縱橫匯海 2019年 1月3日

縱橫匯海 2019年 1月3日

本週關注焦點：

1月3日(星期四)

美國12月Challenger企業計劃裁員人數

美國11月建築許可修訂

美國12月ADP民間就業崗位變動

美國初請失業金人數

美國初請失業金人數四週均值

美國續請失業金人數

美國11月商品貿易平衡初值

美國11月批發庫存初值

美國11月新屋銷售

美國11月建築支出月率

美國12月ISM製造業指數

1月4日(星期五)

美國12月非農就業崗位

美國12月民間部門崗位

美國12月製造業崗位

美國12月政府部門崗位

美國12月失業率

美國12月平均時薪

美國12月就業參與率

美國12月Markit綜合PMI終值

美國12月Markit服務業PMI終值

今日重要經濟數據：

16：30 瑞士12月製造業採購經理人指數(PMI)‧預測57.2‧前值57.7

17：00 歐元區11月M3貨供額年率‧預測3.8%‧前值3.9%

17：30 英國12月Markit/CIPS建築業採購經理人指數(PMI)‧預測52.9‧前值53.4

20：00 美國前週MBA抵押貸款市場指數‧前值325.9

20：00 美國前週MBA抵押貸款再融資指數‧前值832.2

20：30 美國12月Challenger企業計劃裁員人數‧前值53,073人

21：00 美國11月建築許可年率修訂‧前值132.8萬戶

21：00 美國11月建築許可月率修訂‧前值5.0%

21：15 美國12月ADP民間就業崗位變動‧預測增加17.8萬個‧前值增加17.9萬個

21：30 美國初請失業金人數(12月29日當週)‧預測22.0萬人‧前值21.6萬人

21：30 美國初請失業金人數四週均值(12月29日當週)‧前值21.8萬人

21：30 美國續請失業金人數(12月22日當週)‧前值170.1萬人

21：30 美國11月商品貿易平衡初值‧前值769.8億赤字

21：30 美國11月批發庫存初值‧前值0.8%

23：00 美國11月新屋銷售年率‧預測56.0萬戶‧前值54.4萬戶

23：00 美國11月新屋銷售月率‧預測+2.9%‧前值-8.9%

23：00 美國11月建築支出月率‧預測+0.2%‧前值-0.1%

23：00 美國12月供應管理協會(ISM)製造業指數‧預測57.9‧前值59.3

23：00 美國12月供應管理協會(ISM)製造業投入物價分項指數‧預測58.0‧前值60.7

23：00 美國12月供應管理協會(ISM)製造業就業分項指數‧前值58.4

23：00 美國12月供應管理協會(ISM)製造業新訂單分項指數‧前值62.1

1月2日

倫敦黃金上午定盤價：1287.20

倫敦黃金下午定盤價：1282.90

XAU 倫敦黃金 - 增長疑慮和股市波動激勵黃金避險需求

金價周四觸及1292水平上方的六個月高位，因全球經濟放緩擔憂和股市波動激勵避險買盤，而美元走軟也提供支撐。亞股周四走勢不穩，美國股指期貨下挫，因蘋果罕見發布營收預警，加劇了對全球經濟增長放緩的擔憂。美國民主黨和共和黨國會領袖周三與總統特朗普的會面結束，沒有任何跡象表明政府部分停擺有獲得解決的任何進展，這加深市場人士的擔憂。美聯儲主席鮑威爾、前任主席耶倫及貝南克，周五將出席一場聯合討論會，市場將關注升息線索。市場亦關注周四及周五將公佈的美國製造業調查及12月就業報告。澳元計價的金價周四觸及紀錄高位1,894.02澳元，因澳元在亞洲盤初跌至2009年以來低位。

倫敦黃金方面，金價上星期升破位於1267的250天平均線，可繼續持穩此區之上，料仍見進一步上升動力。另一支持位則要留意1257，此區為延伸自十一月的短期上升趨向線；較大支持在25天平均線1250美元。另一方面，從今年四月高位起始的累計跌幅計算，61.8%的反彈水準為1287美元；其他阻力參考為1300美元關口以及6月高位1309水準。

