縱橫匯海 2024年3月12日
縱橫匯海 2024年3月12日
關注焦點：
3月10日起美國進入夏令時間
周二：
美國2月CPI (20：30)
周四：
美國2月PPI (20：30)
周五：
美國2月工業生產 (21：15)
密歇根大學3月美國消費者信心指數 (22：00)
今日重要經濟數據：
15：00 德國2月消費者物價指數(CPI)月率終值‧預測+0.4%‧前值+0.4%
15：00 德國2月消費者物價指數(CPI)年率終值‧預測+2.5%‧前值+2.5%
15：00 德國2月消費者物價調和指數(HICP)月率‧預測+0.6%‧前值+0.6%
15：00 德國2月消費者物價調和指數(HICP)年率‧預測+2.7%‧前值+2.7%
15：00 英國2月請領失業金人數月率‧前值增加1.41萬
15：00 英國1月ILO三個月失業率‧預測3.8%‧值3.8%
15：00 英國1月三個月就業崗位變動‧前值增加7.2萬
15：00 英國1月包括紅利三個月平均每周薪資年率‧預測+5.7%‧前值+5.8%
15：00 英國1月不包括紅利三個月平均每周薪資年率‧預測+6.2%‧前值+6.2%
18：00 美國2月NFIB小企業信心指數‧前值89.9
20：30 美國2月消費者物價指數(CPI)月率‧預測+0.4%‧前值+0.3%
20：30 美國2月消費者物價指數(CPI)年率‧預測+3.1%‧前值+3.1%
20：30 美國2月核心CPI月率‧預測+0.3%‧前值+0.4%
20：30 美國2月核心CPI年率‧預測+3.7%‧前值+3.9%
20：30 美國2月每周平均實質所得月率‧前值-0.3%
3月13日 (星期三)
02：00 美國2月聯邦預算‧前值赤字220億22：00 美國2月就業趨勢指數‧前值113.71
XAU 倫敦黃金 - 金價衝擊2200關口存變數，關注今晚美國CPI
金價周一小漲，雖然上周五未能衝擊2200關口，據路透數據顯示，僅可上達2194美元，隨後偏向在下方區間橫行整固，交易商在等待周二美國通脹數據，這或會令美國聯邦儲備理事會(FED)的利率軌跡更加清晰。美國2月份消費者物價通脹(CPI)數據將於周二公佈；倘若數據意外強勁，高於上個月的報告，那麼這可能會給黃金帶來沽壓。根據芝加哥商品交易所(CME)FedWatch工具，交易商認為美聯儲6月降息的可能性約為70%。
技術走勢而言，金價已強勢連升九個交易日，累計絕對升幅為170美元，向上暫見在2200關口受阻，而技術圖表見RSI及隨機指數已達至嚴重超買區域，故現階段需警戒金價隨時將作出調整。就以最近一輪上揚走勢，即以2月14日低位1984美元計算，23.6%及50%的調整幅度為2145及2115，擴展至50%及61.8%則為2089及2065美元。阻力位仍會關注2200美元關口，之後將矚目於2250及2280美元。
倫敦黃金3月12日
預測早段波幅：2178 – 2185
阻力 2189 – 2196 – 2203
支持 2175 – 2168 – 2154/2139
SPDR Gold Trust黃金持有量：
3月4日–821.47噸
3月5日–821.47噸
3月6日–817.44噸
3月7日–816.57噸
3月8日–815.13噸
3月11日–815.13噸
3月11日上午定盤價：2178.45
3月11日下午定盤價：2180.45
XAG倫敦白銀 - 白銀受限頸線位置，上行動力受制
倫敦白銀方面，當前上探阻力位估計在去年12月22日高位24.60，在上周五曾一度輕輕闖高，但觸高24.62美元後出現回吐，到本周一開首仍是未能作進一步上破，需慎防RSI及隨機指數已呈稍微回吐的跡象，縱然未有指向出現回吐的明顯跡象，但估計上行動力將有所弱化。較大阻力看至25及25.50美元。至於較近支撐位預估在24及23.50，下一級參考25天平均線23.10以至22.50美元。
倫敦白銀3月12日
預測早段波幅：24.35 – 24.55
阻力 24.65 – 24.85 – 25.00
支持 24.25 – 24.05 – 23.75/23.45
iShares Silver Trust白銀持有量：
3月4日–13,358.43噸
3月5日–13,284.45噸
3月6日–13,213.33噸
3月7日–13,079.61噸
3月8日–13,011.33噸
3月11日–13,028.40噸
EUR 歐元 - 歐洲央行決策者表態支持未來數月降息，歐元呈回調壓力
美元指數周一開局窄幅持穩，離上周五觸及的近兩個月低點102.33不遠，其時公佈的非農就業數據顯示美國勞動力市場降溫，使得市場認為美聯儲仍可能放寬政策。交易員目前認為6月份美聯儲最有可能首次降息，但周二重要的消費者物價指數數據有可能又會干擾變這一預測；根據路透的調查，市場預測2月份的總體CPI漲幅將從1月份的0.3%上升至0.4%。另一方面，核心CPI環比漲幅預計為0.3%，低於1月份的0.4%。然而，預計2月份核心CPI的同比漲幅將從上個月的3.9%下滑至3.7%。
