縱橫匯海 2018年 7月16日 星期一

縱橫匯海 2018年 7月16日

本周關注焦點：
7月16日(星期一)
美國7月紐約聯儲製造業指數
美國6月零售銷售月率
美國6月扣除汽車的零售銷售月率
美國5月商業庫存月率

7月17日(星期二)
美國6月工業生產月率
美國6月產能利用率
美國6月製造業產出月率
美國7月NAHB房屋市場指數

7月18日(星期三)
美國5月整體資本凈流動
美國5月長期美國公債凈買賣
美國6月建築許可
美國6月房屋開工

7月19日(星期四)
美國初請失業金人數
美國初請失業金人數四週均值
美國續請失業金人數
美國7月費城聯儲製造業指數
美國6月領先指標

今日重要經濟數據：
17：00 歐元區5月未經季節調整的貿易平衡‧前值167億盈餘
20：30 美國7月紐約聯儲製造業指數‧預測正22.0‧前值正25.00
20：30 美國6月零售銷售月率‧預測0.5%‧前值0.8%
20：30 美國6月扣除汽車的零售銷售月率‧預測0.4%‧前值0.9%
22：00 美國5月商業庫存月率‧預測0.4%‧前值0.3%

7月13日
倫敦黃金上午定盤價：1240.50
倫敦黃金下午定盤價：1241.70

XAU 倫敦黃金 - 金價初步走出雙底

上周美元兌一籃子主要貨幣走高，受貿易緊張局勢升溫和美國通脹數據支撐。美國總統特朗普威脅再對進口自中國的2,000億美元商品徵收關稅，深化了中美貿易衝突。關注焦點已轉向這場貿易衝突中接下來可能採取的舉措。中國指控美國的霸凌主義做法，並警告採取反制舉措，不過中國會如何報復還不明朗。中國可能採取的報複選擇包括抵制美國商品、人民幣大幅貶值、拋售美國公債持倉。美元指數周五漲至近10日高位，受美國公債收益率上漲支撐；外界預期美國通脹率將上揚，因而帶動美債收益率上漲。美國6月消費者物價按年漲幅創下近六年半來最高水平，按月漲幅仍顯示通脹率穩步上升，可能令美國聯邦儲備理事會(FED)維持漸進升息路徑。美聯儲主席鮑威爾將於本周二在參議院金融委員會，就經濟及貨幣政策發表半年一度的證詞陳述。隨後在周三還將迎來美聯儲經濟褐皮書。投資者可從中判斷美聯儲對經濟的看法，推測未來貨幣政策走向。

倫敦黃金方面，在美元走強的情況下，金價上周持續承壓，周五更一度跌破1240水平。技術圖表所見，相對強弱指標及隨機指數已初步自超買區域回升，若果金價可在其後幾日仍保持走高，或可確認雙底型態，亦即指約在去年12月低位1235水平，剛好於本月初以至上周觸及的低位亦正正止步於此區之上。當前較近阻力估計在1247及1256美元，下一級看至25天平均線1263美元。支持當然仍會緊盯著1235，若終見跌破，則近月來的弱勢將再而擴展，下一級看至1229以至1217水平。

倫敦黃金2018年7月16 – 20日
預測早段波幅：1237 – 1247
阻力位：1256 – 1276 – 1290
支持位：1225 – 1216 – 1202

倫敦黃金2018年7月16日
預測早段波幅：1241 – 1247
阻力位：1254 – 1265 – 1276
支持位：1235 – 1229 – 1217

SPDR Gold Trust黃金持有量：
6月25日–820.21噸
6月26日–824.63噸
6月27日–821.96噸
6月28日–820.51噸
6月29日–819.04噸
7月2日–809.31噸
7月3日–803.42噸
7月5日–803.42噸
7月9日–800.77噸
7月10日–799.02噸
7月11日–799.02噸
7月12日–795.19噸
7月13日–795.19噸

環球官方黃金儲備：
(資料來源：世界黃金協會(WGC)，更新於2018年4月)