倫敦黃金2019年1月3日

預測早段波幅：1283 – 1295

阻力位：1305 – 1315

支持位：1273 – 1263

相關要聞

SPDR持金量升至四個月高位

SPDR Gold Trust黃金持有量：

12月10日–760.32 噸

12月11日–763.56 噸

12月12日–763.56 噸

12月13日–763.56 噸

12月14日–763.56 噸

12月17日–763.56 噸

12月18日–771.79 噸

12月19日–771.79 噸

12月20日–769.14 噸

12月21日–772.67 噸

12月27日–787.67 噸

12月31日–787.67 噸

1月2日–795.31 噸

12月黃金期貨到期日：12月27日

2019年2月黃金期權到期日：1月28日

環球官方黃金儲備：

(資料來源：世界黃金協會(WGC)，更新於2018年11月)

全球：33695.40噸

美國(1)：8133.5噸

德國(2)：3369.7噸

IMF(3)：2814.0噸

意大利(4)：2451.8噸

法國(5)：2436.0噸

俄羅斯(6)：2036.2噸

中國(7)：1842.6噸

瑞士(8)：1040.0噸

日本(9)：765.2噸

荷蘭(10)：612.5噸

歐洲央行(12)：504.8噸

英國(17)：310.3噸

香港(92)：2.1噸

XAG 倫敦白銀 - 銀價突破區間頂部

倫敦白銀方面，近兩週的這段漲幅亦令銀價擺脫過去數月來的橫盤區間，預估銀價後市若可維持於15水平上方，則可望繼續作進一步上試；其後參考水準料為250天平均線15.62美元。另外，亦要留意以最近一輪跌幅計算， 50%的反彈水準為15.61，擴展至61.8%為16.01美元。下方支持回看上升趨向線14.85，下一級參考25天平均線14.73美元。

倫敦白銀2019年1月3日

預測早段波幅：15.40 – 15.80

阻力位：16.10 – 16.40

支持位：15.10 – 14.80

iShares Silver Trust白銀持有量：

12月10日– 9913.79

12月11日– 9913.79

12月12日–9913.79 噸

12月13日–9913.79 噸

12月14日–9913.79 噸

12月17日–9884.59 噸

12月18日–9884.59 噸

12月19日–9907.95 噸

12月20日–9864.15 噸

12月20日–9864.15 噸

12月27日–9867.07 噸

12月31日–9867.07 噸

1月2日–9867.07 噸

EUR 歐元 - 多國製造業活動萎縮加劇經濟降溫風險

技術圖表見中短期平均線與價位已交疊個多月的時間，示意著近期的整理待變局面，而且自十一月上旬以來波幅正逐步收窄，正醞釀即將突破行情。上方阻力將直指1.15，為11月7日高位；附近亦見位於1.1480的100天平均線，近兩週高位受制此區，十月中旬亦曾見未能突破此指標。另外，由九月至十一月歐元兌美元累計約600點跌幅，反彈50%為1.1515，故若後市可上破1.1500/15區域，則有望觸發較強的上升動力，擴展至61.8%的幅度則為1.1585。至於9月高位1.1815參考為關鍵阻力。下方較近支持則在1.1260，由上月底至今都一直險守著，但一旦失守，將呈轉弱的初步跡象，之後則會矚目於十一月低位1.1213，倘若進一步下破此區，將有機會又會開展新一浪跌勢，其後目標料直指1.11以至1.10關口。

關注焦點：

1月3日(四)：歐元區11月M3貨供額年率

1月4日(五)：法國12月HICP年率初值‧意大利12月Markit/ADACI服務業PMI‧法國12月Markit服務業PMI‧Markit綜合PMI‧德國12月Markit服務業PMI終值‧Markit綜合PMI終值‧經季節調整的失業人口變動‧未經季節調整的總失業人口‧經季節調整的失業率‧經季節調整的失業人口‧意大利12月CPI初值‧HICP初值‧歐元區12月Markit服務業PMI終值‧Markit綜合PMI終值‧HICP年率初值‧扣除食品和能源的HICP年率初值‧歐元區11月PPI月環比‧PPI同比

預估波幅：

阻力 1.1500/1.1515 – 1.1585 – 1.1815

支持 1.1260 – 1.1100 – 1.1000

JPY 日圓 - 日圓大漲，經濟增長憂慮引發匯市“閃崩”

