縱橫匯海 2011年9月22日

縱橫匯海 2011年9月22日

關注焦點：

9月22日 (星期四)
美國一周初領失業金人數 (9月17日當周)
美國8月領先指標
美國聯邦住房金融局7月房屋價格


今日重要經濟數據公佈：
14：58 法國9月製造業採購經理指數(PMI)初值‧預測48.5‧前值49.1
14：58 法國9月服務業採購經理指數(PMI)初值‧預測54.5‧前值56.8
14：58 法國9月綜合採購經理指數(PMI)初值‧前值53.7
15：28 德國9月製造業採購經理指數(PMI)初值‧預測50.1‧前值50.9
15：28 德國9月服務業採購經理指數(PMI)初值‧預測50.5‧前值51.1
15：28 德國9月綜合採購經理指數(PMI)初值‧前值51.3
15：58 歐元區9月Markit製造業採購經理指數(PMI)初值‧預測48.5‧前值49.0
15：58 歐元區9月Markit服務業採購經理指數(PMI)初值‧預測51.0‧前值51.5
15：58 歐元區9月Markit綜合採購經理指數(PMI)初值‧預測50.0‧前值50.7
17：00 歐元區7月工業訂單月率‧預測-1.1%‧前值-0.7%
17：00 歐元區7月工業訂單年率‧預測10.6%‧前值+11.1%
17：00 瑞士9月ZEW投資信心指數‧前值-71.4
18：00 英國9月工業聯盟(CBI)總工業訂單差值‧預測-5‧前值+1
20：30 美國一週首次申領失業援助人數(9月17日當周)‧預測42萬‧前值42.8萬
20：30 美國首次申領失業援助人數四周均值‧前值41.95萬
20：30 美國持續申領失業金人數(9月10日當周)‧預測372.5萬‧前值372.6萬
20：30 加拿大7月零售銷售月率‧預測-0.3%‧前值+0.7% 
20：30 加拿大7月扣除汽車零售銷售月率‧預測+0.2%‧前值-0.1% 
22：00 歐元區9月消費信心指數‧前值-16.60
22：00 美國8月領先指標‧預測+0.1%‧前值+0.5% 
22：00 美國7月聯邦住房金融局房屋價格月率‧前值+0.9%
22：00 美國7月聯邦住房金融局房屋價格年率‧前值-4.3%


昨日市場總結

20/9 奧巴馬提議未來10年減赤3.6萬億美元
奧巴馬提議對富豪徵收"巴菲特稅"

共和黨表示反對，指該計劃有政治動機標普將意大利的未請求評等調降一個級距至A/A-1，展望仍為負面
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21/9 美國聯邦儲備理事會(FED)宣佈維持利率在0-0.25%區間不變
FED宣布"賣短債買長債"(Operation Twist)，警告經濟面臨嚴重風險
FED將在2012年6月底前購買4000億6年期至30年期公債，出售相同規模的3年期或更短期的公債
三位美聯儲委員對聲明持異議
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美國8月成屋銷售增長7.7%，年率為503萬戶
匯豐中國9月製造業PMI初值回落至49.4

上交易日港金息率：低息40.00元
上交易日倫敦黃金上午定盤價：1810.25
上交易日倫敦黃金下午定盤價：1793.00
上交易日倫敦白銀定盤價：40.25


今日概論

美國聯邦儲備理事會(FED)周三表示，加大力度扶助陷入困境的經濟，採取措施在一段時間內進一步加大長期利率的壓力，且扶助受創的樓市。美聯儲在利率聲明中稱，將推出一項新的4000億美元計劃，通過賣出較短年期債券，買入較長年期債券令較長期證券在其2.85萬億美元資產負債表中占據較大比重。美聯儲還將到期抵押貸款支撐證券(MBS)和機構債回籠資金再投入抵押貸款市場。美聯儲表示將在10月3日開始將機構債本金再投資到MBS。美聯儲並宣布維持利率在0-0.25%區間不變。美聯儲在聲明中指出，近期的指標顯示就業市場總體仍然疲弱，且失業率仍然高企。美聯儲稱將在2012年6月底前購買4000億美元六年期至30年期公債，出售相同規模的三年期或更短期的公債；美聯儲表示將購買的較長期公債中32%為六年期至八年期、32%為八年期至10年期、4%為10年期至20年期、29%為20年期至30年期、3%將為通膨保值債券。美聯儲稱家庭支出僅小幅增加，儘管汽車銷售反彈。美聯儲重申經濟狀況可能確保維持異常低利率至少至2013年中。三位美聯儲委員對聲明持異議，費希爾、柯薛拉柯塔和普洛瑟不支持採取更多寬鬆貨幣政策。美聯儲表示預計經濟復甦步幅在未來幾季將有所加快，但預計失業率將僅逐步下滑。美聯儲重申將例行檢討所持證券倉位規模和組成，準備在適當的情況下作出調整，並表示將在每個月底發布下一個月的購買和出售暫時計劃。美聯儲表示討論了促進經濟更強勁復甦的可用政策工具範圍，沒有提供更多細節。


