縱橫匯海 2023年11月6 日

縱橫匯海 2023年11月6 日

關注焦點：

週一：

美國10月就業趨勢指數(23：00)

週二：

中國10月貿易收支(11：00)

澳洲議息(11：30)

美國9月貿易收支(21：30)

週四：

中國10月CPI、PPI (09：30)

週五：

美國11月密西根大學消費者信心指數(23：00)

今日重要經濟數據：

15：00 德國9月工業訂單月率·預測-1.3%·前值+3.9%

16：45 義大利10月服務業PMI·預測49.0·前值49.9

16：45 義大利10月綜合PMI·前值49.2

16：50 法國10月服務業PMI·預測46.1·前值46.1

16：50 法國10月綜合PMI·預測45.3·前值45.3

16：55 德國10月服務業PMI終值·預測48.0·前值48.0

16：55 德國10月綜合PMI終值·預測45.8·前值45.8

17：00 歐元區10月服務業PMI終值·預測47.8·前值47.8

17：00 歐元區10月綜合PMI終值·預測46.5·前值46.5

17：30 歐元區11月Sentix投資者信心指數·預測負22.0·前值負21.9

17：30 英國10月建築業PMI·前值45.0

23：00 美國10月就業趨勢指數‧前值114.66

本週要聞

3/11

美國10月失業率為3.9%

美國10月非農就業崗位增加15.0萬個

美國10月平均時薪較前月成長0.2%，年率升4.1%

美國ISM 10月非製造業指數為51.8，為五個月低點

美國10月綜合PMI終值為50.7

美國10月服務業PMI終值為50.6

XAU 倫敦黃金 ─ 金價升幅受制，或正醞釀調整壓力

美國聯邦儲備理事會(FED)上週將政策利率目標區間維持在5.25%-5.50%不變，聯儲主席鮑威爾的言論助長了投資者對加息已經完成的樂觀情緒，儘管聯儲為進一步加息的可能性留有餘地。鮑威爾表示，決策者將謹慎行事，儘管他們尚不確信金融條件的限制性足以使通脹率回到聯儲希望的低水平。雖然美聯儲仍有再次升息的潛在風險，但鮑威爾的評論表明「升息的門檻已經變得更高」。上週五公佈的數據顯示，美國10月非農就業人數成長放緩，僅錄得15萬增幅，失業率升至近兩年新高的3.9%，而平均時薪增長亦稍呈放緩。數據公佈後美元顯著走低，延續過去兩日的下跌勢頭，金價亦為相應上揚，但相比起美元兌主要貨幣的大幅度挫跌，金價的升幅頗為強差人意。

倫敦黃金在10月上漲逾7%，更一度突破2,000美元關口，因在中東動蕩局勢日益加劇的背景下存在避險需求，但到上週似乎已力有不逮捕。技術走勢而言，要留意金價近日多番受制於2010水準，而MACD指標亦正趨向下破信號線，或見金價似乎正醞釀著調整壓力。以金價自10月以來的累計升幅計算，23.6%的回跌幅度在1953美元，正正是接近10月24日觸及的低位，若再而擴展至38.2%的幅度為1933，進一展至50%及61.8%則為1910及1885美元。至於向上較大阻力估計在2020及2050美元，下一級參考5月4日高點2072以至2100美元關口。

倫敦黃金11月6日– 11月10日預測波幅：

阻力： 2000 – 2011 – 2028 – 2046/2066

支持： 1990 – 1981 – 1973 – 1952/1933

倫敦黃金11月6日

預測早期波幅：1986 – 1998

阻力2003 – 2013 – 2023

支持1981 – 1972 – 1962

SPDR Gold Trust黃金持有量：

10月30日–859.49噸

10月31日–859.49噸

11月1日–861.51噸

11月2日–861.51噸

11月3日–863.24噸

11月3日上午定盤價：1988.5

11月3日下午定盤價：1994.45

XAG倫敦白銀 ─ 銀價延續橫盤整固

倫敦白銀方面，銀價上週一高點23.61美元，但未能突破10月20日高點23.70，隨後一路反復下跌，整體上在過去三週多的時間，銀價是處於橫盤爭持的狀態。下方一個重要支持參考25天平均線，10月26日低位亦是在此獲見支撐，目前位於22.40，但若果此區失守或見銀價將重陷弱勢，較大支持則預估在21.70及21.50美元。至於當前阻力料為23.30及23.70，較大阻力料為24.30美元，中期關鍵指向25關口。

倫敦白銀11月6日– 11月10日預測波動：

阻力： 23.45 – 23.75 – 24.25 – 24.50

支持： 22.90 – 22.65 – 22.05 – 21.45

倫敦白銀11月6日

預測早期波幅：23.05 – 23.30

阻力23.55 – 23.80 – 24.20

支持22.80 – 22.60 – 22.30

iShares Silver Trust白銀持有量：

10月30日–13,773.68噸

10月31日–13,745.18噸

11月1日–13,685.33噸

11月2日–13,705.17噸

11月3日–13,705.17噸

EUR 歐元 ─ 美國10月就業資增幅低於預期，美元大幅回挫

美國上週五公佈數據顯示，10月新增就業人數15萬個，低於經濟學家預期的18萬個。這或將令美聯儲在可預見的未來仍將按兵不動，只有經濟成長或通脹在目前的水準上加速，才會再次升息。10月就業數據公佈後，交易商押注美聯儲可能已完成升息並將在5月就降息。上週美聯儲和英國央行都維持利率不變，

