縱橫匯海 2024年3月26日
縱橫匯海 2024年3月26日
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3月28日(星期四)
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3月29日(星期五)
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4月1日(星期一)
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週二：
美國2月耐久財訂單(20：30)
美國3月消費者信心指數(22：00)
週四：
美國第四季GDP終值(20：30)
週五：
美國2月PCE物價指數(20：30)
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今日重要經濟數據：
15：00 德國4月GfK消費者信心指數·預測負27.8·前值負29
20：30 美國2月耐久財訂單月率·預測+1.0%·前值-6.2%
20：30 美國2月扣除運輸的耐用品訂單月率·預測+0.4%·前值-0.4%
20：30 美國2月扣除國防的耐久財訂單月率‧前額-7.4%
20：30 美國2月扣除飛機的非國防資本財訂單月率·預測+0.1%·前值+0.0%
21：00 美國1月聯邦住房金融局(FHFA)房價月率‧前值+0.1%
21：00 美國1月FHFA房價年率‧前值+6.6%
21：00 美國1月FHFA房價指數‧前值417.8
21：00 美國1月Case Shiller 20個大都會地區經季調房價指數月率·預測+0.2%·前值+0.2%
21：00 美國1月Case Shiller 20個大都會地區未經季調房價指數月率‧前值-0.3%
21：00 美國1月Case Shiller 20個大都會地區未經季調房價指數年率·預測+6.8%·前值+6.1%
22：00 美國3月消費者信心指數預測106.7·前值106.7
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本週要聞
3月25日
美聯儲理事庫克稱決定降息時需謹慎行事，過早或過晚行動風險基本平衡
美聯儲古爾斯比稱預計今年將降息三次
美國2月新屋銷售較前月下降0.3%年率為66.2萬戶
XAU 倫敦黃金- 金價稍緩弱勢，市場審視美聯儲降息前景
本週的主要數據將是周五公佈的美國核心個人消費支出(PCE)物價指數。預計2月核心PCE較前月上升0.3%，較上年同期上升2.8%。任何高於預期的表現都將被視為對美國聯邦儲備理事會(FED)6月降息的希望的打擊。在周五公佈PCE物價指數之前，美國的重點數據包括耐用品、第四季國內生產總值(GDP)終值、消費者信心指數、芝加哥採購經理人指數、密歇根大學消費者信心指數以及另一批住房數據，包括新屋和待售房屋銷售以及CaseShiller房價。此外，美聯儲主席鮑威將於週五參加一個宏觀經濟和貨幣政策會議的主持討論。
倫敦黃金週一稍見回穩，整理上周自歷史高點下來的跌勢，市場亦在等待本週五公佈的美國通脹數據，以進一步掌握美聯儲的降息時機。在美聯儲重申2024年降息三次的觀點後，黃金上週創下歷史新高。交易員們認為6月降息的可能性為72%，而在上周美聯儲3月政策會議之前的可能性為65%。技術走勢而言，要留意金價上週連續三日在2145水準附近築起底部，因此，較近支持除了2155水平，下一級將關注2145這一位置，若然後市這一區失守亦即金價近月的升勢亦隨即扭轉。另一邊廂，金價於上週四一舉突破3月8日高點2195，完成了一記技術後抽，因此需留意若金價可重新回穩在2195/2200上方，將更為明確新一輪升勢的發展。由於2195與2145間隔為50美元的波幅，故以此向上引伸的技術目標將為2245美元，再而則直指2300美元關口。反觀向下較大支撐參考2128，為黃金比率38.2%的回調水平，50%則會達至2100關口。
倫敦黃金3月26日
預測早期波幅：2168 – 2176
阻力2181 – 2189 – 2198
支持2162 – 2154 – 2145
SPDR Gold Trust黃金持有量：
3月18日–833.32噸
3月19日–837.35噸
3月20日–838.50噸
3月21日–838.50噸
3月22日–835.33噸
3月25日–835.33噸
3月25日上午定盤價：2168.35
3月25日下午定盤價：2176.7
XAG倫敦白銀- 銀價在上週衝高回挫後，目前傾向橫盤整固