倫敦黃金

倫敦金銀市場協會(LBMA)對黃金投資者和分析師進行的年度調查顯示，未來一年金價料將升穿每盎司2000美元。該調查顯示，推動避險熱潮的金融市場不確定性尚無消散跡象，故現貨金到2012年11月料將由當前水準上漲約12%，至每盎司2019美元。該調查是在全球黃金交易商最大的盛會--LBMA年會周二閉幕時，對與會代表進行的不具名調查。歷史經驗表明，LBMA年度調查對金價的預估往往過於保守--過去三年，實際金價總是高於調查預估。一年前，代表們預計金價在12個月後將升至1450美元。LBMA調查訪問的對象包括金市交易商、專家和黃金實業企業等。儘管過去一個月金價波動異常，令部分交易商開始質疑黃金作為避險資產的可信度，但多數人仍對金價前景持樂觀看法。不過，也很少有人預計過去一年的瘋漲行情還會重演。同期一場在科羅拉多州Springs舉行的北美大型金礦商會議也表達了類似觀點，即金價料將升穿每盎司2200美元，與會代表有來自Newmont Mining、AngloGold Ashanti等企業的高層。

美國聯邦儲備理事會(FED)周三推出一項新的4000億美元計劃，通過賣出較短年期債券和買入較長年期債券，令較長期證券在其2.85萬億美元資產負債表中佔據更大比重。美聯儲還將到期抵押貸款支撐證券(MBS)和機構債回籠資金再投入抵押貸款市場。金融市場對美聯儲的行動反應不一，美股大幅下挫，標準普爾500指數收低近3%；美國長期公債價格上漲，推低收益率，指標美國10年期公債收益率一度低見1.856%的逾60年最低位；美元則上漲，因市場預期美國短期利率料上升。藉由將公債持倉轉向較長天期券種，美聯儲試圖打壓長期利率至相對低於隔夜拆款利率目標，希望這能夠刺激抵押貸款再融資，並刺激企業及消費者擴大借貸。並非所有聯儲決策人士都認同美聯儲的最新措施。三位在8月反對宣示利率長時間維持在低檔的聯儲官員，周三也不支持最新的政策。在政策聲明中，美聯儲聲稱在2012年6月底之前將買進4000億美元的6-30年期公債，同時賣出等額三年期以內的公債。美聯儲亦在聲明中指出，近期的指標顯示就業市場總體仍然疲弱，且失業率依然高企。經濟前景有很大的下滑風險，包括全球金融市場緊張等。

聯儲政策會議結果公佈後，美元大幅上漲，促使金價迅速滑落，至周四早盤靠近1770水平。雖然美國推出的扭轉操作短期利空黃金，但無論是歐債危機之避險需求，以至季節性需求都有望仍會對金價造成支撐。圖表走勢所見，金價明顯處於下調趨勢中，而在上周中跌破25天平均線後，縱使上周五出現大幅度反撲，但連同本周一兩日高探亦未有扳回此區上方，目前25天平均線處於1825水平，預料只有回破此區上方，才有望扭轉本月之弱勢發展。另一道重要阻力則為下降趨向線位置1815水平。若果金價終可擺脫近期之盤整局面，以黃金比率看，本月累計跌幅計算50%及61.8%之反彈水平將會看至1841及1860水平。即市較近阻力預估在1798美元。至於下方支撐則在1759及1749水平，其後進一步支撐則會見於1736水平。

SPDR Gold Trust黃金持有量：
8月30日 - 減持1.51410噸至1232.31359噸
9月8日 - 減持0.90838噸至1231.40521噸
9月9日 - 增持10.51174噸至1241.91695噸
9月13日 - 減持0.60555噸至1241.31140噸
9月16日 - 增持10.59674噸至1251.90814噸
9月20日 - 增持0.30275噸至1252.21089噸

