縱橫匯海 2024年4月10日

縱橫匯海 2024年4月10日

關注焦點：

週三：

紐西蘭央行議息決議(10：00)

美國3月CPI (20：30)

加拿大央行議息決議(21：45)

週四：

中國3月CPI·PPI (09：30)

歐洲央行議息決議(20：15)

美國3月PPI (20：30)

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今日重要經濟數據：

10：00 紐西蘭央行議息決議·預測5.50%‧前值5.50%

20：30 美國3月核心CPI月率·預測+0.3%·前值+0.4%

20：30 美國3月核心CPI年率·預測+3.7%·前值+3.8%

20：30 美國3月消費者物價指數(CPI)月率·預測+0.3%·前值+0.4%

20：30 美國3月消費者物價指數(CPI)年率·預測+3.4%·前值+3.2%

20：30 美國3月每週平均實質所得月率‧前值+0.0%

21：45 加拿大央行利率決議‧預測5.00%‧前值5.00%

23：00 美國2月批發庫存月率修正值·預測+0.5%·前值+0.5%

23：00 美國2月批發銷售月率修正值·預測+0.4%·前值-1.8%

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新聞簡要：

 4月8日

倫敦證交所期貨市場對美聯儲今年降息幅度的押注已降至10月以來最低

4月9日

美聯儲博斯蒂克稱不排除今年不降息的可能性

美國3月NFIB小企業信心指數下跌0.9點，至88.5的11年低點

XAU 倫敦黃金- 金價續創紀錄新高，關注美國通膨數據

金價週二延續創紀錄漲勢，受助於買盤動能和地緣政治風險，同時市場焦點轉向美國通脹數據，以尋找有關美國降息時間表的更多資訊。 CME的數據顯示，市場認為6月降息的可能性為57%。金價週二一度創下2,365美元的紀錄新高。世界黃金協會(WGC)在一份報告中表示，支撐當前漲勢的基本面因素包括日益增長的地緣政治風險、穩定的央行買盤以及對珠寶、金條和金幣的需求有韌性。

技術圖表所見，RSI及隨機指數陷於嚴重超買區域，並已高踞於此橫盤多日，在金價月初至今累計漲幅近125美元後，估計金價短期上升動能或稍為減弱。阻力位預料2370及2400美元，下一級預料2430以至2460美元。較近支援先看2335及2318美元。以黃金比率計算，23.6%及38.2%的回調幅度看至2313及2281美元，擴大幅度至50%及61.8%則為2255及2230美元。

倫敦黃金4月10日

預測早期波幅：2344 – 2349

阻力2356 – 2364 – 2374/2385

支持2338 – 2330 – 2323/2309

SPDR Gold Trust黃金持有量：

4月1日–826.98噸

4月2日–829.00噸

4月3日–830.73噸

4月4日–832.45噸

4月5日–826.41噸

4月8日–827.85噸

4月9日–828.71噸

4月9日上午定盤價：2364.2

4月9日下午定盤價：2356.1

XAG倫敦白銀- 白銀繼續高歌猛漲，進迫30關口

倫敦白銀週二曾觸及28.32美元，為2021年6月以來的最高水準。技術圖表見RSI及隨機指數已升至80上方的超買區域，進一步上升動能或稍呈弱化。估計當前阻力將看至28.30及28.75，下一級指向29美元，關鍵將關注30美元關口，過去在2021年2月高點指向29美元，關鍵將關注30美元關口，過去在2021年2月高點是30.03，2020年8月則是29.84，其時均是在未有衝破30關口的情況下有著大幅回挫，故此更顯30關口的重要性。至於支援位回看27.60及27.20，較大支撐預估在26.80及26.00美元。

