縱橫匯海 2010年1月5日
縱橫匯海 2010年1月5日
非農樂觀冀待‧美元蠢蠢欲動
今日關注焦點：
關注焦點：
美國11月工廠訂單(2300)
美國11月成屋待完成銷售指數(2300)
* 美國就業報告為本週焦點
今日重要經濟數據公佈：
00:00 日本 無重要數據公布
15:45 法國 12月消費信心 ‧ 前值: -30.0 ‧ 預測: -29.0
16:48 法國 12月CDAF服務業採購經理人指數(PMI) ‧ 前值: 60.9 ‧ 預測: 59.3
17:00 德國 12月經季節調整失業率 ‧ 前值: 8.1% ‧ 預測: 8.1%
18:00 歐元區 12月消費物價調和指數(HICP)初值年 ‧ 前值: +0.5% ‧ 預測: +1.0%
21:30 加拿大 11月生產物價指數(PPI)月率 ‧ 前值: -0.3% ‧ 預測: +0.5%
21:30 加拿大 11月生產物價指數(PPI)年率 ‧ 前值: -6.3%
23:00 美國 11月耐用品修正值 ‧ 前值: +0.2%
23:00 美國 11月工廠訂單 ‧ 前值: +0.6% ‧ 預測: +0.5%
23:00 美國 11月成屋待完成銷售 ‧ 前值: +3.7% ‧ 預測: -2.1%
倫敦黃金: 即市偏穩測試重要阻力區
倫敦黃金週一升見三週高位1123.40美元，新年前結清倉位的對沖基金配置新的資金帶動市場走高，美國股市週一全線上漲，因報告顯示製造業活動連續第五個月擴張，提升對全球經濟的信心。目前投資者高度關注第四季財報。美元週一下滑，因對全球經濟復甦的樂觀情緒，鼓勵投資人拋售美元，尋求對股市和商品等更高風險的投資。基金買盤回場以及地緣政治緊張局勢扶助金價走強。美國原油期貨上揚約3%，至每桶81美元上方，因美國天氣寒冷，這對金價也有支撐作用。 然而，全球最大黃金上市交易基金(ETF)--SPDR Gold Trust公佈資料顯示，1月4日黃金持倉量較上日減少4.877噸，至1,128.745噸。
圖表走勢分析，上週金價主要受制50天平均線以及一短期趨向線，目前50天平均線位於1122.30水平，當下處於似破未破的灰色地帶，故仍有待明確破位才可確認金價之上行動力可否持續。不過，亦要留意過去兩週都見金價無法企穩1110區間，若今趟可穩企於此區，將更能確認金價之回穩趨向，而關鍵僅在於在週五美國就業報告前，金價可能作更強勁之晉升，還是開始進行另一個區間拉据局面。估計金價後市再測試阻力可達至1125及1136水平。至於1142水平則為另一關鍵線，金價在去年12月中旬之下挫，一度進行反撲亦是多次受制於此區，故短期內金價或在此區前面臨較大之阻力。下方較近支持預計為1113及1104水平，倘若後市意外跌破1100區域，則金價維持反覆下試，下一級支持預估先為1088水平。
倫敦黃金1月5日
預測早段波幅：1113 - 1125
阻力位：1136 - 1144
支持位：1104 - 1088
倫敦白銀: 上落偏穩
倫敦白銀方面，銀價於2010年第一個交易日開市就錄得近70美仙升幅至最高17.54美元，突破了25天平均線，至週二早盤更上一層樓進佔17.60，當前價位正好突破短期趨向線。目前25天平均線及趨向線均位於17.49，估計銀價若可企穩此區，銀價將傾向繼續走高，預計上試目標可看至17.91及18.11美 元，進一步目標則為18.68水平。預計較近支持為17.30及17.20，下方見三頂頸線位置在16.80水平，此區見失守才見銀價再有下挫風險；否則，短線仍以上落偏強為主。
倫敦白銀1月5日
