縱橫匯海 2023年12月19日
縱橫匯海 2023年12月19日
關注焦點：
週二：
日本央行利率決議 (約11：00)
美國11月房屋動工 (21：30)
週三：
美國12月消費者信心指數 (23：00)
美國11月成屋銷售 (23：00)
週四：
美國第三季GDP終值 (21：30)
週五：
美國11月PCE (21：30)
美國11月耐久財訂單 (21：30)
美國12月消費者信心指數 (23：00)
美國11月新屋銷售 (23：00)
今日重要經濟數據：
18：00 歐元區11月消費者物價調和指數(HICP)月率終值·預測-0.5%·前值+0.1%
18：00 歐元區11月消費者物價調和指數(HICP)年率終值·預測+2.4%·前值+2.4%
19：00 英國12月英國工業聯盟(CBI)總工業訂單差值·前值負35
21：30 美國11月建築許可年化總數·預測146.5萬戶·前值149.8萬戶
21：30 美國11月建築許可月率‧前值+1.8%
21：30 美國11月房屋開工年化總數·預測136.0萬戶·前值137.2萬戶
21：30 美國11月房屋開工月率‧前值+1.9%
21：30 加拿大11月消費者物價指數(CPI)月率·預測-0.1%·前值+0.1%
21：30 加拿大11月消費者物價指數(CPI)年率·預測+2.9%·前值+3.1%
21：30 加拿大11月央行核心CPI年率‧前值+2.7%
21：30 加拿大11月央行核心CPI月率‧前值+0.3%
12月20日 (星期三)
05：00 美國10月整體資本流動 ‧前值淨流出674億
05：00 美國10月外資買賣美國公債 ‧前值淨賣出175億
本週要聞
18/12
美聯儲戴利稱明年可能需要降息以防止過度緊縮
芝加哥聯儲總裁古爾斯比(Austan Goolsbee)：美聯儲並未預先承諾將很快降息，市場反應“令人困惑”
克利夫蘭聯邦儲備銀行總裁梅斯特：市場對於降息的預期有點跑在央行前頭
美國12月NAHB房屋市場指數為37
XAU 倫敦黃金 - 美元走軟支撐金價，本週關注美國通膨數據
倫敦黃金週一上漲，投資者逢低買入，同時他們將焦點轉向美國關鍵通脹數據，以尋找美國聯邦儲備理事會(FED)近期偏向鴿派後的利率方向信號。上週，美聯儲維持利率不變，表示隨著通膨下降速度超過預期，歷史性的貨幣緊縮週期可能已經結束。不過，芝加哥聯儲總裁古爾斯比表示，美聯儲並未預先承諾將很快、迅速地降息。根據芝商所(CME)的FedWatch工具，交易商認為美聯儲3月降息的可能性為69%。市場人士正在等待一系列美國經濟數據，包括將於週五公佈的11月核心個人消費支出(PCE)物價指數報告。
技術圖表見，縱然金價上週五回跌，但仍可守住25天平均線以至50天平均線，圖表亦未見有明顯的轉跌跡象，故預料金價短期仍可維持著持穩走勢。阻力位先看2035美元，至於上週未能突破的2050如今則顯得格外關鍵，若然可明確破位可能觸發又一波升勢，延伸目標料會看至2075以至2100關口。下方支援則回看25天平均線2010及50天平均線1985美元。另外，倘若以自10月6日低點1809.50開始的累計漲幅計算，50%的回吐幅度在1972美元，若再而擴展至61.8%的幅度則為1934美元。
倫敦黃金12月19日
預測早期波幅：2025 – 2031
阻力 2036 – 2043 – 2052
支持 2018 – 2008 – 1990
SPDR Gold Trust黃金持有量：
12月11日–878.54噸
12月12日–875.65噸
12月13日–877.96噸
12月14日–877.67噸
12月15日–879.69噸
12月18日–879.69噸
12月18日上午定盤價：2020.95
