縱橫匯海 2024年4月3日
縱橫匯海 2024年4月3日
關注焦點：
週三：
中國財新3月服務業PMI (09：45)
美國3月ADP民營就業崗位(20：15)
美國3月服務業‧綜合PMI (21：45)
美國3月ISM非製造業PMI (22：00)
週四：
美國2月國際貿易收支(20：30)
週五：
美國3月非農就業報告(20：30)
________________________________________
今日重要經濟數據：
08：30 日本3月服務業PMI·前值54.9
09：45 中國財新3月服務業PMI·預測52.7·前值52.5
17：00 歐元區3月消費者物價調和指數(HICP)年率初值·預測+2.6%·前值+2.6%
17：00 歐元區3月扣除食品和能源的HICP年率初值·預測+3.2%·前值+3.3%
17：00 歐元區2月失業率預測6.4%·前值6.4%
20：15 美國3月ADP民營就業崗位·預測增加13.0萬個·前值增加14.0萬個
21：45 美國3月綜合採購經理人指數(PMI)終值‧前值52.2
21：45 美國3月服務業PMI終值‧前值51.7
22：00 美國3月供應管理協會(ISM)非製造業PMI·預測52.6·前值52.6
22：00 美國3月ISM非製造企業活動分項指數‧前值57.2
22：00 美國3月ISM非製造業就業分項指數‧前值48.0
22：00 美國3月ISM非製造業新訂單分項指數‧前值56.1
22：00 美國3月ISM非製造業投入物價分項指數‧前值58.6
-------------------------------------------------- ------
本週要聞
4月1日
中國3月財新製造業PMI升至51.1，創一年高位
美國3月製造業PMI終值為51.9
ISM美國3月製造業新訂單分項指數為51.4
ISM美國3月製造業就業分項指數為47.4
ISM美國3月製造業投入物價分項指數為55.8
美國ISM 3月製造業指數為50.3
美國2月建築支出下降0.3%
4月2日
美國2月工廠訂單增加1.4%
美國2月扣除運輸的工廠訂單為較前月增加1.1%
美國2月耐久財訂單修正後較前月成長1.3%
美國2月扣除飛機的非國防資本財訂單修正後較前月增加0.7%
美國2月扣除運輸的耐久財訂單修正後為較前月增加0.3%
美國2月扣除國防的耐久財訂單修正後為較前月增加2.1%
美聯儲戴利稱今年降息三次是「合理的」基線預測
XAU 倫敦黃金- 中東緊張局勢加劇，金價再創紀錄新高
倫敦黃金週二再創新高，在中東緊張局勢加劇之際，市場人士繼續追捧黃金，漠視美元強勢和對美國的降息押注縮減。伊朗誓言要就其駐大馬士革使館遭空襲報復以色列。週二公佈的數據顯示，2月美國工廠訂單反彈幅度超過預期，而美國職位空缺則在高位持穩。週二發表的美聯儲官員重申，美聯儲並不急於降息。三藩市聯儲銀行行長戴利提到了過早降息並鎖定過高通脹的「真實風險」。克利夫蘭聯儲銀行行長梅斯特表示，她仍預計聯儲今年能夠降息，並指出如果經濟數據支持，寬鬆政策可能會在6月會議上啟動。投資者正翹首以待週五公佈的美國非農就業數據。
技術走勢而言，RSI及隨機指數仍告走高，暫亦未見有較明顯的技術回調跡象，更重要是，圖表見一眾平均線由短期至長期順序向下排列，價位則再而居於之上，為單邊升市的一大徵兆。金價當前較近支持先看2265及2245，下一級預估為2230，關鍵支持指向上升趨向線2210美元，若然此區失守則要慎防此檔升勢亦將為終止。至於目前上延目標將先會直指2,300關口，下一級預料2,330以至2,350美元。
倫敦黃金4月3日
預測早期波幅：2272 – 2290
阻力2298 – 2306 – 2323
支持2266 – 2263 – 2250
SPDR Gold Trust黃金持有量：
3月25日–835.33噸
3月26日–830.15噸
3月27日–830.15噸
3月28日–830.15噸
4月1日–826.98噸
4月2日–829.00噸
4月2日上午定盤價：2264.55
4月2日下午定盤價：2264.5
