縱橫匯海 2018年6月11日
縱橫匯海 2018年6月11日
本周關注焦點：
6月12日(星期二)
美國5月NFIB小企業信心指數
美國5月核心CPI‧CPI
美國5月每週平均實質所得月率
6月13日(星期三)
美國5月聯邦預算平衡
美國5月最終需求PPI
美國5月扣除食品和能源的最終需求PPI
美國5月扣除食品、能源和貿易的最終需求PPI
6月14日(星期四)
美國6月聯邦基金利率目標區間
美國5月進口物價月率
美國5月出口物價月率
美國初請失業金人數
美國5月零售銷售月率
美國5月扣除汽車的零售銷售月率
美國4月商業庫存月率
6月15日(星期五)
美國6月紐約聯儲製造業指數
美國5月工業生產月率
美國5月產能利用率
美國5月製造業產出月率
美國6月密西根大學消費者信心指數初值
6月16日(星期六)
美國4月整體資本凈流動
美國4月長期美國公債凈買賣
今日重要經濟數據：
06：45 紐西蘭第一季製造業銷售‧前值1.0%
07：50 日本4月核心機械訂單月率‧前值-3.9%
07：50 日本4月核心機械訂單年率‧前值-2.4%
16：00 意大利4月經季節調整工業生產月率‧前值1.2%
16：00 意大利4月經季節調整工業生產年率‧前值3.6%
16：30 英國4月建築業產出月率‧前值-2.3%
16：30 英國4月建築業產出年率‧前值-4.9%
16：30 英國4月工業生產月率‧前值0.1%
16：30 英國4月工業生產年率‧前值2.9%
16：30 英國4月製造業產出月率‧前值-0.1%
16：30 英國4月製造業產出年率‧前值2.9%
16：30 英國4月對非歐盟地區貿易平衡‧前值36.39億赤字
16：30 英國4月對全球商品貿易平衡‧前值122.87億赤字
6月8日
倫敦黃金上午定盤價：1299.20
倫敦黃金下午定盤價：1298.25
XAU 倫敦黃金 - 風險事件接踵而至，料將支撐金價走勢
美元上周承壓，因歐元從10個月低位反彈，得益於意大利政治擔憂緩解，且市場猜測歐洲央行可能在本周四的政策會議上暗示打算開始退出刺激計劃。此外，由於市場即將迎來充斥各類重大事件的一周，投資者正在削減風險倉位。美聯儲本周會議可能升息，歐洲央行將召開會議，而在加拿大魁北克召開的七國集團(G7)會議預計也將充滿火藥味，圍繞英退議案的投票亦將在下周進行，同時美朝峰會周二也將在新加坡舉行。這些重大事件都可能給市場帶來風險。另外，美國與主要貿易夥伴之間的貿易問題仍繼續為市場焦點所在。七國集團(G7)領導人已於上周四前往加拿大參加峰會，此次峰會將是G7組織42年歷史上分歧最嚴重的一次；美國總統特朗普的“美國優先”政策有可能導致全球爆發貿易戰，並造成嚴重的外交裂痕。
倫敦黃金上周整體繼續呈區間振蕩，但亦要留意金價周三已見初步突破延伸自4月11日高位1365.23美元的下降趨向線，目前位於1291美元，估計金價若可繼續持於此區上方，則有望擺脫近月的下跌趨勢。再者，相對強弱指標及隨機指數均已出現回升，金價走勢短期料可持穩。若果以自四月起始的累計跌幅計算，38.2%及50%的反彈水平會至1314及1323，進一步擴展至61.8%則為1333美元。至於下方支持則預估在1284水平，較大支撐料為100周平均線1276美元，關鍵則會指向1270美元。
倫敦黃金2018年6月11 – 15日
預測早段波幅：1296 – 1306
阻力位：1312 – 1326 – 1346
支持位：1290 – 1282 – 1268
倫敦黃金2018年6月11日
預測早段波幅：1290 – 1305
阻力位：1313 – 1321
支持位：1282 – 1275
SPDR Gold Trust黃金持有量：
5月21日–852.04噸
5月22日–852.04噸
5月23日–852.04噸
