縱橫匯海 2024年3月27日

縱橫匯海 2024年3月27日

關注焦點：

復活節假期交易時間安排 :

網上平台(貴金屬)

3月28日(星期四)

照常開市 

翌日凌晨4時50分收市

3月29日(星期五)

休市

4月1日(星期一)

早上7時01分市

照常收市

網上平台(外匯)

3月28日(星期四) 照常交易

3月29日(星期五) 照常交易

4月1日(星期一) 照常交易

週四：

美國第四季GDP終值(20：30)

週五：

美國2月PCE物價指數(20：30)

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今日重要經濟數據：

08：30 澳洲2月加權CPI年率·預測+3.5%·前值+3.4%

08：30 澳洲2月季調後CPI月率‧前值+0.40%

08：30 澳洲2月季調後CPI年率‧前值+3.60%

18：00 歐元區3月企業景氣指數·預測負0.42

18：00 歐元區3月經濟景氣指數·預測96.3·前值95.4

18：00 歐元區3月工業景氣指數·預測負9.0·前值負9.5

18：00 歐元區3月服務業景氣指數預測7.8·前值6.0

18：00 歐元區3月消費者信心指數終值·預測負14.9·前值負14.9

18：00 歐元區3月消費者通脹預期指數·前值15.5

18：00 歐元區3月生產者通脹預期指數·前值3.8

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本週要聞

3月25日

美聯儲理事庫克稱決定降息時需謹慎行事，過早或過晚行動風險基本平衡

美聯儲古爾斯比稱預計今年將降息三次

美國2月新屋銷售較前月下降0.3%年率為66.2萬戶

3月26日

美國3月消費者信心指數為104.7

美國2月耐久財訂單較前月增加1.4%

美國2月扣除運輸的耐久財訂單較前月增加0.5%

美國2月扣除國防的耐久財訂單成長2.2%

美國2月扣除飛機的非國防資本財訂單較前月增加0.7%

FHFA：美國1月房價季減0.1%，較去年同期上漲6.3%

FHFA：美國1月房價指數為417.5

XAU 倫敦黃金- 金價再探2200關口，叩門不入後回撤

倫敦黃金價週二走高，而且是繼上週四刷新紀錄高位後，再度衝擊2200美元關口，只是日高僅可觸及2199.90，在未能闖過心理關口之下，金價隨後大步回跌至接近2170水準才告喘穩。接下來預料投資人將矚目週五將公佈的PCE數據，以了解基本通膨趨勢，這將有助於判斷美聯儲降息的時機。週五公佈的美國2月核心PCE物價指數預計將上升0.3%，這將使成長年率維持在2.8%。目前，交易商認為6月降息的可能性約為70%。

技術走勢而言，估計金價尚處整固階段，圖表見有稍微上升跡象，當前較近支持先看2170及2155，關鍵指向2145美元，是自二月中旬展開升勢以後的一組技術的後抽支撐，上週連續三日守穩，之後創紀錄高位，故亦成為現階段的一大參考，亦即若後市此區若出現失守，則金價升勢將告扭轉，下延較大支撐參考2131，為黃金比率38.2%的回調水平，50%則會達到2103以至61.8%的2075美元。至於向上繼續矚目2200至2220。另外，自3月8日高點2195至3月18日低點2145間隔為50美元的波幅，故以此向上引伸的技術目標將為2245美元，再而則直指2300美元關口。

倫敦黃金3月27日

預測早期波幅：2172 – 2181

阻力2188 – 2195 – 2204/2213

支持2162 – 2155 – 2148/2132

SPDR Gold Trust黃金持有量：

3月18日–833.32噸

3月19日–837.35噸

3月20日–838.50噸

3月21日–838.50噸

3月22日–835.33噸

3月25日–835.33噸

3月26日–830.15噸

3月26日上午定盤價：2193.45

3月26日下午定盤價：2179.8

XAG倫敦白銀- 無視美元回調，銀價弱勢依然

倫敦白銀方面，當金價重新探高2200關口，銀價在周二卻進一步下試至近兩週低位24.35美元，而且是正值美元日內處於回跌當中，故銀價的疲態不言而諭。技術圖表亦見MACD指標剛告下破訊號線，預示銀價的回調態勢仍會持續。下方支持將看至24.30及24美元，進一步料為23.60以至23.20美元。至於阻力位留意過去兩日受制的24.90，下一級預料在25.35及25.50美元。