12月18日下午定盤價：2023.95
XAG倫敦白銀 - 銀價勉力守住上升趨向線，處於迴穩態勢
倫敦白銀方面，銀價在上週早段勉力守住延伸自10月的上升趨向線獲得支撐，亦即是這段上升態勢尚未有確實被破壞，再而目前見RSI及隨機指數已重新回升，故短期銀價料將延續反撲。上方阻力料會看至24及24.30美元，下一級料為25美元關口，關鍵指向12月4日高點25.86。至於支撐位預料在200天平均線23.57及23.20，下一級看至22.50及22關口。
倫敦白銀12月19日
預測早期波幅：23.55 – 23.85
阻力 23.95 – 24.20 – 24.60
支持 23.40 – 23.00 – 22.60
iShares Silver Trust白銀持有量：
12月11日–13,503.39噸
12月12日–13,731.26噸
12月13日–13,731.26噸
12月14日–13,731.26噸
12月15日–13,705.62噸
12月18日–13,791.07噸
EUR 歐元 - 受累美聯儲降息預期，美元繼續承壓
美元週一小幅走低，延續上週的跌勢，美聯儲上週將政策利率區間維持在5.25%-5.50%不變，且決策者預測明年將降息75個基點，市場隨後大幅增加對聯儲將在3月會議上將指標隔夜利率下調25個基點的押注。芝加哥聯儲總裁古爾斯比本週一表示，美聯儲並未預先承諾將很快、迅速地降息，市場對即將降息的預期快速升溫，這不符合美聯儲的運作方式。先前，包括克利夫蘭聯儲總裁梅斯特、紐約聯儲總裁威廉斯和亞特蘭大聯儲總裁博斯蒂克在內的多位美聯儲決策者都反駁了金融市場關於美聯儲將如何突然轉向降息的預期。
在歐洲方面，七位知情人士表示，預計歐洲央行決策者不會在3月會議前改變他們關於需要長期維持高利率的訊息，這使得在6月之前降息變得困難。
歐元兌美元先前於11月29日碰及1.1017後拾級回落，上週再度衝擊1.10關口，可惜功敗垂成，僅觸及1.1009，之後更出現顯著回吐，形成了典型的雙頂回落，再加上受制的頂部又是1.10的心理關口，以至RSI及隨機指數同樣出現挫跌，很大機會歐元兌美元短期走勢將告偏軟，但亦相信下跌幅度不會很大，自10月以來的累計升幅計算，半數的調整幅度為1.0730，在12月8日歐元就已觸近此區，低位1.0722，故料亦會是此輪調整的重要參考。較大支撐估計為1.0650及1.05關口。阻力位當前仍聚焦於1.10關口；較大阻力預料為1.1060以至1.12水平，亦要留意今年7月8日高位1.1275。
預估波幅：
阻力 1.1000** – 1.1060 - 1.1200
支持 1.0730* – 1.0650 - 1.0500
本週要聞：
18/12七位熟知內情的人士表示，歐洲央行決策者預計不會在3月會議前調整他們關於需要高利率的訊息
歐洲央行管委與希臘央行總裁史托納拉斯(Yannis Stournaras)：歐洲央行須在明年年中前看到通脹率持續低於3%，然後才會降息
歐洲央行管委瓦斯列：降息押注為時過早，市場的寬鬆押注過度
德國12月IFO企業景氣判斷指數為86.4
德國12月IFO企業現狀指數為88.5
德國12月IFO企業預期指數為84.3
關注焦點：
週二：歐元區11月HICP (18：00)
週三：歐元區12月消費者信心指數 (23：00)
JPY 日圓 - 日圓爭持待變，關注日本議息
日圓週一有所回落，但仍維持在近期高點附近，本週日本央行會議可能對決定該央行結束超寬鬆利率立場的時間至關重要。日圓經歷了幾週的動盪，市場難以確定日本央行多久才能逐步退出負利率政策，日本央行總裁植田和男本月的發言最初推動日圓大幅上漲。漲勢後來逆轉，有消息稱日本不太可能最早在12月轉變政策，投資者現在正等待日本央行週二的決定，以進一步明確該央行的利率前景。
