縱橫匯海 2024年3月13日
縱橫匯海 2024年3月13日
關注焦點：
週四：
美國2月PPI (20：30)
週五：
美國2月工業生產(21：15)
密西根大學3月美國消費者信心指數(22：00)
今日重要經濟數據：
15：00 年度英國截至1月的三個月GDP較上季預測-0.1%·前值-0.3%
15：00 英國1月GDP月率·預測+0.2%·前值-0.1%
15：00 英國1月GDP年率·預測-0.3%·前值+0.0%
15：00 英國1月服務業產出月率·預測+0.2%·前值-0.1%
15：00 英國1月服務業產出年率·預測-0.5%·前值+0.1%
15：00 英國1月工業生產月率·預測+0.0%·前值+0.6%
15：00 英國1月工業生產年率·預測+0.7%·前值+0.6%
15：00 英國1月製造業產出月率·預測+0.0%·前值+0.8%
15：00 英國1月製造業產出年率·預測+2.0%·前值+2.3%
15：00 英國1月商品貿易收支·預測逆差150.00億·前值逆差139.89億
15：00 英國1月非歐盟地區商品貿易收支‧前值逆差33.19億
18：00 歐元區1月工業生產月率·預測-1.5%·前值+2.6%
18：00 歐元區1月工業生產年率·預測-2.9%·前值+1.2%
本週要聞
3月12日
美國2月核心CPI較前月上漲0.4%
美國2月核心CPI較上年同期上漲3.8%
美國2月CPI較前月上漲0.4%
美國2月CPI較上年同期上漲3.2%
美國2月民營隊每週平均實質所得持平
美國2月聯邦預算報赤字2960.0億
XAU 倫敦黃金- 通膨數據弱化美聯儲降息前景，金價終告回挫
倫敦黃金週二顯著挫跌，美國通脹報告使美聯儲很快降息的前景暗淡。美國2月份消費者價格大漲，顯示通脹具有一定的黏性。數據顯示，2月消費者價格指數(CPI)較上月上升0.4%，較去年同期成長3.2%，高於預期的3.1%。根據CME FedWatch工具，市場仍認為美國在6月底前降息的可能性約為67%。下一次美聯儲政策會議將於3月20日召開。
金價上週五未能衝破2200關口，據路透數據顯示，僅可上達2194美元，隨後偏向在下方區間橫行整固，不過，金價已強勢連升九個交易日，累計絕對升幅為170美元，向上暫見在2200關口受阻，而技術圖表見RSI及隨機指數已達至嚴重超買區域，故現階段需警戒金價隨時將作出調整。就以最近一輪上揚走勢，即以2月14日低點1984美元起始計算，23.6%及50%的調整幅度為2145及2115，擴展至50%及61.8%則為2089及2065美元。阻力位仍會關注2,200美元關口，之後將關注2,250及2,280美元。
倫敦黃金3月13日
預測早期波幅：2152 – 2162
阻力2168 – 2175 – 2185
支持2141 – 2134 – 2128
SPDR Gold Trust黃金持有量：
3月4日–821.47噸
3月5日–821.47噸
3月6日–817.44噸
3月7日–816.57噸
3月8日–815.13噸
3月11日–815.13噸
3月12日–815.13噸
3月12日上午定盤價：2176.4
3月12日下午定盤價：2161.25
XAG倫敦白銀- 白銀受限頸線位置，上行動力受制
倫敦白銀方面，當前上探阻力位估計在去年12月22日高點24.60，在上週五曾一度輕輕闖高，但觸高24.62美元後出現回吐，到本周初仍是未能作進一步上破，需慎防RSI及隨機指數已呈現稍微回吐的跡象，縱然未有指向出現回吐的明顯跡象，但估計上行動力將有所弱化。較大阻力看至25及25.50美元。至於較近支撐位預估在24.00及23.50，下一級參考25天平均線23.15以至22.50美元。
倫敦白銀3月13日
預測早期波幅：24.05 – 24.25
阻力24.50 – 24.75 – 24.95
