縱橫匯海 2024年4月9日

縱橫匯海 2024年4月9日

關注焦點：

週三：

紐西蘭央行議息決議(10：00)

美國3月CPI (20：30)

加拿大央行議息決議(21：45)

週四：

中國3月CPI·PPI (09：30)

歐洲央行議息決議(20：15)

美國3月PPI (20：30)

________________________________________

今日重要經濟數據：

4月9日(星期二)

18：00 美國3月NFIB小企業信心指數·前值89.4

4月10日(星期三)

10：00 紐西蘭央行議息決議·預測5.50%‧前值5.50%

20：30 美國3月核心CPI月率·預測+0.3%·前值+0.4%

20：30 美國3月核心CPI年率·預測+3.7%·前值+3.8%

20：30 美國3月消費者物價指數(CPI)月率·預測+0.3%·前值+0.4%

20：30 美國3月消費者物價指數(CPI)年率·預測+3.4%·前值+3.2%

20：30 美國3月每週平均實質所得月率‧前值+0.0%

21：45 加拿大央行利率決議‧預測5.00%‧前值5.00%

23：00 美國2月批發庫存月率修正值·預測+0.5%·前值+0.5%

23：00 美國2月批發銷售月率修正值·預測+0.4%·前值-1.8%

-------------------------------------------------- -----

新聞簡要：

4月8日

 倫敦證交所期貨市場對美聯儲今年降息幅度的押注已降至10月以來最低

XAU 倫敦黃金- 投機買盤及避險情緒推動，金價連創紀錄新高

倫敦黃金週一連續第七個交易日創下紀錄新高，升見2353美元，受助於央行買入和地緣政治緊張局勢，即使美國上週五強勁的就業數據亦未可削弱黃金的吸引力。另外，中國央行週日公佈的明細數據顯示，3月末黃金儲備為7,274萬盎司，較上月末增加16萬盎司，為連續17個月增持。土耳其、印度、哈薩克和一些東歐國家今年也都在購買黃金。

技術圖表所見，RSI及隨機指數陷於嚴重超買區域，並已高踞於此橫盤多日，在金價上周至今累計漲幅近120美元後，估計金價短期上升動能或稍為減弱。阻力位預料2,350美元，下一級預料2,400以至2,430美元。較近支持先看2318及2300。以黃金比率計算，23.6%及38.2%的回調幅度看至2304及2274美元，擴大幅度至50%及61.8%則為2249及2225美元。

倫敦黃金4月9日

預測早期波幅：2333 – 2349

阻力2356 – 2364 – 2374/2385

支持2323 – 2313 – 2298/2283

SPDR Gold Trust黃金持有量：

4月1日–826.98噸

4月2日–829.00噸

4月3日–830.73噸

4月4日–832.45噸

4月5日–826.41噸

4月8日–827.85噸

4月8日上午定盤價：2336.9

4月8日下午定盤價：2320.25

XAG倫敦白銀- 追隨金價強勢，銀價高歌暴漲

倫敦白方面，圖表見RSI及隨機指數已升至超買區域，估計向上在28關口附近會稍受牽制；較大阻力將看至28.30及28.75，下一級指向29美元，關鍵將矚目30美元關口，過去在2021年2月高點是30.03，2020年8月則是29.84，其時均是在未有衝破30關口的情況下有著大幅回挫，故此更顯30關口的重要性。至於支援位回看27.20及26.80，較大支撐預估在26.20及25.60美元。

