縱橫匯海 2024年7月17日

      縱橫匯海 2024年7月17日

關注焦點：

周三：

美國6月工業生產 (21：15)

周四：

歐洲央行利率決議 (20：15)

美國6月領先指標 (22：00)

今日重要經濟數據：

14：00 英國6月核心CPI月率‧預測+0.1%‧前值+0.5%

14：00 英國6月核心CPI年率‧預測+3.5%‧前值+3.5%

14：00 英國6月消費者物價指數(CPI)月率‧預測+0.1%‧前值+0.3%

14：00 英國6月消費者物價指數(CPI)年率‧預測+1.9%‧前值+2.0%

14：00 英國6月零售物價指數(RPI)月率‧預測+0.2%‧前值+0.4%

14：00 英國6月零售物價指數(RPI)年率‧預測+2.9%‧前值+3.0%

14：00 英國6月扣除抵押貸款的零售物價指數(RPIX)月率‧預測+0.0%‧前值+0.0%

14：00 英國6月扣除抵押貸款的零售物價指數(RPIX)年率‧前值+1.9%

14：00 英國6月生產者物價指數(PPI)投入物價月率‧預測+0.0%‧前值+0.0%

14：00 英國6月生產者物價指數(PPI)投入物價年率‧預測+1.2%‧前值-0.1%

14：00 英國6月PPI產出物價月率‧預測+0.1%‧前值-0.1%

14：00 英國6月PPI產出物價年率‧預測+1.8%‧前值+1.7%

14：00 英國6月核心PPI產出物價月率‧前值+0.2%

14：00 英國6月核心PPI產出物價年率‧前值+1.0%

17：00 歐元區6月HICP月率終值‧預測+0.2%‧前值+0.2%

17：00 歐元區6月HICP年率終值‧預測+2.5%‧前值+2.5%

20：30 美國6月建築許可年化總數‧預測139.5萬戶‧前值139.9萬戶

20：30 美國6月建築許可月率‧前值-2.8%

20：30 美國6月房屋開工年化總數‧預測130.0萬戶‧前值127.7萬戶

20：30 美國6月房屋開工月率‧前值-5.5%

21：15 美國6月工業生產月率‧預測+0.3%‧前值+0.7%

21：15 美國6月產能利用率‧預測78.4%‧前值78.2%

21：15 美國6月製造業產出月率‧前值+0.6%

新聞簡要：

7月15日

特朗普被正式提名為共和黨總統候選人

美聯儲鮑威爾稱最新數據一定程度上提振了對通脹正回歸目標的信心

美聯儲鮑威爾：美國經濟不會硬著陸

7月16日

美國6月零售銷售較前月持平

美國6月扣除汽車的零售銷售較前月增加0.4%

美國6月出口物價較前月下降0.5%

美國6月進口物價較前月持平

彭博報導：特朗普稱若獲勝將讓鮑威爾做滿任期

彭博報導：特朗普考慮讓摩根大通CEO Jamie Dimon出任財長

美聯儲庫格勒稱近期數據表明通脹率正向2%的目標邁進

XAU 倫敦黃金 - 憧憬美聯儲減息前景，金價刷新紀錄高位

倫敦黃金周二創下紀錄新高，在美國聯邦儲備理事會(FED)官員的發言鞏固了9月降息的預期後，黃金繼續受到追捧，儘管日內公佈數據顯示核心零售銷售數據強於預期從而支撐美元。美聯儲主席鮑威爾周一表示，近期的通脹數據增強了政策制定者的信心，即物價壓力正處於持續回落的道路上，提振了市場對9月可能降息的預期。

技術走勢而言，金價上周重新登上2400關口，之後升勢持續，尤其剛在周二升勢頗為明顯，由於突破了5月20日的歷史高位2449.89美元，進一步助燃金價升勢，刷新紀錄高位至2469美元上方，到周三早盤金價仍然緊貼著高位上試。技術圖表見RSI及隨機指數均再復上揚，預料金價可望正在開展新一輪升勢，估計其後較大阻力將看至2480及2500關口，下一級料為2525及2550美元。支持位預估在2455及2430，較大支撐看至2400關口。

