縱橫匯海 3月10日 星期四
縱橫匯海 3月10日 星期四
本周要聞：
IMF宣布10月起人民幣將在其外匯儲備貨幣構成中單列
中國首設GDP增長目標區間6.5-7%，赤字率升至3%意料之中
美國1月消費者信貸增加105.4億美元
美國1月批發庫存意外上升0.3%，銷售下降1.3%
朝鮮發射彈道導彈 稱將清算韓國在朝資產
中國2月PPI同比下降4.9%，環比下降0.3%
中國2月CPI同比上漲2.3%，環比上漲1.6%
市場焦點：
3月10日(星期四)
美國一週初請失業金人數
3月11日(星期五)
美國2月聯邦預算
美國2月進口‧出口物價
今日重要經濟數據：
19：00 英國3月湯森路透/益普索主要消費者信心指數‧前值52.1
19：00 德國3月湯森路透/益普索主要消費者信心指數‧前值55.2
19：00 法國3月湯森路透/益普索主要消費者信心指數‧前值38.3
19：00 意大利3月湯森路透/益普索主要消費者信心指數‧前值35.7
20：45 歐洲3月央行利率決定(再融資利率)‧預測0.05%‧前值0.05%
20：45 歐洲3月央行利率決定(存款利率)‧預測負0.4%‧前值負0.3%
21：30 加拿大第四季產能利用率‧預測81.5%‧前值82.0%
21：30 加拿大1月新屋價格指數‧預測+0.1%‧前值+0.1%
21：30 美國一週初請失業金人數(3月5日當週)‧前值27.9萬人
21：30 美國四週均值(3月5日當週)‧前值27.025萬人
21：30 美國續請失業金人數(2月27日當週)‧前值225.7萬人
3月11日 (星期五)
03：00 美國2月聯邦預算‧前值552億盈餘
3月9日
倫敦黃金上午定盤價：1258.25
倫敦黃金下午定盤價：1246.40
韓國稱，朝鮮周四向該國東部海域發射了兩枚短程彈道導彈。目前，韓國和美國正舉行大規模軍事演習。朝鮮還宣布已取消與韓國之間的一切商業交流項目，並將“清算”留在朝鮮領土的韓國資產。韓國國防部稱，朝鮮周四發射的導彈飛行了約500公里，落在了其東部海濱城市元山附近的海域，可能是蘇聯研發的飛毛腿導彈。日本共同社報導稱，日本已通過朝鮮駐華大使館提出抗議。朝鮮周四發射導彈後宣布，將“清算”留在開城工業區和金剛山觀光區的韓國資產。朝鮮官方媒體周三報導稱，朝鮮領導人金正恩稱該國已實現核彈頭小型化以便安裝在彈道導彈上，並敦促朝鮮軍隊作好對美國和韓國實施先發制人打擊的準備。韓國國防部稱，不相信朝鮮已經成功實現核彈頭小型化，也不信朝鮮已部署一個可使用的洲際彈道導彈。
XAU 倫敦黃金 - 黃金處調整階段
黃金處調整階段
倫敦黃金繼續下跌，低見1245美元，進一步遠離上周觸及的13個月高點1279.60美元，因市場預期歐洲央行將更加放寬政策，這推升美元。
技術走勢而言，短線較近支撐預料在1241及1236美元，下一級則看至1212。倘若金價未可回返1250上方，估計金價仍見調整壓力。上方較大阻力見於1264及1275水平。
SPDR Gold Trust黃金持有量：
2月22日– 752.29噸
2月23日– 752.29噸
2月24日– 760.32噸
2月25日– 760.32噸
2月26日– 762.40噸
2月29日– 777.27噸
3月1日– 786.20噸
3月2日– 788.57噸
3月3日– 793.33噸
3月4日– 793.12噸
3月7日– 793.12噸
3月8日– 790.74噸
3月9日– 792.82噸
倫敦黃金3月10日
預測早段波幅：1241 - 1255
阻力位：1264 – 1275 - 1291
支持位：1231 – 1212
XAG 倫敦白銀 - 白銀重新走高
白銀重新走高
