縱橫匯海 2023年9月14日
縱橫匯海 2023年9月14日
關注焦點：
星期四：
歐洲央行議息決議(20：15)
美國8月PPI (20：30)
美國8月零售銷售(20：30)
星期五：
美國8月工業生產(21：15)
美國9月密歇根大學消費信心指數(22：00)
今日重要經濟數據：
09：30 澳洲8月就業人口‧預測增加2.30萬‧前值減少1.46萬
09：30 澳洲8月全職就業人口‧前值減少2.42萬
09：30 澳洲8月就業參與率‧預測66.7%‧前值66.7%
09：30 澳洲8月失業率‧預測3.7%‧前值3.7%
12：30日本7月工業生產月率修正值‧前值-2.0%
20：15 歐元區9月歐洲央行再融資利率‧預測4.25%‧前值4.25%
20：15 歐元區9月歐洲央行存款利率‧預測3.75%‧前值3.75%
20：30 美國初請失業金人數(9月9日當週)‧預測22.5萬‧前值21.6萬
20：30 美國初請失業金人數四周均值(9月9日當週)‧前值22.925萬
20：30 美國續請失業金人數(9月2日當週)‧預測169.5萬‧前值167.9萬
20：30 美國8月最終需求生產者物價指數(PPI)月率‧預測+0.4%‧前值+0.3%
20：30 美國8月最終需求生產者物價指數(PPI)年率‧預測+1.2%‧前值+0.8%
20：30 美國8月扣除食品和能源的最終需求PPI月率‧預測+0.2%‧前值+0.3%
20：30 美國8月扣除食品和能源的最終需求PPI年率‧預測+2.2%‧前值+2.4%
20：30 美國8月扣除食品、能源和貿易的最終需求PPI月率‧前值+0.2%
20：30 美國8月扣除食品、能源和貿易的最終需求PPI年率‧前值+2.7%
20：30 美國8月零售銷售月率‧預測+0.2%‧前值+0.7%
20：30 美國8月扣除汽車的零售銷售月率‧預測+0.4%‧前值+1.0%
22：00 美國7月企業庫存月率‧預測+0.1%‧前值+0.0%
本週要聞
9月9日 /
中國8月CPI環比上漲0.3%
中國8月CPI同比上漲0.1%
中國8月扣除食品和能源的核心CPI同比上漲0.8%
中國8月工業生產者出廠價格指數(PPI)同比下降3.0%，跌幅為五個月最小
中國8月PPI環比上漲0.2%
美元錄得連續八週上漲，創2014年以來最長連漲紀錄
在岸人民幣兌美元創2007年來新低
9月13日 /
美國8月核心CPI月率+0.3%
美國8月核心CPI年率+4.3%
美國8月CPI月率+0.6%
美國8月CPI年率+3.7%
美國8月民間部門每週平均實質所得下降0.1%
XAU 倫敦黃金- 金價下探1900關口，呈初步回穩
黃金周三走低，因美元走強，但市場對美國聯邦儲備理事會(FED)將在下周政策會議上維持利率不變的預期不斷增強，限制了黃金的下跌空間。美國通脹數據公佈後，美元指數上漲；美國勞工部數據顯示，8月總體和核心CPI分別比上月增長了0.6%和0.3%。經濟學家的預期分別為增長0.6%和0.2%。是日投資者將關注美國8月生產者價格指數(PPI)和零售銷售數據，以及歐洲央行週四的政策決定。
倫敦黃金走勢，金價週二跌見1905.10，險守住1900關口，並且在周四早盤出現回升，幾乎扳回了周三所錄得的跌幅，然而，在1932為原先支持而現演變成阻力的情況下，金價居於此區下方則尚未擺脫弱勢局面。然而，RSI及隨機指數剛有著初步的回升跡象，再而若金價能夠守住1900美元關口，可望金價短線有望築底走穩。上試較大阻力料會看至100天平均線1948及1965，關鍵參考7月20日高位1987.40美元。至於下方較大支撐估計為250天平均線1878及1867美元。
倫敦黃金9月14日
預測早段波幅：1911 – 1915
阻力1919 – 1929 – 1932
支持1908 – 1905 – 1901
SPDR Gold Trust黃金持有量：
9月1日–890.97噸
9月4日–890.97噸
9月5日–889.81噸
9月6日–886.64噸
9月7日–886.64噸
9月8日–886.64噸
9月11日–884.89噸
9月12日–884.89噸
9月13日–882.01噸
9月13日上午定盤價：1912.15
9月13日下午定盤價：1913.80
