縱橫匯海 2019年1月30日

縱橫匯海 2019年1月30日

本週關注焦點：

1月30日(星期三)

美國1月ADP民間就業崗位變動

美國第四季GDP環比年率初值

美國第四季GDP隱性平減指數初值

美國第四季核心PCE物價指數初值

美國12月成屋待完成銷售指數

美國聯邦基金利率目標區間

1月31日(星期四)

美國1月Challenger企業計劃裁員人數

美國12月個人所得月率

美國12月個人支出月率

美國12月PCE物價指數

美國初請失業金人數

美國1月芝加哥PMI

2月1日(星期五)

美國1月非農數據

美國1月Markit製造業PMI終值

美國12月建築支出月率

美國1月ISM製造業指數

美國1月密西根大學消費者信心指數終值

今日重要經濟數據：

17：30 英國12月消費者信貸‧預測增加8.00億‧前值增加9.24億

17：30 英國12月抵押貸款發放金額‧預測增加34.5億‧前值增加34.53億

17：30 英國12月抵押貸款批準件數‧預測63,000件‧前值63,728件

17：30 英國12月M4貨供額月率‧前值持平

18：00 歐元區1月商業景氣指數‧預測0.75‧前值0.82

18：00 歐元區1月經濟景氣指數‧預測106.8‧前值107.3

18：00 歐元區1月工業景氣指數‧預測0.5‧前值1.1

18：00 歐元區1月服務業景氣指數‧預測11.1‧前值12.0

18：00 歐元區1月消費者信心指數‧預測負7.9‧前值負7.9

18：00 歐元區1月消費者通脹預期指數‧前值18.6

18：00 歐元區1月生產者通脹預期指數‧前值12.3

21：00 德國1月消費者物價指數(CPI)月率初值‧預測-0.9%‧前值+0.1%

21：00 德國1月消費者物價指數(CPI)年率初值‧預測1.6%‧前值1.7%

21：00 德國1月消費者物價調和指數(HICP)月率初值‧預測-1.0%‧前值+0.3%

21：00 德國1月消費者物價調和指數(HICP)年率初值‧預測1.7%‧前值1.7%

21：15 美國1月ADP民間就業崗位變動‧預測增加17.8萬個‧前值增加27.1萬個

21：30 美國第四季國內生產總值(GDP)環比年率初值‧預測2.6%‧前值3.4%

21：30 美國第四季最終銷售初值‧預測2.4%‧前值1.0%

21：30 美國第四季消費者支出初值‧前值3.5%

21：30 美國第四季國內生產總值(GDP)隱性平減指數初值‧預測1.7%‧前值1.5%

21：30 美國第四季核心個人消費支出(PCE)物價指數初值‧預測1.7%‧前值1.6%

21：30 美國第四季個人消費支出(PCE)物價指數初值‧預測1.6%‧前值1.6%

23：00 美國12月成屋待完成銷售指數‧前值101.4

23：00 美國12月成屋待完成銷售指數月率‧預測+0.5%‧前值-0.7%

1月31日(四)

03：00 美國聯邦基金利率目標區間‧預測2.25-2.5%‧前值2.25-2.5%

本週要聞：

週一/美國指控華為欺詐銀行、竊取商業秘密

週二/美國1月消費者信心指數下跌至120.2，為2017年7月來最低

美國11月標普/CASE-SHILLER 20個大都會地區房價較上年上漲4.7%

1月29日

倫敦黃金上午定盤價：1308.35

倫敦黃金下午定盤價：1307.55

XAU 倫敦黃金 - 金價漲至八個月高位，憧憬美聯儲暫停升息

倫敦黃金週三至2018年5月以來最高位，受中美貿易關係相關疑慮，以及美國聯邦儲備理事會(FED)料將維持利率不變支撐。市場人士等待有關美聯儲是否可能暫停升息的線索。美聯儲今晚將公布政策決定。鑒於全球貿易僵局以及企業與消費者信心減弱，投資者預期美聯儲官員將增強鴿派立場。美聯儲決策者將於香港時間週三深夜三點公布政策聲明，隨後聯儲主席鮑威爾將召開記者會。此外，中國華為遭美國指控違反美國對伊朗制裁等多項罪名，也令投資者感到不安。中國國務院副總理劉鶴於當地時間週一下午抵達華盛頓，準備出席即將在週三至週四舉行的中美經貿問題磋商。

技術圖表所見，經過接近一個月多番爭持，金價終見初步突破1300美元關口，MACD亦見重新上破訊號線，倘若短期仍可持穩其上，料金價將開展新一輪升勢。阻力位料為1317及1330美元，進一步看至1340及1354水平。支持位回看1309及1300，關鍵為25天平均線1289水平。