倫敦黃金9月22日
預測早段波幅：1759 - 1798
阻力位：1827 - 1836
支持位：1749 - 1736


倫敦白銀

倫敦白銀方面，銀價在本周均見39水平獲得支撐，RSI指標則見率先出現回升訊號；但由於價位仍舊受壓於9天平均線，故暫且未可確認其能出現較大反撲。目前9天平均線處於40.07美元，破位下級阻力則會在25天平均線41.19水平，後市突破此區，銀價才有望重新步穩，之後參考阻力預計在41.70水平。另一方面，估計下方關鍵支持在39美元，倘若終出現失守，銀價有機會展開新一輪走弱，下試水準預計可先至38.40及100天平均線38.18美元。

iShares Silver Trust白銀持有量：
9月2日 - 增持35.35噸至9782.15噸
9月7日 - 增持72.70噸至9854.85噸
9月9日 - 減持7.57噸至9847.28噸
9月12日 - 增持78.75噸至9926.03噸
9月14日 - 增持30.29噸至9956.32噸
9月20日 - 減持34.83噸至9921.49噸
9月21日 - 減持22.71噸至9898.78噸

倫敦白銀9月22日
預測早段波幅：38.80 - 40.30
阻力位：41.10 - 41.70
支持位：38.40 - 38.00


歐元: 料處盤整

要聞簡報：
希臘同意採取更多撙節舉措，IMF警告銀行業風險敞口
歐元/日圓觸及十年低位

預估波幅：
阻力 - 1.3770 - 1.3965 - 1.4000 - 1.4150
支持 - 1.3500 - 1.3440 - 1.3400 - 1.3030

關注焦點：
周四：歐元區9月製造業/服務業PMI
歐元區7月工業訂單，歐元區9月消費者信心指數
周五：法國9月企業景氣指數、消費者信心指數
意大利7月零售銷售，意大利8月對非歐盟地區貿易收支

希臘周三同意採取更多的撙節舉措，以換取新一筆紓困資金，這筆資金是避免政府在下個月資金告罄的關鍵。同時國際貨幣基金組織(IMF)警告稱，歐洲主權債務危機可能將銀行業資本撕出一個大洞。希臘政府發言人Ilias Mossialos表示，內閣同意將較高的養老金削減20%，將30,000名公務員放進下一步有可能被裁的"勞動力儲備"名單，下調所得稅起徵點，並延長一項房地產稅。新的撙節計劃可以保證希臘獲得80億歐元援助貸款，用於支應10月的公務員薪資和債務償付。Mossialos稱，歐盟和IMF高級官員將於下周初抵達雅典，隨後完成有關談判。希臘是歐元區債務危機的重災區，這場危機已經擴散到了愛爾蘭和葡萄牙，現在威脅到意大利、西班牙以及一些大型歐洲銀行，整個西方有可能因此而重新陷入衰退。IMF發表的全球金融穩定報告中稱，歐債危機導致歐洲銀行業風險敞口增加約3000億歐元，其需要調整資本以確保能夠承受潛在的虧損。IMF報告稱，風險大幅攀升，應對威脅全球金融體系和經濟復甦的問題時間緊迫。IMF未估算銀行業資本需求。7月進行的歐洲銀行業壓力測試僅發現八家銀行資本短缺，共計只短缺25億歐元，引發了爭議。官員稱，歐洲政府上個月拒絕了IMF有關採取緊急行動的呼籲後，目前開始正視增強銀行業資本的途徑。對歐洲無法克服債務危機而引發另一場信貸困境或經濟衰退的擔憂，主導了本周IMF/世行與二十國集團(G20)財長華盛頓會議的準備工作。外交人員和市場分析師稱，希臘似乎肯定能獲得下一筆援助資金，只要爭取時間讓歐盟各國政府對銀行業進行資本重組，並加強歐元區援助基金以應對可能的違約，時間也許是明年初。德國政府一名發言人表示，希臘總理帕潘德裡歐(George Papandreou)將可能在下周二訪問柏林時與德國總理梅克爾商談當前形勢。希臘政府同意將3萬名公職人員作為勞動力儲備，一年內可以領取60%的工資，同時另尋工作。如果未能在12個月內找到工作，將被辭退。政府預計，這樣可以每年每人節省約1.2萬歐元。該措施是希臘整體裁員計劃的一部分。希臘承諾到2015年將公務員隊伍裁減15萬人，佔總人數的20%左右。另外，歐洲央行周三放寬貸款抵押品規定，擴大銀行從央行融資可提供的抵押資產範圍，這是幫助銀行避免陷入信貸緊縮的又一舉措。