倫敦白銀方面，銀價於今年先後在1月22日及2月14日守住21.91美元支撐，隨後開展此輪升勢，踏入三月上升走勢更為凌厲，上週四高位25.77，距離去年12月高點25.86僅一步之遙，銀價隨後步步回跌，週五低見24.38美元，將此前漲幅全數回吐，然而，若銀價仍可處於在3月13日大幅上揚後的重要支撐上方，亦即24.60美元，估計短期銀價尚處反复待變局面，若向下明確破位，延伸下試將會看至24.30及24美元，進一步為23.60。至於阻力位先看24.95及25.25，下一級預料在25.50及25.90美元。
倫敦白銀3月26日
預測早期波幅：24.55 – 24.68
阻力24.85 – 25.00 – 25.40
支持24.45 – 24.30 – 24.00
iShares Silver Trust白銀持有量：
3月18日–12,290.11噸
3月19日–12,260.24噸
3月20日–13,179.17噸
3月21日–13,216.15噸
3月22日–13,095.26噸
3月25日–13,106.64噸
EUR 歐元- 歐元暫為守住1.08關口
美元指數自上週五觸及的一個月高點回落。日本財務省財務官週一表示，日圓目前的疲軟並不反映基本面，呼應了許多政府官員在最近幾天因日圓下跌而不斷強化的警告。市場人士正在關注152附近的水平，以尋找可能的干預跡象。離岸人民幣兌美元亦告顯著上漲，受到國有銀行疑似拋售美元以及中國央行製定的強勁官方指導的支撐。美元指數下跌至104.20水準，上週五曾觸及104.49，為2月16日以來最高點。另外，芝加哥聯儲總裁古爾斯比周一表示，他預計今年將降息三次，而美聯儲理事庫克則表示，聯儲在決定何時開始降息時需謹慎行事。將於本週五公佈的2月份個人消費支出(PCE)物價指數是下一個重要的美聯儲政策線索，該數據公佈時，包括股票和債券在內的其他市場因耶穌受難日假期休市。
歐元兌美元在本月中旬未能衝破1.10關口之後，則見一路拾級走低，上週五下探1.08關口，之前在2月底曾連續三個交易日低試此關口，但在沒有明確失守的情況下，歐元又重新站穩，暫見週一亦為勉力守住該區，故還看本週早段歐元可否可在該區繼續企穩，而圖表見RSI及隨機指數已有初步回升的跡象。較大支持將看至1.0730以至2月低位1.0693，進一步指向1.06水準。上方阻力會回看1.0870及1.10關口，其後阻力看至1.1080以至去年底高點1.1139。
預估波幅：
阻力1.0870 - 1.1000* - 1.1080 – 1.1139
支持1.0800* - 1.0730 – 1.0693 – 1.0600
本週要聞：
25/3
歐洲央行央行首席經濟學家連恩：央行越來越相信薪資成長正在放緩
JPY 日圓- 幹預威脅支撐日圓，152關口備受矚目
日本財務省財務官神田真人週一警告投機者不要試圖拋售日圓，稱日圓的疲軟並不反映基本面。這是對日圓兌美元大幅下滑的最新警告。神田將最近的日圓走勢描述為「投機性的」。他說不排除採取任何措施的可能，隨時準備對日圓走勢做出適當反應，因為日圓走勢可能會透過提高進口成本而影響人們的生活。
美元兌日圓自1990年以來從未達到152日圓，2022年10月151.94，2023年11月151.92，而在上週三則高位觸及151.85，週四151.78，週五151.86，仍然未出現突破。而隨著圖表見RSI及隨機指數已自超買區域回落，料美元兌日圓仍有回調壓力，支持位將會看150關口，較大支持看至25天平均線149.70以至148水平，下一級支撐指向200天平均線146.60。阻力位除了152關口，較大阻力指向154.50以至155水準。
預估波幅：
阻力152.00** – 154.50 – 155.00*
支持150.00 – 149.60 – 148.00 – 146.60
本週要聞：
25/3
日本財務省財務官神田真人：日圓疲軟背後是投機，準備採取行動
日本央行1月政策會議的會議紀錄顯示，政策委員會委員一致認為，持續實現2%通脹目標的可能性正逐步上升
關注焦點：
週五：日本2月失業率、零售銷售(07：50)
GBP 英鎊- 英鎊勉力守著250MA
美聯儲首選的通脹指標--2月個人消費支出(PCE)物價指數將於週五公佈，當日美國市場將因耶穌受難日假期休市。如果數據強勁，可能會影響市場對降息時機的預期。美聯儲上週將指標隔夜利率目標區間維持在5.25%-5.50%不變，在最新季度經濟預測中，決策者的預測中位數仍為今年將降息75個基點。
英鎊兌美元走勢，匯價兩日挫跌後，到本週一暫見勉力可守住250天平均線，而RSI及隨機指數亦已落在超賣區域，預料英鎊兌美元短線可稍緩弱勢。較近支持位仍會留意著250天平均線1.2570，關鍵則在今年二月多番守住的1.25心理關口，若延伸弱勢料會看至1.2440及1.2370。至於阻力位預料在1.28，下一級參考3月8日高點1.2893以至1.30關口，此外，若果以近三個月整固區間約三百點的幅度計算，技術上延目標將看至1.3130水平。