倫敦白銀4月10日

預測早期波幅：27.90 – 28.28

阻力28.50 – 28.80 – 29.10/29.50

支持27.75 – 27.35 – 26.95/26.60

iShares Silver Trust白銀持有量：

4月1日–13,399.59噸

4月2日–13,487.76噸

4月3日–13,601.92噸

4月4日–13,718.53噸

4月5日–13,728.48噸

4月8日–13,745.55噸

4月9日–13,745.55噸

EUR 歐元- 歐元重新回穩，迎來週四歐央行議息

美元週二變化不大，投資者在周三公佈美國通脹數據前持謹慎態度。路透社調查顯示，經濟學家預計美國3月整體消費者價格指數(CPI)將較上月上漲0.3%，2月上升0.4%。預計核心CPI也將環比上漲0.3%。 CME的FedWatch工具顯示，CPI報告公佈前，美國利率期貨市場認為6月降息的機率從週一晚些時候的52%升至約58%。儘管上周和本週一美國聯邦儲備理事會(FED)官員發出了大量鷹派信號，但美元仍未能取得任何進展。達拉斯聯儲總裁洛根上週五在就業數據公佈後表示反對立即放鬆貨幣政策。芝加哥聯儲總裁古爾斯比則在周一表示，美聯儲必須權衡，在不損害經濟的情況下，還能在多長時間內維持當前的利率立場。

在歐元區，歐洲央行週二公佈的調查顯示，歐元區銀行業者上季降低了抵押貸款批准門檻，為逾兩年來首見，但在藉貸成本高企和經濟停滯的情況下，信貸需求持續下滑。投資者將關注歐洲央行週四的政策會議。這次會議焦點將是總裁拉加德就決策者對未來動向的看法作何表態。市場定價顯示，歐洲央行在6月會議上降息25個基點的可能性約為90%，目前已完全消化2024年將有三次這種幅度的降息。

技術走勢而言，歐元兌美元二月中旬低位1.0693，之後拾級回升，至3月8日觸高1.0980，但1.10關口叩門不入，繼而反復下滑至今，上週二低位1.0723，尚可勉力守在二月低位上方，有一定機率正築成初步的雙底形態，再而圖表見RSI及隨機指數正呈上升，以至MACD指標更已上破信號線，可望歐元有著反撲傾向。較大支持將會看至1.0610及11月低點1.0515。上方阻力會回看100天平均線1.0880，其後阻力看至1.10關口以及1.1080水平。

預估波幅：

阻力1.0880 - 1.1000* - 1.1080

支援1.0720 - 1.0693 – 1.0610 – 1.0515     

本週要聞：

8/4

歐元區4月SENTIX投資者信心指數升至負5.9，創逾兩年高點

德國2月經季節調整貿易順差為214億歐元

德國2月經季節調整進口較前月增加3.2%

德國2月經季節調整出口較前月減少2.0%

德國2月工業生產較前月上升2.1%

關注焦點：

週三：

歐元區3月HICP (17：00)

週四：歐元區3月服務業PMI (16：00)

歐元區2月PPI (17：00)

歐洲央行議息決議(20：30)

週五：歐元區2月零售銷售(17：00)

JPY 日圓- 幹預憂慮持續加劇，日圓152水準若即若離

美元兌日圓週仍在接近34年高位，但乾預威脅使美元尚未能突破受到密切關注的152日圓水準。日本前高級外匯官員中尾武彥週一告訴路透，如果日圓走勢過度，需要進行幹預，那麼日本當局可能隨時幹預匯市，以阻止日圓大幅下跌。日本財務大臣鈴木俊一週二表示，日本政府不排除採取任何措施來應對日圓的過度波動，並重申了他的警告，即東京已準備好採取行動應對日圓近期的大幅下跌。

美元兌日圓走勢，匯價自1990年以來從未達到152日圓，2022年10月151.94，2023年11月151.92，而在3月27日高點151.97，到本週多日仍居於152水準下方不遠處，但仍未出現突破。而隨著圖表見RSI及隨機指數已自超買區域回落，MACD指標更已初步下破信號線，預料美元兌日圓短期正醞釀回調壓力。由3月11日低點146.47至3月27日高點151.97，累計漲幅約550點，倘若計算23.6%及38.2%的回吐幅度為150.65及149.85，擴展至50%及61.8%則為149.205。較大支持看至148水準。阻力位除了152關口，較大阻力指向153.20及154.50，其後關注155關口。