美元指數升至七個月新高，美國聯邦儲備理事會(FED)稱將會將增加長天期公債在持倉中的比重，而資金受到美國短天期公債利率走高的吸引而湧入美元。美元也受到避險資金流入的提振，因美聯儲未能使寄望於其將採取更大膽的貨幣寬鬆舉措的人們感到滿意，此外美聯儲對經濟狀況看法悲觀，稱經濟成長依然緩慢，近期指標顯示就業市場整體狀況持續疲弱，失業率持高。股市、大宗商品、以及歐元和澳元等風險相關貨幣下跌。美聯儲公佈了一項被市場人士稱為"賣短債買長債"的計劃，以在一段時間內打壓長期利率，且扶助受創的樓市。美聯儲聲明的一項重要的對美元有利的副產品是短期利率攀升，美聯儲未選擇增加貨幣供應也對美元有利，美元指數周四早盤升至78.063，為2月底以來最高水準。歐元兌美元向上周所及七個月低位1.3499美元小幅回落，周四早盤低見1.3525。歐元兌日圓觸及10年低位103.65。聯儲會議告一段落，市場注意力重新轉回歐元區和下一批經濟數據，還會關注希臘是否能得到下一筆援助資金。

技術走勢而言，歐元兌美元短線有機會處低位盤整，下方見1.35水平為關鍵支撐，破位將見弱勢延續開展，先指向1.3430水平，此為去年12月至今年1月上試之頂部位置。此外，自去年6月低位1.1875至5月高位1.4939總計3064點漲幅計算，回調50%可至1.34水平，擴展至61.8%則會達至1.3030。上方阻力則為10天平均線1.3740，較大阻力則在250天平均線1.3965及1.40關口，破位下個反彈目標將指向1.4150水平，為此行跌幅之50%反彈水平。

相關要聞：
‧標準普爾周三將意大利主要銀行Mediobanca和Intesa Sanpaolo的信用評級由A+/A-1下調至A/A-1，此前該機構已將意大利主權債務評級下調一個級距。標普在聲明中稱，調降七家意大利銀行的長期評級，展望為負面，此外還將另外八家意大利銀行的評級展望自穩定調降至負面，其中包括意大利資產規模最大的銀行--意大利裕信銀行。

‧法國總統府消息人士透露，法國總統薩科齊向美國總統奧巴馬保證，歐元區決心解決危機並對希臘提供支持.要求匿名的消息人士並稱，兩位領導人還討論了將人民幣納入IMF特別提款權(SDR)的設想。歐盟主席范龍佩稱，希臘違約"根本"不是選項之一；若希臘違約，則危機擴散的風險將過於巨大。

‧希臘政府將採取諸如削減養老金等更多撙節措施以繼續獲得國際金援--政府官員

‧希臘下周將與歐盟和IMF檢察員完成對救助協議的評估，以獲得新一輪金援--政府發言人

‧希臘總理定於下周二與德國總理梅克爾會面，探討希臘經濟形勢及財政整固工作

‧希臘兩大工會定於10月5日和19日進行罷工，抗議政府料將與EU/IMF達成的撙節措施

‧惠譽稱如債權人在債務交換計劃中承擔大於預期的損失，希臘長期評等前景將改善

‧歐洲主權債務危機導致金融不穩定的風險大幅上升--歐洲系統風險委員會(ESRB)

‧路透獲得的內部文件顯示歐盟執委會建議早至2014年對債券和股票交易征稅

‧奧地利財政部稱沒有跡象顯示債信評等機構將調降該國評級展望，以回應市場傳言。


日圓: 繼續陷於爭持

要聞簡報：
日本8月貿易逆差7753億日圓
日本8月出口較上年同期增長2.8%
日本8月進口較上年同期增長19.2%

預估波幅：
阻力 - 77.40 - 79.20 - 81.48
支持 - 76.00 - 75.50 - 74.80 - 74.30 - 73.00

關注焦點：
周三：日本8月貿易收支
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9月29日 (周四)：日本8月零售銷售
9月30日 (周五)：日本9月製造業PMI，8月CPI，8月工業生產
日本8月失業率