預測早段波幅：17.30 – 17.91
阻力位：18.11 - 18.68
支持位：17.10 - 16.81
歐元: 區間拉据待變
預估波幅：
阻力 –1.4450*‧1.4500*‧1.4665‧1.4800
支持 –1.4360‧1.4300‧1.4200/35*‧1.4080/1.4100‧1.4000
美元週一下滑，因對全球經濟復甦的樂觀情緒鼓勵投資人拋售美元，尋求對股市和商品等更高風險的投資。在週五美國公佈關鍵的就業數據前，市場也對過去一個月美元的升勢鎖定獲利，這也令美元承壓。就業數據可能左右美元的短期走勢。週一公佈的數據顯示，中國12月製造業以歷來最快的速度增長，而美國12月製造業也錄得約四年最佳表現，這提振了對全球經濟的信心。美國利率維持低位一段長時間的前景刺激投資人在去年多數時間廉價借入美元，買入高收益資產，令美元和風險交易呈反方向走勢。儘管在去年年底，這種聯動關係被打破，但在未來幾個月，美元和股市逆向聯動的關係可能將繼續影響匯市交易。
週一公佈的調查顯示，12月歐元區製造業活動以21個月來最快的速度擴張，與上月公佈的初值一致，但新訂單增速略微放慢。12月歐元區Markit製造業採購經理人指數(PMI)終值從11月的51.2升至51.6，為2008年3月以來最高。這是該指數連續第三個月高於好淡分水嶺50大關。不過報告也並非全是正面消息。新訂單指數從初值的53.9跌至53.6，且低於11月創下的53.8的27個月高位。產出指數從初值的55.2下修至55.1，不過要高於11月的54.8。數據在一定程度支撐歐元。
過去兩週，歐元兌美元走勢在1.42-1.4450之間拉鋸，去年12月29日高位1.4458，12月31日高位1.4441，直至本週一之高位亦僅見於1.4455，可見此區阻力有著重要之參考意義；預計連同1.45關口，將為關鍵區域，破位才可見歐元開啟明確之反撲走勢；下一級上試目標則可看至100天平均線1.4665及1.48水平。下方較近支持見於10天平均線1.4360及1.43，目前200天平均線處於1.4235，連同1.42關口，預計將為當前重要支撐，並同時為8月下旬以至9月份之整固底部，故亦有著其參考價值；向下破位下一級支持將看至1.4080/1.41；至於1.40則為重要之心理關口。
日圓: 止跌回升跡象
預估波幅：
阻力 – 92.00‧91.00‧90.45 ‧89.80
支持 – 93.20‧93.70*‧95.00‧96.80
日圓週一觸及低位93.21，稍微突破上週四低位93.1不過再未有明顯擴展弱勢之情況下，誘發技術反彈，回升至接近92水平。週線圖見日圓上週低位正好觸及一起始自08年8月17日低位110.66之大型下降趨向線，換句話說，若果93水平於本週見較明顯之失守，將更好確認日圓中期弱勢之持續。不過，短線要留意相對強弱指標已出現掉頭跡象，隨機指數處持平，日圓此段弱勢或暫為緩止，甚或有進一步反彈動力。較近阻力預估將以92水平之頸線作反壓，其後阻力位先看91水平及25天平均線90.45，進一步關鍵在50天均線89.80。而現階段重要支持則在250天平均線93.70水平，下一級支撐在95水平。若果以首個底部與頸線相距440幅度計算，潛在延伸目標可看至96.80。
英鎊: 脫離低端回穩
預估波幅：
阻力 – 1.6200‧1.6235‧1.6360‧1.6480/1.6500
支持 –1.6030‧1.5900/20