倫敦白銀上周高歌猛漲後，近日出現顯著回吐，但估計只要守穩著去年十一月至今年一月的爭持區間頂部14.57美元，則銀價料仍可保持持上試態勢；較近支持可看25天平均線15.23。至於向上關鍵會是延伸至今年1月的下降趨向線，現設阻力於15.84，另一參考在2月11日高位15.95，若可闖過此兩區，亦即會擺脫一浪低於一浪的型態，黃金比率計算，61.8%的反彈水平可至16.62。
iShares Silver Trust白銀持有量：
2月29日– 9692.42噸
3月1日– 9692.42噸
3月2日– 9777.39噸
3月3日– 9946.17噸
3月4日– 10035.00噸
3月7日– 10035.00噸
3月8日– 10035.00噸
3月9日– 10035.00噸
倫敦白銀3月10日
預測早段波幅：14.90 – 15.60
阻力位：15.90 – 16.20 – 16.60
支持位：14.60 – 14.20
EUR 歐元 - 聚焦本周歐洲議息
聚焦本周歐洲議息
今晚將舉行的歐洲央行(ECB)會議預計將採取進一步的寬鬆舉措。路透調查顯示，分析師預計歐洲央行將把存款利率下調10個基點至負0.4%，並將宣布擴大資產購買規模，甚至可能效仿日本央行推出分層利率機制，以提振通脹。歐元兌美元目前居於1.10下方。
歐元自上月初持續滑落，在上周初跌破25天平均線後，形勢越趨嚴峻，目前下探一上升趨向線支撐於1.0925，若然明確跌破此區，歐元料會展開新一輪下挫；較大支撐料看至1.08及1.07水平，進一步料為1.0540。上方阻力回看25天平均線1.1070，較大阻力估計在1.1150及1.12。
關注焦點：
周四：法國1月工業生產月率‧德國3月湯森路透/益普索主要消費者信心指數‧法國3月湯森路透/益普索主要消費者信心指數‧意大利3月湯森路透/益普索主要消費者信心指數‧歐洲3月央行利率決定(再融資利率)‧央行利率決定(存款利率)
周五：德國2月HICP終值‧CPI終值‧意大利1月工業生產月率
相關要聞
歐元區第四季GDP確認為較前季增0.3%，同比則修正為增長1.6%
德國1月經季節調整出口較前月下滑0.5%，進口增長1.2%
德國1月經季節調整貿易順差為189億歐元
德國1月經常帳盈餘為132億歐元
德國1月未經季節調整出口較上年同期下滑1.4%，進口較上年同期增長1.5%
預估波幅：
阻力 1.1070 - 1.1150 – 1.1200
支持 1.0800 – 1.0700 – 1.0540
JPY 日圓 - 日圓區間爭持
周二歐美股市普跌，隨後周三亞洲股市亦大致走疲，促使避險情緒再次蔓延，提升了日圓的避險需求。在市場動盪和經濟憂慮揮之不去時，投資者通常會青睞日圓和瑞郎。之前公布的數據顯示中國2月出口同比創近七年最大降幅，數據突顯出全球經濟面臨的風險，提振了歐洲和紐西蘭央行政策會議結論可能偏向溫和的預期。中國2月出口同比驟降25.4%，為2009年5月以來最大降幅，進口下滑13.8%，連降第16個月。
美元兌日圓走勢，2月11日低位110.98，而2月24日低位則在相若位置的111.04，反觀2月16日高位及3月2日高位分別見於114.87及114.55，亦即過去一個月美元兌日圓的走勢大致陷於111至115區間爭持。即市較近阻力可參考25天平均線，在上周多日力試亦未可突破，目前25線處於113.70，若然後市可跨過此區，將提升突破近月區間頂部的機率。估計其後較大的延伸阻力可至50天平均線116.10及119水平。至於向下111這個水平則份外關鍵，只因匯價在考驗此區支持的同時，亦測試著央行的容忍底線，此前匯價觸碰此區附近，均相關官員開腔表達對日圓強勢的關注，故此，一旦可涉足111下方，可能會觸發日圓淡倉的止損盤，並將目標指向110關口，此區為黃金比率61.8%的回調水平，相信再而穿越此關口，引發的跌勢或會更為猛烈，估計較大支撐則要看至108.50及108水平。
關注焦點：
周四：日本2月國內商業物價指數
