縱橫匯海 2019年1月15日
縱橫匯海 2019年1月15日
本週關注焦點：
1月15日(星期二)
美國1月紐約聯儲製造業指數
美國12月最終需求PPI
1月16日(星期三)
美國12月進口物價月率‧出口物價月率
美國12月零售銷售月率
美國11月商業庫存月率
美國1月NAHB房屋市場指數
1月17日(星期四)
美國11月整體資本凈流動
美國11月外資購買美國公債
美國12月建築許可
美國12月房屋開工
美國初請失業金人數
美國1月費城聯儲製造業指數
1月18日(星期五)
美國12月工業生產月率
美國12月產能利用率
美國12月製造業產出月率
美國1月密西根大學消費者信心指數初值
今日重要經濟數據：
16：00 德國2018年國內生產總值(GDP)年率‧預測1.5%‧前值2.2%
18：00 歐元區11月未經季節調整的貿易平衡‧前值140億盈餘
21：30 美國1月紐約聯儲製造業指數‧預測10.75‧前值10.90
21：30 美國12月最終需求生產者物價指數(PPI)年率‧預測2.5%‧前值2.5%
21：30 美國12月最終需求生產者物價指數(PPI)月率‧預測-0.1%‧前值+0.1%
21：30 美國12月扣除食品和能源的最終需求PPI年率‧預測2.9%‧前值2.7%
21：30 美國12月扣除食品和能源的最終需求PPI月率‧預測0.2%‧前值0.3%
21：30 美國12月扣除食品、能源和貿易的最終需求PPI年率‧前值2.8%
21：30 美國12月扣除食品、能源和貿易的最終需求PPI月率‧前值0.3%
本周要聞：
周一/中國2018年全年以美元計價出口同比增長9.9%，進口同比增長15.8%
中國2018年全年貿易順差3,517.6億美元，同比收窄16.2%
美聯儲副主席克拉里達重申今年將對政策決定保持耐心
1月14日
倫敦黃金上午定盤價：1293.70
倫敦黃金下午定盤價：1292.75
XAU 倫敦黃金 - 金價力試千三關口未果
倫敦黃金走勢，在1月4日觸及1298.42美元後，金價走出一段整理走勢，最低曾回落至1276.40美元，當前料處於待破局面，向上關鍵直指1300美元關口，若後市可作突破，將可望金價又會展開新一輪上漲行情，後續目標看至去年6月高位1309水準，進一步參考去年五月高位1326；中期阻力則為1350及去年未能闖過的1366美元。支持位回看1287及1280，關鍵則為近期低位1276.40，需慎防若此區失守，或見金價有回調風險，延伸跌幅看至250天平均線1264；而最近一輪漲幅的0.382回吐幅度為1259水平。
倫敦黃金2019年1月15日
預測早段波幅：1287 – 1300**
阻力位：1309 – 1320 – 1326
支持位：1280 – 1276 – 1260
SPDR Gold Trust黃金持有量：
12月27日–787.67 噸
12月31日–787.67 噸
1月2日–795.31 噸
1月3日–795.31 噸
1月4日–798.25 噸
1月7日–796.78 噸
1月8日–796.53 噸
1月9日–799.18 噸
1月10日–797.71 噸
1月11日–797.71 噸
1月14日–797.71 噸
XAG 倫敦白銀 - 銀價橫盤整理
倫敦白銀方面，上望阻力料為月初觸及的15.87美元。另外，亦要留意以最近一輪跌幅計算，61.8%的反彈水準為16.01美元。較大阻力料為由2016年起始的大型下降趨向線位於16.26，下一級看至200個月平均線16.38及16.50美元，較大阻力指向16.63及16.83美元。下方支持回看15.45及200天平均線15.31，仍要留意後市若跌破此區將破壞近兩個月來的上升態勢。黃金比率計算，38.2%及50%的回吐水準在15.11及14.86，61.8%則為14.62美元。
倫敦白銀2019年1月15日
預測早段波幅：15.45 – 15.87
阻力位：16.01 – 16.26 – 16.38
支持位：15.31 – 15.11 – 14.86
iShares Silver Trust白銀持有量：
1月2日–9867.07 噸
1月3日–9863.08 噸
1月4日–9863.08 噸
1月7日–9790.10 噸
1月8日–9790.10 噸
1月9日–9755.07 噸
1月10日–9755.07 噸
1月11日–9755.07 噸
1月14日–9755.07 噸
EUR 歐元 - 歐元區11月工業生產大降，引發對利率前景的質疑
