縱橫匯海 2024年2月19日

縱橫匯海 2024年2月19日

關注焦點：

週一：

美國華盛頓誕辰日

週二：

美國1月領先指標(23：00)

週四：

美國2月PMI (22：45)

今日重要經濟數據：

07：50 日本12月核心機械訂單月率·預測+2.5%·前值-4.9%

07：50 日本12月核心機械訂單年率·預測-1.4%·前值-5.0%

21：30 加拿大1月工業商品價格指數月率‧前值-1.5%

21：30 加拿大1月工業商品價格指數年率‧前值-2.7%

21：30 加拿大1月原物料價格指數月率‧前值-4.9%

21：30 加拿大1月原物料價格指數年率‧前值-7.9%

本週要聞

16 / 2 

美聯儲戴利：打贏通脹阻擊戰需要時間、數據和耐心

美聯儲博斯蒂克對夏季開始降息持開放態度

美國1月建築許可年化總數報147.0萬

美國1月房屋開工年化總數報133.1萬戶

美國1月最終需求PPI年率+0.9%，月率+0.3%

美國1月扣除食品和能源的最終需求PPI年率+2.0%，月率+0.5%

美國1月扣除食品、能源和貿易的最終需求PPI年率+2.6%·前值+2.5%

美國1月扣除食品、能源和貿易的最終需求PPI月率+0.6%·前值+0.2%

美國2月密西根大學消費者信心指數初值報79.6

XAU 倫敦黃金- 金價回返二千關口，稍呈回穩態勢

在上週二美國公佈1月消費者物價指數(CPI)I漲幅超過預期之後，市場調整對美聯儲今年首次降息時點及降息幅度的預期，在利率維持高檔的時間料將拉長的情形下，美元指數觸及三個月新高；之後曾受到美國1月零售銷售降幅超預期的影響而回落，吐回了通脹數據公佈後錄得的大部分漲幅。整體而言，市場打消了對美聯儲提前大幅降息的預期，據CME FedWatch工具顯示，市場目前認爲6月降息的可能性爲80%，而市場原本預期3月爲美聯儲寬鬆週期的起點。

倫敦黃金方面，美聯儲提前降息的前景降溫，令金價錄得連續第二週下跌，主要跌幅是在來週二美國公佈CPI數據後，但亦見金價接著已見稍為喘穩，2000關口亦失而復得。即使週五公佈的數據顯示1月美國生產者物價增幅超過預期。美國1月最終需求PPI環比上漲0.3%，創下2023年8月以來的最大漲幅，而12月數據修正後為下降0.1%；1月PPI同比增長0.9%，而12月份增長了1.0%。技術走勢而言，金價暫見守住了2000關口，亦是守住了100天平均線，之前在去年11月亦在此指標獲見支撐。此外，圖表亦見RSI及隨機指數有初步回升跡象，可望短期金價有喘穩跡象。當前阻力位預估在25天平均線2025美元，較大阻力看至2040及2065美元。目前支援位預測為100天平均線1,990美元，進一步延伸幅度料將看至250天平均線1,964及1,930美元。

倫敦黃金2月19日至23日預測波幅：

阻力2023 – 2036 – 2055 - 2078

支持2010 – 2000 – 1990 - 1978

倫敦黃金2月19日

預測早期波幅：2009 – 2016

阻力2023 – 2029 – 2039

支持2003 – 1996 – 1989

SPDR Gold Trust黃金持有量：

2月5日–851.73噸

2月6日–847.69噸

2月7日–842.22噸

2月8日–843.66噸

2月12日–841.92噸

2月13日–840.48噸

2月14日–839.04噸

2月15日–837.31噸

2月16日–837.89噸

2月16日上午定盤價：2005.4

2月16日下午定盤價：1997.9       

XAG倫敦白銀- 白銀組建雙底，開展強勢反撲

倫敦白銀方面，銀價上週二大幅下跌，至週三低位觸及21.91，剛好貼近1月低點21.91美元，在未有跌穿這一位置的情況下，銀價強勢反撲，連升三日，不僅扳回了周二跌幅，更從月低轉為刷新月內高位，週五觸高至23.50。技術圖表見RSI及隨機指數正處上揚，而10天平均線正交疊於25天平均線，大有機會即將形成黃金交叉，預料銀價有望正醞釀著築底回升，甚至對應一月份低位已築成雙底形態，頸線位置參考1月31日高位23.32，附近亦見250天平均線23.38，上週五已初步破，若然本週仍可站穩於此區，料將更好地鞏固現階段的反撲勢頭。其後阻力位估計在23.75及24.10美元，延伸目標指向24.60以至25關口。支撐位預估在23.10及25天平均線22.70，較大支持參考22.30及去年11月低點21.90。

