縱橫匯海 2024年1月22日

縱橫匯海 2024年1月22日

關注焦點：

週二：

日本央行利率決議(約10：30)

週三：

美國1月PMI (22：45)

加拿大央行利率決議(23：00)

週四：

歐洲央行利率決議(21：15)

美國第四季GDP (21：30)

美國12月耐久財訂單(21：30)

週五：

美國12月PCE物價指數(21：30)

今日重要經濟數據：

23：00 美國12月領先指標月率變動·預測-0.3%·前值-0.5%

本週要聞

19 / 1

美國1月密西根大學消費者信心指數初值上升至78.8的2021年7月以來最高

美國12月成屋銷售環比下降1.0%，經季節性因素調整後年率為378萬套，為2010年8月以來的最低水平

美國11月整體資本淨流入2,602億美元

外資11月凈買入910億美元長期美國公債

芝加哥聯儲總裁古爾斯比：美聯儲在降息前需要看到更多通脹數據

舊金山聯儲總裁戴利表示，她認為在將通脹率降至2%目標方面“還有很多工作要做”，認為降息指日可待還“為時過早”

XAU 倫敦黃金- 金價上週險守二千關口，短線陷入待變格局

美元上週走高，投資者降低了對美聯儲3月將開始降息的預期，部分歸因於美聯儲理事沃勒的發言。此外，美國12月零售銷售表現強勁，也示警市場降息節奏可能會比預期的慢。美元指數上週三曾觸及12月13日以來高點103.69。包括聯儲理事沃勒在內的美聯儲官員，反駁人們對美聯儲將進行一輪激進降息的預期，暗示降息時間將比市場參與者最初預計的晚，速度比預期的慢。沃勒週二表示，美國經濟的強勁給了決策者「謹慎而漸進」行動的靈活性。芝加哥聯儲總裁古爾斯比周五表示，美聯儲需要掌握更多通脹數據，才能做出任何降息判斷。亞特蘭大聯邦儲備銀行總裁博斯蒂克週四表示，基線預測是第三季開始降息。美國12月零售銷售報告強於預期、上周初請失業金人數降至近一年半以來新低，這些數據都顯示美國經濟仍具韌性，也抑制了降息預期。根據芝商所(CME)的FedWatch工具，交易員目前預計3月降息的機率約為47%，低於上週的71%。

本週將迎來美國、日本和歐洲多國製造業和服務業採購經理人指數(PMI)；美國將公佈第四季度GDP和PCE物價指數初值、12月耐久財訂單和個人所得。此外，更關鍵的是日本央行、加拿大央行和歐洲央行將相繼舉行利率會議。

倫敦黃金方面，技術圖表所見，金價在上週三、週三兩個交易日累計下跌約50美元之後，週四不僅險守住2000美元的心理關口，日內更展現較明顯之反撲，幾乎扳回過去兩日的半數跌幅，到週五仍有繼續反彈；再者，RSI及隨機指數亦已呈初步回升，估計短期金價可望重新走穩。支援位先看2020，下一級參考2000關口以及去年12月低點1972，關鍵指向250天平均線1951美元。而當前阻力見於25天平均線2041，關鍵則是由去年12月延伸下來的下降趨向線，目前形成阻力在2050美元。進一步阻力指向2065及2090美元。

倫敦黃金1月22日至26日預測波幅：

阻力2036 – 2043 – 2056 – 2071/2086

支援2015 – 2000 – 1986 – 1973/1958

倫敦黃金1月22日

預測早期波幅：2024 – 2033

阻力2038 – 2048 – 2058

支持2019 – 2010 – 2000

SPDR Gold Trust黃金持有量：

1月8日–869.60噸

1月9日–869.60噸

1月10日–864.99噸

1月11日–863.84噸

1月12日–863.84噸

1月15日–863.84噸

1月16日–864.40噸

1月17日–862.10噸

1月18日–862.10噸

1月19日–860.95噸

1月19日上午定盤價：2029.5

1月19日下午定盤價：2028.55

XAG倫敦白銀- 銀價暫為險守近月底部，料成短期走向關鍵

倫敦白銀方面，銀價明顯上周正在探試著近月的重要底部支撐；去年12月13日低點22.48，日內大幅度反撲至23.70上方，延至12月22日最高見過24.60美元；今年1月11日銀價低點22.45，翌日回升上23.50水準上方，來到上週三低位22.48美元，週四低點22.40，週五低位22.44，倘若最終本週未能夠守住22.40區域的這組支撐，估計銀價將會迎來新一輪較具規模的跌勢，延伸目標看晉22.25及11月低點21.85，再而則指向21.50美元。反之，在上週連番考驗後，本週若仍可繼續力守，將會顯得22.40這區的支撐力度頗受市場所重視，估計銀價自年初以來的跌勢亦有機會在此區附近喘定。目前較近阻力先看23美元，關鍵續會留意目前25天平均線位置23.45以至23.75美元。