美元兌日圓周三走強，受助於短期利率上揚令美元吸引力增強，之前美國聯邦儲備理事會(FED)稱，將增加其資產組合中長期債券的比重，與市場的廣泛預期一致。美聯儲公佈了一項被市場人士稱為"賣短債買長債"的計劃，以在一段時間內打壓長期利率，且扶助受創的樓市。美聯儲稱，將推出一項新的4000億美元計劃，通過賣出較短年期債券，買入較長年期債券令較長期證券在其2.85萬億美元資產負債表中佔據較大比重。美聯儲聲明的一項重要的對美元有利的副產品是短期利率攀升。美聯儲未選擇增加貨幣供應也對美元有利。美元兌日圓至周四早盤上揚至接近77水平，但仍距離上月觸及的紀錄低位75.93日圓不遠。

圖表走勢所見，美元兌日圓爭持局面仍在延續，美元兌日圓7月份高位見於81.48，連同100天平均線79.20，將視為美元兌日圓重要阻力位，預料若未能突破此兩區，美元仍會繼續承受壓力。較近阻力則預估為77.40之50天平均線。另一方面，預計美元兌日圓初步支撐在76水平，倘若後市終見跌破此區，將見短期急速衝低之傾向，預料較大支撐將為75.50及74.80水平，若未見央行踪影，則更有機會進一步走低至74.30以至73水平。


英鎊: QE揣測打壓英鎊

要聞簡報：
央行會議記錄顯示有進一步實施QE的可能性
英國8月公共部門收支為短差118.34億英鎊
英國8月公共部門凈借款為131.61億英鎊

預估波幅：
阻力 - 1.5630 - 1.5730 - 1.5920
支持 - 1.5344 - 1.5300 - 1.5000**

關注焦點：
周四：英國CBI 9月總工業訂單差值

英國經濟前景急速惡化，促使英國央行周三釋出訊號，準備進一步挹注貨幣，最快可能就在10月。,國央行9月會議記錄顯示，多數決策官員認為，過去一個月的種種壓力，增強了立即重返量化寬鬆政策的理由。會中也討論了調降已經處於極低水準的利率。若央行採取行動支持經濟，將是保守黨執政聯盟所樂見的。周三公布的數據顯示，政府支出增加及稅收疲軟，導致英國8月公共部門凈借款創下歷年同月紀錄高位。英國指標利率已經處於0.5%的紀錄低位，因此現在焦點是央行會否恢復其資產購買計畫。此前英國央行曾在2009-2010年施行2000億英鎊購債計畫，主要以購買英國公債協助引導企業借貸成本下降。會議中，溫和派主角普森仍是唯一投票贊成資產購買計畫擴大500億英鎊的委員。但會議記錄顯示，大多數委員認為，某一時機需要擴大量化寬鬆規模的可能性日益增大。會議紀錄寫到：對大部分委員而言，針對是否在本次會議上進一步放寬政策的決定經過了仔細權衡，因過去一個月來的種種疲軟和壓力已大幅增強了立即重啟資產購買計畫的理由。對一些委員來說，若過去一個月的形勢持續下去，可能足以在下次會議上證明擴大資產購買計劃是合理的。記錄顯示，那些在9月政策會議投票決定維持政策不變的政策委員，希望觀察海外決策當局有關舉措的進展。9月會議以來，經濟面傳出一系列負面消息，歐元區債務危機縈繞不去，加之金融市場的緊張形勢加劇，已引發了對英國將重陷衰退的擔憂。英國央行將於11月公佈最新的季度通脹報告，政策調整通常是在該報告公佈的同一個月進行。

美元指數周四升至七個月新高，此前美國聯邦儲備理事會(FED)稱經濟有"巨大的下行風險"，但未提出大膽的貨幣寬鬆政策，反而是增加長天期公債在持倉中的比重。雖然幾乎沒有分析師預期FED會推出另一輪量化寬鬆，但FED對於擴大資產規模的保守審慎態度，令股市、大宗商品、及歐元澳元等風險相關貨幣全數大跌。投資人認為FED的動作是杯水車薪，不足以支持經濟復甦，隨即積極轉入高流動性的美元。英鎊兌美元則見進一步承壓，於周四早盤低見至1.5448。預計英鎊兌美元下試支撐將指向去年12月低位1.5344以至1.53水平；而月線圖則見由09年起始之大型上升趨向線，其支撐點在1.50水準，將為關鍵參考。上方阻力預計在1.5630及10天平均線1.5730水平，進一步見於1.5930水平。