倫敦白銀4月9日

預測早期波幅：27.65 – 28.05

阻力28.25 – 28.45 – 28.88/29.50

支持27.40 – 27.20 – 26.80/26.40

iShares Silver Trust白銀持有量：

4月1日–13,399.59噸

4月2日–13,487.76噸

4月3日–13,601.92噸

4月4日–13,718.53噸

4月5日–13,728.48噸

4月8日–13,745.55噸

EUR 歐元- 美元闖高受制，矚目本週通脹數據

美元週一略告回跌，投資者正等待本週三的美國通脹數據。美元上週反复波動，因市場正在解讀消化好壞參半的美國經濟數據，其中服務業增長放緩，隨後就業數據意外強勁，促使市場減少了對美聯儲今年降息的押注。即將在周三公佈的美國3月消費者物價指數(CPI)料為對美元強勢的下一個重大考驗。 CME的FedWatch工具顯示，在CPI數據公佈前以及上週五強勁的就業報告公佈後，美國利率期貨市場已認為6月降息的機率從一周前的58%降至50%。根據倫敦證券交易所集團(LSEG)的利率機率應用程序，市場將對今年降息次數的預期從幾週前的三到四次降至兩次。

在歐元區，投資人將關注歐洲央行週四的政策會議。歐洲央行的基本情境是在本週維持利率不變，並可能加強在6月降息的可能性。但是，儘管該央行對通脹率回到2%的目標越來越有信心，但對進一步寬鬆政策仍含糊其辭。

技術走勢而言，歐元兌美元二月中旬低位1.0693，之後拾級回升，至3月8日觸高1.0980，但1.10關口叩門不入，繼而反復下滑至今，上週二低位1.0723，尚可勉力守在二月低位上方，有一定機率正築成初步的雙底形態，再而圖表見RSI及隨機指數正呈上升，以至MACD指標更已上破信號線，可望歐元有著反撲傾向。較大支持將會看至1.0610及11月低點1.0515。上方阻力會回看100天平均線1.0880，其後阻力看至1.10關口以及1.1080水平。

預估波幅：

阻力1.0880 - 1.1000* - 1.1080

支持1.0720 - 1.0693 – 1.0610 – 1.0515

本週要聞：

8/4

歐元區4月SENTIX投資者信心指數升至負5.9，創逾兩年高點

德國2月經季節調整貿易順差為214億歐元

德國2月經季節調整進口較前月增加3.2%

德國2月經季節調整出口較前月減少2.0%

德國2月工業生產較前月上升2.1%

關注焦點：

週二：歐元區3月製造業PMI (16：00)

德國3月CPI (20：00)

週三：歐元區3月HICP (17：00)

週四：歐元區3月服務業PMI (16：00)

歐元區2月PPI (17：00)

歐洲央行議息決議(20：30)

週五：歐元區2月零售銷售(17：00)

JPY 日圓- 幹預憂慮持續加劇，日圓152水準若即若離

美元兌日圓週仍迫近34年高位，但市場人士又高度警戒日本當局可能採取行動支持疲弱的日圓。日本首相岸田文雄上週五表示，當局將動用「一切可用手段」應對日圓過度下跌，並強調政府隨時準備幹預市場以支撐日圓。日本央行總裁植田和男性週一在日本國會發表講話，但幾乎沒有談及貨幣政策，並表示他已成功地採用了一個更簡單的政策框架。日本前高級外匯官員中尾武彥週一告訴路透，如果日圓走勢過度，需要進行幹預，那麼日本當局可能「隨時」幹預匯市，以阻止日圓大幅下跌。

在日圓走軟之前，數據顯示日本工人的實質薪資在2月連續第23個月下降，暗示物價上漲正打擊消費者的消費慾望。日本厚生勞動省的數據顯示，經通脹調整後的2月實質薪資年減1.3%，連續23個月下降。 1月經修正後實質薪資下降1.1%。

美元兌日圓走勢，匯價自1990年以來從未達到152日圓，2022年10月151.94，2023年11月151.92，而在3月27日高位151.97，依然在上週三觸高至剛為151.95，依然未為有出現突破。而隨著圖表見RSI及隨機指數已自超買區域回落，MACD指標更已初步下破信號線，預料美元兌日圓短期正醞釀回調壓力。由3月11日低點146.47至3月27日高點151.97，累計漲幅約550點，倘若計算23.6%及38.2%的回吐幅度為150.65及149.85，擴展至50%及61.8%則為149.205。較大支持看至148水準。阻力位除了152關口，較大阻力指向153.20及154.50，其後關注155關口。