倫敦白銀1月22日至26日預測波幅：

阻力22.75 – 23.05 – 23.65 – 24.10

支持22.40 – 22.10 – 21.80 – 20.85

倫敦白銀1月22日

預測早期波幅：22.40 – 22.60

阻力22.80 – 23.00 – 23.45

支援22.22 – 22.00 – 21.80

iShares Silver Trust白銀持有量：

1月8日–13,510.43噸

1月9日–13,496.19噸

1月10日–13,496.19噸

1月11日–13,483.38噸

1月12日–13,483.38噸

1月15日–13,483.38噸

1月16日–13,466.30噸

1月17日–13,466.30噸

1月18日–13,452.06噸

1月19日–13,452.06噸

EUR 歐元- 技術面轉好，歐元醞釀回升

雖然美元週五小跌，但仍錄得周度上揚，因近期的經濟數據和美聯儲官員的言論抑制了美聯儲快速降息的預期。最新公佈數據顯示，密歇根大學本月消費者信心指數初值為78.8，為2021年7月以來的最高值，而12月份為69.7。從週二美聯儲理事沃勒開始，美聯儲官員不斷壓制市場對其將走上快速降息道路的預期。沃勒表示，美聯儲應該「有條不紊、小心謹慎」地行事，直到明確通膨降溫能夠持續。芝加哥聯邦儲備銀行總裁古爾斯比周五表示，如果通脹在回到2%的目標方面繼續取得良好進展，美聯儲將需要開始降息，但在做出任何此類判斷之前還需要看到幾週的數據。此外，舊金山聯邦儲備銀行總裁戴利表示，通脹方面仍有大量工作要做，認為降息指日可待為時尚早。根據CME的FedWatch工具，市場對美國聯邦儲備理事會(FED)3月降息至少25個基點的預期已降至50%以下。

歐元兌美元走勢，技術圖表可見，RSI及隨機指數已自超賣區域回升，可望短線歐元醞釀回升。當前阻力估計在1.10以至1.12水平，進一步留意去年7月8日高位1.1275，下一級看至1.14水平。支援位回看250天平均線1.0820水準；此外，倘若以自10月以來的累計升幅計算，半數的調整幅度為1.0730，在12月8日歐元就已曾觸近此區，低位1.0722，故料亦會是此輪調整的重要參考；若擴展至61.8%的調整幅度則為1.0665。

預估波幅：

阻力1.1000* - 1.1200 – 1.1275 – 1.1400

支持1.0820* - 1.0730* - 1.0665

關注焦點：

週四：歐洲央行利率決議(21：15)

JPY 日圓- 日圓稍緩跌勢，關注下週日本議息

上週公佈數據顯示，日本12月全國核心CPI年增率放緩至2.3%，創2022年6月以來最慢成長。這似乎證明了日本央行的觀望態度是合理的。日本央行本周可能維持超寬鬆貨幣政策，市場將重點關注，日本央行總裁植田和男關於央行何時將短期利率從負值區間上調的任何暗示。市場現在預計日本央行最快將在3月或4月升息。然而，投資者正在穩步降低對日本央行的鷹派預期，尤其是在日本中部元旦發生強震之後。由於市場對日本央行將很快退出負利率政策的預期減弱，今年以來，美元兌日圓已上漲近5%。而日本財務大臣鈴木俊一上週五在被問及日圓近期快速下跌時表示，政府正密切關注匯率走勢。

美元兌日圓走勢，技術圖表見，RSI及隨機指數處於80水準上方的超買區域，在上週五稍有些微回調跡象，可望美元兌日圓這輪升勢或將稍為緩止。當前阻力料為149，下一級阻力將指向150關口以至去年11月13日高點151.92。支撐位回看100天平均線147.40及145.50，續後支撐參考25天平均線144水平。

預估波幅：

阻力149.00 – 150.00* - 151.92

支持145.40 – 145.50 – 144.00

本週要聞：

19/1

日本12月全國整體CPI較上年同期上升2.6%

日本12月全國核心CPI較上年同期上升2.3%

關注焦點：

週二：日本央行利率決議(約10：30)

GBP 英鎊- 通貨膨脹率上升削弱降息押注，英鎊延續反彈

英鎊兌美元走勢，技術圖表見RSI及隨機指數已明顯上升，匯價暫且亦可守在50天平均線1.26水準上方，料英鎊兌美元短線呈回穩傾向。當前阻力位則預料在1.2760及1.2830，下一級關鍵指向1.30關口。反之，若後市明確下破1.26水準，將會打破過去約三個月的上升態勢。預計較大支撐將看至1.25及1.2370水準。