全球：33790.8噸
美國(1)：8133.5噸
德國(2)：3373.6噸
IMF(3)：2814.0噸
意大利(4)：2451.8噸
法國(5)：2436.0噸
俄羅斯(6)：1838.8噸 (41.7噸)
中國(7)：1842.6噸
瑞士(8)：1040.0噸
日本(9)：765.2噸
荷蘭(10)：612.5噸

歐洲央行(13)：504.8噸
英國(17)：310.3噸
香港(93)：2.1噸

XAG 倫敦白銀 - 銀價力守關鍵支撐

倫敦白銀方面，圖表所見，近日守穩著的15.70水平則視為當前支撐關鍵，較大支持則會參考去年12月低位15.59美元，下一級看至15.20及14.70美元。上方阻力方面，先留意25天平均線16.20美元，重返此區才見有初步的走穩跡象；若果以最近一浪的跌幅計算，38.2%的反彈水準為16.33，50%及61.8%則為16.52及16.71美元。

倫敦白銀2018年7月16 – 20日
預測早段波幅：15.50 – 16.10
阻力位：16.50 – 17.00 – 17.80
支持位：15.20 – 14.70 – 14.10

倫敦白銀2018年7月16日
預測早段波幅：15.40 – 16.00
阻力位：16.20 – 16.50
支持位：15.10 – 14.80

iShares Silver Trust白銀持有量：
6月25日– 9933.22噸
6月26日– 9933.22噸
6月27日– 9933.22噸
6月28日– 9965.42噸
6月29日– 10029.81噸
7月2日– 10029.81噸
7月3日– 10072.40噸
7月5日– 10087.04噸
7月9日– 10113.38噸
7月10日– 10113.38噸
7月11日– 10130.93噸
7月12日– 10163.12噸
7月13日– 10163.12噸

EUR 歐元 - 短期料呈走穩

歐元兌美元走勢，10天升破25天平均線，相對強弱指標及隨機指數回升，若歐元仍可守穩著1.15關口不破，則見重新走穩傾向。上方阻力估計在1.18及1.20關口。向下則會繼續矚目於1.15關口，仍要慎防若後市明確跌破此區，跌勢將更為劇化，預估下一級支撐將看至1.1330及1.1150水平。

關注焦點：
7月16日(一)：意大利5月對歐盟貿易平衡‧對全球貿易平衡‧歐元區5月貿易平衡
7月17日(二)：意大利5月工業訂單‧工業銷售‧意大利6月CPI終值‧HICP終值
7月18日(三)：歐元區6月HICP終值‧扣除食品和能源的HICP
7月20日(五)：德國6月PPI‧歐元區5月流動帳平衡

預估波幅：
阻力 1.1800 – 1.2000*
支持 1.1500** – 1.1330 – 1.1150

JPY 日圓 - 升息預期支撐美元

美元兌日圓走勢，在升破5月頂部後，美元仍見有進一步探高動力，延伸目標料為113.70及115水平。下方支持料為111.40及250天平均線110.20。

關注焦點：
7月19日(四)：日本7月路透短觀製造業景氣判斷指數‧日本6月貿易平衡‧出口年率‧進口年率
7月20日(五)：日本6月全國核心CPI年率‧全國整體CPI年率‧日本前週投資海外債券‧前週外資投資日本股票

預估波幅：
阻力 113.70 – 115.00
支持 111.40 – 110.20

GBP 英鎊 - 整理走勢，觀望退歐談判進展

技術圖表所見，預估英鎊兌美元下方支撐在1.31以至1.30關口，在上周的下挫行情中，英鎊得以守穩在1.30關口上方；至於較大支撐預估為1.29水平。向上阻力則仍會矚目於25天平均線1.3230，過去一個多月以來，英鎊的回升正受阻於此指標，若後市可重新闖過此區，才可望有回穩的傾向，較大阻力看至1.3360。倘若以4月17日高位1.4376至上月底低位1.3048的累計跌幅計算，38.2%的反彈水準為1.3560水平。