不過，由於美聯儲目前正處於3月19-20日會議前的靜默期，因此決策者不會發表評論。另一邊廂，央行委員的評論亦同樣為歐洲央行6月降息敞開大門。歐洲央行上周四將利率維持在4.00%的紀錄高位，同時謹慎地為今年晚些時候降息埋下伏筆，稱在降低通脹方面取得了良好進展。此外，歐洲央行的多名決策者上周五表示支持在未來幾個月內降息，因為歐元區的通脹率下降速度超過了他們的預期。德國、法國、芬蘭和立陶宛的央行總裁都談到了歐洲央行將借貸成本從紀錄高位下調的可能性，印證了歐洲央行總裁拉加德周四發出的暗示。他們只是在首次降息的時間問題上略有不同看法。
在今年首兩個月，歐元兌美元自1.10上方下滑，至二月中旬才見於1.07關口附近觸底回升，當前估計1.10關口將仍會是重要關卡，早在一月份已曾上探但未能破位下在此後則告大步走低，巧合地上周五歐元高位觸及1.0980，但其後亦見有著明顯調整。因此，若然本周早段未能進一步破位，預料歐元將面臨調整壓力。支持位回看1.0860及25天平均線1.0810，關鍵指向1.07水平。反觀若終可踏破1.10關口，將見歐元延展新一波升勢，其後阻力看至1.1080以至去年底高位1.1139，下一級參考1.1280。
預估波幅：
阻力 1.1000* - 1.1080 – 1.1139 – 1.1280
支持 1.0860 – 1.0790 - 1.0700*
本週要聞：
11/3
歐洲央行管委卡日米爾：歐洲央行應該等到6月再降息；匆忙行動既不明智也無益處
關注焦點：
周二：德國2月CPI‧HICP (15：00)
周三：歐元區1月工業生產 (18：00)
JPY 日圓 - 日本央行加息預期促使走強
日本政府周一公佈第四季國內生產總值(GDP)修正數據顯示，日本經濟避免陷入技術性衰退，不過上修幅度弱於預期，數據突顯了對經濟復甦乏力的擔憂。日本內閣府數據顯示，10-12月GDP環比年率修正後為增長0.4%，初值為下滑0.4%。
日圓周一繼續上漲，因日本經濟增長數據的上調增強了投資者對日本央行本月可能升息的押注。美元兌日圓一度跌至146.50下方水準。消息人士稱，越來越多的日本央行決策者開始傾向於在3月18-19日的會議上結束負利率，因為他們預期今年的年度薪資談判結果周三公佈時，大企業將大幅漲薪。與此同時，日本上一季度經濟增長率的上修意味著該國避免了技術性衰退，這增加了日本經濟能夠經受住緊縮政策考驗的論據。
美元兌日圓走勢，圖表見RSI及隨機指數仍告走低，MACD指標更已下破訊號線，以至10天平均線亦剛在上周跌破25天平均線，預示著美元兌日圓大有機會再作進一步回調。黃金比率計算，38.2%的回調幅度在146.80，擴展至50%及61.8%則為145.55及144.30。下個關鍵指向143.50水準。至於阻力位則會回看148.50及149.40，下一級料為150關口。
預估波幅：
阻力 148.50 – 149.40 – 150.00 - 152.00*
支持 146.80 – 145.55 – 144.30 – 143.50
本週要聞：
11/3
日本第四季GDP環比年率修正為增長0.4%
日本第四季實質GDP修正後較前季成長0.1%
日本第四季資本支出修正後較前季增長2.0%
日本第四季民間消費修正後較前季下滑0.3%
日本第四季外部需求對GDP的貢獻修正後為正0.2個百分點
關注焦點：
周二：日本2月CGPI (07：50)
日本第一季大型製造業景氣判斷指數 (07：50)
GBP 英鎊 - 英鎊從七個月高點回落，聚焦英國就業數據
英鎊兌美元正在脫離上周觸及的七個月高點，投資者消化了招聘數據，並在等待周二的工資和就業數據。此前的數據顯示，英國勞動力市場在2月急劇放緩，據招聘公司報告，雇主的用人需求出現自2021年初新冠疫情封鎖以來的最大降幅。投資者現在將注意力轉向周二的數據，重點將放在平均每周薪資所得上。截至1月底的三個月中，英國不包括獎金在內的平均每周薪資所得漲幅預計將保持在6.2%的高位，與12月份持平。投資者還將密切關注周二出爐的美國消費者物價指數(CPI)數據。
技術圖表所見，RSI及隨機指數剛自超買區域回落，預料英鎊短線呈回吐壓力，支持位預估在1.28及1.2720，再而為25天平均線1.2660，關鍵則在今年多番守住的1.25心理關口。阻力位則預料在1.30關口，此外，若果以近三個月整固區間約三百點的幅度計算，技術目標將看至1.3130，下一級料為1.33水平。
預估波幅：
阻力 1.3000** - 1.3130 – 1.3300