倫敦黃金2019年1月30日

預測早段波幅：1309 – 1317

阻力位：1330 – 1340 – 1354

支持位：1306 – 1299 – 1289

SPDR Gold Trust黃金持有量：

1月14日–797.71 噸

1月15日–797.71 噸

1月16日–797.71 噸

1月17日–797.71 噸

1月18日–809.76 噸

1月22日–809.76 噸

1月23日–809.76 噸

1月24日–809.76 噸

1月25日–809.76 噸

1月28日–815.64 噸

1月29日–823.87 噸

XAG 倫敦白銀 - 銀價進迫大型下降趨向線

倫敦白銀方面，從月線圖來看，銀價正探試著延伸自2016年的下降趨向線，位於16.06美元，倘若後市可明確突破此區，料銀價將再展升勢。以2018年的累計跌幅計算，61.8%的反彈水準看至15.99美元。較大阻力預估在16.30及16.50美元，下一級看至16.70。下方支持回看15.80及25天平均線15.55，較大支持參考上週低位15.14。

倫敦白銀2019年1月30日

預測早段波幅：15.80 – 16.10

阻力位：16.30 – 16.50 – 16.70

支持位：15.50 – 15.30 – 15.20

iShares Silver Trust白銀持有量：

1月22日–9585.78 噸

1月23日–9556.60 噸

1月24日–9556.60 噸

1月25日–9556.60 噸

1月28日–9556.60 噸

1月29日–9600.37 噸

EUR 歐元 - 關注美聯儲決議

美聯儲為期兩天的政策會議將於週三稍晚結束，外界廣泛預期將維持利率不變。近期美聯儲官員講話暗示今年升息步伐將更為緩慢。近來美國政府部分機構關門35天，導致包括零售銷售和國內生產總值(GDP)在內的重要經濟數據延遲公布，這讓美聯儲決策者的任務變得愈發艱巨。市場還關注週三和週四的中美貿易談判，美國備受關注的就業數據將於週五公布。

美元指數方面，自去年12月14日觸及高位97.72之後，美指至今呈現一浪低於一浪的走勢，就如今年年初高位96.96，而上週四高見96.68，亦是在未能突破上一次的高位而引伸之後的回挫；同時，圖表見5天跌破10天平均線形成利淡交叉，均預示美元續有下跌壓力。較近支持先看200天平均線95.25以及本週險守著的95關口，下一級關鍵則參考250天平均線94.15。至於上方阻力25天平均線96.10及上週高位96.68。

歐元兌美元繼續處於區間振蕩，較近支持在1.1330，關鍵見於1.1260，由去年十一月底至今都一直險守著，倘若失守，延伸下探目標看至1.12及1.10關口。上方阻力預估在1.1450，本週至今三個交易日亦暫見受制此區，下一級看至1.15以及200天平均線1.1565水平。

本週要聞：

歐洲央行總裁德拉吉：在必要時可重啟量化寬鬆政策，但今年不太可能

德國2月GFK消費者信心指數升至10.8

德國12月進口物價較前月下跌1.3%，較上年同期上漲1.6%

法國2018年第四季GDP增長0.3%，全年為增長1.5%

關注焦點：

1月30日(三)：法國12月消費者支出月率‧意大利1月製造業信心指數‧消費者信心指數‧歐元區1月商業景氣指數‧經濟景氣指數‧工業景氣指數‧服務業景氣指數‧消費者信心指數‧消費者通脹預期指數‧生產者通脹預期指數‧德國1月CPI初值‧HICP初值

1月31日(四)：德國12月實質零售銷售‧法國1月HICP年率初值‧德國1月失業人口變動‧總失業人口‧失業率‧失業人口‧意大利第四季GDP初值‧意大利12月失業率‧歐元區第四季首次估值GDP‧歐元區12月失業率

2月1日(五)：法國12月年內迄今預算平衡‧意大利1月Markit/IHS製造業PMI‧法國1月Markit製造業PMI‧德國1月Markit/BME製造業PMI終值‧歐元區1月Markit製造業PMI終值‧HICP年率初值‧扣除食品和能源的HICP年率初值

預估波幅：

阻力 1.1450* – 1.1500 – 1.1565

支持 1.1330 – 1.1260 – 1.1200 – 1.1000

JPY 日圓 - 貿易緊張局勢推動日圓走強

美國聯邦儲備理事會(FED)週三稍晚將結束為期兩天的政策會議，料維持利率不變。美聯儲去年升息四次。市場在密切關注美聯儲的政策展望，最近官員們的表態暗示今年加息速度放緩，因有關美國和全球經濟體質面臨的不確定性上升，且金融市場震盪。