相關要聞：
‧英國央行貨幣政策委員會(MPC)委員戴爾稱，若經濟形勢進一步惡化，或需要進一步放鬆貨幣政策， 有關經濟刺激的決定需要結合通脹因素加以考慮。他指出過去幾個月需求前景已大幅惡化， 歐美經濟放緩以及對全球銀行體系的擔憂給英國造成壓力，金融市場的動蕩已加大了英國銀行業面臨的融資壓力，家庭和企業信心再走下坡路。

‧英國國家統計局周三公布，8月公共部門收支為短差118.34億英鎊(調查預估為短差70億英鎊)，2010年8月為盈餘37.46億英鎊；8月公共部門凈借款為131.61億英鎊(預估為借款112.5億英鎊)創8月紀錄，上年同期為借款118.52億英鎊。


瑞郎: 傳言央行將上調歐元/瑞郎釘住匯率下限

要聞簡報：
傳言稱瑞士央行可能調整匯價目標
瑞士8月貿易收支為順差8.08億瑞郎

預估波幅：
阻力： 0.9010 - 0.9200 - 0.9340
支持： 0.8835 - 0.8650 - 0.8600 - 0.8500 - 0.8320

關注焦點：
周二：瑞士8月貿易收支
周四：瑞士ZEW 9月投資者信心指數

有傳言稱瑞士央行可能把歐元/瑞郎目標匯價從1.20調高至1.25，但瑞士央行不予置評。歐元兌瑞郎周三升至最高1.2296；美元兌瑞郎則小幅升破0.90水準。美聯儲聯邦公開市場委員會(FOMC)周三宣佈"賣短債買長債"舉措，以壓低較長期利率，由於這並未擴大美聯儲的資產負債表，而且這一舉措已經被市場消化，美元則上漲，因市場預期美國短期利率料上升。

技術走勢而言，RSI及STC均已出現嚴重超買，並已轉趨向下，美元兌瑞郎之上行壓力加劇，並有隨時出現回挫之機會。較近阻力預估在250天平均線0.9010，進一步阻力見於0.92及4月高位0.9340水平。短期支撐位可留意10天平均線0.8835及0.8650，若果再而下破0.86水平，回調走勢將趨於明顯，其後目標將指向0.85及100天平均線0.8320水平。

相關要聞：
‧瑞士央行前顧問稱該央行或將歐元/瑞郎最低匯價目標從1.20調整至1.25瑞郎--報載


澳元: 下試平價水準

要聞簡報：
市場的利率下降預期基於對經濟的"悲觀評估"--央行副總裁
中國因素提振澳洲經濟成長潛能--央行助理總裁洛威

預估波幅：
阻力：1.0290 - 1.0400 - 1.0470 - 1.0600
支持：1.0000 - 0.9924 - 0.9800

澳洲央行副總裁巴泰利諾(Ric Battellino)周三表示，市場對利率下降的預期基於對經濟的"悲觀評估"，他並樂觀的認為歐美經濟的低迷不會影響到澳洲；目前形勢類似於2003年，當時市場預測利率將下調，但事實並非如此。澳洲央行將對政策選項保持開放，直到全球經濟形勢明朗。中國經濟的擴張一直是推動澳洲經濟的重大積極因素，就算美國經濟放緩中國經濟也能繼續成長，近期中國數據一直不錯。他指出第二季澳洲家庭消費出人意料的強勁，受收入增長的支撐；近期來自零售商的信息表明支出並非進一步大幅走疲，就業疲軟可能是澳洲經濟放緩的一個信號， 在能得出勞工市場走弱的結論前澳洲央行需要更多數據。

澳元兌美元周四下探六周低位，跌破平價水準，因投資人全面撤離風險部位。澳元兌美元下跌至0.9999美元。在短短24小時內，澳元重挫近3%。匯豐中國PMI公佈後，澳元進一步下跌；數據顯示，9月匯豐中國製造業PMI初值為49.4，低於上月終值49.9。

