縱橫匯海 2024年2月20日

縱橫匯海 2024年2月20日

 關注焦點：

週二：美國1月領先指標(23：00)

週三：美國FOMC會議紀錄(深夜03：00)

週四：美國2月PMI (22：45)

今日重要經濟數據：

17：00 歐元區12月未經季調經常帳·前值盈餘317億

17：00 歐元區12月經季調經常帳收支·前值盈餘246億

21：30 加拿大1月消費者物價指數(CPI)月率·預測+0.4%·前值-0.3%

21：30 加拿大1月消費者物價指數(CPI)年率·預測+3.2%·前值+3.4%

21：30 加拿大1月央行核心CPI月率‧前值-0.5%

21：30 加拿大1月央行核心CPI年率‧前值+2.6%

23：00 美國1月領先指標月率·預測-0.3%·前值-0.1%

XAU 倫敦黃金- 美元技術面回軟，金價承壓反撲

美元週一持穩，美元指數處於104水準附近，週一為美國總統日假期，這料將限制匯市波動。美元錄得連續第五週走高，美元指數上週二升至11月中旬以來的最高點104.97，因數據顯示美國1月通脹數據高於預期，導致投資者下調了對美國聯邦儲備理事會(FED)今年降息次數的預期。但在數據顯示美國1月零售銷售下降後，指數週四下滑。本週其中一個焦點估計會是美聯儲將在周三公佈的1月貨幣政策會議的會議記錄。而在技術走勢而言，MACD指標正下破信號線，美指近一輪升勢則形成一上升趨向線，支撐位於104水準，因此若後市失守此區，可望美元指數作開展一浪技術回調走勢，下一關鍵指向50天平均線102.90水準。

倫敦黃金暫見守住了2000關口，亦是守住了100天平均線，之前在去年11月亦在此指標獲見支撐。此外，圖表亦見RSI及隨機指數亦見回升，可望短期金價大有機會迎來反彈。當前阻力位預估在25天平均線2024美元，較大阻力看至2040及2065美元。目前支援位預測為100天平均線1,993美元，進一步延伸幅度料將看至250天平均線1,965及1,930美元。

倫敦黃金2月20日

預測早期波幅：2014 – 2020

阻力2023 – 2029 – 2040/2052

支持2011 – 2006 – 1999/1994

SPDR Gold Trust黃金持有量：

2月5日–851.73噸

2月6日–847.69噸

2月7日–842.22噸

2月8日–843.66噸

2月12日–841.92噸

2月13日–840.48噸

2月14日–839.04噸

2月15日–837.31噸

2月16日–837.89噸

2月19日–837.89噸

2月19日上午定盤價：2020.35

2月19日下午定盤價：2017.05

XAG倫敦白銀- 白銀組建雙底，開展強勢反撲

倫敦白銀方面，銀價上週二大幅下跌，至週三低位觸及21.91，剛好貼近1月低點21.91美元，在未有跌穿這一位置的情況下，銀價強勢反撲，連升三日，不僅扳回了周二跌幅，更從月低轉為刷新月內高位，週五觸高至23.50。技術圖表見RSI及隨機指數正處上揚，而10天平均線正交疊於25天平均線，大有機會即將形成黃金交叉，預料銀價有望正醞釀著築底回升，甚至對應一月份低位已築成雙底形態，頸線位置參考1月31日高位23.32，附近亦見250天平均線23.38，上週五已初步破位，若然本週仍可站穩於此區，料將更好地鞏固現階段的反撲勢頭。其後阻力位估計在23.75及24.10美元，延伸目標指向24.60以至25關口。支撐位預估在22.90及25天平均線22.70，較大支持參考22.30及去年11月低點21.90。

倫敦白銀2月20日

預測早期波幅：22.88 – 23.05

阻力23.20 – 23.40 – 23.60/23.85

支持22.68 – 22.55 – 22.28/22.00

iShares Silver Trust白銀持有量：

2月5日–13,534.52噸

2月6日–13,685.37噸

2月7日–13,685.37噸

2月8日–13,686.79噸

2月12日–13,686.79噸

2月13日–13,611.37噸

2月14日–13,597.14噸

2月15日–13,635.56噸

2月16日–13,530.27噸

EUR 歐元- 歐元暫緩跌勢，醞釀反彈動能

美元指數連續五週上漲後，本週開局則因美國假期而未有太大動靜。上週的數據顯示，1月美國生產者價格和消費者價格的增幅都超過預期，通脹的明顯黏性提高了美聯儲推遲降息的可能性。 CME美聯儲Watch工具顯示，交易員現在押注將從6月開始降息，年初時押注3月。本週投資者關注的焦點將是定於週三公佈的美聯儲上月會議記錄。美聯儲理事沃勒(Christopher Waller)和亞特蘭大聯邦儲備銀行總裁博斯蒂克(Raphael Bostic)等多位美聯儲官員也將在本週發表講話。

