縱橫匯海 2023年9月15日
縱橫匯海 2023年9月15日
關注焦點：
星期五：
美國8月工業生產(21：15)
美國9月密歇根大學消費信心指數(22：00)
今日重要經濟數據：
14：45 法國8月HICP月率終值‧預測+1.1%‧前值+1.0%
14：45 法國8月HICP年率終值‧預測+5.7%‧前值+5.7%
17：00 歐元區7月未經季節調整的貿易收支‧前值順差230億
17：00 歐元區第二季勞動力成本年率‧前值+5.0%
17：00 歐元區第二季薪資年率‧前值+4.6%
20：30 美國9月紐約聯儲製造業指數‧預測負10.00‧前值負19.00
20：30 美國8月進口物價月率‧預測+0.3%‧前值+0.4%
20：30 美國8月出口物價月率‧預測+0.4%‧前值+0.7%
21：15 美國8月工業生產月率‧預測:+0.1%‧前值+1.0%
21：15 美國8月製造業產出月率‧預測+0.1%‧前值+0.5%
21：15 美國8月產能利用率‧預測79.3%‧前值79.3%
22：00 美國9月密西根大學消費者信心指數初值‧預測69.1‧前值69.5
22：00 美國9月密西根大學消費者現況指數初值‧預測75.3‧前值75.7
22：00 美國9月密西根大學消費者預期指數初值‧預測66.0‧前值65.5
22：00 美國9月密西根大學消費者一年通脹預期初值‧前值3.5%
22：00 美國9月密西根大學消費者五年通脹預期初值‧前值3.0%
本週要聞
9月13日 /
美國8月核心CPI月率+0.3%
美國8月核心CPI年率+4.3%
美國8月CPI月率+0.6%
美國8月CPI年率+3.7%
美國8月民間部門每週平均實質所得下降0.1%
9月14日 /
中國央行決定於9月15日下調金融機構存款準備金率0.25個百分點
歐洲央行將利率升至紀錄高位，但暗示加息週期可能已經結束
美國8月零售銷售較前月增加0.6%
美國8月扣除汽車的零售銷售較前月增加0.6%
美國8月最終需求生產者物價指數(PPI)較前月上升0.7%
美國8月最終需求PPI較上年同期上升1.6%
美國8月扣除食品和能源的最終需求PPI較前月上升0.2%
美國8月扣除食品和能源的最終需求PPI較上年同期上升2.2%
美國8月扣除食品、能源和貿易的最終需求PPI較前月上升0.3%
美國8月扣除食品、能源和貿易的最終需求PPI較上年同期上升3.0%
美國7月企業庫存較上月持平
XAU 倫敦黃金- 金價暫且守住1900關口，呈初步回穩
金價週四維持在三週低點附近，此前高於預期的美國生產者價格和零售銷售數據引發了市場對美國利率可能在更長時間內維持在較高水平的擔憂，從而提振了美元和債券收益率。數據顯示，8月份美國生產者物價上漲了0.7%，創下一年多來的最大漲幅，而美國零售銷售增長了0.6%，超過了路透訪查分析師預估的0.2%。儘管市場認為美國聯邦儲備理事會(FED)將在下週的政策會議上維持利率不變，但根據芝加哥商品交易所的FedWatch工具，11月份加息的可能性還有39%。
倫敦黃金走勢，金價週四跌見1900.80，險守住1900關口，然而，在1932為原先支持而現演變成阻力的情況下，金價居於此區下方則尚未擺脫弱勢局面。技術圖表見，RSI及隨機指數剛有著初步的回升跡象，再而若金價能夠守住1900美元關口，可望金價短線有望築底走穩。上試較大阻力料會看至100天平均線1948及1965，關鍵參考7月20日高位1987.40美元。至於下方較大支撐估計為250天平均線1878及1867美元。
倫敦黃金9月15日
預測早段波幅：1908 – 1912
阻力1916 – 1920 – 1932
支持1904 – 1896 – 1885
SPDR Gold Trust黃金持有量：
9月4日–890.97噸
9月5日–889.81噸
9月6日–886.64噸
9月7日–886.64噸
9月8日–886.64噸
9月11日–884.89噸
9月12日–884.89噸
9月13日–882.01噸
9月14日–879.70噸