支持23.80 – 23.55 – 23.20
iShares Silver Trust白銀持有量：
3月4日–13,358.43噸
3月5日–13,284.45噸
3月6日–13,213.33噸
3月7日–13,079.61噸
3月8日–13,011.33噸
3月11日–13,028.40噸
3月12日–13,028.40噸
EUR 歐元- 美國通脹數據維持強勁，美元獲見支撐
美元週二繼續走穩，數據顯示，美國2月通膨率高於預期，略微降低了美聯儲在6月政策會議上降息的預期。美元在數據公佈之初跳漲，然後下跌，最終在市場消化數據後上漲。美國勞工部的報告顯示，2月消費者價格指數(CPI)較上季上漲0.4%，符合預期。CPI年增3.2%，預期上漲3.1%；剔除波動較大的食品和能源部分後，2月核心CPI環比上升0.4%，預期為上升0.3%，較去年同期上漲3.8%，預期漲幅為3.7%。雖然CPI數據並非有重大意外，但漲幅似終是高於預期，這可能會讓有關6月降息的爭論繼續下去。根據倫敦證券交易所集團(LSEG)的利率機率應用程序，美國利率期貨市場預計6月政策會議上降息的可能性為69%。週一晚些時候為約71%。
歐洲央行料將於週三通報有關歐元系統操作框架審查的討論結果。貨幣市場完全消化了歐洲央行在6月首次降息的可能性，並預計今年將累積降息100個基點。歐元兌美元走勢，匯價年初自1.10上方下滑，至二月中旬才見於1.07關口附近觸底回升，當前估計1.10關口將仍會是重要關卡，早在一月份已曾上探但未能破位下在此後則告大步走低，巧合地上週五歐元高點觸及1.0980，但其後亦見有著明顯調整。因此，若然本週早段未能進一步破位，預期歐元將面臨調整壓力。支持位回看1.0860及25天平均線1.0830，關鍵指向1.07水準。反觀若終可踏破1.10關口，將見歐元延展新一波升勢，其後阻力看至1.1080以至去年底高點1.1139，下一級參考1.1280。
預估波幅：
阻力1.1000* - 1.1080 – 1.1139 – 1.1280
支持1.0860 – 1.0830 - 1.0790 - 1.0700*
本週要聞：
11/3
歐洲央行管委卡日米爾：歐洲央行應該等到6月再降息；匆忙行動既不明智也無益處
12/3
德國2月CPI終值較上年同期上升2.5%
德國2月CPI終值較前月上升0.4%
德國2月HICP終值較上年同期上升2.7%
德國2月HICP終值較前月上升0.6%
歐洲央行管委溫施認為由於服務業價格高漲且薪資上漲，歐洲央行將謹慎行事
關注焦點：
週三：歐元區1月工業生產(18：00)
JPY 日圓- 日圓回跌，因日本央行即將轉向的希望減弱
日圓週二下跌，因日本官員的最新言論打消了人們對日本央行可能即將取消負利率政策的押注。日本央行總裁植田和男對日本經濟的評估略低於他在1月的評估，而財務大臣鈴木俊一則表示，日本還沒有達到可以宣佈戰勝通縮的階段。日本央行下週將召開政策會議。日本最大的工會組織日本勞動組合總連合會(RENGO)表示，年度勞資薪資談判將於3月13日結束，今年的平均加薪要求幅度達到5.85%，為30 年來首次超過5%。
日本央行總裁植田和男週二表示，日本經濟正在復蘇，但仍顯示出一些疲軟跡象；其評估與1月相比略顯黯淡，這與近期一系列疲軟的消費數據有關。日本央行下週將召開政策會議，屆時央行政策委員會將討論經濟前景是否足以逐步取消大規模貨幣刺激措施。植田對於退出刺激政策的時機並沒有提供多少線索。四位熟悉日本央行想法的消息人士稱，日本央行可能會就結束負利率和收益率曲線控制(YCC)後將購買多少政府公債提供數值指引，以避免造成市場混亂。隨著通脹率超過日本央行2%目標已有一年多的時間，許多市場人士預計日本央行將在下週或4月讓短期利率擺脫負值區間。