倫敦白銀2月19日至23日預測波動：

阻力23.60 – 24.20 – 24.65 – 25.00/25.40

支持23.05 – 22.60 – 22.05 – 21.80/21.45

倫敦白銀2月19日

預測早期波幅：23.25 – 23.50

阻力23.75 – 24.00 – 24.40

支援23.00 – 22.80 – 22.50

iShares Silver Trust白銀持有量：

2月5日–13,534.52噸

2月6日–13,685.37噸

2月7日–13,685.37噸

2月8日–13,686.79噸

2月12日–13,686.79噸

2月13日–13,611.37噸

2月14日–13,597.14噸

2月15日–13,635.56噸

2月16日–13,530.27噸

EUR 歐元- 歐元暫緩跌勢，醞釀反彈動能

美元上周先升後回跌，通脹數據促使市場推後美聯儲降息時機的預期，美國勞工部上週五公佈的1月生產者價格漲幅為五個月來最大，而周二公佈的1月消費者價格漲幅也高於預期則觸發了美元的一波飊升；但周四公的美國1月零售銷售創10個月來最大降幅，11月和12月數據也被下修，又令美元顯著回落。週五也公佈了美國消費者信心數據，2月密西根大學消費者信心指數初值為79.6，1月為79.0。

歐元兌美元走勢，匯價上週再探1.07水平，此前歐元於12月8日低位觸及1.0722，之後則見一路回穩走高；故此，如今要慎防若然一旦此區明確失守，則歐元自去年年底以來的跌勢仍會延續，其後支持看至1.0650及1.05，下一級參考1.0450水準。然而，圖表見RSI及隨機指數剛自超賣區域回升，短期或見有喘穩傾向，再而則會留意目前下降趨向線位置1.0780水準，若然突破此區，則是一個重要的技術破位信號，亦是近一個多月以來的跌勢可望出現明顯扭轉。黃金比率計算，23.6%及38.2%反彈水準在1.08及1.0865，擴展至50%及61.8%的幅度為1.0920及1.0970。關鍵阻力參考1.10關口以至去年12月18日高點1.1139。

預估波幅：

阻力1.0800* - 1.0920 – 1.0970 - 1.1000** - 1.1139

支持1.0700 - 1.0650 – 1.0500 – 1.0450

關注焦點：

週四：歐元區2月PMI (17：00)

歐元區1月CPI (18：00)

JPY 日圓- 日圓低位盤整，探試央行幹預底線

利差優勢擴大提振美元兌日圓上週創下去年11月以來新高，這迫使包括財務大臣鈴木俊一及負責外匯事務的財務省財務官神田真人出面喊話，聲稱日圓走勢較快並具有投機性，重申不樂見匯率快速波動的論調。另外，最新數據顯示日本第四季GDP呈現連續兩季萎縮、符合經濟衰退技術定義的情形，並且使其世界第三大經濟體的地位被德國取代，並引發了人們對日本央行何時開始退出超寬鬆貨幣政策的疑慮。數據顯示，日本2023年10-12月國內生產總值(GDP)環比年率為下滑0.4%，遜於市場預測中位數的成長1.4%。前一季為下滑3.3%。連續兩季萎縮通常被認為是技術性衰退。

美元兌日圓走勢，匯價近期正在挑戰一重要關。日本當局在2022年底進行了乾預，以支撐日圓匯率，當時日圓一度跌至151.94；而去年11月已探試此區，但就是剛剛好止步此區下方後回跌；目前技術圖表可見，RSI及隨機指數正處於超買區域，若然匯價未能攻破152水平，料見美元兌日圓將稍緩升勢。支援位先會回看150及149水準，較大支持看至25天平均線148.20。反之，若然向上明確突破，估計延伸漲幅將達至152.90及155關口。

預估波幅：

阻力152.00* – 152.90 – 155.00

支持150.00 – 149.00 – 148.20

關注焦點：

週五：日本假期

GBP 英鎊- 英鎊暫為守住1.25關口

上周英國公佈的CPI數據顯示1月通脹未如預期般地再度升溫，而是持平於前一個月水平，另外GDP數據顯示英國經濟在去年下半年陷入衰退，這令投資者也開始加大對英國央行在年內進行降息的押注。數據顯示，2023年英國國內生產總值(GDP)繼7-9月萎縮0.1%後，10-12月又萎縮了0.3%，降幅大於預期。

英鎊兌美元在2月5日曾跌至12月中旬以來最低1.2515，暫為守住了關鍵支撐1.25關口，留意此區同時亦為250天平均線位置；到上週三則曾跌見1.2532，再為守住1.25 水準，而圖表見RSI及隨機指數已重新回升，預料繼續可守住1.25關口的機會較大，並且有望英鎊短線尚有反彈空間。當前阻力位預料在25天平均線1.2660及1.2780，下一級料為1.2830及1.30關口。支持位回看250天平均線1.2520，需留意若果後市明確跌破此區，英鎊或將會迎來較大規模的下跌。黃金比率計算， 50%及61.8%的調整幅度為1.2430及1.2340水準。