英鎊兌美元週一早段走強，一度高見1.6240，因數據顯示英國製造業活動擴張和抵押貸款申請宗數增加提振對該國經濟正在改善的樂觀情緒。Markit和英國皇家採購與供應學會(CIPS)週一公佈的數據顯示，英國12月製造業活動擴張速度創下逾兩年來最快，受新訂單跳漲的支撐。英國12月採購經理人指數(PMI)升至54.1，高於預估的52.0。11月曾意外降至51.8。其他數據顯示，英國央行週一公佈，11月消費者信貸減少3.76億英鎊，預估為減少4億英鎊，10月為減少5.91億英鎊。11月抵押貸款批準宗數為60,518件，預估為58,000件，為2008年3月以來新高，10月為57.718件。同時，英國的房屋市場復甦也繼續保持強勁勢頭。根據全英房屋抵押貸款協會(Nationwide Building Society)數據，英國房價在2009年上漲將近6%。這些數據支持了政府和英國央行的預測，即英國經濟雖在去年第三季仍處於衰退，這和歐元區及美國不同，但預計英國經濟接近2009底時已重歸成長。數據亦鞏固了英國央行不會延長其資產購買計劃的看法。央行的資產購買計劃旨在促進貨幣供給並刺激放貸，將在2月初達到2,000億英鎊的目標。
圖表走勢分析，英鎊走勢自09年6月為兩趟較大型之起伏走勢，10月13日低位為1.5705，圖表並見250天平均線處於1.5725，因此若果後市仍見英鎊承壓，亦將依據以此區為判斷弱勢會否持續之關鍵。目前較近支持可參考10天平均線1.6030及1.5900/20水平。然而，鑑於上週英鎊行情是先跌破關鍵支撐線後，不但未有大幅擴展弱勢，反而衝高突破近期區間，故短期英鎊仍傾向維持反彈機會較大。當前阻力先為25天平均線1.6200；以黃金比率計算，38.2%及50%之反彈水平可看至1.6235及1.6360，進一步擴展至61.8%則為1.6480，估計此區連同1.65將是英鎊上試之一大關鍵阻力。
瑞郎: 區間突破尚見延伸空間
預估波幅：
阻力 – 1.0200‧1.000‧0.9950
支持 – 1.0500/50*‧1.0700**‧1.1830
週一公佈數據顯示，瑞士12月採購經理人指數(PMI)經季節性調整後意外降至54.6，預估為57.0。上月為56.9。
瑞郎兌歐元週一盤初觸及近10個月高點，接近1.48瑞郎，市場正測試瑞士央行阻升瑞郎兌歐元的決心。瑞郎兌美元則升見1.0261，1.03之突破，不但示意25天及100天平均線之突破，亦同時突破過去兩週之爭持區間，故此瑞郎短期仍望有上升空間，下一級阻力將指向1.02關口，後市延伸目標可指向1.00及0.9950。另一方面，較近支持見於10天平均線1.0350；估計1.05則為下一個重要關口，瑞郎在12月份曾出現五個交易日貼近1.05關口附近橫盤，故此這個關鍵亦將成瑞郎之重要支撐，若果失守，瑞郎弱勢將顯得更淋漓盡致，下一級支持預估為1.0550，關鍵支撐將為1.07水平，為9月初之重要支撐水平；中期目標則可看至250天平均線1.0830。
澳元: 堅守0.89防線後市偏穩
預估波幅：
阻力 – 0.9200‧0.9330
支持 – 0.9000‧0.8900‧0.8740/50
澳洲週二公佈的行業調查顯示，該國11月新屋銷售僅微幅上升，因獨棟房屋銷售的升幅被集合式房屋項目的融資匱乏所抵消。澳洲房產行業協會(Housing Industry Association，HIA)表示，11月銷售增長0.3%，10月則為下滑6%。獨棟房屋的銷售增長0.8%，集合式房屋銷售則下降4.9%。