歐元兌美元走勢，匯價上週再探1.07水平，此前歐元於12月8日低位觸及1.0722，之後則見一路回穩走高；故此，如今要慎防若然一旦此區明確失守，則歐元自去年年底以來的跌勢仍會延續，其後支持看至1.0650及1.05，下一級參考1.0450水準。然而，圖表見RSI及隨機指數剛自超賣區域回升，短期或見有喘穩傾向，再而則會留意目前下降趨向線位置1.0780水準，若然突破此區，則是一個重要的技術破位信號，亦是近一個多月以來的跌勢可望出現明顯扭轉。黃金比率計算，23.6%及38.2%反彈水準在1.08及1.0865，擴展至50%及61.8%的幅度為1.0920及1.0970。關鍵阻力參考1.10關口以至去年12月18日高點1.1139。

預估波幅：

阻力1.0780/1.0800 - 1.0865 – 1.0920 - 1.0970 - 1.1000

支持1.0700 - 1.0650 – 1.0500 – 1.0450

本週要聞：

19/2

德國央行經濟月報：德國經濟可能正處於衰退

歐洲央行執委施納貝爾：歐元區生產率低可能減緩通脹率下降

關注焦點：

週四：歐元區2月PMI (17：00)

歐元區1月CPI (18：00)

JPY 日圓- 日圓低位盤整，探試央行幹預底線

日本政府週一公佈數據顯示，日本12月核心機械訂單增幅略高於預期，但年比仍有所下降，預計全球和國內不利因素將限制進一步漲勢。內閣府數據顯示，12月核心機械訂單環比成長2.7%，優於路透社調查中分析師預估中位數成長2.5%。 12月核心訂單年減0.7%，預期下降1.4%。

美元兌日圓週一徘徊在150關口。今年美元兌日圓仍維持6%左右的漲幅，日本維持超寬鬆的貨幣政策，導致兩國公債券殖利率差距較大，增強了美元的吸引力。不過，漲勢亦引發投資人猜測，日本當局可能會進行幹預以支撐日圓。日本財務大臣鈴木俊一上週警告稱，“快速波動對經濟來說是不利的。”

技術走勢而言，匯價近期正在挑戰一重要關卡。日本當局在2022年底進行了乾預，以支撐日圓匯率，當時日圓一度跌至151.94；而去年11月已探試此區，但就是剛剛好止步此區下方後回跌；目前圖表可見，RSI及隨機指數正自超買區域有所回落，若然匯價遲遲未能攻破152水平，料見美元兌日圓將稍緩升勢。支撐位先會回看上升趨向線位置149.30，較大支持看至25天平均線148.60，再而則要留意146.80及145.50。反之，若然向上明確突破，估計延伸漲幅將達至152.90及155關口。

預估波幅：

阻力152.00* – 152.90 – 155.00

支援149.30 – 148.60 – 146.80 – 145.50   

關注焦點：

週五：日本假期

GBP 英鎊- 英鎊暫為守住1.25關口，擺脫通脹數據後的跌勢

英鎊兌美元週一持穩，稍微擺脫上週的弱勢。上周英國公佈的CPI數據顯示1月通脹未如預期般地再度升溫，而是持平於前一個月水平，另外GDP數據顯示英國經濟在去年下半年陷入衰退，這令投資者也開始加大對英國央行在年內進行降息的押注。數據顯示，2023年英國國內生產總值(GDP)繼7-9月萎縮0.1%後，10-12月又萎縮了0.3%，降幅大於預期。接下來將在周四公佈的採購經理人指數(PMI)數據，料將提供英國2月經濟狀況線索。投資人目前預計英國央行今年將降息約70個基點，低於2月初的約110 個基點，英國央行在6月底前首次降息的可能性約為55%。