圖表走勢所見，預計澳元較近阻力為250天平均線1.0290及1.0400，較大阻力在25天平均線1.0470，能回返其上則尚有機會作進一步上漲；下一道技術阻力位在100天平均線1.06水平。反之，由於短期上升趨向線已為失守，甚至若本周末可回返1.04水平上方，回壓風險持續，預計下探目標可看至平價水準，進一步關鍵將為8月份低位0.9924及0.98水平。

相關要聞：
‧澳洲央行助理總裁洛威周四表示，中國經濟快速成長已經提振澳洲經濟成長潛能.他還說澳洲經濟仍將經歷起伏，但已經做好充分的應對準備。


紐元: 破位下陷

要聞簡報：
紐西蘭央行總裁博拉爾德稱，有必要升息但需要時間
紐西蘭第二季經季節調整後GDP較前季成長0.1%，較上年同期增長1.5%

預估波幅：
阻力：0.8100 - 0.8290
支持：0.7870 - 0.7750

關注焦點：
9月26日 (周一)：紐西蘭8月貿易收支
9月30日 (周五)：紐西蘭8月建築許可

紐西蘭央行總裁博拉爾德周三表示，有必要升息，但升息將需要時間；他並稱紐元匯率被高估了，軟商品價格的增長趨勢支持了紐西蘭經濟，但歐債危機令人擔憂。

投資人出脫各種所謂的風險貨幣，紐元兌美元周四早盤下跌至0.7930水平。紐元遭到最新經濟數據的打壓；數據顯示紐西蘭第二季經濟成長步伐不及預期，支撐了全球不確定性可能令該國央行在較長時間維持低利率的觀點。周四公佈的官方統計數據顯示，紐西蘭第二季經季節調整後國內生產總值(GDP)較前季成長0.1%。調查的預估中值為較前季成長0.5%，較上年同期成長1.5%。

圖表走勢所見，在跌破近期支撐位0.81水平後，紐元見逐步下試趨向，預料下一級重要支持將為250天平均線0.7870水平，此區若無法守穩，則紐元則很大機會展開較大規模之回調，進一步目標將看至0.7750。另一方面，向上見較大阻力在0.81水平，其後參考阻力預估為25天平均線0.8290水平。


加元: 破位走弱

要聞簡報：
加拿大8月消費者物價指數(CPI)較前月上漲0.3%，較上年同期上漲3.1%
加拿大8月核心CPI較上月上升0.4%，較上年同期增長1.9%

預估波幅：
阻力：1.0180 - 1.0300 - 1.0600
支持：1.0000 - 0.9920 - 0.9800

關注焦點：
周四：加拿大7月零售銷售

美元兌加元周三升穿平價，觸及12月來最高，此前美國聯邦儲備理事會(FED)採取措施扶助蹣跚的美國經濟。美國聯邦儲備理事會(FED)周三在貨幣政策聲明中稱，將推出一項新的4000億美元計劃，通過賣出較短年期債券，買入較長年期債券令較長期證券在其2.85萬億美元資產負債表中佔據較大比重。美聯儲此舉旨在加大力度扶助陷入困境的經濟，採取措施在一段時間內進一步加大長期利率的壓力，且扶助受創的樓市；但投資人把焦點放在美聯儲警告"經濟前景下行風險巨大"上。

圖表走勢所見，美元兌加元升破近期阻力區間0.9950/1.0000，有機會繼續上拓升幅，下級阻力預估為25個月平均線1.0180及1.03水平，其後目標指向250周平均線1.06水平；較近支撐預估1.00及10天平均線0.9920水平，關鍵則見於0.98水平。

相關要聞：
‧加拿大總理哈珀稱，該國央行可能干預匯市以防加元投機性升值-彭博


財經要聞

全美不動產協會(NAR)周三公佈，美國8月成屋銷售年率為503萬戶(預估為471萬戶)，7月修正後為467萬戶(前值為467萬戶)。美國8月成屋銷售增長7.7%(預估為增長1.4%)，7月修正後為下降3.5%(前值為下降3.5%)。