美元兌日圓走勢，RSI及隨機指數自超買區域回落，短期或見美元有回調壓力，支持位先看109，較大支撐料為108.30及107.50水平。阻力將看至250天平均線110.35及100天平均線111.95水平。倘若以去年10月高位至今年初低位的累計跌幅計算，50%及61.8%的反彈幅度將會看至109.75及110.90。

本週要聞：

日本央行12月會議記錄：決策者對收益率適宜水平存在分歧

日本12月零售銷售較上年同期上升1.3%

關注焦點：

1月31日(四)：日本上週投資外國債券‧上週外資投資日股‧日本12月工業生產初值‧日本1月一個月預估值‧日本2月兩個月預估值‧日本12月建築訂單年率‧房屋開工年率

2月1日(五)：日本12月求才求職比‧失業率‧日本1月外匯儲備‧日經製造業PMI

預估波幅：

阻力 110.35 – 110.95 – 111.95

支持 109.00 – 108.30 – 107.50

GBP 英鎊 - 因退歐不確定性再起而走勢低迷

英鎊走勢低迷，週二下跌0.7%，此前英國議會拒絕了多數設法避免英國無協議退歐的修正案，重燃了將無序退歐的擔憂。英國議會週二指示英國首相文翠珊向歐盟提出更換愛爾蘭邊境安排“保障條款”的要求，試圖為退歐協議的重新協商做出最後的努力。而歐盟方面稱不會對退歐協議作出調整。由頗具影響力的保守黨議員Graham Brady所提的這項修正案，以317-301票獲得通過，讓文翠珊回到布魯塞爾嘗試進行重新協商時更有底氣；不過就在表決後幾分鐘，歐盟再度排除了重新協商的可能性。

技術圖表所見，相對強弱指標及隨機指數已自超買區域呈現下跌，則需留意短期挫跌的風險。下延支持回看1.30及1.2920；倘若以最近一輪的累計漲幅計算，38.2%的回調幅度看至1.2840，擴展至50%及61.8%則分別會看至1.2765及1.2685水平。至於上方較大阻力預估在1.32水準，250平均線1.3250則為另一依據。

本週要聞：

央行MPC委員稱若經濟保持增長，將繼續逐步升息

英國工業聯盟1月總工業訂單差值降至負1，為三個月最低

歐洲理事會主席：英退協議不能重商，“保障條款”是其中一部分

關注焦點：

1月30日(三)：英國12月消費者信貸‧抵押貸款發放金額‧抵押貸款批準件數‧M4貨供額月率

1月31日(四)：英國1月GfK消費者信心指數

2月1日(五)：英國1月Markit/CIPS製造業PMI

預估波幅：

阻力 1.3200 – 1.3250

支持 1.3000 – 1.2920 – 1.2765

CHF 瑞郎 - 聯儲議息前夕，美元走勢承壓

美元兌瑞郎正逼近1.00關口，在技術圖表上已見匯價於本月中旬上破延伸自去年11月的下降趨向線，美元兌瑞郎可望扭轉近兩個月以來的跌勢，阻力看至1.00關口，要留意1.00這個關口在去年11月至12月均曾多番力試，但亦未能成功衝破，故此趟若終可成功破關，應可延伸較顯著的漲幅，進一步參考11月高位1.0128及1.0170水平。下方支持回看250天平均線0.9820及0.97水準。

本週要聞：

瑞士12月貿易順差為18.97億瑞郎

關注焦點：

1月30日(三)：瑞士1月KOF領先成長指標‧投資者信心指數

2月1日(五)：瑞士第一季消費者信心指數‧瑞士12月零售銷售年率‧瑞士1月製造業PMI

預估波幅：

阻力 1.0000 – 1.0128 – 1.0170

支持 0.9820 – 0.9700

AUD 澳元 - 強於預期的CPI數據提振澳元上漲

澳元兌美元週三漲至0.72水平上方，此前澳洲報告上季消費者物價漲幅超過預期。澳洲第四季整體消費者物價指數(CPI)較前季上升0.5%，超過了0.4%的預估升幅。重要的是，澳洲央行所青睞的衡量潛在通脹的關鍵指標全年平均約1.75%，符合之前預期。鐵礦石價格的進一步大幅上漲也提振澳元。

技術走勢而言，澳元兌美元上週險守著0.70關口，隨後大幅反彈，回返至接近0.72水準，並帶動RSI及隨機指數亦自超賣區域回升，可望澳元續有反彈動力。上方阻力見於0.7240及200天平均線0.73水平，較大阻力見於去年12月高位0.7395。下方支持繼續矚目於0.70關口，下一級參考0.68及0.6715水平。