英鎊兌美元在2月5日曾跌至12月中旬以來最低1.2515，暫為守住了關鍵支撐1.25關口，留意此區同時亦為250天平均線位置；到上週三則曾跌見1.2532，再為守住1.25 水準，而圖表見RSI及隨機指數已重新回升，預料繼續可守住1.25關口的機會較大，並且有望英鎊短線尚有反彈空間。當前阻力位預料在25天平均線1.2660及1.2780，下一級料為1.2830及1.30關口。支持位回看250天平均線1.2520，需留意若果後市明確跌破此區，英鎊或將會迎來較大規模的下跌。黃金比率計算， 50%及61.8%的調整幅度為1.2430及1.2340水準。

預估波幅：

阻力1.2660 - 1.2780 – 1.2830 - 1.3000**

支持1.2500/20 – 1.2430 – 1.2340

關注焦點：

週四：英國2月PMI (17：30)

CHF 瑞郎- 美元/瑞郎料呈現超買回落

美元兌瑞郎走勢，圖表見RSI及隨機指數已達至80上方的超買水準，而匯價當前向上則有著250天平均線0.89水準，預料短期美元兌瑞郎的升幅或將受制。較大阻力看至0.90關口以至去年10月3日高點0.9244。下方支撐回看0.8780及25天平均線0.8710，較大支持預估在0.8550。

預估波幅：

阻力0.8900* - 0.9000 – 0.9244

支持0.8780 – 0.8710 - 0.8550

AUD 澳幣- 澳幣呈初步築底回升

澳元兌美元走勢，圖表見MACD指標剛為稍微上破信號線，預料澳元兌美元仍有反撲的傾向。黃金比率計算，23.6%及38.2%的幅度在0.6560及0.6620，擴展至50%及61.8%的幅度則在0.6670及0.6715。關鍵阻力預料0.6840水準。支援位先看0.6440及0.6330，下一級參考去年10月26日低位0.6268，再而參考2022年10月13日低0.6169。

預估波幅：

阻力0.6560 - 0.6620* – 0.6670 - 0.6715 – 0.6840

支持0.6440 – 0.6330 – 0.6268 – 0.6169

NZD 紐元- 紐元力守0.60關口，短線料呈築底回升

紐元兌美元走勢，技術圖表見RSI及隨機指數已自超賣區域有所回升，而MACD指標更呈初步上破信號線，匯價並且在近月仍能夠守住0.60這個心理關口，預料紐元短線傾向重新走穩。目前重要支撐位仍會留意0.6000/30，其後支撐預估在0.5930以至0.58水準。至於當前阻先會參考0.6160及0.6280水平，下一級阻力指向去年7月14日高位0.6411以至0.65關口。

預估波幅：

阻力0.6160 - 0.6280 – 0.6411 – 0.6500

支持0.6000/30* - 0.5930 – 0.5800

關注焦點：

週三：新西蘭第四季PPI (05：45)

CAD 加幣- 市場消化各國降息前景，美元技術面稍顯疲勢

美元兌加幣走勢，原先匯價近月來一直於100天平均線遇阻，剛在上週曾一度破位，但在未能企穩此區之上，之後於週四更見顯著挫跌，亦即示意匯價在年內作第四次的上探仍是無功而返，眼前有機會延展調整。支援1.3350及1.3280，下一級看至1.3170以至1.30關口。阻力位看至1.3580，較大阻力預估為1.3750及1.39水準。日內可留意加拿大將公佈1月通膨數據

預估波幅：

阻力1.3580 - 1.3750 – 1.3900 – 1.3900*

支持1.3350 – 1.3280 - 1.3170 – 1.3000

本週要聞：

19/2

加拿大1月工業物價指數月率-0.1%·年率-2.9%

加拿大1月原物料價格指數月率+1.2%，年率-6.40%

關注焦點：

週二：加拿大1月CPI (21：30)

CL 紐約期油- 油價探頂80關口，料成走向關鍵

紐約期油方面，繼1月底後，油價上週再為上探80美元關口，週五高點觸及79.35美元，要留意RSI及隨指數均已達至超買區域，故要慎防進一步上升動量或見受限，尤其要慎防若80關口一再未能突破，則有機會複製上月底那一波回跌行情。目前支援位料為77.20及25天平均線75.30，下一級看至73.50及72.30美元。阻力參考80關口以至81美元，下一級指向83.60及86美元。

預估波幅：

阻力80.00* – 81.00 – 83.60 – 86.00

支持77.20 - 75.30 - 73.50 – 72.30

英皇金融集團 縱橫匯海分析部

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