預估波幅：

阻力152.00*** – 154.50 – 155.00*

支援150.65 – 149.85 – 149.20 – 148.55 – 148.00

本週要聞：

8/4

日本3月服務業景氣判斷指數為49.8

日本前高級外匯官員：日圓走軟「隨時」可能引發幹預

9/4

日本央行總裁植田與男：如果通脹趨勢上升，日本央行必須減少刺激措施

GBP 英鎊- 英鎊維持回升態勢

英鎊兌美元走高，市場在觀望即將在周三公佈的美國通脹數據，同時亦在等待週五公佈的英國國內生產總值(GDP)數據，此前出爐的長期員工起薪數據增加了就業市場放緩的跡象，英國零售業聯盟(BRC)稱，復活節的提前到來刺激了英國3月的食品支出。市場人士正矚目英國央行和美聯儲政策路徑的押注，二者之間的偏離度並不大。市場認為英國央行在2024年將降息67個基點。

英鎊兌美元走勢，技術圖表見5天平均線上破10天平均線，MACD指標亦是剛剛突破信號線，預料英鎊可延續回升態勢。較近支持位留意著1.25心理關口，上週二低位1.2536；若延伸弱勢料會看至1.2440及1.2370。至於阻力位預料在1.2720及1.28，下一級參考3月8日高點1.2893以至1.30關口，此外，若果以近三個月整固區間約三百點的幅度計算，技術上延目標將看至1.3130水平。

預估波幅：

阻力1.2720 - 1.2800 – 1.2893 - 1.3000** - 1.3130

支持1.2500* - 1.2440 – 1.2370

關注焦點：

週四：英國3月服務業PMI (16：30)

CHF 瑞郎- 美元/瑞郎料將會進行調整

瑞士央行副總裁施萊格爾(Martin Schlegel)週二表示，瑞士央行的外匯幹預措施是該央行應對通脹和通縮壓力的重要工具。施萊格爾在日內瓦的活動上表示，瑞士央行在2023年賣出了價值1,330億瑞郎的外匯，相當於瑞士國內生產總值(GDP)的17%。

美元兌瑞郎走勢，匯價在過去兩週反复動蕩，下方大致於0.90關口獲見支撐，但往上則剛在上週於0.9095已觸頂回落。圖表可見RSI及隨機指數均已呈走低，MACD指標下破信號線，示意美元兌瑞郎已有回調傾向，再而若0.90關口明確失守，料將正式開展調整，38.2%及50%的幅度為0.8955及0.8910，擴展至61.8%則在0.8870，附近亦見一大型上升趨向線支撐在0.8910，故更要慎防一旦此區往後失守，那接下來還會迎來另一波更大跌勢；較大的一波上行升勢是始於12月28日低點0.8331，之後一路反復上揚至今。另一關鍵支援可參考100天平均線0.8740。至於當前阻力將參考2023年11月1日高點0.9112及10月3日高點0.9244，下一級指向0.95關口。

預估波幅：

阻力0.9112* – 0.9244 – 0.9500*

支持0.9000** – 0.8955 - 0.8910* – 0.8870 - 0.8740

本週要聞：

9/4

瑞士央行副總裁施萊格爾稱外匯操作有助於實現價格穩定目標

AUD 澳幣- 鐵礦石助力澳幣維持升勢

澳元週二維持走高，受鐵礦石價格上漲和對日圓的利差交易需求所推動。澳洲最大的出口商品--鐵礦石價格繼週一上漲逾3%後續升5%，有助於澳元維持看漲傾向。澳元也受到利差交易的提振。投資者以零利率借入日圓購買高收益貨幣。

澳元兌美元走勢，匯價在上週一低見0.6479，到週二低位亦曾觸及0.6480，但其後已作顯著反彈，追溯再上一次低位是3月5日的0.6476，若然失守，將見澳元再陷跌勢，其後支援位將參考2月中低點0.6441，下一級支援預估為去年10月26日低點0.6268。不過，隨著澳幣至今已呈現顯著反彈，亦即已見明確守穩此區，可望澳元正開展反撲走勢，其後阻力位預估為0.6650，下一級參考0.6740及去年底高點0.6871。

