縱橫匯海 2018年 7月23日
縱橫匯海 2018年 7月23日
本周關注焦點：
7月23日(星期一)
美國6月芝加哥聯儲全國活動指數
美國6月成屋銷售
7月24日(星期二)
美國5月FHFA房價
美國7月Markit綜合PMI初值
美國7月Markit製造業PMI初值
美國7月Markit服務業PMI初值
美國7月烈志文聯邦儲備銀行綜合製造業指數
美國7月烈志文聯邦儲備銀行服務業指數
7月25日(星期三)
美國6月建築許可修訂
美國6月新屋銷售修訂
7月26日(星期四)
美國6月耐用品訂單月率
美國6月商品貿易平衡初值
美國6月批發庫存初值
美國6月零售庫存
美國初請失業金人數
美國7月堪薩斯聯儲製造業指數
美國7月堪薩斯聯儲綜合指數
7月27日(星期五)
美國第二季GDP環比年率初值
美國第二季最終銷售初值
美國第二季消費者支出初值
美國第二季GDP平減指數初值
美國第二季核心PCE物價指數初值
美國第二季PCE物價指數初值
美國7月密西根大學消費者信心指數
今日重要經濟數據：
20：30 美國6月芝加哥聯儲全國活動指數‧前值負0.15
20：30 加拿大5月批發貿易月率‧前值0.1%
22：00 歐元區7月消費者信心指數初值‧預測負0.75‧前值負0.50
22：00 美國6月成屋銷售年率‧預測547萬戶‧前值543萬戶
22：00 美國6月成屋銷售月率‧前值-0.4%
7月20日
倫敦黃金上午定盤價：1224.85
倫敦黃金下午定盤價：1228.75
XAU 倫敦黃金 - 美元衝高回落，金價暫告喘穩
美國總統特朗普周四表達了對美元強勢的擔憂。特朗普周四在接受CNBC專訪時表示，強勁美元令美國處於不利位置，並表示人民幣“像石頭一樣墜落”。特朗普還對美國聯邦儲備理事會(FED)的貨幣緊縮表達了不悅，稱他擔心這對美國經濟和美國競爭力的潛在影響。白宮稍後在聲明中稱，總統尊重美聯儲的獨立性，並不是在干預其政策決定。周四這番言論不是特朗普首次對強勢美元表達不滿。他去年曾在三次不同的場合對華爾街日報表示，美元“太強勁”。 特朗普發表相關言論後，美元指數從一年高點95.66下滑至95下方，至周五尾盤滑落至94.46。
由於美元走強，金價上周走勢整體承壓，周四曾觸及一年低位1211.08美元。不過，美元的挫跌曾令金價反彈，特朗普對美元走強和美聯儲升息表示擔憂，促使美元自高位回落。美聯儲主席鮑威爾在上周兩天的國會作證中稱，他認為美國經濟仍將在未來幾年保持穩定成長，並重申了更多升息的預期，他還對貿易衝突升級給美國經濟帶來的影響謹慎做了淡化處理。周末20國集團(G20)的財經首腦在布宜諾斯艾利斯開會，這將是中國和美國互相對340億美元商品加徵關稅，導致不斷升級的貿易緊張局勢爆發後的首次G20會議。
技術圖表所見，由2015年12月低位1045.85起延的上升趨向線形成支撐於1242美元，上周金價顯著挫跌後，此趨向線支持亦告明確失守，引發後續的延伸跌幅。再者，隨著價位跌破去年12月低位1235.92美元，雙頂型態頸線失守，以最近一個頂部130美元的幅度計算，下延的技術潛在目標可至1106美元。另外，以2015年底低位1045.85至2016年7月高位1374.91美元的累計漲幅計算，50%的調整目標為1210美元，擴展至61.8%則會是1171美元。其後支持位可參考去年7月低位1204.45以至1200美元關口。不過，亦可留意上周低位1211已接近於上述的50%調整目標，其後金價的反彈，更拉動RSI及隨機指數亦自超賣區回升，估計本周早段有較大機會先作進一步反彈，關鍵則會重新觀望1235可否失而復得，其後較大阻力料為25天平均線1251以及1265美元。
倫敦黃金2018年7月23 – 27日
預測早段波幅：1229 – 1249
阻力位：1265 – 1299 – 1323
支持位：1213 – 1194 – 1170
倫敦黃金2018年7月23日
預測早段波幅：1210 – 1240
阻力位：1245 – 1262
支持位：1192 – 1177
SPDR Gold Trust黃金持有量：
7月2日–809.31噸
7月3日–803.42噸
7月5日–803.42噸
7月9日–800.77噸
7月10日–799.02噸
7月11日–799.02噸
7月12日–795.19噸
7月13日–795.19噸
7月16日–794.01噸
7月17日–794.01噸
7月18日–794.01噸
7月19日–798.13噸
環球官方黃金儲備：
(資料來源：世界黃金協會(WGC)，更新於2018年4月)
全球：33790.8噸
美國(1)：8133.5噸
德國(2)：3373.6噸
IMF(3)：2814.0噸
意大利(4)：2451.8噸
法國(5)：2436.0噸
俄羅斯(6)：1838.8噸 (41.7噸)
中國(7)：1842.6噸