倫敦白銀3月27日

預測早期波幅：24.35 – 24.50

阻力24.68 – 24.88 – 25.05

支持24.15 – 24.00 – 23.45

iShares Silver Trust白銀持有量：

3月18日–12,290.11噸

3月19日–12,260.24噸

3月20日–13,179.17噸

3月21日–13,216.15噸

3月22日–13,095.26噸

3月25日–13,106.64噸

3月26日–13,159.26噸

EUR 歐元- 歐元暫為守住1.08關口

美國商務部的一份報告顯示，2月耐久財訂單反彈，這是美國經濟韌性的另一個跡象，這提振了第一季成長前景。該報告表明，美國製造業現在可能正在重新站穩腳跟，此前在美聯儲激進收緊貨幣政策以抑制通脹之後，該行業一度陷入困境。接下來市場正在等待將於週五公佈的個人消費支出(PCE)物價指數，以了解美聯儲是否會在6月開始降息，根據CME的FedWatch工具，目前美聯儲在6月降息的可能性為70%。

歐元兌美元在本月中旬未能衝破1.10關口之後，則見一路拾級走低，上週五下探1.08關口，之前在2月底曾連續三個交易日低試此關口，但在沒有明確失守的情況下，歐元又重新站穩，暫見本週亦為勉力守住此區，而圖表見RSI及隨機指數已有初步回升的跡象。較大支持將看至1.0730以至2月低位1.0693，進一步指向1.06水準。上方阻力會回看1.0870及1.10關口，其後阻力看至1.1080以至去年底高點1.1139。

預估波幅：

阻力1.0870 - 1.1000* - 1.1080 – 1.1139

支持1.0800* - 1.0730 – 1.0693 – 1.0600

本週要聞：

25/3

歐洲央行央行首席經濟學家連恩：央行越來越相信薪資成長正在放緩

26/3

歐洲央行管委史托納拉斯：央行內部正就6月降息形成共識

德國4月GFK消費者信心指數升至負27.4

JPY 日圓- 幹預威脅支撐日圓，152關口備受矚目

美元兌日圓週二仍在近日的區間遊走，波動越窄幅，日本官員繼續進行口頭乾預。日本財務大臣鈴木俊一週二表示不樂見匯率迅速波動，不排除採取任何措施應對日圓走軟。自日本央行上週具有里程碑意義的升息以來，日圓已下跌超過1%。儘管上調了利率，但交易員繼續關注日本與世界其他國家，尤其是美國之間仍然存在的明顯利差。如果兌美元跌破2022年10月觸及的151.94，日圓將跌至1990年以來最弱。日本上一次幹預外匯市場是在2022年9月和10月，以阻止日圓下跌，最初是在美元兌日圓達到145左右出手，後來10月那次是在美元兌日圓飆升至32年高點，接近152水平時。

美元兌日圓走勢，匯價自1990年以來從未達到152日圓，2022年10月151.94，2023年11月151.92，而在上週三則高位觸及151.85，週四151.78，週五151.86，週五仍然未出現突破。而隨著圖表見RSI及隨機指數已自超買區域回落，料美元兌日圓短期正醞釀回調壓力，支持位將會看150關口，較大支持看至25天平均線149.85以至148水平，下一級支撐指向200天平均線146.80。阻力位除了152關口，較大阻力指向154.50以至155水準。

預估波幅：

阻力152.00** – 154.50 – 155.00*

支持150.00 – 149.85 – 148.00 – 146.80

本週要聞：

25/3

日本財務省財務官神田真人：日圓疲軟背後是投機，準備採取行動

日本央行1月政策會議的會議紀錄顯示，政策委員會委員一致認為，持續實現2%通脹目標的可能性正逐步上升

26/3

日本財務大臣鈴木俊一：不排除採取任何措施應對日圓走軟

日本2月企業對企業服務價格年增幅穩定在2.1%

關注焦點：

週五：日本2月失業率、零售銷售(07：50)