周一公佈的數據顯示，歐元區11月工業生產錄得近三年最大降幅，引燃對歐元區2018年第四季經濟增長的擔憂，並引發對歐洲央行下次升息時機的疑慮。歐盟統計局公布，歐元區11月工業生產較前月下降1.7%，創2016年2月來最差表現。10月工業生產小幅下修為增長0.1%。此前路透訪查的分析師預計11月工業生產會出現下降，但預期的降幅低於官方數據。分析師原本預計11月工業生產較前月下降1.5%，較上年同期下降2.3%。工業生產數據欠佳加劇了對歐元區經濟增長的悲觀看法。現在看來歐元區2018年第四季經濟維持緩慢增長的可能性更大。
美元指勢走勢，圖表見10天跌破25天平均線形成利淡交叉，指數亦已跌破中短期平均線，預示美指仍有繼續下試傾向。當前料先探低至200天平均線94.95。另外，以自去年二月低位起始的累計漲幅計算，38.2%的回吐幅度會看至94.10，擴展至50%及61.8%則分別為93及91.90。阻力位則回看10天平均線95.85及100天平均線96水準，下一級看至96.35。
歐元兌美元走勢，當前繼續留意100天平均線，此前兩週多的高位均是受制於此區，十月中旬亦曾見未能突破此指標，故此趟突破並持穩其上，將可望強化歐元的上升趨向。由九月至十一月歐元兌美元累計約600點跌幅計算，61.8%的反彈幅度為1.1585。下級阻力料為200天平均線1.1630，至於9月高位1.1815參考為關鍵阻力。下方較近支持在25天平均線1.14，關鍵見於1.1260，由去年十一月底至今都一直險守著。
本周要聞：
歐洲央行管委諾沃特尼稱該央行12月的表述仍成立，今年仍可能加息一次
關注焦點：
1月14日(一)：歐元區11月工業生產
1月15日(二)：法國12月HICP終值‧德國2018年GDP‧歐元區11月貿易平衡
1月16日(三)：德國12月CPI終值‧HICP終值‧意大利11月工業訂單‧工業銷售‧意大利12月CPI終值‧HICP終值
1月17日(四)：德國12月批發物價‧意大利11月對歐盟貿易平衡‧對全球貿易平衡‧歐元區12月HIC)終值‧扣除食品和能源的HICP終值
1月18日(五)：歐元區11月流動帳平衡
預估波幅：
阻力 1.1585 – 1.1630 – 1.1815
支持 1.1400 – 1.1260 – 1.1100
JPY 日圓 - 呈回調壓力
美元兌日圓走勢，圖表見匯價仍然受壓於10天平均線，而相對強弱指標及隨機指數均已掉頭向下，估計短線仍有繼續下試的壓力。支持位方面，以近九個月的累計升幅計算， 61.8%的回調水準分別看至108.30水平。較大支撐料為107.50及105水平。上方阻力將回看10天平均線108.50，自去年十二月中旬以來，匯價都未能回破此指標，故若後市出現突破，才見有擺脫近月跌勢的初步跡象；進一步看至109及250天平均線110.30，較大阻力在50天平均線111.90水平。
本周要聞：
日本12月M3貨幣供應額較上年同期增長2.1%
關注焦點：
1月16日(三)：日本12月商業物價指數‧日本11月機械訂單
1月18日(五)：日本12月全國核心CPI‧全國整體CPI‧日本上週投資外國債券‧上週外資投資日股‧日本11月工業生產修訂‧產能利用率指數月率
預估波幅：
阻力 110.30 – 111.50 – 112.15
支持 109.55 – 108.35 – 107.30
GBP 英鎊 - 英國即將迎來脫歐的關鍵日
今日的重點英鎊，英國議會將就首相文翠珊的退歐協議進行投票表決。文翠珊周一敦促議員們“再考慮一下”她的退歐協議，為這份看來定將遭議會拒絕的協議作最後努力。外界普遍認為周二即將舉行的議會投票將否決文翠珊的計劃，由此產生的結果不一而足，從無序脫歐到放棄脫歐皆有可能。市場基本已經消化了文翠珊退歐計劃遭否決，之後可能出現多個情景，而其中有機會是延長英國退歐的最後期限。
英鎊兌美元走勢，技術圖表見相對強弱指標及隨機指數在多日盤踞於超買區域後，見有回跌的初步跡象，需留意短期挫跌的風險。下延支持回看1.2720及25天平均線1.2680，進一步參考1.25及上周低位1.2436。上方阻力方面，以黃金比率計算，38.2%反彈水準為1.2720，擴展至50%及61.8%的反彈幅度則分別為1.2810及1.2890水平。較大阻力預估在1.30及1.3080水平。
關注焦點：
1月16日(三)：英國12月CPI‧核心CP‧RPI‧RPIX‧PPI投入物價‧PPI產出物價‧核心PPI產出物價
1月17日(四)： 英國12月RICS房價差值
1月18日(五)：英國12月零售銷售‧扣除能源的零售銷售
預估波幅：
阻力 1.2810 – 1.2890 – 1.3000 – 1.3080
支持 1.2720 – 1.2680 – 1.2500 – 1.2436
CHF 瑞郎 - 力逼250MA