周五：日本第一季大型製造業景氣判斷指數‧日本3月湯森路透/益普索主要消費者信心指數
相關要聞
日本1月經常帳盈餘5,208億日圓
日本第四季實質GDP環比年率修正後為下滑1.1%
日本第四季實質GDP修正後較前季下滑0.3%
日本第四季資本支出修正後較上季增加1.5%
日本2月銀行放款餘額較上年同期增長2.2%
日本2月M3貨幣供應額較上年同期增長2.5%
日本2月CGPI較上年同期下降3.4%。
預估波幅：
阻力 113.70 – 115.00 - 116.10 – 119.00
支持 111.00 - 110.00* - 108.50 – 108.00
GBP 英鎊 - 脫歐疑慮打壓英鎊
脫歐疑慮打壓英鎊
圖表走勢所見，過去兩周英鎊處於下跌走勢，而10天已跌破25天平均線形成利淡交叉，示意英鎊中期將維持偏淡發展。英鎊在上周初亦曾跌破上月低位，估計匯價若維持於1.4060下方，料更明確英鎊進一步的沽壓。目前25天平均線1.4280為重要阻力，較大阻力則可參考50天平均線1.4370。下方支持則會指向1.38，下一關鍵在1.3650及1.35水平。
關注焦點：
周三：英國1月工業生產‧製造業產出
周四：英國3月湯森路透/益普索主要消費者信心指數
周五：英國1月建築業產出‧全球商品貿易平衡
相關要聞
英國2月BRC零售支出較上年同期增加1.1%
英國2月同店零售銷售較上年同期上升0.1%
英國2月RICS房價差值為正50
英國1月工業生產較前月上升0.3%，較上年同期增長0.2%
英國央行總裁卡尼就脫歐風險發出警告
英國央行委員威爾稱利率仍可能上調，必要時有刺激空間
預估波幅：
阻力 1.4280 – 1.4370
支持 1.4060 - 1.3800 - 1.3650 – 1.3500
CHF 瑞郎 - 避險因素支撐瑞郎
避險因素支撐瑞郎
市場普遍預期歐洲央行本周將會降息，這可能促使瑞士央行也進一步下調已為負值的利率水平。瑞士央行正在想辦法壓低被其稱為高估的本幣匯率。歐洲央行周四可能實施的降息行動，將令外界注意力集中在瑞士央行3月17日的政策評估上。瑞士央行過去兩次降息都不是在例行的政策會議中宣布，而且瑞士央行最大的政策轉向--棄守瑞郎兌歐元上限，就是在該行2014年12月政策會議後一個月宣佈。
技術圖表所見，預料後市匯價若仍可保持在0.98水準上方，美元兌瑞郎短期可望重踏升軌。上試目標估計為1.0220，中期延伸目標將參考1.0350及1.04水準。至於下方支持預估在0.9650及去年10月低位0.9473水準。
關注焦點：
周二：瑞士2月失業率‧CPI
預估波幅：
阻力 1.0220 – 1.0350
支持 0.9800 - 0.9650 – 0.9473
AUD 澳元 - 澳元乍現技術回吐壓力
澳元乍現技術回吐壓力
由去年5月高位0.8164至今年1月低位0.6827這段期間的累積跌幅，50%的反彈水準為0.7490，明顯接近周一所及高位，因此，需慎防若果短期仍未可跨過此區，或會呈現技術回吐壓力，尤其看到RSI及隨機指數均已自高位回落，令匯價短期出現回跌的概率進一步增強；倘若以過去兩個月之升幅計算，38.2%之回吐水平為0.7235，擴展至50%及61.8%分別為0.7155及0.7080。另一值得注意的支持位為0.7250，一方面為200天平均線位置，同時亦是一月下旬匯波動區間的頂部。至於向上阻力除了0.7490/0.75，預估下一級為0.76水平。
關注焦點：
周三：澳洲1月房屋融資‧投資性房屋融資
周五：澳洲3月湯森路透/益普索主要消費者信心指數
預估波幅：
阻力 0.7490/0.7500** – 0.7600
支持 0.7250 - 0.7235 – 0.7155 - 0.7080
NZD 紐元 - 央行意外降息，並暗示可能進一步降息
央行意外降息，並暗示可能進一步降息