XAG倫敦白銀- 銀價築構底步，醞釀回升動力
倫敦白銀方面，圖表同樣亦見RSI及隨機指數剛有著初步的回升跡象，銀價上週低位在22.81美元，勉力守住250天平均線，目前位於22.85；同時亦力守著延伸自今年三月的上升趨向線支持，目前位於22.69，故此，銀價短期有頗大機會迎來反彈。黃金比率計算，23.6%及38.2%的反彈幅度在23.27及23.60美元，50%及61.8%則會達至23.88及24.15美元。較大支撐看至8月低位22.20以至22美元關口。
倫敦白銀9月14日
預測早段波幅：22.75 – 23.00
阻力23.25 – 23.60 – 24.00
支持22.60 – 22.50 – 22.10
iShares Silver Trust白銀持有量：
9月1日–13,619.95噸
9月4日–13,619.95噸
9月5日–13,577.23噸
9月6日–13,577.23噸
9月7日–13,577.23噸
9月8日–13,677.06噸
9月11日–13,677.06噸
9月12日–13,708.43噸
9月13日–13,708.43噸
EUR 歐元- 歐元陷於區間爭持，聚焦今晚歐洲央行決議
美元指數週三小幅走高，此前美國經濟數據顯示8月份通脹上升，但幾乎沒有改變市場對美國聯邦儲備理事會(FED/)加息路徑的預期。美國勞工部的數據顯示，由於汽油價格急升，上個月消費者物價指數(CPI)增長0.6%，
為2022年6月以來的最大增幅。剔除波動較大的食品和能源部分，核心CPI增長0.3%，增幅因二手車和卡車價格下降而有所放緩。該數據未能影響美聯儲將在下週9月19-20日會議結束時宣布維持利率不變的觀點。根據芝商所(CME)的FedWatch工具，市場認為美聯儲將利率維持在當前水平的可能性為97%，高於週二的92%。市場認為美聯儲在11月會議上加息25個基點的可能性從一天前的41.1%下滑至40.8%。今晚將公佈另一項通脹數據，即生產者物價指數(PPI)，同時還將公佈零售銷售數據。
在歐洲央行週四宣佈政策之前，歐元兌美元繼續於1.07區間爭持。一位直接了解利率制定者討論情況的消息人士表示，歐洲央行預計明年歐元區通脹率將保持在3%以上，這為在本週會議上連續第十次加息提供了理據。9月遠期利率目前顯示週四會議升息25個基點的可能性為75%，高於上日預期的50%左右。歐洲央行存款利率目前為3.75%。
技術走勢而言，自七月以來匯價走低所形成的下降趨向線目前位於1.0840水平，加上25天平均線正處於相若位置的1.0815，故若後市匯價可突破此區，料更好確認歐元可重新走穩。黃金比率計算， 38.2%的反彈幅度為1.0925，擴展至50%及61.8%的幅為1.0990及1.1060水準。至於下方支持看至250天平均線1.0670，關鍵將指向1.05關口，這是今年2月至3月歐元堅守著的支持關口；若再而破位，進一步將參考去年11月30日低位1.0288。
預估波幅：
阻力1.0815/40 - 1.0925 - 1.0990 – 1.1060
支持1.0670* - 1.0500** - 1.0288
本週要聞：
9月11日/
歐盟執委會下調歐元區增長預測
9月12日/
德國9月ZEW經濟現況指數為負79.4
德國9月ZEW經濟景氣指數為負11.4
德國8月批發物價較上年同期下跌2.7%
德國8月批發物價較前月上漲0.2%
9月13日/
歐元區20國7月工業生產較前月下降1.1%，同比下降2.2%
關注焦點：
週四：歐洲央行議息決議(20：15)
JPY 日圓- 日圓反彈受制
日圓再復走勢，市場人士在進一步消化日本央行總裁有關可能提前退出負利率政策的言論。在植田和男的言論推高日圓和債券收益率之後，自民黨參議院幹事長世耕弘成周二表示傾向於採取超寬鬆的貨幣政策。美元兌日圓週三上漲至147.70水準上方。在日本央行總裁植田和男上週末發表講話後，美元兌日圓週一曾一度低見至145.89。週三早間公佈的數據顯示，日本8月批發物價年通脹速度連續第八個月放緩，儘管企業物價指數(CGPI)3.2%的漲幅仍高於央行2%的目標。