倫敦黃金7月17日

預測早段波幅：2465 – 2483

阻力 2491 – 2503 – 2515

支持 2458 – 2445 – 2428

SPDR Gold Trust黃金持有量：

7月8日–834.81噸

7月9日–833.37噸

7月10日–833.37噸

7月11日–835.09噸

7月12日–835.09噸

7月15日–836.53噸

7月16日–842.02噸

7月16日上午定盤價：2439.35

7月16日下午定盤價：2443.2

XAG倫敦白銀 - 銀價維持高位整固態勢

倫敦白銀上周四升見一個多月高位至31.75，但於周五美國PPI數據公佈後則告顯著回落，一度低見30.36，但隨後已見穩步回升，到本周二更重返31水準上方。技術圖表見RSI及隨機指數已重新走高，或見短線銀價呈整固態勢，較近支撐料為30.40及30美元關口，關鍵在上升趨向線支撐29.72美元，需慎防此區若後市失守，則銀價自年初以來的整體上升走勢或將被打破。至於當前阻力位預料為31.50及31.80美元，延伸較大阻力看至32及5月高位32.51美元。

倫敦白銀7月17日

預測早段波幅：31.15 – 31.50

阻力 31.85 – 32.10 – 32.55

支持 30.90 – 30.55 – 30.20

iShares Silver Trust白銀持有量：

7月8日–13,572.20噸

7月9日–13,572.20噸

7月10日–13,594.48噸

7月11日–13,594.48噸

7月12日–13,482.74噸

7月15日–13,482.74噸

7月16日–13,482.74噸

EUR 歐元 - 美元持穩，受零售銷售數據支撐

美元周二持穩，日內公佈的零售銷售數據雖然好於預期，但仍然疲軟，足以保持美聯儲今年降息的預期不變。美國6月份零售銷售環比持平，高於經濟學家預期的下降0.3%，原因是汽車經銷商的收入下降被其他方面的上漲所抵消，這顯示出消費者的韌性，從而提振了第二季度的經濟增長前景。其他數據顯示，6月份進口價格持平，因為食品價格反彈被能源價格下降所抵消。根據 CME 的FedWatch工具，市場已完全消化了9月會議上降息的可能性。

在歐洲方面，普遍預計本周四歐洲央行將維持利率不變，這將使人們重點關注總裁拉加德的評論，以尋找繼 6 月份降息 25 個基點之後下一次降息時機的線索。

歐元兌美元來到本周一升見至1.0922，為3月21日以來高位，上周五高位在1.0911，技術圖表見，RSI及隨機指數正處上行，同時MACD指標亦剛上破訊號線，可望歐元正醞釀著築底回升，而底部就是1.0660水平，在6月14日低位見於1.0666，6月21日低位在1.0668，以至最近是6月26日低位1.0664，一再守住此區支撐下，已見歐元之後穩步走高。預計當前阻力會先看1.0930以至1.10關口，其後預計在1.12水平。至於較近支持預估在1.08及1.0720，關鍵繼續留意1.0660水準。     

預估波幅：

阻力 1.0930 – 1.1000* – 1.1200

支持 1.0800 - 1.0720 - 1.0660*

新聞簡要

7月16日

法國總理辭職但將繼續領導看守政府，左翼尚未就議長人選達成一致

關注焦點：

周四：歐洲央行利率決議 (20：15)

JPY 日圓 - 美元在鮑威爾發言後下跌，美國降息預期增強

美元兌日圓在鮑威爾發言時，一度跌至 157.15的6月17日以來最低，隨後已迅速反彈。在美國公佈的通脹數據低於預期之後，市場認為日本當局上周對市場進行干預，以支撐受創的日圓。根據日本央行本周二公佈的數據，日本當局上周五可能花費了多達 2.14 萬億日圓干預匯市以支持本幣。技術圖表所見，RSI及隨機指數已為走跌，MACD指標亦正下破訊號線，需慎防匯價回跌風險已顯然加劇。以自3月起始的累計漲幅計算，38.2%的回吐水準在156.10，擴展至50%及61.8%則為 154.20及152.40。較近支持先可看157水準。阻力位則預估在159及159.50，下一級料為160及162水平。

預估波幅：

阻力 159.00 - 159.50 – 160.00 - 162.00

支持 157.00 – 156.10 – 154.20 – 152.40

GBP 英鎊 - 英鎊挑戰1.30關口，關注英國通脹數據

在周三將公佈英國通脹數據之前，英鎊在本周初於高位徘徊，匯價周一升見至1.2994水準，為2023年7月27日以來最高。技術圖表所見，RSI及隨機指數正為上揚，預料英鎊兌美元短線可稍告走穩，支持位先會留意1.29及1.2840，關鍵預料在25天平均線1.2760水準。阻力位則格外關注1.30關口，剛在上周五以及本周一高位正是剛好止步於此；其後關鍵則會指向去年7月高位1.3144，自從英鎊自此區回落後，直至目前英鎊亦未能扳回至1.30關口之上。再而上延目標料為1.32以至1.33水平。