GBP 英鎊- 英鎊勉力守著250MA

上週市場認為8月是英國央行最有可能首次降息的時點，但在央行週四會議上表示通脹正朝著降息的正確方向發展後，交易員們調整了預期。目前，市場對英國央行、歐洲央行和美國聯邦儲備理事會(FED)的利率軌蹟的定價大致相同，認為它們都將在6月份開始貨幣寬鬆政策，降息25個基點，並在今年進一步降息兩次。

英國央行貨幣政策委員會(MPC)委員凱瑟琳曼(Catherine Mann)週二表示，她認為市場押注英國央行降息的次數過多，她指的是金融市場幾乎完全預測英國央行今年將有三次25個基點的降息。她在上周放棄了對加息的支持，她稱改變主意的原因是消費者正在變得更加不願意支付更高的價格，尤其是在酒店和旅遊等服務方面，而且企業也在削減工人的工作時間。

英鎊兌美元走勢，匯價暫見勉力可守住250天平均線，而RSI及隨機指數亦已落在超賣區域，預料英鎊兌美元短線可稍緩弱勢。較近支持位仍會留意著250天平均線1.2570，關鍵則在今年二月多番守住的1.25心理關口，若延伸弱勢料會看至1.2440及1.2370。至於阻力位預料在1.28，下一級參考3月8日高點1.2893以至1.30關口，此外，若果以近三個月整固區間約三百點的幅度計算，技術上延目標將看至1.3130水平。

預估波幅：

阻力1.2800 – 1.2893 - 1.3000** - 1.3130

支持1.2570* – 1.2500* - 1.2440 – 1.2370

本週要聞：

25/3

英國工業聯盟(CBI)3月零售銷售差值上升至正2

26/3

英國央行委員凱瑟琳曼稱，市場押注的降息次數太多了

CHF 瑞郎- 美元/瑞郎突破技術阻力，維持上揚態勢

市場焦點轉向周五美聯儲所青睞的通脹指標，該指標可能為美國利率前景指引方向。 2月美國核心個人消費支出(PCE)物價指數料上升0.3%，較上年同期增幅料維持在2.8%。

技術走勢而言，先前美元兌瑞郎向上受制於250天平均線0.8860水準，在上週四終見破位，若然短期可繼續持穩此區上方，預料美元兌瑞郎亦將展開新一波漲勢。較大阻力將參考0.90及去年10月3日高點0.9244，下一級指向0.95。支持位方面，黃金比率計算，23.6%及38.2%的回調幅度為0.8750，擴展至50%及61.8%則為0.8670及0.8550水準。

預估波幅：

阻力0.9000 – 0.9244 – 0.9500*

支持0.8750 – 0.8670 - 0.8550 – 0.8460

AUD 澳幣- 澳幣自0.65關口回升，關注CPI數據

調查顯示，澳洲3月消費者信心從20個月高點回落，因擔憂經濟前景和家庭財務狀況。西太平洋銀行-墨爾本研究院(WESTPAC-MI)3月消費者信心指數下滑1.8%至84.4，顯示悲觀者數量多於樂觀者，這與幾個月來的情況基本一致。調查發現，上週澳洲央行召開政策會議後，消費者信心急劇惡化，儘管澳洲央行將利率維持在4.35%不變，並淡化了對未來升息風險的警告。

澳元兌美元本周初反彈，因人民幣上漲，兩位消息人士稱，中國國有大行再度提供美元流動性助人民幣兌美元即期大幅反彈並重返7.2關口強方。要留意澳洲將在周三公佈2月CPI，鑒於澳洲央行依數據而動的立場以及上週政策傾向轉為中性，2月CPI可能會影響預期。分析師預計，由於本季第二個月將有更多的服務業數據，2月通脹年增幅可能回升至3.5%。 1月通脹率則創下兩年低點3.4%。澳元兌美元走勢，預料0.65關口仍是一個值得關注的位置，除了是近日低位附近，這亦是延伸自二月的上升趨向線，若然失守，將又多了一個利淡的技術信號，其後支持位將參考2月中低0.6441，下一級支援預估為去年10月26日低點0.6268。阻力位預估為0.6580及0.6640，下一級參考0.6740及去年底高點0.6871。