日圓兌其它貨幣周四大漲，突破關鍵技術位，因全球經濟增長風險加劇促使投資者尋求避險資產，放大假日清淡市況中的波動。蘋果罕見地發出獲利預警，加劇了市場避險情緒，也令全球需求下滑擔憂加重。蘋果周三調降最近一季營收預估，因中國市場的iPhone銷售放緩。此前一系列調查顯示，亞歐多數國家12月製造業活動降溫。市場參與者湧向安全且流動性較好的日圓。美元兌日圓一度跌至104.96日圓的盤中低位，創2018年3月以來的最低水準，隨後收復部分失地。避險情緒飆升，持有日圓空倉數月之久的投資人的止損單因而遭到大量觸發。由於日本今日仍放假，較低的流動性放大了日圓的漲勢。市場參與者將主要貨幣對日圓的大跌走勢稱為“閃崩”，主要受技術而非基本面因素驅動。

美元兌日走勢，技術圖表所見，自三月以來的上升勢頭，去到10月初開始遇到阻滯，至今更形成一個頂部低於一個頂部，10月3日高位114.54，11月12日高位114.20，11月28日高位114.03，至最近在12月13日的高位113.70，明顯地走出一浪低於一浪，示意著美元兌日圓的挫跌傾向；繼而在週一更跌破250天平均線，加劇美元下跌壓力。以近九個月的累計升幅計算，50%及61.8%的回調水準分別看至109.55及108.35水平。較大支撐料為107.30及105水平。上方阻力將回看250天平均線110.30，較大阻力在111.50及100天平均線112.35水平。

關注焦點：

1月4日(五)：日本上週投資外國債券‧上週外資投資日股‧日本12月日經製造業PMI

預估波幅：

阻力 110.30 – 111.50 – 112.35

支持 107.30 – 105.00

GBP 英鎊 - 下跌，因美元反彈和擔憂英國脫歐磋商

英鎊周三下跌逾1%，回吐本周稍早漲幅，因強勁的製造業調查未能驅散對英國退歐磋商的擔憂。對英國退歐的擔憂令外匯交易員緊張不安，衡量短期匯率波動的指標--英鎊隱含波動率仍高企。在期貨市場，交易員加大了對英鎊的看跌押注，凈做空押注達到48億美元的兩個月高點。

英鎊兌美元走勢，技術圖表所見，MACD指標已上破訊號線，10天與25天平均線形成利好交叉，示意英鎊中長期走勢或見趨好跡象；然而，亦要留意相對強弱指標及隨機指數接近超買區域，更顯現初步掉頭跡象。由九月至十二月的累計跌幅計算，38.2%的反彈幅度為1.2790，接近於本週一高位，但匯價其後脫離高位，故若後市未能穩居此區上方，則有出現回吐的風險；而擴展至50%及61.8%的反彈幅度則會達至1.2890及1.2985。較大阻力將參考去年11月高位1.3174。至於下方支持預估在近月形成的上升趨向線位於1.2660，若失守此區，將加劇進一步挫跌的傾向，其後支持將看至1.2610及1.25水準。

關注焦點：

1月3日(四)：英國12月Markit/CIPS建築業PMI

1月4日(五)：英國12月Nationwide房價‧英國11月消費者信貸‧抵押貸款發放金額‧抵押貸款批準件數‧11月M4貨供額月率‧英國12月Markit/CIPS服務業PMI

預估波幅：

阻力 1.2790 – 1.2890 – 1.2985

支持 1.2660 – 1.2610 – 1.2500

CHF 瑞郎 - 瑞朗力逼250MA

美元兌瑞郎走勢，圖表所見，近月來美元兌瑞郎連番回落，並帶動10天平均線跌破25天平均線，形成利淡交叉，或見匯價有續跌空間。當前支持先看250天平均線0.9780，上週低位已見觸及於此；下級關鍵則參考9月低位0.9540水平。上方阻力預估為25天平均線0.9915，近月來匯價上向亦受制於此區，故後市需回破此區，才有再復走穩跡象，進一步阻力則參考1.0070以至1.0170水準。