瑞士(8)：1040.0噸
日本(9)：765.2噸
荷蘭(10)：612.5噸
歐洲央行(13)：504.8噸
英國(17)：310.3噸
香港(93)：2.1噸
XAG 倫敦白銀 - 銀價失守關鍵支撐，弱勢延展
倫敦白銀方面，隨著15.70美元的關鍵支持失守，銀價見進一步調整壓力。下一級支持則會看至15.10及14.80美元，之後料為14.10。上方阻力方面，先留意15.50及25天平均線15.97美元，較大阻力為16.20美元。
倫敦白銀2018年7月23 – 27日
預測早段波幅：15.00 – 15.90
阻力位：16.30 – 17.00 – 17.80
支持位：14.70 – 13.90 – 13.40
倫敦白銀2018年7月23日
預測早段波幅：15.20 – 15.70
阻力位：15.80 – 16.10
支持位：14.80 – 14.70
iShares Silver Trust白銀持有量：
7月2日– 10029.81噸
7月3日– 10072.40噸
7月5日– 10087.04噸
7月9日– 10113.38噸
7月10日– 10113.38噸
7月11日– 10130.93噸
7月12日– 10163.12噸
7月13日– 10163.12噸
7月16日– 10198.24噸
7月17日– 10164.59噸
7月18日– 10164.59噸
7月19日– 10188.00噸
EUR 歐元 - 美元在特朗普發表講話後處於守勢
歐元兌美元周四觸及近三周低點1.1572，但之後稍作喘穩，返回至1.1650水平附近。技術圖表所見，10天平均線升破25天平均線，相對強弱指標及隨機指數出現回升，若歐元下周仍可守穩著1.15關口不破，則有望見重新走穩傾向。上方阻力估計在1.18及250天平均線1.1955，其後關鍵在1.20關口。向下則會繼續矚目於1.15水準，仍要慎防若後市明確跌破此區，亦即破壞了近兩個月的整固型態，有機會再展開另一輪下跌走勢，預估下一級支撐將看至1.1330及1.1150水平。。
關注焦點：
7月23日(一)：歐元區7月消費者信心指數初值
7月24日(二)：法國7月商業景氣指數‧Markit製造業PMI初值‧Markit服務業PMI初值‧Markit綜合PMI初值‧德國7月Markit製造業PMI初值‧Markit服務業PMI初值‧Markit綜合PMI初值‧意大利6月對非歐盟地區貿易平衡初值‧歐元區7月Markit製造業PMI初值‧Markit服務業PMI初值‧Markit綜合PMI初值
7月25日(三)：法國6月PPI月率‧德國7月IFO商業景氣判斷指數‧IFO企業現況指數‧IFO企業預期指數‧歐元區6月M3貨供額年率
7月26日(四)：德國8月GfK消費者信心指數‧法國7月消費者信心指數‧意大利7月製造業商業信心指數‧消費者信心指數‧歐元區7月歐洲央行再融資利率‧歐洲央行存款利率
7月27日(五)：法國第二季GDP季率初值‧法國6月消費者支出月率‧意大利6月PPI
預估波幅：
阻力 1.1800 – 1.2000*
支持 1.1500** – 1.1330 – 1.1150
JPY 日圓 - 美元持穩，受鮑威爾證詞支撐
美元兌日圓周四曾觸及六個月高點113.18，隨後一度低見112.05，後來又收復部分失地。美國進一步升息的可能性提振美債收益率上揚，尤其是短債收益率，這扶助美元走勢。兩年期美國公債收益率接近2.624%，這是2008年8月以來最高點。美聯儲在貨幣政策正常化方面走在了其它央行的前面，致使美日兩年期公債收益率差擴至10年來最闊。技術走勢而言，自美元兌日圓在上周升破5月頂部後，已見美元正展開新一輪升勢，只要未有回破111.40，預料匯價仍會見有進一步探高動力。較近阻力先看去年12月高位113.74，其後則會矚目於115關口，自2017年第二季以來美元兌日圓亦未可衝破此區。另外，由2015年6月高位125.85至2016年4月低位99.08，累計跌幅2677點，計算黃金比率61.8%的反彈幅度將看看至115.60，為後市一阻力參考。至於下方較大支持250天平均線110.20以及109.30水平。
關注焦點：
7月24日(二)：日本7月Markit/日經製造業PMI初值
7月26日(四)：日本前週投資海外債券‧前週外資投資日本股票
7月27日(五)：日本7月東京地區核心CPI年率‧東京地區整體CPI
預估波幅：
阻力 113.70 – 115.00
支持 111.40 – 110.20
GBP 英鎊 - 跌穿1.3美元至10個月低位