預估波幅：

阻力152.00*** – 154.50 – 155.00*

支持150.065 – 149.85 – 149.20 – 148.55 – 148.00

本週要聞：

8/4

日本3月服務業景氣判斷指數為49.8

日本前高級外匯官員：日圓走軟「隨時」可能引發幹預

GBP 英鎊- 美元於通脹數據前暫歇，英鎊處於築底盤整狀態

隨著美元週一稍呈回落，英鎊兌美元自低位回升，此前招聘機構的調查顯示英國薪資數據疲軟，加劇了英國就業市場放緩的跡象。英國招聘與就業聯合會(REC)的調查顯示，3月英國全職員工的起薪增幅為三年多來最慢，而臨時工薪酬則創下了2020年7月以來最大降幅。該數據或有助於讓英國央行決策者相信，經濟中潛在的薪酬壓力正在緩解，足以使通脹維持在2%的目標水準。期貨市場數據顯示，交易員認為英國央行在5月9日的下次會議降息的可能性僅為25%。

英鎊兌美元走勢，較近支持位留意著1.25心理關口，上週二低位1.2536；若延伸弱勢料會看至1.2440及1.2370。至於阻力位預料在1.2680及1.28，下一級參考3月8日高點1.2893以至1.30關口，此外，若果以近三個月整固區間約三百點的幅度計算，技術上延目標將看至1.3130水平。

預估波幅：

阻力1.2680 - 1.2800 – 1.2893 - 1.3000** - 1.3130

支持1.2500* - 1.2440 – 1.2370

關注焦點：

週二：英國3月製造業PMI (16：30)

週四：英國3月服務業PMI (16：30)

CHF 瑞郎- 美元/瑞郎料將會進行調整

美元兌瑞郎走勢，匯價在過去兩週反复動蕩，下方大致於0.90關口獲見支撐，但往上則剛在上週於0.9095已觸頂回落。圖表可見RSI及隨機指數均已呈走低，示意美元兌瑞郎已有回調傾向，再而若0.90關口明確失守，料將正式開展調整，38.2%及50%的幅度為0.8955及0.8910，擴展至61.8%則在0.8870，附近亦見一大型上升趨向線支撐在0.8880，故更要慎防一旦此區往後失守，那接下來還會迎來另一波更大跌勢；較大的一波上行升勢是始於12月28日低點0.8331，之後一路反復上揚至今。另一關鍵支援可參考100天平均線0.8740。至於當前阻力將參考2023年11月1日高點0.9112及10月3日高點0.9244，下一級指向0.95關口。

預估波幅：

阻力0.9112* – 0.9244 – 0.9500*

支持0.9000** – 0.8955 - 0.8910 – 0.8870** - 0.8740

AUD 澳幣- 澳幣呈觸底回穩

倫敦證券交易所集團(LSEG)週一的數據顯示，在有證據顯示美國經濟持續走強的情況下，期貨交易員對美聯儲今年降息幅度的押注已降至10月以來的最低水準。 12月聯邦基金利率期貨合約週一反映出市場預計今年累計降息約60個基點，而2024年初的定價為150個基點左右。 CME週一的數據顯示，市場預計6月首次降息25個基點的可能性為49%，低於一週前的57%。投資人將密切關注將於週三公佈的3月消費者物價指數，以進一步評估今年降息的可能性。

澳元兌美元走勢，匯價在上週一低見0.6479，到週二低位亦曾觸及0.6480，但其後已作顯著反彈，追溯再上一次低位是3月5日的0.6476，若然失守，將見澳元延續下跌行情，其後支持位將參考2月中低點0.6441，下一級支持預估為去年10月26日低點0.6268。不過，隨著澳幣至今已呈顯著反彈，亦即已見明確守穩此區，可望澳元正開展反撲走勢，其後阻力位預估為0.6640，下一級參考0.6740及去年底高點0.6871。