美元指數週五挫跌至105.50水準下方，脫離週三高點107.11以及10月3日觸及的年內高點107.34，而技術圖表亦已見RSI及隨機指數下跌，美指亦告下破上升趨向線，亦下破了10月24日低點105.35，示意近月多時間的整固態勢被打破。以7月起始的累計升幅計算，38.2%的回吐水準在104.35，擴展至50%及61.8%則看至103.45及102.50。阻力位回看25天平均線106.30及107.40水準。

歐洲央行上週維持利率不變，並暗示未來政策將保持穩定，不過央行反駁了會很快降息的預期，歐洲央行執委施納貝爾(Isabel Schnabel)週四表示，央行還不能關閉進一步加息的大門。然而，目前的市場定價預計歐洲央行的下一步行動將是降息。歐元區整體通脹率降至兩年低點，導致貨幣市場完全消化歐洲央行將在明年7月前降息50個基點的預期。

歐元兌美元走勢，匯價在上週已初突破自七月以來形成的下降趨向線，可望歐元短線將作重新走高。黃金比率計算，38.2%的反彈幅度為1.0770，擴展至50%及61.8%的幅度為1.0865及1.0970水準。至於支援位會回看1.0610，下一級在1.05，過去三週多時間均見守住；較大支撐看至1.0440水平。

預估波幅：

阻力1.0770 - 1.0865 – 1.0970

支持1.0610 - 1.0500 - 1.0440

關注焦點：

週一：

歐元區10月PMI (17：00)

歐元區11月Sentix投資者信心指數(17：30)

週二：

歐元區9月PPI (18：00)

週三：

德國10月CPI、HICP (15：00)

歐元區9月零售銷售(18：00)

JPY 日圓 ─ 對美國利率已經觸頂的希望令美元下跌

上週二日本央行再次調整政策，放鬆了對殖利率曲線的控制，暗示將謹慎地退出超貨幣刺激政策。日圓上週走勢迅猛，週二兌美元曾觸及一年低點。週四報導日本央行總裁植田和男將繼續撤出超寬鬆貨幣政策，並尋求在明年退出長達十年的寬鬆政策。另一邊廂，在周五美國非農數據顯示，美國雇主上個月放緩了招聘速度，失業率上升，這表明緊縮政策正在為經濟增長踩剎車；市場押注美國聯邦儲備理事會(FED)很可能已經完成加息，並將在5月開始降息。這亦令至美元兌日圓在周五錄得連續第三日下跌，最低迴見149.18

美元兌日圓走勢，技術圖表見RSI及隨指指數已再為走低，而匯價在攻破150關口後，縱然在上週二高位觸及151.74，但卻未能進一步攻破只是咫尺之距的151.94，此區為去年10月21日高位，亦即是日本作出乾預前的最高水準，結果後續三日美元兌日圓拾級下跌，可望本週這浪調整走勢仍有機會延續。以自七月起的累計升幅計算，23.6%及38.2%的回調幅度在148.30及146.20水平，再而看至50%及61.8%則為144.50及142.80。向上較大阻力預料在153及155水準。

預估波幅：

阻力151.94*** - 153.00 – 155.00

支持148.30 – 146.20 – 144.50 – 142.80

本週要聞：

11月2日/

日本首相岸田稱將推出1,130億美元一攬子刺激措施，緩解通脹影響  

關注焦點：

週一：

日本央行9月政策會議紀錄(07：50)

日本10月PMI (08：30)

週二：

日本9月所有家庭支出(07：30)

週三：

日本11月路透短觀報告(07：00)

GBP 英鎊 ─ 英鎊突破技術阻力，觸發強勁升勢

英鎊兌美元走勢，技術圖表所見，匯價在10月上旬的反彈明顯受限於250天平均線，但近日的盤整後，週五升破延伸自7月的大型下降趨向線，上沖至最高1.2389，剛好又是在250天平均線附近。另外，圖表見RSI及隨機指數都已告回升，預示英鎊近三個多月的跌勢可能出現逆轉，下一級阻力預估在200天平均線1.2450水平，進一步看至100天平均線1.2550及1.2750水準。下方支援回看1.23及25天平均線1.2180，關鍵仍會留意在10月初探試著1.20關口支撐，但尚見可勉力守住，這將視為英鎊的重要技術底部。