預估波幅：

阻力1.2660 - 1.2780 – 1.2830 - 1.3000**

支援1.2500/20 – 1.2430 – 1.2340 

關注焦點：

週四：英國2月PMI (17：30)

CHF 瑞郎- 美元/瑞郎料呈現超買回落

美元兌瑞郎走勢，圖表見RSI及隨機指數已達至80上方的超買水準，而匯價當前向上則有著250天平均線0.89水準，預料短期美元兌瑞郎的升幅或將受制。較大阻力看至0.90關口以至去年10月3日高點0.9244。下方支撐回看0.8720及25天平均線0.8680，較大支持預估在0.8550。

預估波幅：

阻力0.8900* - 0.9000 – 0.9244

支持0.8720 – 0.8680 - 0.8550

AUD 澳幣- 澳幣呈初步築底回升

澳元兌美元走勢，圖表見MACD指標剛為稍微上破信號線，預料澳元兌美元仍有反撲的傾向。黃金比率計算，23.6%及38.2%的幅度在0.6560及0.6620，擴展至50%及61.8%的幅度則在0.6670及0.6715。關鍵阻力預料0.6840水準。支援位先看0.6440及0.6330，下一級參考去年10月26日低位0.6268，再而參考2022年10月13日低0.6169。

預估波幅：

阻力0.6560 - 0.6620* – 0.6670 - 0.6715 – 0.6840

支持0.6440 – 0.6330 – 0.6268 – 0.6169

NZD 紐元- 紐元力守0.60關口，短線料呈築底回升

紐元兌美元走勢，技術圖表見RSI及隨機指數已自超賣區域有所回升，而MACD指標更呈初步上破信號線，匯價並且在近月仍能夠守住0.60這個心理關口，預料紐元短線傾向重新走穩。目前重要支撐位仍會留意0.6000/30，其後支撐預估在0.5930以至0.58水準。至於當前阻先會參考0.6160及0.6280水平，下一級阻力指向去年7月14日高位0.6411以至0.65關口。

預估波幅：

阻力0.6160 - 0.6280 – 0.6411 – 0.6500

支持0.6000/30* - 0.5930 – 0.5800

關注焦點：

週三：新西蘭第四季PPI (05：45)

CAD 加幣- 美元/加幣探試100MA

美元兌加幣走勢，原先匯價近月來一直於100天平均線遇阻，若短期匯價可突破100天平均線1.3550，料美元兌加幣將組織另一輪升勢，較大阻力預估為1.3620及1.3750水準，進一步指向1.39。支持位回看250天平均線1.3490及1.3350，下一級看至1.3280及1.3170水準。

預估波幅：

阻力1.3550 - 1.3620 – 1.3750 – 1.3900*

支持1.3490 – 1.3350 - 1.3280 - 1.3170

關注焦點：

週二：加拿大1月CPI (21：30)

CL 紐約期油- 關注中東地緣政治緊張局勢，油價繼續走高

油價上週五收高，中東地緣政治緊張局勢蓋過了國際能源總署(IEA)預測需求將放緩的影響。將於週二到期的3月美國原油期貨收高1.16美元，或1.49%，報79.19美元，4月合約上漲0.87美元，報78.46美元。 IEA週四表示，全球石油需求成長正在失去動力，並下調了2024年的成長預期。該機構預計，2024年全球石油需求成長將放緩至122萬桶/日，約為去年增幅的一半，部分原因是中國消費大幅放緩。該機構先前曾預測2024年的需求增幅為124萬桶/日。

技術走勢而言，繼1月底後，油價上週再為上探80美元關口，週五高位觸及79.35美元，要留意RSI及隨指數均已達至超買區域，故要慎防進一步上升勢頭或見受限，尤其要慎防若80關口一再未能突破，則有機會複製上月底那一波回跌行情。目前支援位料為77.20及25天平均線75.30，下一級看至73.50及72.30美元。阻力參考80關口以至81美元，下一級指向83.60及86美元。

預估波幅：

阻力80.00* – 81.00 – 83.60 – 86.00

支持77.20 - 75.30 - 73.50 – 72.30

英皇金融集團 縱橫匯海分析部

縱橫匯海財經網站 www.MW801.com

手機網站 www.92621888.com

香港 2574 2229中國 135 6070 1133

WhatsApp/微信： +852 9262 1888 

QQ：627616688

APP：http://www.mw801.com/platform/MW801_app

EMPEROR VIP 英皇尊貴理財中心

香港灣仔軒尼詩道288號 英皇集團中心8樓801室

 (以上專欄內容乃筆者個人專業意見，誠供讀者參考；謹提醒讀者金融市場波動難料，務必小心風險)