美元兌日圓走勢，圖表見RSI及隨機指數已呈回升，美元兌日圓短線料開展反彈行情。阻力位會回看148.50及149.40，下一級料為150關口。支持位方面，黃金比率計算，38.2%的回調幅度在146.80，擴展至50%及61.8%則為145.55及144.30。下個關鍵指向143.50水準。
預估波幅：
阻力148.50 – 149.40 – 150.00 - 152.00*
支持146.80 – 145.55 – 144.30 – 143.50
本週要聞：
11/3
日本第四季GDP環比年率修正為成長0.4%
日本第四季實質GDP修正後較前季成長0.1%
日本第四季資本支出修正後較前季成長2.0%
日本第四季民間消費修正後較前季下滑0.3%
日本第四季外部需求對GDP的貢獻修正後為正0.2個百分點
12/3
日本央行總裁植田和男：日本經濟正在復蘇，但顯示出疲軟跡象
日本財務大臣鈴木俊一：具體貨幣政策由日本央行決定
GBP 英鎊- 就業數據拖累英鎊走低
英鎊兌美元週二走低，數據顯示英國薪資成長略弱於預期，但估計未影響對英國央行政策路徑的押注。數據顯示，在截至1月底的三個月內，英國不含獎金的薪資增幅創2022年10月以來新低，同時失業率意外小幅上升，這可能會略微緩解英國央行對通脹的擔憂。貨幣市場完全預計英國央行將在8月前降息25個基點，在6月前降息的可能性約為50%。上週英鎊大步走高，因投資人押注英國央行降息的速度將慢於歐洲央行和美聯儲。投資者下週將關注英國通脹數據。
技術圖表所見，RSI及隨機指數剛自超買區域回落，預料英鎊短線呈現回吐壓力，支持位預估在1.28及1.2720，再而為25天平均線1.2660，關鍵則在今年多番守住的1.25心理關口。阻力位則預料在1.30關口，此外，若果以近三個月整固區間約三百點的幅度計算，技術目標將看至1.3130，下一級料為1.33水平。
預估波幅：
阻力1.3000** - 1.3130 – 1.3300
支持1.2800* - 1.2720 - 1.2660 – 1.2500*
本週要聞：
12/3
英國2月請領失業金人數較前月增加1.68萬人
英國截至1月的三個月平均每週薪資所得較上年同期成長5.6%
英國截至1月的三個月平均每週薪資所得(不包括獎金)年增6.1%
英國截至1月的三個月ILO失業率為3.9%
關注焦點：
週三：英國1月GDP·工業生產(15：00)
CHF 瑞郎- 美聯儲減息預期升溫，美元節節敗退
美元兌瑞郎走勢，圖表見RSI及隨機指數已自超買區域回落，而MACD指標剛好正下破著信號線，匯價向上受制於250天平均線0.8880水準，預料短期美元兌瑞郎將呈回落。阻力位繼續會留意250天平均線目前位置0.8880以及0.90關口，較大阻力將參考去年10月3日高點0.9244。支持位方面，黃金比率計算，23.6%及38.2%的回調幅度為0.8750，擴展至50%及61.8%則為0.8670及0.8550水準。至於關鍵支撐料為0.8460。
預估波幅：
阻力0.8880* - 0.9000 – 0.9244
支持0.8750 – 0.8670 - 0.8550 – 0.8460
本週要聞：
4/3
瑞士央行2023年全年虧損36億美元
AUD 澳幣- 澳幣呈觸頂回落
澳洲國民銀行(NAB)調查顯示，澳洲2月企業狀況有所改善，因銷售和利潤回升，但零售價格上漲，可能預示通脹放緩形勢面臨危險。2月企業現況指數上升3點至正10，重回長期平均正7上方。企業信心指數從1點降至0，零售業是主要拖累因素，因為房貸利率較高以及過去的通脹對收入造成壓力。
技術走勢而言，RSI及隨機指數正處回落，倘若再而向龎離0.66關口，或見澳元正醞釀回調壓力。支持位預估在0.6550，其後支持位先會參考2月中低位0.6441，下一級支持預估為去年10月26日低點0.6268。阻力方面，黃金比率計算，50%及61.8%的反彈幅度在0.6655及0.6705。預估較大阻力在0.6750及0.6850。