美元兌瑞郎自去年11月開始持續走跌，至近兩周更一直在下探著250天平均線，最低於周二早盤觸及0.9784後掉頭回升；而250天線目前位於0.9790，若後市匯價可明確下破，料跌勢將進一步延續。以去年2月低位起始的累計漲幅計算，38.2%的回吐水準為0.9765，50%及61.8%將會達至0.9655及0.9545水平。下一級值得關注將是0.95水準。上方阻力則特別留意下降趨向線0.9920，若升破此區，將見美元兌瑞郎扭轉近兩個月以來的跌勢，較大阻力看至50天平均線0.9950及1.00關口，下一級則參考去年11月高位1.0128。
關注焦點：
1月18日(五)：瑞士12月生產者/進口物價
預估波幅：
阻力 0.9915 – 1.0070 – 1.0170
支持 0.9780 – 0.9540
AUD 澳元 - 持穩待變
中國國家發改委今早表示繼續實施積極的財政政策和穩健貨幣政策，其言論利好市場氣氛，並提振澳元一度重返0.72水平上方。技術走勢而言，圖表見RSI及隨機指數均已重新走高，macd亦已上破了訊號線，澳元兌美元的走勢前景傾向樂觀；而當前還要挑戰的一個阻力在50天平均線0.7190，在近月來都為上落的分界線，後市需重新站回此水準上方才可望澳元扭轉近兩個月來的弱勢，較大阻力見於200天平均線0.7340以及0.7460水準。至於下方支持仍會矚目於0.70關口，下一級參考0.68及上周四創出的低位0.6715。
關注焦點：
1月17日(四)：澳洲1月消費者情緒‧澳洲11月房屋融資‧投資性房屋融資‧澳洲12月儲備資產總額
預估波幅：
阻力 0.7190 – 0.7340 – 0.7460
支持 0.7000 – 0.6800 – 0.6715
NZD 紐元 - 技術面轉好，紐元呈走強傾向
紐元兌美元方面，支持先看100天平均線0.6680，關鍵則在引伸自去年10月低位0.6424的上升趨向線，目前位於0.66，警剔若後市失守於此區，將加劇回調弱勢，延伸跌幅料為0.65及0.6460水平。上方阻力除了50天平均線0.6780，亦可留意0.6820，為黃金比率61.8%的反彈水準，較大阻力指向去年12月未能闖過的0.70關口。
關注焦點：
1月15日(二)：紐西蘭第四季NZIER商業信心指數‧NZIER產能利用率‧紐西蘭12月食品價格
1月16日(三)：紐西蘭12月電子卡零售銷售
1月18日(五)：紐西蘭12月製造業PMI
預估波幅：
阻力 0.6820 – 0.6910 – 0.7000 – 0.7060
支持 0.6760 – 0.6670 – 0.6630
CAD 加元 - 油價回穩支撐加元
美元兌加元走勢，油價回穩推動美元兌加元下跌，至上周三更跌至一個月低位1.3176，已告跌破近三個月來的上升趨向線，但尚見受制100天平均線1.3180，若後市可作突破，預示美元仍有進一步下跌空間。倘若以自10月初低位1.2778至去年底高位1.3664的累計漲幅計算，50%及61.8%的回調幅度為1.3220及1.3120水平。較大支持可留意200天平均線1.3080以至1.30關口。向上阻力參考50天平均線1.3340及1.35，進一步參考2017年5月高位1.3793。
關注焦點：
1月18日(五)：加拿大12月CPI‧央行核心CPI
預估波幅：
阻力 1.3340 – 1.3500 – 1.3793 – 1.4000
支持 1.3180 – 1.3120 – 1.3080 – 1.3000
CL 紐約期油 - 油價承壓，因擔憂全球經濟趨弱
油價周一下跌逾2%，在近期反彈後稍作喘息，因數據顯示中國進出口疲弱，引發投資者重新憂慮全球經濟放緩會損及原油需求。美國原油期貨下跌1.08美元，或2.1%，收報每桶50.51美元。自去年12月底跌至一年半低點以來，油價已上漲逾18%。來自中國的數據也給油價帶來了壓力。中國官方數據顯示，去年12月中國出口出現兩年來最大降幅，而進口則出現萎縮。儘管對前景感到擔憂，但鮮有跡象顯示中國的原油需求已經減弱。路透對周一公布的海關數據計算結果顯示，中國12月原油日均進口量較上年同期飆升近30%。沙特能源部長法力赫周一表示，他目前仍不擔心全球經濟放緩影響原油需求。
技術圖表所見，RSI及隨機指數自超買區域回落，短期呈調整風險。以近期的累計的累計漲幅計算，38.2%的幅度為49.05，擴展至50%及61.8%則分別為47.75及46.45。當前較近支持料為50美元關口。阻力預估在52.10及53.30美元。以自去年10月初起始的累計跌幅計算，38.2%的反彈水準為55.55美元，擴展至50%及61.8%則為59.65及63.75美元。
預估波幅：
阻力 52.10 – 53.30 – 55.55 – 59.65
支持 50.00 – 49.05 – 47.75 – 46.45
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