基金選擇三部曲
2021/02/23 04:43:26 網誌分類: 經濟
第一是認清自己的投資目標及風險偏好。風險愈高，回報通常愈豐厚。而公募基金種類繁多，有偏股型、平衡型、偏債型、貨幣型等等，各有不同的風險偏好及回報。一般而言，偏股型的基金回報可較可觀，但風險亦同樣地較高，最重要的是要了解自己的投資目的到底是追求保本穩定收益，還是追求高增長回報，並因應個人需求及風險承受能力，制定合適的投資方案。
第二，選定投資重點，亦即自己看好的資產類別、市場及板塊。具體板塊或因人而異，但筆者認為，中港股市場在宏觀中長線的發展潛力依然十分看好，一來從橫向比較其估值仍較世界其他主要交易市場便宜，二來中國在疫情防控表現理想，促使全球資金流入亞太區的趨勢愈見明顯。而展望2021年，科技、內需及新能源板塊都會受惠國策支持；長線方面，生物科技、智能汽車概念的板塊將會是未來投資主題的大趨勢。投資者亦可以藉多留意時事新聞、國家政策及國際動向從而了解最新行情。
第三是衡量基金往績。投資者可以跟市場的指數表現或其他同類型基金作比較，但要注意基金表現不能只著眼於短期，反而中長線的回報才是基金表現的關鍵。一般而言3年期與5年期回報是評估表現最重要的指標，但為了不忽略基金短線的成長動能，也應把1年期與3個月表現計入比重之內，以便靈活把握符合市場趨勢的產品。
另外，比較基金優劣亦要留意回撤程度，而常用的方法則是以比較最大回撤等指標來衡量基金風險。當然，最關鍵的還是要物色往績卓越的基金經理，以及其管理的投資組合，畢竟專業的事情還是交給專業的人來做好。
筆者為證監會持牌人，並沒持有上述投資產品及相關衍生產品之權益。以上內容僅供參考，並不構成任何投資建議、招攬或推薦。
陸金所香港行政總裁
蔡華
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