關注焦點：
7月17日(二)：英國6月請領失業金人數變動‧英國截至5月的三個月按ILO標準計算的失業率‧英國6月平均每週薪資所得年率‧平均每週薪資所得(不包括獎金)年率
7月18日(三)：英國6月CPI‧核心CPI‧RPI‧RPIX‧PPI投入物價‧PPI產出物價‧核心PPI產出物價
7月19日(四)：英國6月零售銷售‧扣除能源的零售銷售月率
7月20日(五)：英國PSNB‧PSNCR

預估波幅：
阻力 1.3290 – 1.3585 – 1.3740
支持 1.3160 – 1.3000 – 1.2900

CHF 瑞郎 - 轉呈走穩

美元兌瑞郎走勢，圖表所見，相對強弱指標及隨機指數已回落，均示意匯價有著回跌傾向。下方支持將看至25天平均線0.9905，下一級看至0.98及200天平均線0.9720水平。至於上方阻力料先為1.00關口，下一級看至1.0060及1.0200水平

相關要聞
瑞士6月生產者/進口物價較前月上升0.2%，較上年同期上升3.5%

關注焦點：
7月19日(四)：瑞士6月貿易平衡

預估波幅：
阻力 1.0000 – 1.0060
支持 0.9800 – 0.9725 – 0.9650

AUD 澳元 - 承壓，受美中貿易戰牽連

市場氣氛仍脆弱不安，投資人擔心美國與中國之間持續的關稅戰可能影響全球經濟成長。美國對價值340億美元中國進口商品加徵關稅以及中國的報復舉措均拖累大宗商品價格，尤其是基本金屬，拖累銅價跌至近一年低點。這些因素打壓著澳元走勢；中國是澳洲最大的單一出口市場，也是全球最大的大宗商品買家，導致澳洲經濟尤其容易受中國經濟放緩的影響。

技術走勢而言，上方阻力料為0.75，下一級關鍵預估在200天平均線0.7680，澳元在周初的反撲亦是受限此區，故後市匯價需返回此區之上，才有著呈重新走強的跡象。不過，亦要留意，由去年六月至今，澳元走勢已成了一組雙底型態，在未能回破位於0.75的頸線之前，澳元尚未算擺脫中短期的疲弱態勢。下方支撐將會看至0.7310，下一級將參照2016年12月低位0.7160以至0.70的心理關口。

關注焦點：
7月19日(四)：澳洲6月就業人口‧全職就業人口‧就業參與率‧失業率

預估波幅：
阻力 0.7450 – 0.7500 – 0.7550
支持 0.7329 – 0.7200 – 0.7000

NZD 紐元 - 維持下行趨勢

紐元兌美元走勢，匯價當前重要阻力在25天平均線0.6860水平，上周早段的反撲亦未能成功扳回此區，同時，RSI及隨機指數仍見走低，估計紐元仍有著下行壓力，並且以雙頂型態伸延跌勢。倘若以2015年8月低位0.6200至去年7月高位0.7557的累計漲幅計算，61.8%的調整水平為0.6710水平。預計較大支持為250個月平均線0.6595以至0.65關口。至於上方較大阻力則料為0.70關口。

關注焦點：
7月17日(二)：紐西蘭第二季CPI

預估波幅：
阻力 0.6960 – 0.7050 – 0.7120
支持 0.6720 – 0.6595

CAD 加元 - 加息決策未能支撐加元

技術圖表所見，相對強弱指標及隨機指數均已自超賣區域回升，5天平均線亦升破25天平均線，呈現出短線利好訊號，料美元兌加元仍有繼續回升的傾向。上望阻力會回看1.3260及1.34水準。另外，值得留意的是，以四月以來的累計跌幅計算，38.2%的回調水準為1.3060，剛好是周三所觸及的低位，故後市若跌破此區，美元料會延續上月底以來的跌勢；若擴展至50%及61.8%的調整幅度則會分別看至1.2960以及1.2850水平。

關注焦點：
7月17日(二)：加拿大5月製造業銷售月率
7月20日(五)：加拿大6月CPI‧央行核心CPI‧加拿大5月零售銷售月率‧扣除汽車的零售銷售月率

預估波幅：
阻力 1.3260 – 1.3400
支持 1.3060 – 1.2960 – 1.2850

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