9月14日上午定盤價：1906.45
9月14日下午定盤價：1901.75
XAG倫敦白銀- 銀價築構底步，醞釀回升動力
倫敦白銀方面，圖表同樣亦見RSI及隨機指數剛有著初步的回升跡象，銀價上週低位在22.81美元，勉力守住250天平均線，目前位於22.85；同時亦力守著延伸自今年三月的上升趨向線支持，故此，銀價短期有頗大機會迎來反彈。黃金比率計算，23.6%及38.2%的反彈幅度在22.90及23.32美元，50%及61.8%則會達至23.65及23.98美元。較大支撐看至8月低位22.20以至22美元關口。
倫敦白銀9月15日
預測早段波幅：22.60 – 22.80
阻力23.00 – 23.30 – 23.65
支持22.30 – 21.90 – 21.60
iShares Silver Trust白銀持有量：
9月4日–13,619.95噸
9月5日–13,577.23噸
9月6日–13,577.23噸
9月7日–13,577.23噸
9月8日–13,677.06噸
9月11日–13,677.06噸
9月12日–13,708.43噸
9月13日–13,675.63噸
EUR 歐元- 歐洲央行加息但暗示政策緊縮結束，歐元探試5月底低位
歐洲央行週四將存款利率從3.75%提高到4%，創下歷史新高。央行在聲明中表示，根據目前的評估，歐洲央行管理委員會認為，歐洲央行的關鍵利率已經達到了能夠在足夠長的時間內維持的水準，這將為通脹及時回歸目標做出重大貢獻。三個月前預測通脹率為3.0%，歐洲央行目前預計明年通脹率為3.2%，同時今年增長預測下調至0.7%，2024年增長預測下調至1.0%。
歐洲央行議息決議公佈後，歐元兌美元下跌至三個多月低位，貨幣市場押注歐洲央行收緊貨幣政策的行動即將結束。技術走勢而言，自七月以來匯價走低所形成的下降趨向線目前位於1.0830水平，加上25天平均線正處於相若位置的1.0815，故若後市匯價可突破此區，才可望歐元重新走穩。而MACD指標正上破訊號線，匯價在5月31日跌至1.0633，若後市仍可守住此區，則尚見歐元有回穩的傾向。黃金比率計算， 38.2%的反彈幅度為1.0925，擴展至50%及61.8%的幅為1.0990及1.1060水準。至於下方較關鍵支撐將指向1.05關口，這是今年2月至3月歐元堅守著的支持關口；若再而破位，進一步將參考去年11月30日低位1.0288。
預估波幅：
阻力1.0815/40 - 1.0925 - 1.0990 – 1.1060
支持1.0670* - 1.0500** - 1.0288
本週要聞：
9月11日/
歐盟執委會下調歐元區增長預測
9月12日/
德國9月ZEW經濟現況指數為負79.4
德國9月ZEW經濟景氣指數為負11.4
德國8月批發物價較上年同期下跌2.7%
德國8月批發物價較前月上漲0.2%
9月13日/
歐元區20國7月工業生產較前月下降1.1%，同比下降2.2%
9月14日/
歐洲央行連續第10次上調關鍵利率
歐洲央行下調2023-24年經濟增長預測
JPY 日圓- 日圓反彈受制
美元指數週四飆升至六個月高點，因經濟數據大多強於預期，且歐洲央行暗示其加息週期可能已經結束。受汽油價格上漲提振，美國8月零售銷售環比增長0.6%，高於預期的增長0.2%，而上周初請失業金人數增至22萬，但低於預期的22.5萬。儘管美國經濟數據良好，但市場對美國聯邦儲備理事會(FED)的看法基本保持不變，根據芝商所的FedWatch工具，市場預計美聯儲在9月19-20日政策會議結束時維持利率不變的機率為97%，略高於週三的96%。11月會議上加息25個基點的機率從前一天的41%降至35.3%。
技術走勢而言，RSI及隨機指數已告處於回落，以至MACD指標亦見重新下破訊號線，需慎防美元兌日圓正醞釀回跌風險。當前支持先會留意25天平均線146.40水平，其後則會矚目於144.40及143.20水平，下個關鍵指向100天平均線141.80。至於當前阻力位料為148，上週已連日受限此區，故需特別留意，進一步預料為150關口以至去年日本作出乾預前的最高水準151.94。