5月24日–852.04噸
5月25日–848.50噸
5月28日–848.50噸
5月29日–851.45噸
5月30日–851.45噸
5月31日–847.03噸
6月1日–836.42噸
6月4日–836.42噸
6月5日–836.13噸
6月6日–832.59噸
6月7日–832.59噸
環球官方黃金儲備：
(資料來源：世界黃金協會(WGC)，更新於2018年4月)
全球：33790.8噸
美國(1)：8133.5噸
德國(2)：3373.6噸
IMF(3)：2814.0噸
意大利(4)：2451.8噸
法國(5)：2436.0噸
俄羅斯(6)：1838.8噸 (41.7噸)
中國(7)：1842.6噸
瑞士(8)：1040.0噸
日本(9)：765.2噸
荷蘭(10)：612.5噸
歐洲央行(13)：504.8噸
英國(17)：310.3噸
香港(93)：2.1噸
XAG 倫敦白銀 - 白銀窄幅橫盤
倫敦白銀方面，自五月份以來，銀價仍然處於區間整理狀態，同時亦與一眾中短期平均線橫行，依然需等待突破區間才見明確走向。不過，上周銀價已曾高見至16.90美元，初步脫離近期的爭持區域，若本周仍可居於此區上方，配合MACD已上破訊號線，銀價有機會即將迎來上揚走勢。上方阻力料為下降趨向線17.10美元，進一步看至17.35及17.46美元。支持位則會回看16.30及16美元，下一級料為15.60。
倫敦白銀2018年6月11 – 15日
預測早段波幅：16.60 - 17.10
阻力位：17.30 – 17.90 – 18.10
支持位：16.40 – 16.00 – 15.40
倫敦白銀2018年6月11日
預測早段波幅：16.40 – 17.10
阻力位：17.30 – 17.50
支持位：16.10 – 15.90
iShares Silver Trust白銀持有量：
5月21日–9984.34噸
5月22日–9984.34噸
5月23日–9984.34噸
5月24日–9984.34噸
5月25日– 9952.13噸
5月28日– 9952.13噸
5月29日– 9952.13噸
5月30日– 10016.55噸
5月31日– 10016.55噸
6月1日– 10016.55噸
6月4日– 10032.78噸
6月5日– 10032.78噸
6月6日– 10032.78噸
6月7日– 9974.23噸
EUR 歐元 - 歐洲央行政策預期激勵歐元
在歐洲方面，隨著意大利新政府到位化解政治不確定性，市場人士將關注焦點轉向歐洲央行政策。歐洲央行(ECB)總裁德拉吉的親密盟友、央行首席經濟學家普雷特周三稱，下周央行政策會議將辯論是否在今年晚些時候結束購債計劃。其他央行官員的講話也與普雷特相呼應。德國央行總裁魏德曼表示，有關歐洲央行將在今年年底前結束購債計劃的預期似乎是合理的。荷蘭央行總裁克諾特稱，歐洲央行沒有理由繼續實施量化寬鬆(QE)計劃。這些言論帶動歐元兌美元從上周觸及的10個月低位反彈近3%，周四觸及三周高點1.1840美元，本周上漲逾1%，有望創下2月中旬以來最大周線漲幅。然而，有市場人士指出，歐洲央行官員的言論只是辯論是否結束QE的起點，正式宣佈政策決定可能要等到7月份。
技術圖表所見，上周歐元兌美元險守著1.15關口，在兩日探試不破後，則呈現顯著反撲，故此區在短期仍會備受關注，要慎防若後市匯價明確跌破此區，則歐元又會再陷弱勢。預估延伸支持將看至200周平均線1.1420及1.13水平。不過，圖表亦見MACD已重新上破訊號線，短期應會有作進一步反彈的傾向。若然以自四月份起始的累積跌幅計算，38.2%的反彈水平為1.1850，而50%及61.8%的反彈幅度則為1.1960及1.2070水平。
關注焦點：
6月11日(一)：意大利4月工業生產