技術走勢而言，RSI及隨機指數已告處於回落，以至MACD指標亦見重新下破訊號線，需慎防美元兌日圓正醞釀回跌風險。當前支持先會留意25天平均線146.20水平，其後則會矚目於144.40及143.20水平，下個關鍵指向100天平均線141.50。至於當前阻力位料為148，上週已連日受限此區，故需特別留意，進一步預料為150關口以至去年日本作出乾預前的最高水準151.94。
預估波幅：
阻力148.00* – 150.00** - 151.94
支持146.00 – 144.40 – 143.20 – 141.40
本週要聞：
9月11日/
日本內閣官房長官松野博一：期望日本央行與政府密切溝通，適當地執行政策
9月12日/
路透短觀調查：日本9月製造業景氣判斷指數為正4
路透短觀調查：日本9月非製造業景氣判斷指數為正23，創2020年5月以來最大降幅
路透短觀調查：日本12月製造業景氣判斷指數料為正4，非製造業景氣判斷指數料為正21
9月13日/
日本7月核心機械訂單環比下降1.1%，同比下降13%
GBP 英鎊- 英國7月GDP萎縮幅度超預期，英鎊續見承壓
英國國家統計局(ONS)公佈，受醫院、學校罷工事件及異常多雨氣候影響，英國7月經濟萎縮速度超乎預期，加劇對前景的擔憂。數據顯示，7月國內生產總值(GDP)較6月萎縮0.5%。7月GDP數據突顯了英國經濟趨疲跡象，放緩速度可能超過英國央行原先預期。英鎊兌美元在數據後亦續為承壓。貨幣市場交易員預計，在下週的政策聲明中，英國央行再次加息的可能性約為75%，繼續按兵不動的可能性為25%。
技術走勢而言，英鎊兌美元尚見受制於延伸自七月的下降趨向線阻力，目前位於1.2610水平，暫見未有脫離弱勢下行的跡象；匯價後市需要明確突破此區，才可望英鎊有著觸底回升的傾向。其後阻力位預估在1.2710，下一級指向1.28及1.2880水平。至於支持位則預估在200天平均線1.2430，週三低位正觸及此區，進一步支撐料為1.24及5月25日低位1.2306。
預估波幅：
阻力1.2610* – 1.2710 - 1.2800 - 1.2880
支持1.2430 – 1.2400 - 1.2306
本週要聞：
9月11日/
英國央行曼恩：與過早停止加息相比，寧可偏向過度收緊政策
英國財政大臣亨特將在秋季聲明中重點關注降低通脹
9月12日/
英國8月請領失業金人數較前月增加900人
英國截至7月的三個月ILO失業率為4.3%
英國截至7月的三個月平均每週所得較上年同期增加8.5%
英國截至7月的三個月扣除奬金後平均每週所得較上年同期增加7.8%
9月13日/
英國7月GDP較前月下滑0.5%
英國7月GDP較上年同期持平(
英國截至7月的三個月GDP環比增長0.2%
9月14日/
英國8月RICS房價差值為負68
CHF 瑞郎- 美元/瑞郎0.90關口遇阻
美元兌瑞郎走勢，暫見匯價上週於0.90關口遇阻。技術圖表可見， RSI及隨機指數自超買區域已見出現回落，估計美元兌瑞郎短線有機會迎來調整。下方支持回看25天平均線0.8820，延伸目標將會關注0.86及0.8550水平。至於向上阻力將繼續留意0.90關口以至200天平均線0.9050，其後關鍵指向250天平均線0.9190水準。
預估波幅：
阻力0.9000** – 0.9050 - 0.9200
支持0.8810 – 0.8600 - 0.8550
關注焦點：
週四：瑞士8月PPI (14：30)
AUD 澳元- 澳元已呈技術築底形態
週三數據顯示，美國8月消費者物價指數(CPI)較前月上漲0.6%，創14個月來最大環比漲幅，因汽油價格急升；但核心CPI同比上漲4.3%，為近兩年來最小同比漲幅，這可能讓美聯儲有理由在下週三維持利率不變。數據一度令美元走高，澳元則相應挫跌，但尾盤已見收復大部分跌幅。在澳洲方面，市場人士普遍預期澳洲央行下個月維持指標利率於4.1%不便，但預期明年2月再加息一次的機率為40%。
澳元兌美元近兩週均在0.6350附近多番探底而未破，再者，圖表見RSI及隨機指數正自嚴重超賣區域回升，預料澳元兌美元已呈現著觸底回升的傾向。黃金比率計算，38.2%的反彈幅度為0.6560，若擴展至50%及61.8%的幅度則為0.6625及0.6690水平；估計之後較關鍵阻力在0.7820。至於下方較近支持先參考0.6350，進一步則看至0.6270以至2022年10月低位0.6170，關鍵直指0.60的心理關口。
預估波幅：