預估波幅：
阻力148.00* – 150.00** - 151.94
支持146.40 – 144.40 – 143.20 – 141.80
本週要聞：
9月11日/
日本內閣官房長官松野博一：期望日本央行與政府密切溝通，適當地執行政策
9月12日/
路透短觀調查：日本9月製造業景氣判斷指數為正4
路透短觀調查：日本9月非製造業景氣判斷指數為正23，創2020年5月以來最大降幅
路透短觀調查：日本12月製造業景氣判斷指數料為正4，非製造業景氣判斷指數料為正21
9月13日/
日本7月核心機械訂單環比下降1.1%，同比下降13%
9月14日/
日本7月工業生產月率修正值為-1.8%
GBP 英鎊-英國7月GDP萎縮幅度超預期，英鎊續見承壓
英國國家統計局(ONS)公佈，受醫院、學校罷工事件及異常多雨氣候影響，英國7月經濟萎縮速度超乎預期，加劇對前景的擔憂。數據顯示，7月國內生產總值(GDP)較6月萎縮0.5%。7月GDP數據突顯了英國經濟趨疲跡象，放緩速度可能超過英國央行原先預期。英鎊兌美元在數據後亦續為承壓。貨幣市場交易員預計，在下週的政策聲明中，英國央行再次加息的可能性約為75%，繼續按兵不動的可能性為25%。
技術走勢而言，英鎊兌美元尚見受制於延伸自七月的下降趨向線阻力，目前位於1.2610水平，暫見未有脫離弱勢下行的跡象；匯價後市需要明確突破此區，才可望英鎊有著觸底回升的傾向。其後阻力位預估在1.2710，下一級指向1.28及1.2880水平。至於支持位則預估在200天平均線1.2430，週三低位正觸及此區，進一步支撐料為1.24及5月25日低位1.2306。
預估波幅：
阻力1.2610* – 1.2710 - 1.2800 - 1.2880
支持1.2430 – 1.2400 - 1.2306
本週要聞：
9月11日/
英國央行曼恩：與過早停止加息相比，寧可偏向過度收緊政策
英國財政大臣亨特將在秋季聲明中重點關注降低通脹
9月12日/
英國8月請領失業金人數較前月增加900人
英國截至7月的三個月ILO失業率為4.3%
英國截至7月的三個月平均每週所得較上年同期增加8.5%
英國截至7月的三個月扣除奬金後平均每週所得較上年同期增加7.8%
9月13日/
英國7月GDP較前月下滑0.5%
英國7月GDP較上年同期持平(
英國截至7月的三個月GDP環比增長0.2%
9月14日/
英國8月RICS房價差值為負68
CHF 瑞郎- 美元/瑞郎0.90關口遇阻
美元兌瑞郎走勢，暫見匯價上週於0.90關口遇阻。技術圖表可見， RSI及隨機指數自超買區域已見出現回落，估計美元兌瑞郎短線有機會迎來調整。下方支持回看25天平均線0.8820，延伸目標將會關注0.86及0.8550水平。至於向上阻力將繼續留意0.90關口以至200天平均線0.9050，其後關鍵指向250天平均線0.9190水準。
關注焦點：
週四：瑞士8月PPI (14：30)
預估波幅：
阻力0.9000** – 0.9050 - 0.9200
支持0.8810 – 0.8600 - 0.8550
AUD 澳元- 澳元已呈技術築底形態
澳元兌美元近兩週均在0.6350附近多番探底而未破，再者，圖表見RSI及隨機指數正自嚴重超賣區域回升，預料澳元兌美元已呈現著觸底回升的傾向。黃金比率計算，38.2%的反彈幅度為0.6560，若擴展至50%及61.8%的幅度則為0.6625及0.6690水平；估計之後較關鍵阻力在0.7820。至於下方較近支持先參考0.6350，進一步則看至0.6270以至2022年10月低位0.6170，關鍵直指0.60的心理關口。
本週要聞：
9月14日/
澳洲8月就業人口增加6.49萬
澳洲8月全職就業人口增加2800
澳洲8月就業參與率報67.0%
澳洲8月失業率為3.7%
預估波幅：
阻力0.6560 – 0.6625 - 0.6690
支持0.6350** – 0.6270 – 0.6170* - 0.6000*
NZD 紐元- 紐元續見呈現觸底態勢