預估波幅：

阻力0.6640 – 0.6740 – 0.6871

支持0.6470* - 0.6440 – 0.6268

NZD 紐元- 紐元尚見險守著0.60關口，關注週三議息決議

在紐西蘭央行週三召開政策會議之前，紐元兌美元一度承壓，但隨後已為站穩於0.60關口之上。由於市場押注近期經濟數據疲軟可能會使紐西蘭央行偏向鴿派，紐元在三週內已經下跌了3.5%。不過，隨著技術圖表見RSI及隨機指數已自超賣區域回升，可望紐元短線將暫為喘穩。下方支援位預料在0.5930及0.5860，關鍵看至0.58水準。阻力位回看0.6050及100天平均線0.6140，關鍵阻力關注0.62水準，由於2月22日紐元高0.6218，3月8日高點0.6216，若後市可作破位才有望擺脫近月的整幅走勢，延伸漲幅預料在0.6280。

預估波幅：

阻力0.6050 - 0.6140 - 0.6220* - 0.6280

支持0.5930 – 0.5860 - 0.5800

關注焦點：

週三：紐西蘭央行議息決議(10：00)

CAD 加幣- 加幣略為站穩，週三迎來加拿大議息

美元兌加幣走勢，圖表見RSI及隨機指數自超買區域回落，因此，美元兌加幣傾向醞釀調整壓力，當前一關鍵支撐為上升趨向線1.3480，此區失守將見弱勢更為明確。延伸支持位留意1.3390及1.3340，為黃金比率50%及61.8%的回吐水準；關鍵支撐參考去年12月低點1.3174。阻力位預料在1.3650，較大阻力預料在1.38及1.40關口。

預估波幅：

阻力1.3650 - 1.3800 – 1.4000*

支持1.3480* - 1.3390 - 1.3340 – 1.3174

本週要聞：

5/4

加拿大3月就業崗位減少2200個

加拿大3月失業率報6.1%，創26個月新高

關注焦點：

週三：加拿大央行議息決議(21：45)

CL 紐約期油- 油價呈現初步技術調整壓力

油價週一走勢反复動蕩，之前以色列減少在加薩南部的駐軍並與哈馬斯開始新一輪停火談判。美國原油期貨收跌0.48美元，跌幅0.6%，報每桶86.43美元。以色列和哈馬斯週日開啟了新一輪加薩停火談判，但哈馬斯一名官員稱，談判仍陷於僵局。投資者關注焦點是以色列決定從加薩南部撤出更多軍隊。在影響石油需求前景的眾多因素中，上週五公佈的美國就業報告顯示，第一季末經濟

表現穩健，這可能促使美聯儲推遲降息。投資者本週將關注美國和中國的消費物價指數(CPI)數據，以進一步了解世界上最大的兩個石油消費國的經濟健康狀況。

技術走勢而言，RSI及隨機指數正自超買區域回落，而上週五亦出現了十字星形態，連同本週一的挫跌，均預示著油價或會即將開展回調行情。當前較近支撐預估在84.60及上升趨向線81.50，若接著失守，估計挫跌行情進一步加劇。若以去年十二月的累計漲幅計算，23.6%及38.2%的回吐水準為83及80.05美元，擴展至50%及61.8%則為77.70及75.35美元。阻力位先會回看上周高點87.63，較大阻力看至88.30以至90關口，下一級關鍵參考去年10月20日高點90.78美元。

預估波幅：

阻力87.63 – 88.30 – 90.00* - 90.78

支持84.60 - 83.00 – 81.50* – 80.05

英皇金融集團 縱橫匯海分析部

縱橫匯海財經網站 www.MW801.com

手機網站 www.92621888.com

香港 2574 2229中國 135 6070 1133

WhatsApp/微信： +852 9262 1888 

QQ：627616688

APP：http://www.mw801.com/platform/MW801_app

EMPEROR VIP 英皇尊貴理財中心

香港灣仔軒尼詩道288號 英皇集團中心8樓801室

 (以上專欄內容乃筆者個人專業意見，誠供讀者參考；謹提醒讀者金融市場波動難料，務必小心風險)