本週要聞：

NAB：澳洲12月企業信心指數較11月持穩，為正3

NAB：澳洲12月企業現況指數降至正2

澳洲央行第四季度消費者物價指數(CPI) 截尾均值較前季上漲0.4%

澳洲央行第四季度消費者物價指數(CPI) 加權中值較前季上漲0.4%

澳洲央行第四季度消費者物價指數(CPI) 截尾均值較上年同期上漲1.8%

澳洲央行第四季度消費者物價指數(CPI) 加權中值較上年同期上漲1.7%

澳洲第四季CPI較前季上漲0.5%，較上年同期上漲1.8%

關注焦點：

1月31日(四)：澳洲12月民間部門信貸‧房屋信貸‧澳洲第四季出口物價季率‧進口物價季率

2月1日(五)：澳洲1月AIG製造業指數‧澳洲第四季PPI

預估波幅：

阻力 0.7240 – 0.7300 – 0.7395

支持 0.7000 – 0.6800 – 0.6715

NZD 紐元 - 美中貿易談判前景未明，商品貨幣走勢受制

紐元兌美元由年初至今仍處於爭持待變的局面，支持先看100天平均線0.67，關鍵則在引伸自去年10月低位0.6424的上升趨向線，目前位於0.6640，警剔若後市紐元兌美元失守於此區，將加劇回調弱勢，延伸跌幅料為0.65及0.6460水平。上方阻力留意250天平均線，去年十二月下旬已見匯價受制此指標而出現後續的回挫，故當前又再考驗目前位於0.6870的250天線，本週已見兩探此區，若此趟終可衝破，可望紐元兌美元重拾升勢，較大阻力指向去年12月未能闖過的0.70關口，之後進一步看至0.71水準。

預估波幅：

阻力 0.6870 – 0.7000 – 0.7100

支持 0.6700 – 0.6640* – 0.6500 – 0.6460

CAD 加元 - 窄幅待變

美元兌加元走勢，匯價正在考驗100天平均線，年初兩度觸碰亦未有跌破，至目前匯價正陷入待變格局。當前向上阻力可留意25天平均線1.3360，若後市衝破此區將見美元兌加元有反撲跡象，延伸較大阻力將看至1.35以至去年年底屢試未破的1.3670。下方則仍會矚目於目前位於1.32的100天平均線。倘若以自10月初低位1.2778至去年底高位1.3664的累計漲幅計算，50%及61.8%的回調幅度為1.3220及1.3120水平；較大支持可留意1.30關口。

本週要聞：

加拿大11月零售銷售較前月下滑0.9%，不包括汽車的零售銷售較上月下滑0.6%

關注焦點：

1月31日(四)：加拿大11月GDP‧加拿大12月工業產品價格

2月1日(五)：加拿大1月Markit經季調製造業PMI

預估波幅：

阻力 1.3360 – 1.3500 – 1.3670

支持 1.3200 – 1.3120 – 1.3090 – 1.3000

CL 紐約期油 - 油價上漲，美國對委內瑞拉國家石油公司實施制裁

油價週二上漲逾2%，此前美國對委內瑞拉國家石油公司(PDVSA)實施制裁，此舉可能降低委內瑞拉原油出口，緩解部份對全球供應過剩的擔憂。美國原油期貨上漲1.32美元，或2.54%，結算價報每桶53.31美元。委內瑞拉是全球最大的重質原油生產國之一，而美國一直是委內瑞拉最大的客戶，委內瑞拉原油出口約一半輸往美國。特朗普政府對委內瑞拉原油的限制措施旨在迫使總統馬杜羅下台，但沒有禁止美國公司向委內瑞拉購買石油。不過，這些原油銷售所得的資金將存入一個限制提取的賬戶，這將阻止PDVSA向美國出口原油。俄羅斯和中國已公開譴責美國對委內瑞拉的制裁措施。

技術圖表所見，油價已接近兩星期的時間處於區間橫行，阻力預估在54.55及55美元。以自去年10月初起始的累計跌幅計算，38.2%的反彈水準為55.55美元，擴展至50%及61.8%則為59.65及63.75美元。另一方面，以近期的累計的累計漲幅計算，38.2%的幅度為49.70，擴展至50%及61.8%則分別為48.30及46.90。當前較近支持料為51.70及50天平均線50.80美元關口。

預估波幅：

阻力 54.55 – 55.00 – 55.55 – 59.65

支持 51.70 – 50.80 – 49.70 – 48.30

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(以上專欄內容乃筆者個人專業意見，誠供讀者參考；謹提醒讀者金融市場波動難料，務必小心風險)