預估波幅：

阻力 1.3000** - 1.3144* - 1.3200 – 1.3300

支持 1.2900 – 1.2840 - 1.2760

CHF 瑞郎 - 美元/瑞郎拾級下行

美元兌瑞郎走勢，技術圖表見，RSI及隨機指數剛自超買區域回跌，而匯價此前三日正止步於0.9050之下，預料美元兌瑞郎正醞釀回跌。下方支持先回看25天平均線0.8950及0.89水準，關鍵料為6月下旬守穩著的0.88關口。而上方阻力除了0.9050，較大阻力預估在0.9160及5月高位0.9220。

預估波幅：

阻力 0.9050* - 0.9160 - 0.9220

支持 0.8950 – 0.8900 - 0.8800*

AUD 澳元 - 澳元維持上升態勢

技術走勢而言，澳元兌美元在過去一個多月的時間大致處於0.6570至0.67水準上落，直至上周終見破位；此外，圖表亦見MACD指標上破訊號線，10天平均線亦剛上破25天平均線，或見澳元中短線可再復上揚。預計延伸較大阻力為0.68及0.6870水準，再而將指向0.70關口。支持位則會回看50天平均線0.6660，下一級參考100天平均線0.66及0.65水準。

預估波幅：

阻力 0.6800 - 0.6870 – 0.7000*

支持 0.6660 – 0.6600 - 0.6500

NZD 紐元 - 紐元力守0.60關口

紐元兌美元方面，技術走勢而言，當前0.60關口預料為關鍵，過去兩周均守住此區，但要慎防後市終為失守，料將延伸又一波跌勢，其後支撐看至0.5970及4月低位0.5850。然而，MACD指標上破訊號線，中短線仍有著靠穩傾向。阻力位估計為25天平均線0.6120及0.6220，下一級參考0.6280及0.6350水準。

預估波幅：

阻力 0.6120 - 0.6220 - 0.6280 – 0.6350

支持 0.6000* - 0.5970 - 0.5850

CAD 加元 - 加拿大6月CPI通漲放緩，下周降息預期升溫

周二公佈的數據顯示，6月加拿大年通脹率降至2.7%，略低於預期，這主要是由於天然氣價格漲勢放緩。核心通脹指標小幅下降。6月消費者物價指數(CPI)環比下降0.1%，預估為持平。加拿大統計局的數據顯示，這是自12月以來CPI首次出現環比下降。總體通脹率低於加拿大央行對2024年上半年末通脹率為2.9%的預測。加拿大央行首選的兩個核心通脹指標--CPI中值和CPI截尾值--的平均值從5月的2.80% 略微回落至6月份的2.75%。這組通脹數據是加拿大央行下周宣佈利率決定前的最後一個關鍵數據點，6月消費者物價通脹回落增強了該行將其關鍵隔夜利率再下調25個基點的希望。金融市場對加拿大央行在7月24日宣佈降息的押注從數據公佈前的82%提高到88%。

美元兌加元走勢，RSI及隨機指數正自超賣區域回升，而匯價此前在1.36水準附近築起小型底部，預料美元兌加元或正在醞釀反彈動力。當前阻力位預料在1.38，下一級指向1.3850以至1.40水準。而關鍵支撐仍會矚目於1.36水準，但亦需慎防倘若失守將見美元兌加元或要扭轉年初以來的升勢，其後支持位留意250天平均線1.3570及1.3450水平。

預估波幅：

阻力 1.3800 - 1.3850 – 1.4000*

支持 1.3600* - 1.3570 – 1.3450

CL 紐約期油 - 油價連續三日下跌，仍受累於中國需求擔憂

油價周二收跌超過1%，為連續第三天下跌，市場擔心中國經濟放緩會抑制需求，不過對美國聯邦儲備理事會(FED)最快可能在9月開始下調關鍵利率的共識日益增強，抑制了油價跌幅。美國原油期貨下跌1.15美元，或1.4%，報80.76美元。官方數據顯示，中國經濟4-6月增長4.7%，為2023年第一季度以來的最慢增速，低於路透調查預測的5.1%。受房地產長期低迷和就業不穩定的影響，經濟增速較上一季度的5.3%也有所放緩。

技術走勢而言， RSI及隨機指數正在回落，MACD指標剛重新下破訊號線，或見油價即將迎來調整。下方支持先看100天平均線80.60，關鍵預估在250天平均線80關口；較大支持預料為78.50及77.10，分別為黃金率50%及61.8%的回調幅度。阻力位回看82及82.60，較大阻力料為83.20及84.50美元。   

預估波幅：

阻力 82.00 – 82.60 - 83.20 – 84.50

支持 80.60 – 80.00** - 78.50 – 77.10

英皇金融集團 縱橫匯海分析部

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