美元週四繼續走高，在歐洲央行加息後已見明顯走高，隨後公佈的美國經濟數據則為美元給予進一步提振，不僅零售銷售遠高於預期，而且PPI也趨於上行，再加上初請失業金人數低於預期，這表明美國經濟仍然火熱。數據顯示美國8月零售銷售較前月增加0.6%，遠優於預估的增加0.2%；扣除汽車的零售銷售較前月增加0.6%。美國8月PPI較前月上升0.7%，預估為+0.4%，較上年同期上升1.6%，預估為+1.2%；扣除食品和能源的最終需求PPI較前月上升0.2%，較上年同期上升2.2%。
紐元兌美元走勢，技術圖表可見，紐元兌美元上週二挫跌至0.5857，為去年11月以來最低水準，之後匯價保持在此區之上窄幅爭持。技術走勢而言，MACE指標剛上破訊號線，預料紐元兌美元短線仍稍呈回升傾向。較近阻力預估在25天平均線0.5940及0.60關口，下一級看至0.6070及0.6135水平，再而指向0.62。至於下方支持回看0.5850，較大支撐將指向0.58以至0.5730水平。
本週要聞：
9月12日/
紐西蘭8月實際電子卡零售銷售較上年同期+3.7%
紐西蘭8月經季節調整電子卡零售銷售較前月+0.7%
預估波幅：
阻力0.5940 - 0.6000 - 0.6070 – 0.6135 – 0.6200
支持0.5850* – 0.5800 – 0.5730
CAD 加元- 通脹數據符合預期，美元續為持穩
美元兌加元8月25日昇見至1.3639，到8月29日又到訪至1.3637，此前於5月31日匯價高位1.3651，5月26日高位1.3654，4月28日高位1.3667，剛在上週四高位是1.3694，之後卻於週五有頗大步伐的撤退，故此，若然之後美元兌加元仍未可明確破位，再而配合MACD指標剛跌破訊號線，以及RSI及隨機指數顯著的調頭回落，或見匯價正醞釀著回調傾向。下方支持料為1.36及25天平均線1.3530，下個參考看至100天平均線1.34以至1.3300。阻力位預估在1.37及1.3750，下一級指向1.3810水準。
預估波幅：
阻力1.3700* – 1.3750 – 1.3810
支持1.3600 - 1.3530 - 1.3400 – 1.3300
CL 紐約期油- 油價升至年內最高，受助供應趨緊的預期
油價週四攀升至今年迄今最高，供應收緊的預期蓋過了對經濟增長疲軟和美國原油庫存增加的擔憂。美國原油期貨上漲1.64美元，漲幅1.85%，結算價報90.16美元，自11月以來首次收於90美元上方。國際能源署(IEA)週三稱，沙特阿拉伯和俄羅斯延長石油減產將導致市場短缺的情況持續到第四季度。在一份利空的美國庫存報告公佈後，油價短暫回調，隨後恢復升勢。
技術圖表所見， RSI及隨機指數均已告回落，以至價格亦剛初步跌破延伸自八月中旬的上升趨向線，預料油價短線存在回調風險。以黃金比率計算，23.6%及38.2%的回調水準在87.75及85.80，延伸至50%及61.8%的幅度則為84.25及82.65美元。阻力位看至91，較大阻力位預料為92.20美元。
預估波幅：
阻力91.00 – 92.20
支持87.75 – 85.80 – 84.250 – 82.65
本週要聞：
9月13日/EIA：美國一周煉廠產能利用率上升0.6個百分點
EIA：美國一周原油庫存增加395.4萬桶
EIA：美國一周汽油庫存增加556.0萬桶
EIA：美國一周餾分油庫存增加393.1萬桶
英皇金融集團 縱橫匯海分析部
縱橫匯海財經網站 www.MW801.com
手機網站 www.92621888.com
香港 2574 2229中國 135 6070 1133
WhatsApp/微信： +852 9262 1888
QQ：627616688
APP：http://www.mw801.com/platform/MW801_app
EMPEROR VIP 英皇尊貴理財中心
香港灣仔軒尼詩道288號 英皇集團中心8樓801室
(以上專欄內容乃筆者個人專業意見，誠供讀者參考；謹提醒讀者金融市場波動難料，務必小心風險)