美元兌日圓走勢，在美聯儲發出降息訊號後，美元兌日圓挫跌至140.94，為逾四個月最低位。技術圖表所見，RSI及隨機指數已見自超賣區域略呈反彈，可望美元兌日圓的弱勢在短線會稍事休整。阻力位預估在143及145，下一級看至 100天平均線147.60及148.50準。至於支援位仍會矚目上週險守住的250天平均線140.50以至140關口，較大支援參考7月28日低點138.05。
預估波幅：
阻力 145.00 - 147.60 – 148.50 – 150.00*
支持 140.50 – 140.00 – 138.05
本週要聞：
18/12 日本經濟團體連合會會長十倉雅和：日本央行應盡快使貨幣政策正常化
關注焦點：
週二：日本央行利率決議 (約11：00)
週三：日本11月貿易收支 (07：50)
週五：日本11月CPI (07：30)
日本央行會議紀錄 (07：50)
GBP 英鎊 - 利率前景支撐英鎊走勢靠穩
英鎊兌美元週一持穩，投資者考慮英國明年利率仍可能高於大多數主要經濟體。英國央行上週對市場定價做出反擊，當時市場定價顯示，投資人認為英國在5月前進行首次降息的可能性很高。與此同時，市場認為歐洲央行和美國聯邦儲備理事會(FED)很有可能最早於3月降息，預期5月前降息的機率高達100%。英國央行的降息速度預料也會相對緩慢。英國2024年利率期貨市場價格顯示，預期英國央行全年降息約80個基點，歐元區及美國衍生性商品市場則是預期降息150個基點。在數據上，英國的通脹比歐元區和美國頑固得多；剔除食品和能源價格後，英國的核心通脹率為5.7%，而歐元區為3.6%，美國為4%。
英鎊兌美元走勢，隨著匯價突破11月頂部，以至上週亦守穩住1.25水準以及25天平均線，之後在周四大幅上揚，完成技術後抽，再加上RSI及隨機指數均已呈走高，預料英鎊兌美元大機會正展開上揚走勢。當前阻力位預料在上週未能突破的1.28，下一級關鍵指向1.30關口，進一步參考7月高點1.3144。支持預估在25天平均線1.2580及1.25，下一級會留意100天平均線1.2450水平。
預估波幅：
阻力 1.2800 – 1.3000** - 1.3144*
支持 1.2650 - 1.2600 – 1.2450
本週要聞：
18/12 英國央行副總裁布羅德班特稱，要說薪資成長降溫仍為時過早
關注焦點：
週五：
英國第三季GDP (15：00)
英國11月零售銷售 (15：00)
CHF 瑞郎 - 美元維持低位承壓
美元本週開局稍為承壓 ，延續上週跌勢，因之前的美國聯邦儲備理事會(FED)政策會議暗示明年可能降息。本週將迎來一系列經濟數據，美國11月個人消費支出(PCE)物價指數將是繼美聯儲上週意外轉向鴿派之後的關鍵事件。美聯儲主席鮑威爾試圖平衡政策前景，堅稱美聯儲政策將繼續依賴數據表現，如果通脹意外上行，可能會再次收緊政策。本週公佈的其他數據還包括住房數據，消費者信心指數、第三季國內生產總值(GDP)終值、耐久財訂單、費城聯儲製造業指數和密歇根大學消費者信心指數。
美元兌瑞郎走勢，技術圖表見RSI及隨機指數亦為下行，故此，美元兌瑞郎料將會展開新一輪跌勢。下方支援預估在0.86及0.8550水平，關鍵指向0.85關口。阻力位參考0.8730及25天平均線0.88水平，重點關注250天平均線0.90關口。
預估波幅：
阻力 0.8780 - 0.8880 - 0.9020
支持 0.8600 - 0.8550* – 0.8500*
AUD 澳幣 - 澳幣延續走穩傾向
澳幣兌美元走勢，技術圖表可見，匯價剛於上週三明確升破250天平均線阻力，加上RSI及隨機指數亦相應走高，澳元更升破上月高位，當前向上考驗阻力位預估在0.68及7月高點0.6894，進一步指向0.70關口。下方支援先會繼續留意25天平均線0.6570及0.6450，關鍵看至0.6340及0.62水準。