預估波幅：

阻力0.6580 - 0.6640 – 0.6740 – 0.6871

支持0.6500* - 0.6440 – 0.6268

本週要聞：

26/3

澳洲3月WESTPAC-MI消費者信心指數下滑1.8%至84.4

關注焦點：

週三：澳洲2月CPI (08：30)

NZD 紐元- 0.60關口支撐備受考驗

紐元兌美元暫且可守住0.60的心理關口，而技術圖表見RSI及隨機指數已自超賣區域回升，可望紐元短線將暫為喘穩。當前重要支援位仍會矚目0.60關口，下一級看至0.5930以至0.58水準。阻力位參考100天平均線0.6140，關鍵繼續是0.62水平，2月22日紐元高位0.6218，3月8日高點0.6216，若後市可作破位才有望擺脫近月的盤整走勢，延伸漲幅預料在0.6280以及去年7月14日高點0.6411。

預估波幅：

阻力0.6220* - 0.6280 – 0.6411 – 0.6500

支持0.6000* - 0.5930 – 0.5800

CAD 加幣- 加幣呈區間整固態勢

美元兌加幣走勢，當前阻力關鍵料為1.3620水準，之前在去年12月中旬是受制此區然後告大幅回挫，而剛在過去兩週就是連日未可攻破此區，包括最近在本週一僅觸高至1.3614，之後已見稍呈回吐，並且亦帶動RSI及隨機指數亦自超買區域回落，因此，美元兌加元傾向醞釀調整壓力，當前一關鍵支撐為上升趨向線1.3470，此區失守將見弱勢更為明確。延伸支持位留意1.3390及1.3340，為黃金比率50%及61.8%的回吐水準；關鍵支撐參考去年12月低點1.3174。阻力位繼續關注1.3620，較大阻力預料在1.38及1.40關口。

預估波幅：

阻力1.3620** - 1.3800 – 1.4000*

支持1.3470* - 1.3390 - 1.3340 – 1.3174

CL 紐約期油- 油價小幅走低，尚為守住技術支撐

油價週二收低，投資者對俄羅斯煉油廠近期遭烏克蘭襲擊後的產能損失的看法不一。美國原油期貨收跌0.33美元，或0.4%，報81.62美元。俄羅斯政府下令各產油公司在第二季減產，以達到日產量900萬桶的目標，從而履行對OPEC+聯盟的承諾，此後油價走低。俄羅斯是全球三大石油生產國之一，也是最大的石油產品出口國之一，它還在與烏克蘭最近對其煉油廠的一系列襲擊作鬥爭，並對烏克蘭的能源基礎設施發動了襲擊。路透社週二的計算顯示，因烏克蘭襲擊而關閉的俄羅斯煉油產能已達到該國總產能的14%。三位OPEC+消息人士在下週的部長會議之前告訴路透，OPEC+在6月的全體部長會議之前不太可能對石油產出政策做出任何改變，預計這次會議不會提出任何政策建議。

技術走勢而言，RSI及隨機指數仍處回升的初步階段，油價亦暫為守住了25天平均線及上升趨向線，目前均位於79.50美元，倘若此區守住，油價短線可望有迴穩傾向。較大支撐則預估在77.50及75.80。至於阻力先看82.50及84美元，下一級關鍵在84.80以至86美元。

預估波幅：

阻力82.50 - 84.00 – 84.80 – 86.00

支持79.50* – 77.50 – 75.80

英皇金融集團 縱橫匯海分析部

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 (以上專欄內容乃筆者個人專業意見，誠供讀者參考；謹提醒讀者金融市場波動難料，務必小心風險)