阻力0.6560 – 0.6625 - 0.6690
支持0.6350** – 0.6270 – 0.6170* - 0.6000*
關注焦點：
週四：澳洲8月就業數據(09：30)
NZD 紐元- 紐元續見呈現觸底態勢
紐西蘭方面，市場普遍預期紐西蘭央行已經完成了加息，將利率上調到了更具限制性的5.5%，該國經濟已經處於技術性衰退之中。市場暗示紐西蘭央行有可能從明年7月開始降息，但預計到明年年底只有16個基點的降息幅度。技術走勢而言，紐元兌美元上週二挫跌至0.5857，為去年11月以來最低水準，之後匯價保持在此區之上窄幅爭持。技術走勢而言，MACE指標剛上破訊號線，預料紐元兌美元短線仍稍呈回升傾向。較近阻力預估在25天平均線0.5940及0.60關口，下一級看至0.6070及0.6135水平，再而指向0.62。至於下方支持回看0.5850，較大支撐將指向0.58以至0.5730水平。
本週要聞：
9月12日/紐西蘭8月實際電子卡零售銷售較上年同期+3.7%
紐西蘭8月經季節調整電子卡零售銷售較前月+0.7%
預估波幅：
阻力0.5940 - 0.6000 - 0.6070 – 0.6135 – 0.6200
支持0.5850* – 0.5800 – 0.5730
CAD 加元- 通脹數據符合預期，美元續為持穩
美元週三持穩，原先在通脹數據公佈前美元已一直處於觀望狀態，而即使在周三數據公佈後，美元仍見維持於高位遊走。美國整體CPI再次回升，核心CPI保持回落趨勢。數據顯示，美國8月經季節調整的核心CPI月率+0.3%，預測+0.2%，年率+4.3%，為2021年9月以來新低，已連續六個月下降；8月經季節調整的CPI月率+0.6%，年率+3.7%，為今年5月來新高。下周美國聯邦儲備理事會(FED)將舉行利率會議，根據芝商所的FedWatch Tool，市場普遍預計美聯儲將在下週的會議上按兵不動。但對美聯儲11月的下一次會議仍存在較大不確定性。
美元兌加元8月25日昇見至1.3639，到8月29日又到訪至1.3637，此前於5月31日匯價高位1.3651，5月26日高位1.3654，4月28日高位1.3667，剛在上週四高位是1.3694，之後卻於週五有頗大步伐的撤退，故此，若然之後美元兌加元仍未可明確破位，再而配合MACD指標剛跌破訊號線，以及RSI及隨機指數顯著的調頭回落，或見匯價正醞釀著回調傾向。下方支持料為1.36及25天平均線1.3530，下個參考看至100天平均線1.34以至1.3300。阻力位預估在1.37及1.3750，下一級指向1.3810水準。
預估波幅：
阻力1.3700* – 1.3750 – 1.3810
支持1.3600 - 1.3530 - 1.3400 – 1.3300
CL 紐約期油- 油價觸高後回跌，受制90美元關口
油價週三下跌，曾一度觸及10個月最高，美國原油庫存意外增加蓋過了對今年剩餘時間原油供應將緊張的預期。美國原油期貨下跌0.32美元，報每桶88.52美元，盤中高見89.64美元，也是11月以來的最高水平。儘管政府數據顯示上周美國原油、汽油和餾分油庫存增加，但油價仍一度上漲。上周美國原油庫存增加400萬桶，分析師預期為減少190萬桶。國際能源署(IEA)表示，沙特阿拉伯和俄羅斯將原油供應削減130萬桶/日的計劃延長至年底，這將在第四季度令市場供應出現大缺口。這限制了油價跌幅。
技術圖表所見， RSI及隨機指數均已告回落，以至價格亦剛初步跌破延伸自八月中旬的上升趨向線，預料油價短線存在回調風險。以黃金比率計算，23.6%及38.2%的回調水準在86.30及85.05，延伸至50%及61.8%的幅度則為83.60及82.20美元。阻力位看至89.60，較大阻力位預料為90關口以至92.20美元。
預估波幅：
阻力89.60 – 90.00* - 92.20
支持86.30 – 85.05 – 83.60 – 82.20
本週要聞：
9月13日/EIA：美國一周煉廠產能利用率上升0.6個百分點
EIA：美國一周原油庫存增加395.4萬桶
EIA：美國一周汽油庫存增加556.0萬桶
EIA：美國一周餾分油庫存增加393.1萬桶
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