國際貨幣基金組織(IMF)周三公佈的報告稱，估計由於歐洲債務危機歐洲銀行業的風險敞口已增加了約3000億歐元，這3000億歐元的估算考慮到了銀行資產價格的下滑以及融資成本的上升，還未計算歐洲銀行業的資本金需求，稱需要進行一次全面的壓力測試。IMF稱金融穩定風險已"大幅"攀升， 歐洲危機的負面影響可能波及新興經濟體的銀行業；新興地區中拉美銀行業最為脆弱，亞洲和東歐銀行業對融資成本上升更為敏感，發達經濟體需要採取"連貫"的策略以防止危機蔓延並強化金融體系， 金融環境和政治脆弱性加劇了對違約風險的擔憂。

國際貨幣基金組織（IMF）周二稱，美國如果不採取措施增加財政收入，解決福利計劃導致的沉重負擔，其削減巨額公共債務的努力缺乏可信度。IMF稱，美國政府必須改革社保養老等權益計劃，才能向債權機構和市場證明其削減14.7萬億美元債務的嚴肅立場。IMF稱，如果美國不制定足夠詳細和大膽的計劃，以大幅削減赤字和債務，美國的信譽可能突然弱化。奧巴馬政府周一公布了3.6萬億美元減赤計劃，內容不涉及社保，也未對老年人醫保計劃進行結構性改革。同時，美國國會內的共和黨議員明確表示，他們反對任何提高稅收的計劃。IMF稱，美國當前的低利率表明，盡管美國財政狀況基礎脆弱，美元資產仍在投資者中享有重要信譽；這也暗示除非美國出台可信的減赤計劃，否則情況可能發生反轉。IMF稱，美國財政赤字以及負債比率等常規財政指標，不比許多面臨市場重壓的很多歐洲國家好多少。

美國穆迪投資服務公司(Moody's)周三下調美國銀行、花旗集團和富國銀行的債信評級，並稱美國政府對於出手援救受困大型銀行感到越來越不舒服。穆迪表示，和金融危機期間相比，政府現在允許融資困難的大型銀行倒閉的可能性提高。穆迪本次調降決定對美國銀行下手最重，不僅下調了美銀控股公司的長債與短債評級，還調低了其主要銀行業務的長期存款評級。對於花旗集團，穆迪僅下調了短債評級；對於富國銀行的評級下調也僅限於優先債，以及其主要銀行的存款。

美國抵押貸款銀行協會(MBA)周三表示，上周美國抵押貸款申請微增，因再融資活動的增加被購買需求的缺乏所抵消。MBA已擴大調查覆蓋範圍，稱其將把零售和直接抵押貸款申請覆蓋率從之前的50%提升至約75%。該指數自1月起已使用新基準，以反映新取樣。MBA表示，9月16日止當周經季節調整後的抵押貸款市場指數上升0.6%至702.7。MBA稱，經季節調整的再融資指數升2.2%至3，813.2；經季節調整的購房貸款申請指數則下降4.7%至172.2。該周30年期固息抵押貸款利率平均為4.29%，較上周持平。

美總統奧巴馬在與日本首相野田佳彥會晤開始時稱美日兩國需繼續提振經濟成長

美國總統奧巴馬在聯合國發表講話稱全球須採取"緊急一致"的行動提振經濟

美國原油期貨周三收挫逾1%，因分析師認為美國聯邦儲備理事會(FED，美聯儲)採取的新的寬鬆貨幣政策不足以刺激步履蹣跚的美國經濟。在美聯儲發布聲明前，原油期貨已經走低。美聯儲的舉措一如預期，旨在對長期利率施加更大的壓力。聲明提振美元，並鼓勵投資人縮減在原油等其他風險資產中的倉位。稍早油價已經下滑，因美國能源資料協會(EIA)公布的數據顯示上周汽油庫存增幅大於預期，蓋過了原油庫存降幅大於預期的影響。紐約商業期貨交易所(NYMEX)-11月原油期貨收低1美元，或1.15%，結算價報每桶85.92美元，周三盤中交投區間為85.05-87.99美元。結算後交易中，11月原油期貨擴大跌勢，觸及84.65美元日低，為9月6日來最低水準。倫敦ICE布蘭特原油期貨跌0.18美元或0.16%，結算價報110.36美元，盤中在109.61-112.44美元之間交投，結算後交易，該期貨觸及109.00美元日低。按結算價，美國原油期貨較布蘭特原油期貨貼水擴闊至24.44美元，周二報23.62美元。 EIA公布，上周美國原油庫存減少730萬桶，預估為減少70萬桶，汽油庫存增加330萬桶，預估為增加120萬桶，餾分油庫存減少90萬桶，預估為增加100萬桶。





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