預估波幅：

阻力0.6650 – 0.6740 – 0.6871

支持0.6470* - 0.6440 – 0.6268

NZD 紐元- 紐元尚見險守著0.60關口，關注週三議息決議

預計紐西蘭央行週三不會調整利率，但前瞻性指引對波動率構成風險。 2月28日新西蘭央行按兵不動但顯示鷹派基調後，新西蘭元從0.6176跌至0.6083

在紐西蘭央行週三召開政策會議之前，紐元兌美元一度承壓，但隨後已為站穩於0.60關口之上。由於市場押注近期經濟數據疲軟可能會使紐西蘭央行偏向鴿派，紐元在三週內已經下跌了3.5%。不過，隨著技術圖表見RSI及隨機指數已自超賣區域回升，可望紐元短線將暫為喘穩。下方支援位預料在0.5930及0.5860，關鍵看至0.58水準。阻力位回看0.6050及100天平均線0.6140，關鍵阻力關注0.62水準，由於2月22日紐元高0.6218，3月8日高點0.6216，若後市可作破位才有望擺脫近月的整幅走勢，延伸漲幅預料在0.6280。

預估波幅：

阻力0.6050 - 0.6140 - 0.6220* - 0.6280

支持0.5930 – 0.5860 - 0.5800       

關注焦點：

週三：紐西蘭央行議息決議(10：00)

CAD 加幣- 加幣略為站穩，週三迎來加拿大議息

美元兌加幣走勢，圖表見RSI及隨機指數再呈回落，以至MACD指標亦已下破信號線，因此，美元兌加元傾向醞釀調整壓力，當前一關鍵支撐為上升趨向線1.3480，該區失守將見弱勢更為明確。延伸支持位留意1.3390及1.3340，為黃金比率50%及61.8%的回吐水準；關鍵支撐參考去年12月低點1.3174。阻力位預料在1.3650，較大阻力預料在1.38及1.40關口。

預估波幅：

阻力1.3650 - 1.3800 – 1.4000*

支持1.3480* - 1.3390 - 1.3340 – 1.3174       

關注焦點：

週三：加拿大央行議息決議(21：45)

CL 紐約期油- 油價呈現初步技術調整壓力，關注加薩停火談判

隨著加薩停火談判的繼續，油價週二連續第二天走低，但幅尚為受限，因為埃及和卡塔爾調解員在尋求停火的過程中遇到了阻力。美國中情局局長伯恩斯也出席了在開羅舉行的會談。哈馬斯說，以色列提出的停火建議沒有滿足巴勒斯坦方面的任何要求，但哈馬斯將進一步研究這項建議，並向調解員回應。美國原油期貨收跌1.20美元或1.4%，報85.23美元。土耳其宣佈將限制向以色列出口包括航空燃油在內的各種產品，直到實現停火。以色列表示將以自己的限製作為回應。

技術走勢而言，RSI及隨機指數正自超買區域回落，而上週五亦出現了十字星形態，連同本周初的挫跌，均預示著油價或會即將開展回調行情。當前較近支撐預估在84.60及上升趨向線81.50，若接著失守，估計挫跌行情進一步加劇。若以去年十二月的累計漲幅計算，23.6%及38.2%的回吐水準為83及80.05美元，擴展至50%及61.8%則為77.70及75.35美元。阻力位先會回看上周高點87.63，較大阻力看至88.30以至90關口，下一級關鍵參考去年10月20日高點90.78美元。

預估波幅：

阻力87.63 – 88.30 – 90.00* - 90.78

支持84.60 - 83.00 – 81.50* – 80.05 – 77.70

英皇金融集團 縱橫匯海分析部

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 (以上專欄內容乃筆者個人專業意見，誠供讀者參考；謹提醒讀者金融市場波動難料，務必小心風險)