XAG倫敦白銀- 銀價完成技術後抽，短期料再上揚
倫敦白銀方面，銀價在三月見顯著上揚，3月21日曾觸高至25.77美元，但隨後出現回吐，到上週三更回吐至24.30美元，其後大步回升，本周初升幅加劇，週二更颮升約一美元。隨著週二的上升，已衝破3月21日高點25.77以至近一年亦未可破的26.20美元，再加上MACD指標也重新上破信號線，預料銀價有再為闖高的傾向。阻力預估在26.50及2022年3月高點26.94，下一級關鍵料為28關口。至於下方支持回看25.77，較大支撐預估在25及上週連日守住的24.30美元。
倫敦白銀4月3日
預測早期波幅：25.85 – 26.65
阻力26.95 – 27.50 – 28.05
支持25.55 – 25.15 – 24.75
iShares Silver Trust白銀持有量：
3月25日–13,106.64噸
3月26日–13,159.26噸
3月27日–13,190.55噸
3月28日–13,190.55噸
4月1日–13,399.59噸
4月2日–13,487.76噸
EUR 歐元- 歐元呈反撲端倪，雙底初步成型
美元週二走軟，日內一度觸及近五個月高點；美元指數一度升至11月14日以來最高105.10，在周一大漲的基礎上擴大漲幅。週一公佈的美國數據意外顯示，製造業自2022年9月以來首次擴張，促使交易員削減了降息押注。而週二公佈的美國勞工部報告顯示，2月最後一天職位空缺小幅增加至875.6萬個，略高於預期，交易商還消化了2月工廠訂單增加的數據。美國商務部統計局週二稱，美國工廠訂單2月反彈幅度超預期，受助於機械和商用飛機需求。
週二的數據顯示，德國六個經濟上較為重要的聯邦州的通脹率下降，而全國的數據則顯示國內物價壓力已降至近三年來的最低。貨幣市場提高了對歐洲央行未來降息的押注，對2024年降息幅度的預測從數據公佈前的約90個基點提高到92個基點。歐洲央行的一項最新調查顯示，2月份歐元區消費者下調了對近期的通脹預期，但對遠期通脹的預測保持不變。歐洲央行週二公佈的一項新調查顯示，歐元區消費者在2月下調了短期通脹預期，但對更長期通脹的預期保持不變。每月消費者預期調查顯示，消費者目前預計未來一年的總通脹率為3.1%，低於一個月前預計的3.3%。歐洲央行調查的預估中位數顯示，未來三年通脹率料為2.5%。
歐元兌美元二月中旬低位1.0693，之後拾級回升，至3月8日觸高1.0980，但1.10關口過門而不入，繼而反復下滑至今，週二低位1.0723，尚可勉力守在二低位上方，有一定機率正築成初步的雙底形態，再而圖表見RSI及隨機指數呈現初步回升跡象，可望歐元有反撲傾向。較大支持將會看至1.0610及11月低點1.0515。上方阻力則會回看50天平均線1.0830及1.0880，其後阻力看至1.10關口以及1.1080水平。
預估波幅：
阻力1.0830 – 1.0880 - 1.1000* - 1.1080
支持1.0693 – 1.0610 – 1.0515
本週要聞：
1/4
歐元區3月製造業PMI終值為46.1
德國3月製造業PMI終值為41.9
法國3月製造業PMI終值為46.2
義大利3月製造業PMI為50.4
歐洲央行調查：未來12個月通脹預期中位數從3.3%降至3.1%
歐洲央行調查：未來三年的通脹預期維持在2.5%不變
2/4
德國3月CPI初值較前月上升0.4%，較上年同期上升2.2%
德國3月HICP初值較前月上升0.6%，較上年同期上升2.3%
關注焦點：
週三：
歐元區3月HICP (17：00)
歐元區2月失業率(17：00)
週四：
歐元區3月PMI (16：00)
歐元區2月PPI (17：00)
週五：歐元區2月零售銷售(17：00)
JPY 日圓- 日圓152關口續受關注，美元醞釀回調壓力
美元兌日圓152這一關口續為目前市場焦點，隨著日圓升向1990年的水平，再次引發日本當局進行幹預的風險。自周三觸及34年最低151.975以來，日圓一直在狹窄區間內波動，這導致日本當局的干預警告甚囂塵上。