預估波幅：
阻力0.6655 - 0.6705 – 0.6850
支持0.6550 - 0.6440 – 0.6268
NZD 紐元- 紐元受制0.62關口，短期走勢承壓
紐元兌美元走勢，圖表見RSI及隨機指數正有著初步掉頭回落的跡象，匯價近日亦為受制0.62水準，2月22日紐元高位0.6218，而上週五高位亦是在這受制，因此短線料續見調整壓力。當前重要支撐位仍會留意著意25天平均線0.6120，其後支撐預估在0.60及0.5930，關鍵料為0.58水準。至於阻力先會參考0.6220及0.6280水平，下一級阻力指向去年7月14日高點0.6411以至0.65關口。
預估波幅：
阻力0.6220* - 0.6280 – 0.6411 – 0.6500
支持0.6120 - 0.6000* - 0.5930 – 0.5800
CAD 加幣- 美國通膨數據高於預期，稍微弱化降息前景
美元指數本周初穩步反彈，似乎正在整理上週的猛烈跌勢，美元指數上週五觸及近兩個月低點102.33，其時公佈的非農就業數據顯示美國勞動力市場降溫，使得市場認為美聯儲仍可能放寬政策，數據顯示隨著2月失業率升至3.9%的兩年新高，美國的潛在勞動力市場狀況正在走軟；到本週二美國通脹數據公佈後，美元指數已闖過103關口。數據顯示，美國2月消費者物價指數(CPI)月率升0.4%，年率升3.2%，核心CPI月率+0.4%，年率+3.8%，均稍微好於市場預測的0.3%及3.7%的升幅，美國2月每周平均實質所得月率持平。交易員目前認為6月美聯儲最有可能首次降息。到本週四還將公佈2月份的生產者物價指數(PPI)，此外還有截至3月8日當週的初請失業金人數。預計這兩項數據都將與前值一致。由於是3月會議前的緘默期，本週沒有美聯儲官員計劃發表講話。
美元兌加幣走勢，匯價自去年12月底以來反复走高，至今形成一上升趨向線位於1.3530，經過上週三匯價猛然挫跌，趨向線支撐也為之失守，並且估計這亦將解發美元兌加元即將展開一輪回跌走勢。當前支援位先會留意1.34及1.3350，下一級看至1.3280及1.3150水準，後者在去年12月底連著三日守穩著，故顯得格外關鍵，其後支撐直指1.30關口。較近阻力預估在1.3540，關鍵料為1.3620水準，之前在去年12月中旬是受制此區然後告大幅回挫，而剛在過去兩週就是連日未可攻破此區。
預估波幅：
阻力1.3540 - 1.3620** - 1.3750 – 1.3900
支持1.3400 - 1.3350 – 1.3280 – 1.3150 – 1.3000
CL 紐約期油- 油價小幅承壓，美國上調今年原油產量預期
油價週二小幅收跌，先前美國政府上調2024年原油產量成長預測並公佈對市場利空的經濟數據，但持續的地緣政治緊張局勢限制了油價跌幅。美國原油4月合約收低0.37美元，報每桶77.56美元。週二，OPEC維持對2024年和2025年全球石油需求相對強勁增長的預測，並進一步上調了今年的經濟成長預期，稱還有更大的改善空間。在供應方面，美國能源資訊署(EIA)將2024年美國石油產量成長預測上調了26萬桶/日，至1,319萬桶/日，而先前的預測是成長17萬桶/日。
技術走勢而言，RSI及隨機指數已呈回升，預示油價傾向再為回穩，當前阻力先看78.80及本月初曾觸及80.85美元；較大阻力參考81.50及83.60，下一級關鍵在84.80美元。至於當前支援位料為77.50，下一級看至75及73.50美元。
預估波幅：
阻力78.80 - 80.85* - 81.50 – 83.60 – 84.80
支持77.50 – 75.00 – 73.50
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