意RSI及隨機指數已有掉頭回落的初步跡象，而138既然一個標誌性阻力，亦即若仍然無法破位下，則反而有機會引燃較大的回吐壓力，就正如去年12月20日那樣，單日最多下瀉超過600點子。支持位先看133.50水平，進一步料為132.50以至130關口。向上較近阻力在135，較大阻力指向138以至140關口。
預估波幅：
阻力135.00 - 138.00** - 140.00*
支持133.50 – 132.50 – 130.00
GBP 英鎊- 英鎊上漲，投資者在SVB崩潰後重新思考美國加息路徑
英鎊兌美元週一上漲，此前美國矽谷銀行(Silicon Valley Bank, SVB)突然倒閉，引發了對美聯儲將放緩加息步伐的預期。自2008年金融危機以來最大的一次銀行倒閉事件攪亂了市場，並削弱了美元兌主要貨幣的匯率，因為投資者預期美聯儲將可能採取不太積極的貨幣政策緊縮路徑。英國央行週一表示，英國的銀行體系狀況良好。之前英國央行幫助倒閉的矽谷銀行英國分行尋找買家。在SVB倒閉後，投資者周一加大對英國央行在下週會議上停止加息的可能性的押注。利率期貨市場認為，3月23日英國央行維持利率不變的可能性約為45%，高於上週的10%左右。加息25個基點的可能性降至55%。
技術圖表可見，匯價在1月份低位是1.1838，其後回升但在1.2450水準附近多番遇阻，至近月反覆回軟，至今又再探試1.18水準，若果此次仍然可守穩，再加上圖表見RSI及隨機指數指數剛自超賣區域回升，或有望英鎊短線可稍作回穩。上方阻力料為1.22以及1.2450，進一步參考1.25關口。下方較近支持料為1.2030及1.19水平。
預估波幅：
阻力1.2200 - 1.2450* - 1.2500
支持1.2030 – 1.1900 – 1.1800*
CHF 瑞郎- 美元升勢暫緩
瑞士金融市場監管局(FINMA)週一表示，它正在關注矽谷銀行倒閉後的情況，並尋找該銀行倒閉蔓延的跡象。FINMA正在評估其監管的銀行和保險公司對相關機構的直接和間接風險，聲明指出，目的是在早期階段識別任何集群風險和蔓延的可能性。
美元兌瑞郎走勢，技術圖表可見，RSI及隨機指標正自超買區域處於回落，而匯價自去年12月下旬至今已多番受制於0.94水平之下，若然短期仍然是屢試而未作明確破位，或見美元兌瑞郎正醞釀回調壓力。下方支撐先回看二月初低位0.9058以至0.90關口，下一級指向0.88水準。至於向上阻力則仍會繼續留意0.94水準，較大阻力料為250天平均線0.9565以至0.98水準。
本週要聞：
瑞士金融市場監管局(FINMA)稱關注矽谷銀行倒閉後的情況
預估波幅：
阻力0.9400* -0.9565 - 0.9800
支持0.9058 - 0.9000 – 0.8800
AUD 澳元- 澳美央行政策前景分歧，澳元趨勢偏向下行
技術圖表可見，澳元跌破0.67水準，此為200天平均線位置，亦為上週連日橫盤守住的底部，如今卻見明確失守，若然短線未可扳回此區，澳元或許又將開展新一輪跌勢。以自去年10月低位0.6170至月初高位0.7158的累計漲幅計算，61.8%的調整幅度為0.6545水準，已非常接近週三低位0.6568。再而延伸較大支撐參考去年11月低位0.6272以至0.62水準。阻力預估在0.6750及0.70關口。
預估波幅：
阻力0.6750 - 0.7000
支持0.6545* - 0.6272 – 0.6200
NZD 紐元- 美元續處回調，矽谷銀行倒閉令加息預期降溫
矽谷銀行倒閉已改變了市場對美聯儲下周利率決定的預期，目前預計美聯儲要麼將政策利率上調25個基點，或者是維持不變，而之前的預測是加息25或50個基點。貨幣市場目前預期美聯儲下週維持利率在4.50-4.75%的機率為60%。倘若即將於週二公佈的美國2月通脹數據低於預期，美聯儲維持利率不變的機會亦將相應增加。市場預期整體消費者物價指數(CPI)較上年同期上漲6.0%，核心CPI料同比上漲5.5%，整體CPI和核心CPI預計均較前月上漲0.4%。美元週一下跌，延續上周中以後的回調走勢，美元指數跌破104關口，低見至103.70下方的一個月低位。
紐元兌美元自2月2日高位0.6536至上週三低位0.6085累計已下跌約450點子，而當前較近的一個技術支持當參考0.60心理關口，若然下破，延伸跌幅將看至0.5895，此為由去年10月至今年2月升幅的61.8%回調比率位置，再而延伸則參考去年11月10日低位0.5840。然而，技術圖表見RSI及隨機指數已告回升，可望紐元仍有作進一步反撲的動力。倘若以二月以來的累計跌幅計算，23.6%及38.2%的反彈水準為0.6205及0.6270，進一步擴展至50%及61.8%的幅度則為0.6320及0.6370水平。較大阻力將參考2月高位0.6536。
預估波幅：
阻力0.6205 - 0.6270 – 0.6320 – 0.6536
支持0.6000* - 0.5895 – 0.5840
CAD 加元- 加拿大就業數據偏穩，加元處反彈傾向
加拿大上週五公佈2月新增職位2.2萬個，優於市場預期；失業率維持在5%不變；平均時薪年率化升幅為5.4%，較前兩個月的5%增幅高。數據反映加拿大央行接連升息後，就業市場仍然強勁，工資再現升勢，這可能逼使加拿大央行仍要繼續升息。加拿大央行上週維持利率不變，是連續8次升息後首次按兵不動，但央行亦在聲明重申，準備在必要時進一步提高政策利率。
美元兌加元走勢，技術圖表見RSI及隨機指數剛自超買區域掉頭回落，而1.37關口原先為近三個多月來的重要阻力，至上週出現突破，但若然後市再回返此區之下，料美元兌加元將面臨較劇烈的回吐壓力。當前下較近支撐料為25天平均線1.3550，較大支撐指向250天平均線1.3195以至1.30關口。至於上方阻力料為1.3850以至1.40關口。
預估波幅：
阻力1.3700 - 1.3850 – 1.4000
支持1.3460 – 1.3170 - 1.3000
CL 紐約期油- 銀行業擔憂打壓市場前景，油價復見承壓
油價在周一的波動交易中下跌超過2%，由於矽谷銀行的倒閉攪亂了股市並引發了對新的金融危機的擔憂，但中國需求的恢復提供了支持。美國原油期貨下跌1.88美元，或2.5%，至每桶74.80美元。該合約早些時候跌至每桶72.30美元，是12月以來的最低價格。美國當局週日推出緊急措施，以支撐對銀行系統的信心，此前矽谷銀行的倒閉導緻美國資產在上週末遭到拋售，州監管機構週日關閉了總部位於紐約的Signature銀行，人們擔心危機會蔓延。由於投資者權衡美國聯邦儲備理事會(FED)可能在3月份暫停加息，美國股指也走勢反復。
技術圖表所見，今年1月至今油價兩起兩伏，三個頂部受制100天平均線，預計跌勢仍將會延續。向下參考2月6日低位72.25美元，進一步指向70美元關口。阻力位預估在25天平均線77.30及100天平均線79.60，下一級看至80美元。
預估波幅：
阻力77.30 – 79.60 – 80.00
支持72.25 – 70.00
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