英鎊兌美元周四一度跌破1.30關口，為10個月來首次，受經濟數據疲弱、美元反彈，以及英國如何退出歐盟的不確定性拖累。6月零售銷售數據疲弱，表明在薪資增長停滯不前、通脹持穩和脫歐磋商面臨困局的背景下，經濟形勢不容樂觀。這給英國央行8月2日會議上升息預期蒙陰數據顯示，英國6月零售銷售下滑0.5%，預期為增長0.2%。英鎊延續了近期的跌勢，觸及2017年9月初以來最低的1.2955美元。市場預期英國央行8月份升息25個基點的可能性從本周稍早的近80%降至約70%。
技術圖表所見，MACD初步跌破訊號線，中短期英鎊料又展開新一輪跌勢。預估英鎊兌美元下方支撐在1.30關口，在上月底的下挫行情中，英鎊亦得以守穩在1.30關口上方；故此區仍將是英鎊會否重陷跌勢的重要依據。倘若以去年1月低位至今年4月高位的累計漲幅計算，61.8%的回吐幅度為1.2895。至於較大支撐則會參考去年8月低位1.2770。向上阻力則會回看1.31，關鍵為50天平均線1.33，在上周初的反撲，高位亦是受制於50天平均線，故後市需重新闖過此區，才可望再有回穩的傾向，較大阻力看至1.3360。
關注焦點：
7月24日(二)：英國7月工業聯盟(CBI)總工業訂單差值
7月25日(三)：英國6月UK Finance購房抵押貸款批準宗數‧英國7月CBI零售銷售差值
預估波幅：
阻力 1.3290 – 1.3585 – 1.3740
支持 1.3160 – 1.3000 – 1.2900
CHF 瑞郎 - 轉呈走穩
美元兌瑞郎走勢，圖表所見，相對強弱指標及隨機指數已回落，均示意匯價有著回跌傾向。下方支持將看至25天平均線0.9905，下一級看至0.98及200天平均線0.9720水平。至於上方阻力料先為1.00關口，下一級看至1.0060及1.0200水平。
關注焦點：
7月25日(三)：瑞士7月投資者信心指數
預估波幅：
阻力 1.0000 – 1.0060
支持 0.9800 – 0.9725 - 0.9650
AUD 澳元 - 接近三周低點，受貿易疑慮及美元持穩影響
澳元周五盤旋在近期低點附近，因美元守在一年高點附近，同時各界擔心中美間貿易戰持續升溫。澳元兌美元運行於0.7350水平，接近本周創下的7月初以來低點0.7311。澳元本周迄今下跌約0.9%，料將創下6月中以來最差表現。投資者最近在賣出澳元，因人們害怕中美貿易戰將衝擊中國經濟成長。人民幣兌美元即期周五早盤大跌394點至6.8128元，創2017年7月7日以來逾一年新低。在澳洲市場，人們的注意力已經轉向將於下周三公布的第二季消費者物價指數(CPI)，預計核心通脹率仍將保持在央行目標區間2-3%的下方。
澳元兌美元走勢，上方阻力預估為50天平均線0.7485，澳元在上周初的反撲亦是受限此區，故後市匯價需返回此區之上，才有著呈重新走強的跡象；預料其後較大阻力將在200天平均線0.7685以至0.78關口。不過，亦要留意，由去年六月至今，澳元走勢已成了一組雙底型態，在未能回破位於0.75的頸線之前，澳元尚未算擺脫中短期的疲弱態勢。下方支撐將會看至0.7310，下一級將參照2016年12月低位0.7160以至0.70的心理關口。
關注焦點：
7月25日(三)：澳洲第二季CPI‧央行CPI加權中值‧央行CPI截尾均值
7月26日(四)：澳洲第二季出口物價季率‧進口物價季率
7月27日(五)：澳洲第二季PPI
預估波幅：
阻力 0.7450 - 0.7500 – 0.7550
支持 0.7329 - 0.7200 – 0.7000
NZD 紐元 - 維持下行趨勢
紐元兌美元方面，預料紐元兌美元當前重要阻力在25天平均線0.6860水平，上周早段的反撲亦未能成功扳回此區，同時，RSI及隨機指數仍見走低，估計紐元仍有著下行壓力，並且以雙頂型態伸延跌勢。倘若以2015年8月低位0.6200至去年7月高位0.7557的累計漲幅計算，61.8%的調整水平為0.6710水平。預計較大支持為250個月平均線0.6595以至0.65關口。至於上方較大阻力則料為0.70關口。
關注焦點：
7月25日(三)：紐西蘭6月出口‧進口‧貿易平衡‧紐西蘭截至6月的年度貿易平衡赤字
預估波幅：
阻力 0.6960 - 0.7050 - 0.7120
支持 0.6720 - 0.6595
CAD 加元 - 美元見調整壓力
技術圖表所見，相對強弱指標及隨機指數均回落，美元兌加元有調整傾向。阻力會回看1.3260及1.34水準。另外，值得留意的是，以四月以來的累計跌幅計算，38.2%的回調水準為1.3060，剛好是上周三所觸及的低位，故後市若跌破此區，美元料會延續上月底以來的跌勢；若擴展至50%及61.8%的調整幅度則會分別看至1.2960以及1.2850水平。
關注焦點：
7月23日(一)：加拿大5月批發貿易月率
7月27日(五)：加拿大4月預算‧財年迄今預算
預估波幅：
阻力 1.3260 – 1.3400
支持 1.3060 - 1.2960 – 1.2850
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