紐西蘭央行周四將指標利率下調至2.25%紀錄新低，令市場大感意外。央行並暗示隨著全球經濟成長前景惡化，可能需要進一步降息。紐西蘭央行今日降息25個基點，至2.25%，指因一系列通脹預期指標出現大幅下滑。央行在聲明中稱，可能需要進一步放寬政策以確保未來通脹均值穩定在目標區間中部附近。紐西蘭央行目標維持通脹年率在1-3%，目前通脹僅在約0.1%。央行預計2016年12月消費者物價指數(CPI)年率為1.1%，預計到2017年3月GDP年率為增長3.1%。紐西蘭央行稱通脹達到目標所需的時間將會長於之前預期，預計通脹將在2016年底回升至目標區間。央行還預計到2016年12月，紐西蘭元貿易加權指數將在70.0左右，紐西蘭元進一步回落是合適的。
圖表見相對強弱指標及隨機指數均於超買區掉頭回落，亦顯示著紐元短期有進一步回吐壓力，下方支持見於100天平均線0.6640及0.6550水平，關鍵則為0.6410。至於上方阻力則會矚目於250天平均線0.68，下一關鍵則參考12月29日高位0.6881，若果可闖過此區，則會視為雙底突破頸線，有望開闢新一浪上升走勢，預計下一級目標將指向0.70關口。
關注焦點：
周五：紐西蘭2月製造業PMI‧食品價格指數
預估波幅：
阻力 0.6800 – 0.6880* - 0.7000
支持 0.6640 - 0.6550 - 0.6410
CAD 加元 - 央行維持利率不變，預計今明兩年全球經濟成長增強
央行維持利率不變，預計今明兩年全球經濟成長增強
加拿大央行周三決定維持利率不變，稱非能源領域出口增強，而且經濟增長基本符合預期。央行將等待本月將出爐的聯邦政府預算，以衡量自由黨政府的刺激計劃的影響。加元在央行決議一如市場預期之後持堅，因央行似不在意加元最近的反彈，稱匯率及油價升勢與央行1月時的假設一致。正如市場普遍預期，加拿大央行將指標利率維持在0.5%，自去年7月以來該利率一直保持不變。加拿大央行去年曾兩次下調利率，以對抗油價下跌的影響。原油是加拿大的主要出口產品。央行表示，儘管美國經濟仍在擴張軌道上，最近金融市場動盪“看似正在逐步緩解”，但預計低油價將持續抑制加拿大及其它能源生產國的經濟增長。央行稱，儘管去年第四季加拿大經濟增長好於預期，但近期經濟前景仍與1月評估基本一致。央行表示，整體上看，就業情況不錯而且家庭支出為需求提供支撐；同時非能源出口加速，特別是在對匯率敏感的領域。央行仍認為通脹形勢發展符合預期，過去推動通脹率升至2%目標水準的因素可能在未來幾個月內消散。加拿大央行還重申，金融脆弱性繼續上升，因為在整體經濟結構性調整中出現區域轉移。
加元跳漲，之前加拿大央行保持政策利率不變，並稱經濟前景與1月時的預期基本一致，因近期市場動盪“看似正在平息”。油價和金屬價格反彈也重燃對加元的買興。
此輪美元兌加元的走勢，在上月跌破100天平均線後顯著加劇，至本周一更觸及200天平均線，自2014年9月以來再次觸及此技術指標，若可突破，下一關鍵料會伸展至250天平均線1.31及1.30關口，去年10月低位1.2827則為中期重要參考。另一方面，下降趨向線1.3510則為阻力依據，留意若回破此區，或會扭轉近兩個月來的跌勢，較力見於25天平均線1.3670及1.3860。
關注焦點：
周四：加拿大3月湯森路透/益普索主要消費者信心指數‧加拿大第四季產能利用率‧加拿大1月新屋價格指數
周五：加拿大2月就業崗位變動‧失業率‧就業參與率
相關要聞
加拿大1月建築許可較前月下滑9.8%
加拿大2月經季節調整房屋開工年率升至212,594戶
加拿大央行維持利率不變，稱將等待聯邦預算出爐
預估波幅：
阻力 1.3510 – 1.3670 – 1.3860
支持 1.3100 – 1.3000 – 1.2827
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