6月12日(二)：德國6月ZEW經濟景氣指數‧ZEW經濟現況指數
6月13日(三)：歐元區第一季就業人口‧歐元區4月工業生產
6月14日(四)：德國5月CPI終值‧HICP終值‧法國5月HICP年率終值‧歐元區6月歐洲央行再融資利率‧歐洲央行存款利率
6月15日(五)：德國5月批發物價‧意大利4月工業訂單‧工業銷售額‧意大利5月CPI終值‧HICP終值‧歐元區4月貿易平衡‧歐元區5月HICP終值‧扣除食品和能源的HICP終值‧歐元區第一季勞工成本年率‧薪資年率
預估波幅：
阻力 1.1790 – 1.2000*
支持 1.1500 – 1.1450 – 1.1430
JPY 日圓 - 避險情緒支撐日圓
美元兌日圓本周先升後跌，金融市場正消化下周即將發生的多項事件，並益發市場避險情緒，難扶助日圓在周中以後重新反彈；美元兌日圓周五回跌至109.20水準下方。技術圖表所見，美元兌日圓上月份已告跌破始於三月下旬的上升趨向線支撐，一定程度破壞了這兩個月以來的上升態勢。同時，MACD亦已跌破訊號線，相對強弱指標及隨機指數亦呈走低，示意美元兌日圓有機會尚有進一步調整空間。以之前兩個月的累計漲幅計算，38.2%的調整幅度為108.80，擴展至50%及61.8%的調整幅度為108及107.20水準。預估較重要支撐則在105.50。至於上方阻力則回看110及111.40水準。
關注焦點：
6月11日(一)：日本4月核心機械訂單
6月12日(二)：日本5月國內企業物價指數‧日本第二季大型製造業景氣判斷指數
6月14日(四)：日本前週投資海外債券‧前週外資投資日本股票‧日本4月工業生產修訂
6月15日(五)：日本利率決定
預估波幅：
阻力 110.00 – 111.40
支持 108.80 – 108.00 – 107.20 – 105.50
GBP 英鎊 - 呈技術反彈
英鎊兌美元上周穩步走高，因美元走軟和本周早段公佈的強於預期的經濟數據提振英鎊。本周包括周二的服務業數據在內的一系列調查報告顯示，英國第一季經濟增長勢頭減弱只是暫時性的，經濟正在復甦。技術走勢而言，相對強弱指標及隨機指數已見回升，示意英鎊正處於反撲進程中；同時，亦見MACD已上破訊號線形成黃金交叉，亦為英鎊轉穩的技術訊號。當前位於1.3470的250天平均線將為關鍵，若後市匯價可回返此區上方，則更為鞏固其上升走勢。至於下方支撐則料為1.3330及1.32，下一關鍵估計在1.3040水平。
關注焦點：
6月11日(一)：英國4月建築業產出‧工業生產‧製造業產出‧對非歐盟地區貿易平衡‧對全球商品貿易平衡
6月12日(二)：英國5月請領失業金人數‧英國截至4月的三個月ILO標準計算的失業率‧英國5月平均每週薪資所得年率‧平均每週薪資所得(不包括獎金)年率
6月13日(三)：英國5月CPI‧核心CPI‧RPI‧RPIX‧PPI投入物價‧PPI產出物價‧核心PPI產出物價‧
6月14日(四)：英國5月RICS房價差值‧零售銷售‧扣除能源的零售銷售
預估波幅：
阻力 1.3470 – 1.3500 – 1.3590
支持 1.3330 – 1.3200 – 1.3040
CHF 瑞郎 - 瑞士將公投表決引入主權貨幣體系
美元兌瑞郎由5月10日高位1.0057跌至本周低見至0.9786。技術圖表所見，相對強弱指標及隨機指數已自超賣區域有回升跡象，均示意匯價短期或可先作反撲；上望目標料為0.9870及1.00關口，下一級看至1.0060水平。值得留意的是，近月匯價向上正受制於10天平均線，目前10天線處於0.9870，若下周仍未可明確突破，則見匯價始終未能扭轉近期的下行趨勢。由2月低位0.9186至5月高位1.0057的累計漲幅計算，38.2%的調整水平為0.98，進一步擴展至50%及61.8%的回調幅度則會為0.9725及0.9650水平。估計關鍵支持會在0.9530水平。