預估波幅：
阻力1.2800 – 1.2893 - 1.3000** - 1.3130
支持1.2570* – 1.2500* - 1.2440 – 1.2370
本週要聞：
25/3
英國工業聯盟(CBI)3月零售銷售差值上升至正2
CHF 瑞郎 - 美元/瑞郎突破技術阻力，維持上揚態勢
技術走勢而言，先前匯價向上受制於250天平均線0.8860水準，在上週四終見破位，若然短期可繼續持穩此區上方，預料美元兌瑞郎亦將展開新一波漲勢。較大阻力將參考0.90及去年10月3日高點0.9244，下一級指向0.95。支持位方面，黃金比率計算，23.6%及38.2%的回調幅度為0.8750，擴展至50%及61.8%則為0.8670及0.8550水準。
預估波幅：
阻力0.9000 – 0.9244 – 0.9500*
支持0.8750 – 0.8670 - 0.8550 – 0.8460
AUD 澳幣- 澳幣自0.65關口回升，關注CPI數據
澳元兌美元週一反彈，因人民幣上漲，兩位消息人士稱，中國國有大行再度提供美元流動性助人民幣兌美元即期大幅反彈並重返7.2關口強方。要留意澳洲將在周三公佈2月CPI，鑒於澳洲央行依數據而動的立場以及上週政策傾向轉為中性，2月CPI可能會影響預期。
分析師預計，由於本季第二個月將有更多的服務業數據，2月通脹年增幅可能回升至3.6%。1月通脹率則創下兩年低點3.4%。
澳元兌美元走勢，預料0.65關口仍是一個值得關注的位置，除了是近日低位附近，這亦是延伸自二月的上升趨向線，若然失守，將又多了一個利淡的技術信號，其後支持位將參考2月中低0.6441，下一級支援預估為去年10月26日低點0.6268。阻力位預估為0.6580及0.6640，下一級參考0.6740及去年底高點0.6871。
預估波幅：
阻力0.6580 - 0.6640 – 0.6740 – 0.6871
支持0.6500* - 0.6440 – 0.6268
關注焦點：
週三：澳洲2月CPI (08：30)
NZD 紐元- 0.60關口支撐備受考驗
紐元兌美元暫且可守住0.60的心理關口，而技術圖表見RSI及隨機指數已自超賣區域回升，可望紐元短線將暫為喘穩。當前重要支援位仍會矚目0.60關口，下一級看至0.5930以至0.58水準。阻力位參考100天平均線0.6140，關鍵繼續是0.62水平，2月22日紐元高位0.6218，3月8日高點0.6216，若後市可作破位才有望擺脫近月的盤整走勢，延伸漲幅預料在0.6280以及去年7月14日高點0.6411。
預估波幅：
阻力0.6220* - 0.6280 – 0.6411 – 0.6500
支持0.6000* - 0.5930 – 0.5800
CAD 加幣- 加幣呈區間整固態勢
美元兌加幣走勢，當前阻力關鍵料為1.3620水準，之前在去年12月中旬是受制此區然後告大幅回挫，而剛在過去兩週就是連日未可攻破此區，進一步延伸漲幅指向1.38及1.40關口。支持位會留意25天平均線1.3520，下一級看至1.34及1.3350水平。
預估波幅：
阻力1.3620** - 1.3800 – 1.4000*
支持1.3520 - 1.3400 - 1.3350
CL 紐約期油- 油價收高，消息稱俄羅斯下令減產
油價週一收高，俄羅斯政府下令限製石油產量，以及俄羅斯和烏克蘭的能源基礎設施遭到襲擊，抵消了聯合國提出的加薩停火要求的影響。聯合國安理會週一通過了一項決議，要求以色列和巴勒斯坦武裝分子哈馬斯立即停火，並釋放所有人質，美國投了棄權票。美國原油收高1.32美元或1.64%，報81.95美元。美國原油價格今年以來上漲約12.5%，因市場預期主要經濟體的利率將在夏季前下調，以及東歐和中東地區的地緣政治局勢緊張。三位產業消息人士週一稱，俄羅斯政府已下令各公司在第二季減少石油產量，確保它們在6月底前達到900萬桶/日的產量目標，以兌現俄羅斯對OPEC+的承諾。
技術走勢而言，RSI及隨機指數自超賣區回升，油價亦暫為守住了25天平均線及上升趨向線，目前分別位於79.60及79.50，倘若此區守住，油價短線可望有迴穩傾向。較大支撐則預估在77.50及75.80。至於阻力先看82.50及84美元，下一級關鍵在84.80以至86美元。
預估波幅：
阻力82.50 - 84.00 – 84.80 – 86.00
支持79.50* – 77.50 – 75.80
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