關注焦點：

1月3日(四)：瑞士12月製造業PMI

預估波幅：

阻力 0.9915 – 1.0070 – 1.0170

支持 0.9780 – 0.9540

AUD 澳元 - 因程式賣盤而大跌

澳元周四在大跌後整理走勢，此前澳元兌日圓遭遇一波自動賣盤打壓，拖累澳元兌多種主要貨幣挫至數年低點。在流動性稀少和一些程式賣盤的夾擊下，澳元創下多個歷史最大盤中跌幅。澳元兌日圓一度重挫5%，澳元兌美元則下跌近4%；之後隨著交易趨於平靜以及手動交易取代自動交易，澳元扳回多數跌幅。澳元兌日圓一度跌至72.26日圓，為2011年底以來最低。澳元兌美元最低跌至0.6715，為2009年3月以來最低。

技術走勢而言，澳元兌美元由10月26日低位0.7021升至12月3日高位0.7394，之後則又回到至今再探0.70關口，需格外留意若此趟失守，澳元料會陷任進一步弱勢；而圖表見10天已跌破25天平均線，macd亦下破了訊號線，估計澳元今趟失守0.70關口的機會頗大，其後支持參考2016年1月低位0.6827，下一級看至0.6770及0.65水準。上方阻力預估在25天平均線，在近月來都為上落的分界線，目前處於0.7190水準，若可突破此區才見回穩跡象。預估較大阻力為0.7250及200天平均線0.7360水平。

關注焦點：

1月3日(四)：澳洲12月AIG服務業指數       

預估波幅：

阻力 0.7190 – 0.7250 – 0.7360

支持 0.7000* – 0.6827 – 0.6770

NZD 紐元 - 遇阻回落

圖表所見，上方阻力料為200天平均線0.6820，下一級料為250天平均線0.6910，若可進一步明確突破，可望劍指0.70的心理關口，其後則參考6月高位0.7060，下一級看至0.7150。支持位將回看50天平均線0.6760以及0.6670水平，下一級看至0.6630。

預估波幅：

阻力 0.6820 – 0.6910 – 0.7000 – 0.7060

支持 0.6760 – 0.6670 – 0.6630

CAD 加元 - 油價暫緩跌勢，加元呈回吐風險

美元兌加元走勢，匯價自12初突破1.33關口之後，則持續上漲，直至近日在1.3670前終見升勢緩止，受助於油價近期稍作喘穩；同時，亦見相對強弱指標及隨機指數已在超買區域橫盤，似乎正醞釀回吐風險。倘若以自10月初低位1.2778至去年底高位1.3664的累計漲幅計算，38.2%的回調幅度為1.3330，擴展至50%及61.8%的幅度則為1.3220及1.3120水平。較近支持見於25天平均線1.3440水平。至於向上阻力參考2017年5月高位1.3793，進一步將直指1.40關口。

關注焦點：

1月2日(三)：加拿大12月Markit經季節調整製造業PMI

1月4日(五)：加拿大12月就業崗位變動‧失業率‧就業參與率‧加拿大11月工業產品價格

預估波幅：

阻力 1.3793 – 1.4000

支持 1.3440 – 1.3330 – 1.3220

CL 紐約期油 - 需求憂慮仍壓制油價

油價周三在震盪交投中上漲約2%，受美國股市小幅回升支撐，不過，市場仍擔心全球經濟增長放緩可能損及石油需求。美國原油期貨收高1.13美元，或2.5%，報每桶46.54美元，盤中在44.35美元至47.78美元之間交投。原油期貨受美國股市提振，因主要股指收復稍早跌幅。美國股市在2018年錄得十年來最差年度表現。不過，中國早些時候公布的製造業數據加劇了外界對全球經濟放緩以及俄羅斯等國產出增加的擔憂。數據顯示，中國12月財新製造業PMI降至49.7，為19個月來首度跌破榮枯線。

技術圖表所見，較近支撐料為45.00，之後則看43.60及40美元關口。預計阻力在10天平均線47.30，較大阻力參看此前的橫盤底部49.40，進一步可至50美元關口。

預估波幅：

阻力 47.30 – 49.40 – 50.00

支持 45.00 – 43.60 – 40.00

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(以上專欄內容乃筆者個人專業意見，誠供讀者參考；謹提醒讀者金融市場波動難料，務必小心風險)