關注焦點：
6月13日(三)：瑞士第一季工業訂單年率‧瑞士5月生產者/進口物價
預估波幅：
阻力 1.0000 – 1.0060
支持 0.9800 – 0.9725 – 0.9650
AUD 澳元 - 貿易數據疲軟拉低澳元
技術走勢而言，自上月澳元在0.74水平企穩後，則一直處於整固狀態，至本周一出現顯著上揚，並脫出近期的整固區間，料澳元將有進一步上升的傾向。倘若以自一月底以來的累積跌幅計算，38.%的反彈水準為0.7690，擴展至50%及61.8%的幅度則為0.7775及0.7860水平。另外，估計，位於0.7770的250天平均線亦為一重要依據。至於下方支撐仍會關注0.75及0.7410水平，下一級參考去年5月低位0.7329。
關注焦點：
6月12日(二)：澳洲5月NAB商業現況指數‧NAB商業信心指數‧澳洲4月自住房屋融資月率‧投資房屋融資月率
6月13日(三)：澳洲6月WESTPAC-MI消費者信心指數
6月14日(四)：澳洲5月經季節調整就業人口‧失業率
預估波幅：
阻力 0.7500 – 0.7560 – 0.7620
支持 0.7400 – 0.7329 – 0.7160 – 0.6880
NZD 紐元 - 重登0.70關口
紐元兌美元方面，圖表所見，MACD亦已突破訊號線，示意著紐元有回穩的傾向。上方阻力先會回看0.7050水平，至今的反撲仍見受限於此，倘若後市匯價終可可明確跨過此區，則可望紐元重新走穩，上望進一步阻力估計在200天平均線0.7130以至0.72水平。下方支持則仍會參考本月中旬低位0.6851。若以2015年8月低位0.6200至去年7月高位0.7557的累計漲幅計算，50%的調整水平為0.6880，擴展至61.8%則為0.6720水平。
關注焦點：
6月11日(一)：紐西蘭第一季製造業銷售
6月13日(三)：紐西蘭5月食品價格指數
6月15日(五)：紐西蘭5月製造業表現指數
預估波幅：
阻力 0.7050 – 0.7130 – 0.7200
支持 0.6850/80 – 0.6720
CAD 加元 - 受衝擊，因擔心美國可能退出NAFTA
加元本周大致處於承壓，之前白宮國家經濟委員會主任庫德洛(Larry Kudlow)表示，美國總統特朗普可能尋求與加拿大和墨西哥個別談判，分別達成貿易協定。這助長了有關美國可能取消北美自由貿易協定的猜測。美元兌加元本周二曾升至兩個半月新高1.3068加元。
技術圖表所見，MACD正與訊號線呈交疊，有機會即將形成利淡交叉，短期或見美元兌加元有探低的傾向。較近支撐預估在1.28及250天平均線1.2680水平，關鍵支持則會留意在四月匯價一直探試著的1.25關口，若後市終可下破此區，則大有機會開展新一輪下探走勢；估計下試目標為250周平均線1.2385。至於上方阻力估計在1.3130，後市需闖過此區，才可望美元兌加元有重新走高的動力；之後阻力料為1.32及1.3330水平。
關注焦點：
6月14日(四)：加拿大4月新屋價格月率
6月15日(五)：加拿大4月製造業銷售月率
預估波幅：
阻力 1.2900 – 1.3000
支持 1.2500* – 1.2315
CL 紐約期油 - 油價下跌，因美國原油庫存增加和料全球供應增長
技術圖表所見，經過近日連挫後，油價本周初跌破了自2月以來之上升趨向線，目前100天平均線處於65.10，若此區亦告明顯失守，或會示意著近月來的上升態勢告終。預料延伸進一步支持將看至64.10及61.80美元。阻力位則參考65.80及50天平均線67.60美元。
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