預估波幅：
阻力 0.6800 – 0.6894 – 0.7000*
支持 0.6570 - 0.6450 – 0.6340
本週要聞：
18/12 澳洲上調大宗商品出口收益預期，因中國需求維持韌性
關注焦點：
週五：澳洲央行會議紀錄(08：30)
NZD 紐元 - 紐元高位整固，料續呈探高傾向
紐西蘭央行總裁奧爾(Adrian Orr)將於週三在議會發言。鑒於第三季經濟意外下滑，交易員們關注奧爾是否會收斂其鷹派立場。紐元兌美元走勢，支持位回看200天平均線0.6080，該區同時亦為上升趨向線位置，若然後市破位料將更為確認紐元將會開展一輪下調走勢，下一級支持看至0.60關口及0.5930，其後支撐預估在0.5850及0.5770水準。至於當前阻力位預估在0.62及0.6280水平，中期關鍵指向0.64關口。
預估波幅：
阻力 0.6200 – 0.6280 – 0.6400
支持 0.6080 – 0.6000 - 0.5930 - 0.5850
CAD 加幣 - 加拿大削弱減息預期，美元弱勢整固
BNN電視台在周一播出的採訪中引述加拿大央行總裁麥克勒姆的話稱，只要核心通脹率如預期下降，加拿大央行明年就可以開始降息。加拿大央行上週五明確表示不會在短期內降息，這使其與美國聯邦儲備理事會(FED)走上了不同的道路。央行在6月和7月都將利率上調了25個基點，達到了22年來的最高點，並在此後的三次政策制定會議上一直按兵不動。通脹率在10月份放緩至3.1%，低於2022年超過8%的峰值，但自2021年3月以來一直高於該行2%的目標。貨幣市場預計央行最快將於4月開始放寬政策，利率將在2024年至少下降100個基點。
美元兌加幣走勢，技術圖表見RSI及隨機指數剛自超賣區域呈現初步回升跡象，而匯價於9月19日曾觸低至1.3378，雖然上週五曾一度破位見至1.3347，但尾盤尚可勉力回返此區，若本週仍可持於此區上方，可望美元兌加幣稍告喘穩。當前上望阻力回看1.35及25天平均線1.3620，較大阻力預估為1.3780水準。支撐位則預估在1.3350及1.3260，較大支撐指向1.3140。
預估波幅：
阻力 1.3500 - 1.3620 - 1.3780
支持 1.3350 - 1.3260 - 1.3140
本週要聞：
18/12 加拿大央行總裁稱只要核心通脹如預期下降，明年就可以開始降息
關注焦點：
週二：加拿大11月CPII (21：30)
週五：加拿大11月GDP (21：30)
CL 紐約期油 - 油價呈初步觸底，短期料上探趨向線阻力
油價週一上漲近2%，因為投資者擔心與伊朗結盟的也門胡塞武裝在紅海襲擊船隻後，海上貿易和供應成本會受到影響。一艘挪威籍船隻週一在紅海遇襲，石油巨頭BP表示，已暫停所有途經該海域的運輸。其他航運公司也在周末表示將避開這條航線。美國原油期貨結算價上漲1.04美元，或1.5%，報每桶72.47美元。蘇伊士運河是連接歐洲和亞洲最短的航道，全球約15%的航運量通過該運河。
技術圖所見，RSI及隨機指數稍呈回升，預料油價短期仍會維持回穩態勢。上探兩個重要阻力分別為25天平均線73.90及下降趨向線74.60，若能一一突破，將見油價完成築底，延伸目標將看至76.80及50天平均線78.70美元。至於當前支援先看70.50及69.50美元，較大支撐指向67.70美元。
預估波幅：
阻力 73.90 – 74.60* – 76.80 – 78.70
支持 70.50 – 69.50 – 67.70
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