美元兌日圓走勢，匯價自1990年以來從未達到152日圓，2022年10月151.94，2023年11月151.92，而在3月27日高位151.97，剛在周二為151.80，依然未出現突破。而隨著圖表見RSI及隨機指數已自超買區域回落，料美元兌日圓短期正醞釀回調壓力，支持位將會看150關口，較大支持看至148水平，下一級支撐指向200天平均線146.90。阻力位除了152關口，較大阻力指向154.50以至155水準。
預估波幅：
阻力152.00*** – 154.50 – 155.00*
支持150.00 – 148.00 – 146.90
本週要聞：
1/4
日本財務大臣鈴木俊一認為外匯市場有「投機」行為，重申對日圓過度下跌的警告
日本全國銀行協會會長：很難說目前的匯率水準對日本是好是壞
日本3月製造業PMI終值為48.2，為11月以來最高
日本3月大型製造業景氣判斷指數為正11，6月大型製造業景氣判斷指數料為正10
日本3月大型服務業景氣判斷指數為正34，6月大型非製造業景氣判斷指數料為正27
日本大型企業預計4月開始的財年增加4.0%的資本支出
GBP 英鎊- 英國製造業回暖，英鎊稍呈走穩
英鎊兌美元週二上漲，先前數據顯示英國製造業在3月出現擴張，2月抵押貸款審批數量上升。調查數據顯示，得益於國內需求復甦，自3月英國製造業活動出現20個月以來的首次全面成長。另外數據顯示，英國銀行業2月批準的抵押貸款金額創下了自2022年9月以來新高。全英房屋抵押貸款協會(Nationwide)公佈的數據顯示，3月英國房價以2022年12月以來最快年增率上漲。由於美國數據好於預期導緻美元走強，且投資人發現英國央行在通脹和降息的溝通中轉向鴿派，英鎊自3月初以來一路下跌。
英鎊兌美元走勢，圖表見RSI及隨機指數亦已落在超賣區域，預料英鎊兌美元短線可稍緩弱勢。較近支持位仍會留意著1.25心理關口，週二低位1.2536；若延伸弱勢料會看至1.2440及1.2370。至於阻力位預料在1.2680及1.28，下一級參考3月8日高點1.2893以至1.30關口，此外，若果以近三個月整固區間約三百點的幅度計算，技術上延目標將看至1.3130水平。
預估波幅：
阻力1.2680 - 1.2800 – 1.2893 - 1.3000** - 1.3130
支持1.2500* - 1.2440 – 1.2370
本週要聞：
2/4
英國2月抵押貸款發放金額增加15.10億英鎊
英國2月抵押貸款核准件數為60,383件，創2022年9月以來最多
英國2月消費者信貸增加13.78億英鎊
英國2月M4貨供額較前月增加0.5%
英國3月製造PMI終值為50.3
Nationwide：英國3月房價季減0.2%，較去年同期上漲1.6%
CHF 瑞郎- 美元/瑞郎突破技術阻力，維持上揚態勢
技術走勢而言，美元兌瑞郎在突破250天平均線後，維持著走高，預料美元兌瑞郎正展開新一波漲勢。較大阻力將參考2023年11月1日高點0.9112及10月3日高點0.9244，下一級指向0.95。支持位回看0.90及0.8890，下一級看至0.8810水準。
預估波幅：
阻力0.9112 – 0.9244 – 0.9500*
支持0.9000* – 0.8890* - 0.8810
本週要聞：
1/4
瑞士央行研究顯示阻止瑞郎升值的干預成本高達數十億美元
AUD 澳幣- 澳幣呈止跌回升態勢
週二公佈的會議記錄顯示，澳洲央行在3月會議上沒有像之前那樣考慮升息，但若想對通脹有足夠的信心，從而排除未來加息的可能性，則仍需時日。
澳元兌美元本週一低見0.6479，到週二低位亦曾觸及0.6480，但其後已作顯著反彈，追溯再上一次低位是3月5日的0.6476，若然失守，將見澳元延續下跌行情，其後支持位將參考2月中低0.6441，下一級支持預估為去年10月26日低點0.6268。反之，再而又是可守穩此區，將可望澳元開展反撲走勢，阻力位預估為0.6580及0.6640，下一級參考0.6740及去年底高位0.6871。
預估波幅：
阻力0.6580 - 0.6640 – 0.6740 – 0.6871
支持0.6470* - 0.6440 – 0.6268