預估波幅：

阻力1.2760 – 1.2830 - 1.3000** - 1.3144*

支持1.2600* - 1.2500 – 1.2370

CHF 瑞郎- 經濟數據打壓降息預期，美元續見走穩

美元兌瑞郎走勢，技術圖表見RSI及隨機指數正為上行，而匯價剛於上週突破自去年11月下跌所形成的下降趨向線，預料美元兌瑞郎仍會延續年初以來的上行走勢。目前延伸目標將參考去年12月8日高點0.8820水平以至250天平均線0.8940，下一級指向0.90關口。至於下方支撐料為25天平均線0.8540及0.8460，較大支撐預估在0.8330。

預估波幅：

阻力0.8820 – 0.9000 – 1.0000

支援0.8540 - 0.8460 - 0.8330

AUD 澳幣- 澳幣100MA獲支撐，稍呈穩定跡象

澳元兌美元走勢，技術圖表所見，RSI及隨機指數已自超賣區域回升，而匯價上週三低點0.6523，週四低點0.6524，明顯於100天平均線附近獲得支撐，更已出現回升至0.66水準，預料澳幣兌美元可望扭轉近月弱勢。黃金比率計算，23.6%及38.2%的反彈幅度在0.6605及0.6655，擴展至50%及61.8%為0.67及0.6740水準。關鍵阻力至0.70關口。支援位則預估在100天平均線0.6510，下一級指向0.6330及0.62。

預估波幅：

阻力0.6600 – 0.6800 - 0.7000*

支持0.650 – 0.6330 – 0.6200

NZD 紐元- 風險偏好明顯弱化，紐元走勢承壓

紐元兌美元走勢，技術走勢而言，RSI及隨機指數已見陷於超賣區域，可望紐元近日弱勢或稍微減緩。預計當前重要支援位在250天平均線0.6110，要留意故若然後市失守此區將意味著紐元即將結束過去兩個多月的升勢，下一級支持看至及200天平均線0.6080及0.60關口，其後支撐預估在0.5930水平。至於當前阻先會參考25天平均線0.6250及去年7月14日高點0.6411，下一級關鍵指向0.65關口。

預估波幅：

阻力0.6260 – 0.6411 – 0.6500

支持0.6120* - 0.6090 – 0.6000 - 0.5930

CAD 加幣- 美元受助降息預期弱化，加幣延續跌勢

美元兌加幣走勢，技術圖表見， MACD剛為上破了信號線，10天平均線升破25天平均線形成黃金交叉，再加上匯價此前去年年底多日在1.3170水準止住跌勢，很大機會是在醞釀短線反撲的跡象。當前阻力預估為100天平均線1.3560，較大阻力預估為1.3620及1.3750水準。支撐位繼續留意1.3170，較大支撐指向1.31以至1.30關口。

預估波幅：

阻力1.3560 - 1.3620 – 1.3750

支持1.3170* - 1.3100 - 1.3000       

關注焦點：

週三：加拿大央行利率決議(23：00)

CL 紐約期油- 中國需求擔憂拖累，油價向上受制

油價週五小幅走低，但周線上漲，中東緊張局勢和石油生產中斷抵消了對中國和全球經濟的擔憂。美國原油期貨週五收跌0.67美元，每桶73.41美元。中國第四季經濟成長慢於預期，使人們對該國需求將在2024年推動全球石油成長的預測產生懷疑。儘管中東衝突沒有導致任何石油生產停頓，但利比亞的石油供應中斷仍在繼續。在美國，第三大產油州北達科他州的管導管理局週五表示，由於極寒天氣，該州約30%的石油生產仍處於停產狀態。周中產量減少了約70萬桶/日，降幅超過50%。管導管理局週五表示，生產可能需要一個月才能恢復到正常水準。

技術圖表所見，RSI及隨機指數已告回升，可望油價仍有重新走高的傾向。支持料為72及70美元關口，下一級看至69.20及67.70美元。至於較近阻力料為下降趨向線位置74.70美元，較大阻力預料在75.50美元，進一步看至去年12月26日高點76.18以至80關口。

預估波幅：

阻力74.70 – 75.50 – 76.18 – 80.00

支持72.00 - 70.00* – 69.20 – 67.70

英皇金融集團 縱橫匯海分析部

縱橫匯海財經網站 www.MW801.com

手機網站 www.92621888.com

香港 2574 2229中國 135 6070 1133

WhatsApp/微信： +852 9262 1888 

QQ：627616688

APP：http://www.mw801.com/platform/MW801_app

EMPEROR VIP 英皇尊貴理財中心

香港灣仔軒尼詩道288號 英皇集團中心8樓801室

 (以上專欄內容乃筆者個人專業意見，誠供讀者參考；謹提醒讀者金融市場波動難料，務必小心風險)