預估波幅：

阻力1.2450 - 1.2550 – 1.2750

支持1.2300 - 1.2180 - 1.2000*

本週要聞：

11月2日/

英國央行宣佈維持指標利率在5.25%不變

英國央行：政策可能需要在較長一段時間內保持限制性

11月3日/

英國10月綜合PMI終值為48.7

英國10月服務業PMI終值為49.5

關注焦點：

週一：

英國10月PMI (17：30)

週五：

英國9月及第三季GDP (15：00)

CHF 瑞郎 ─ 美元稍事休整

美元兌瑞郎走勢，圖表見RSI及隨機指數正呈回跌，可望美元兌瑞郎短線仍見調整壓力。上望阻力將參考25天平均線0.9050水平，下一級繼續關注月初高0.9244。至於向下支持參考10月24日低點0.8886，其後支持預估在0.8740及0.8690水準。

預估波幅：

阻力0.9050 - 0.9244

支持0.8886 - 0.8740 – 0.8690

AUD 澳幣 ─ 澳洲本週料將升息，支撐澳幣續作探高

澳洲央行週三將召開政策會議，而且升息的可能性很高。澳洲第三季通膨數據高於預期，央行青睞的核心通脹指標--截尾均值在第三季上升1.2%，該數據公佈後市場認為央行升息25個基點的可能性接近60%。澳洲「四大」銀行也都預測將升息，其中包括西太平洋銀行，該行新上任的首席經濟學家Luci Ellis不久前曾擔任澳洲央行助理總裁。

技術圖表所見，RSI及隨機指數已重新走升，而此前匯價已明顯在0.6280水準築起三個底部，再而至今更突破了50天平均線以及延伸自7月高位0.6894的下降趨向線，可望澳幣正展開新一輪反撲。較近阻力預估在0.6500/20，過去兩個月澳元向上亦是受制此區，甚至剛在上周高點為0.6518。黃金比率計算，38.2%及50%的反彈幅度為0.6505，擴展至50%及61.8%的幅度為0.6580及0.6660；中期關鍵指向0.68水準。支援位回看50天平均線0.6390，關鍵繼續會留意近月築起的技術底部0.6280。

預估波幅：

阻力0.6520 – 0.6580 - 0.6660 – 0.6800

支持0.6280** – 0.6170 - 0.6000*

關注焦點：

週二：澳洲央行利率決議(11：30)

NZD 紐元 ─ 紐元築底回升，料將延伸反彈動力

紐元兌美元走勢，圖表見RSI及隨機指數均再為上揚，預料紐元將呈現繼續反彈，當前上望阻力在100天平均線0.6020及10月11日高點0.6055，當前上望阻力在100天平均線0.6020及10月11日高點0.6055，再而可突破此兩區將更為確立其反彈勢頭，延伸目標看至0.6170以至0.6280水平。下方支援參考25天平均線0.59，較大支預估在0.5730及0.5650水準。

預估波幅：

阻力0.6020 – 0.6055 – 0.6170 – 0.6280

支持0.5900 - 0.5730 – 0.5650

CAD 加幣 ─ 加拿大就業數據稍遜，削弱升息預期

上週五公佈的數據顯示，加拿大10月新增就業崗位少於預期，失業率升至5.7%的21個月最高，進一步證明經濟已經停滯，加拿大央行可能無需再次升息。加拿大10月增加1.75萬個就業崗位，預測增加2.25萬個，平均時薪年增5.0%，9月漲幅為5.3%，這是加拿大央行密切關注的指標。雖然這仍不符合加拿大央行2%的通脹目標，但勞動市場的基本狀況正在趨軟，這料將令央行更為傾向保持觀望狀態。

美元兌加幣走勢，技術走勢而言，RSI及隨機指數剛呈現回落，美元兌加幣短線或有回調傾向。支持位回看25天平均線，過去兩週亦明顯見匯價在此指標獲得支撐，目前處於1.3680，隨後看至100天平均線1.3460及1.33水準。上望阻力位在1.3880；下一級指向1.40關口以至1.4150水平。

預估波幅：

阻力1.3880 – 1.4000* - 1.4150

支持1.3680* - 1.3460 - 1.3300

本週要聞：

11月3日/

加拿大10月失業率為5.7%，創21個月最高

加拿大10月增加1.75萬個就業崗位

關注焦點：

週二：

加拿大9月貿易收支(21：30)

CL 紐約期油 ─ 油價探試80關口支撐

油價在上週五走低，因中東局勢引發的供應擔憂有所緩解，而美國就業數據打壓了美元走勢，但卻未能惠及油價走勢。技術圖表所見，RSI及隨機指數正自超賣區域稍呈回升，預料油價短線可望暫為喘穩。較近支撐先看80美元關口以至250天平均線78.40，下一級參考8月24日低點77.59。阻力位預料在83.50及85美元關口，下一級料為86及88.30美元。

預估波幅：

阻力83.50 – 85.00 – 86.00 – 88.30

支持80.00** - 78.40 - 77.59

英皇金融集團 縱橫匯海分析部

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 (以上專欄內容乃筆者個人專業意見，誠供讀者參考；謹提醒讀者金融市場波動難料，務必小心風險)