NZD 紐元- 紐元處於築底階段
紐元兌美元正在0.60的心理關口附近舉步為艱，但技術圖表見RSI及隨機指數已自超賣區域呈初步回升跡象，可望紐元短線將暫為喘穩。支援位預料在0.5930及0.5860，關鍵看至0.58水準。阻力位回看0.60關口，下一級預料在100天平均線0.6135以至0.62水平，2月22日紐元高位0.6218，3月8日高點0.6216，若後市可作破位才有望擺脫近月的盤整走勢，延伸漲幅預料在0.6280。
預估波幅：
阻力0.6000 - 0.6135 - 0.6220* - 0.6280
支持0.5930 – 0.5860 - 0.5800
CAD 加幣- 加幣呈區間整固態勢
美元週二觸及近五個月高位，強於預期的經濟數據令投資者削減對美國在6月降息的押注，從而提振了美元。美元指數週二升至105.1，為11月14日以來的最高水平，延續了週一數據顯示美國製造業自2022年9 月以來首次實現擴張後的大幅漲勢。週一公佈的美國ISM製造業調查數據也顯示，衡量製造業價格的一項指標大幅上升，投資者益發憂心通脹率回落至2%的速度將很緩慢，從而推遲美聯儲的首次降息。
美元兌加幣走勢，當前阻力關鍵料為1.3620水準，之前在去年12月中旬是受制此區然後告大幅回挫，而剛在過去兩週就是連日未可攻破此區，並且亦帶動RSI及隨機指數亦自超買區域回落，因此，美元兌加幣傾向醞釀調整壓力，當前一關鍵支撐為上升趨向線1.3470，此區失守將見弱勢更為明確。延伸支持位留意1.3390及1.3340，為黃金比率50%及61.8%的回吐水準；關鍵支撐參考去年12月低點1.3174。阻力位繼續關注1.3620，較大阻力預料在1.38及1.40關口。
預估波幅：
阻力1.3620** - 1.3800 – 1.4000*
支持1.3470* - 1.3390 - 1.3340 – 1.3174
關注焦點：
週五：加拿大3月就業數據(20：30)
CL 紐約期油- 供應威脅加劇，油價繼續走高
油價週二收高，烏克蘭對俄羅斯能源設施的襲擊和中東沖突的升級推動油價走高。美國5月原油期貨結算價上漲1.44美元，或約1.7%，報85.15美元，此前觸及85.46美元的高點，也是去年10月份以來的最高點。一架烏克蘭無人機襲擊了俄羅斯最大的煉油廠之一。路透社對顯示襲擊影響的圖片進行的分析表明，襲擊擊中了煉油廠的主要煉油裝置，約佔該廠34萬桶/日總年產能的一半。破壞看起來並不嚴重。莫斯科表示，俄羅斯的汽油和柴油庫存仍處於較高水準。在中東，伊朗發誓要報復以色列的空襲，這次空襲造成伊朗駐大馬士革大使館兩名高級將領和五名軍事顧問喪生。另外，五位OPEC+的消息人士告訴路透，OPEC+部長級小組不太可能在周三會議上提出任何修改石油產量政策的建議。中國和美國製造業活動在3月分別取得六個月和一年半以來的首次擴張，市場認為這是石油需求上升的跡象。中國是世界上最大的原油進口國，而美國則是最大的消費國。
技術走勢而言，RSI及隨機指數正明顯上揚，油價亦已在上週守住了80美元關口後，持續走高，並且更突破了3月19日高點83.85，油價短線可望繼續有進一步上升傾向。延伸阻力看至86及88.30美元，下一級關鍵在90關口以至去年10月20日高點90.78美元。支持回看83.80，較大支撐則預估在82.60及81.50美元。
預估波幅：
阻力86.00 – 88.30 – 90.00* - 90.78
支持83.80 – 82.60 – 81.50
英皇金融集團 縱橫匯海分析部
縱橫匯海財經網站 www.MW801.com
手機網站 www.92621888.com
香港 2574 2229中國 135 6070 1133
WhatsApp/微信： +852 9262 1888
QQ：627616688
APP：http://www.mw801.com/platform/MW801_app
EMPEROR VIP 英皇尊貴理財中心
香港灣仔軒尼詩道288號 英皇集團中心8樓801室
(以上專欄內容乃筆者個人專業意見，誠供讀者參考；謹提醒讀者金融市場波動難料，務必小心風險)