澳元兌美元週二早盤攀升至三週高點0.9163，受助於商品價格和股市走強以及美元疲軟。美國商品期貨交易委員會(CFTC)最新公佈的數據顯示，芝加哥國際貨幣市場(IMM)外匯投機客在12月29日止當週再度增持澳元多頭部位，淨多頭倉位增至36,531口合約。技術走勢分析，0.89水平為澳元前期之重要阻力，但在上週突破後，雖然美元回升一度對澳元造成打壓，但亦剛好在0.89水平附近再現回升動力，可見0.89此水準在本週仍具參考價值。預估較近支持為10天平均線25天平均線0.90，亦要留意本週澳元若未可守穩0.89，則示意澳元上漲勢頭未為穩固，並反見有回壓需要；下一級支持將看至0.8740/50水平。不過，週初澳元可踏穩0.90再上揚，則似乎澳元仍傾向繼續向上伸展，面臨的重要阻力在0.92水平，若可攻克此區下一個目標預估為0.9330水平。
紐元: 持續試高傾向
預估波幅：
阻力 – 0.7460‧0.7520
支持 – 0.7290‧0.7170‧0.6960/0.7000‧0.6940
紐元兌美元週一走強，高位觸及0.7352，因對全球經濟復甦的樂觀情緒，鼓勵投資人拋售美元，尋求對股市和商品等更高風險的投資，基金買盤回場亦扶助紐元走強。圖表走勢分析，紐元兌美元在過去兩個月於兩列趨向線之間緩步下行，下方為起始自10月之下降趨向線，紐元於12月23日碰及趨向線後則持續反彈，目前趨向線支撐見於0.6940，可望為後市之關鍵參考，破位不排除紐元仍有一浪較深幅之下滑。短期則預估較近支持位在0.7290及25天平均線0.7170，0.6960-0.7000區域則為重要支持區。由於紐元在週一已見突破起始自10月下旬之下降趨向線，估計紐元此段反撲將有機會以更凌厲姿態延續；其後目標可看至07460及0.7520。
加元: 區間爭持待變
預估波幅：
阻力 –1.0350 ‧1.0300‧1.0200‧1.0000
支持 –1.0580‧1.0600‧1.0720‧1.0800
加元於去年10月15日觸及全年高位1.0204加元；加拿大央行官員在10月份發表的言論中指出了加元強勢的潛在負面影響，這導致加元脫離了高點。自那以後，加元走勢亦進入1.04至1.08區間之拉据局面。儘管美元在12月份走高，但加元兌美元仍守住之前的漲幅，這主要受支撐加元走強的一個基本因素影響，即加拿大與美國緊密的貿易關系，投資者由此認為加元將從美國經濟復蘇中受益。由於美元疲軟和大宗商品價格強勁，預計加元將在今年維持良好表現，但估計加元要達到平價水準亦將面臨諸多障礙，加元強勢亦同時會削弱加拿大在國際舞台上的競爭力，而且亦將抑制經濟增速並打壓通脹壓力，促使加拿大央行在更長時間內將利率保持在低位，這將削弱加元對海外投資者的吸引力並限制其上漲空間。更重要的是，加拿大央行已經清楚表明，加元升值會影響到央行對經濟和貨幣政策的評估，鑒於利率預計將保持在低位，投資者可能會將加元用作利差交易的融資貨幣。因此，這亦將限制加元升幅。
加元兌美元週一攀升曾高見1.0350，受助於原油價格大漲以及股市走穩，令風險資產的需求上升。美國及中國公佈的製造業數據撫慰人心，提振了投資者對全球經濟復甦的信心，並拉動全球股市走升。圖表走勢所見，現階段較近支持見於1.0580/1.0600，較大支持位在25週平均線1.0720。倘若1.08失守，則有機會回試9月尾之低位1.10關口。週一觸及高位1.0350，可望為首個重要阻力，而起始自08年3月0.9708之趨向線則設立另一重要阻力在1.03水平，估計突破此區將可望加元踏入另一上升旅程，下一級目標將可直指去年10月中高位1.02水準，其後有機會衝擊1.00關口。
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