支持 1.2800* - 1.2720 - 1.2660 – 1.2500*
關注焦點：
周三：英國1月GDP‧工業生產 (15：00)
CHF 瑞郎 - 美聯儲減息預期升溫，美元節節敗退
投資者在關注本周的幾個關鍵經濟數據，這些數據將為美聯儲的利率政策立場提供進一步信息。芝商所的FedWatch數據顯示，市場預計美聯儲在下周的3月FOMC會議上不降息的可能性為97%，而6月份會議上降息的可能性為70.2%。最重要的可能是周二將公布的2月份消費者物價指數(CPI)，整體CPI升幅將略高於1月份，但核心CPI升幅將低於1月份；之後還將公布2月份的生產者物價指數(PPI)，此外還有截至3月8日當周的初請失業金人數。預計這兩項數據都將與前值一致。由於是3月會議前的緘默期，本周沒有美聯儲官員計劃發表講話。
美元兌瑞郎走勢，圖表見RSI及隨機指數已自超買區域回落，而MACD指標剛好正下破著訊號線，匯價向上受制於250天平均線0.8880水準，預料短期美元兌瑞郎將呈回落。阻力位繼續會留意250天平均線目前位置0.8880以及0.90關口，較大阻力將參考去年10月3日高位0.9244。支持位方面，黃金比率計算，23.6%及38.2%的回調幅度為0.8750，擴展至50%及61.8%則為0.8670及0.8550水平。至於關鍵支撐料為0.8460。
預估波幅：
阻力 0.8880* - 0.9000 – 0.9244
支持 0.8750 – 0.8670 - 0.8550 – 0.8460
本週要聞：
4/3
瑞士央行2023年全年虧損36億美元
AUD 澳元 - 澳元完成技術築底，再踏升途
對美國和歐洲將在6月開始降息的希望不斷增強，幫助支撐了對風險敏感的澳元走勢。技術走勢而言，澳元又再訪0.6620關卡，之前在1月下旬已多日探試，就是未能作出突破，隨後就經歷了近一個多月的盤整走勢，故如今若可一舉攻破，預料澳元亦即完成築底階段。黃金比率計算，50%及61.8%的反彈幅度在0.6655及0.6705。預估較大阻力在0.6750及0.6850。支持位預估在0.6550，其後支持位先會參考2月中低位0.6441，下一級支持預估為去年10月26日低位0.6268。
預估波幅：
阻力 0.6620* – 0.6655 - 0.6705 – 0.6850
支持 0.6550 - 0.6440 – 0.6268
NZD 紐元 - 美元稍呈喘穩，關注周二美國CPI數據
紐元兌美元走勢，圖表見RSI及隨機指數正有著初步掉頭回落的跡象，匯價近日亦為受制0.62水準，2月22日紐元高位0.6218，而上周五高位亦是在這受制，因此短線料續見調整壓力。當前重要支持位仍然會留意著意25天平均線0.6120，其後支撐預估在0.60及0.5930，關鍵料為0.58水平。至於阻力先會參考0.6220及0.6280水平，下一級阻力指向去年7月14日高位0.6411以至0.65關口。
預估波幅：
阻力 0.6200* - 0.6280 – 0.6411 – 0.6500
支持 0.6000* - 0.5930 – 0.5800
CAD 加元 - 加拿大就業數據平穩，市場繼續押注六月減息
美元兌加元走勢，匯價自去年12月底以來反覆走高，至今形成一上升趨向線位於1.3530，經過上周三匯價猛然挫跌，趨向線支撐也為之失守，並且估計這亦將解發美元兌加元即將展開一輪回跌走勢。當前支持位先會留意1.34及1.3350，下一級看至1.3280及1.3150水準，後者在去年12月底連著三日守穩著，故顯得格外關鍵，其後支撐直指1.30關口。較近阻力預估在1.3540，關鍵料為1.3620水準，之前在去年12月中旬是受制此區然後告大幅回挫，而剛在過去兩周就是連日未可攻破此區。
預估波幅：
阻力 1.3540 - 1.3620** - 1.3750 – 1.3900
支持 1.3400 - 1.3350 – 1.3280 – 1.3150 – 1.3000
CL 紐約期油 - 油價挫跌，市場擔心中國需求
油價周一基本持穩，因為對中東戰事將擾亂供應的擔憂有所緩解，而且中國數據顯示需求疲軟，儘管美國煉油活動增加限制了賣盤。美國原油4月合約下滑0.08美元，收報每桶77.93美元。技術走勢而言，RSI及隨機指數已呈回升，預示油價有望再度刷新年內高位，本月初油價高位曾觸及80.85美元。較大阻力參考81.50及83.60，下一級關鍵在84.80美元。至於當前支持位料為77.50，下一級看至75及73.50美元。
預估波幅：
阻力 80.85* - 81.50 – 83.60 – 84.80
支持 77.50 – 75.00 – 73.50
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