縱橫匯海 2024年7月18日

      縱橫匯海 2024年7月18日

關注焦點：

周四：

歐洲央行利率決議 (20：15)

美國6月領先指標 (22：00)

今日重要經濟數據：

14：00 英國6月請領失業金人數‧前值5.04萬

14：00 英國5月ILO三個月失業率‧預測4.4%‧值4.4%

14：00 英國5月三個月就業崗位變動‧預測增加1.8萬‧前值減少14.0萬

14：00 英國5月包括紅利三個月平均每周薪資年率‧預測+5.7%‧前值+5.9%

14：00 英國5月不包括紅利三個月平均每周薪資年率‧預測+5.7%‧前值+6.0%

14：00 英國6月請領失業金人數‧前值減少3000

20：15 歐洲央行利率決議 – 主要再融資利率‧預測4.25%‧前值4.25%

20：15 歐洲央行利率決議 -- 存款機制利率‧預測3.75%‧前值3.75%

20：15 歐洲央行利率決議 – 邊際貸款利率‧預測4.50%‧前值4.50%

20：30 美國初請失業金人數 (7月13日當周)‧預測23.0萬‧前值22.2萬

20：30 美國初請失業金人數四周均值 (7月13日當周)‧前值23.35萬

20：30 美國續請失業金人數 (7月6日當周)‧預測185.5萬‧前值185.2萬

20：30 美國7月費城聯儲製造業指數‧預測2.9‧前值1.3

22：00 美國6月領先指標月率‧預測-0.3%‧前值-0.5%

新聞簡要：

7月15日

特朗普被正式提名為共和黨總統候選人

美聯儲鮑威爾稱最新數據一定程度上提振了對通脹正回歸目標的信心

美聯儲鮑威爾：美國經濟不會硬著陸

7月16日

美國6月零售銷售較前月持平

美國6月扣除汽車的零售銷售較前月增加0.4%

美國6月出口物價較前月下降0.5%

美國6月進口物價較前月持平

彭博報導：特朗普稱若獲勝將讓鮑威爾做滿任期

彭博報導：特朗普考慮讓摩根大通CEO Jamie Dimon出任財長

美聯儲庫格勒稱近期數據表明通脹率正向2%的目標邁進

7月17日

美國6月製造業產出較前月增長0.4%

美國6月產能利用率為+78.8%

美國6月工業生產較前月增長0.6%

美國6月房屋開工上升3.0%，年化總數為135.3萬戶

美國6月建築許可增長3.4%，年化總數為144.6萬戶

紐約聯邦儲備銀行總裁威廉姆斯：未來幾個月，美國可能有理由降息

美聯儲巴爾金稱通脹放緩趨勢正在擴大

美聯儲理事沃勒稱降息時機“正在臨近”，數據支撐軟著陸觀點

XAU 倫敦黃金 - 受助於美聯儲降息預期，金價再創紀錄新高

倫敦黃金周三一度創下紀錄新高，市場對美國聯邦儲備理事會(FED)9月將降息的樂觀情緒不斷升溫，而且美元走軟提振了黃金需求。金價一度升見2482美元上方的紀錄新高，但其後出現獲利結，回落至2450水準附近。更多的美聯儲政策制定者表示，在今年早些時候物價上漲速度高於預期後，他們越來越確信物價上漲步伐已經處於朝著美聯儲目標回落的道路上。美聯儲理事沃勒周三表示，降息時機 "正在臨近"，但經濟走勢的不確定性使具體行動時間不明朗。另外， 數據顯示，6月美國工廠生產增幅超過預期，為第二季度產出穩健反彈做出貢獻。根據CME FedWatch Tool，市場目前認為美國在9月降息的可能性約為 98%。

技術走勢而言，金價上周重新登上2400關口，之後升勢持續，尤其剛在周二升勢頗為明顯，由於突破了5月20日的歷史高位2449.89美元，進一步助燃金價升勢，雖然在本周三衝高回落，但尚可守住在2350上方，若短線金價仍可居於此區之上，可望為一記技術後抽，還是有機會金價可再作上衝。估計其後較大阻力將看至2485及2500關口，下一級料為2525及2550美元。支持位預估在2450及2430，較大支撐看至2400關口。

倫敦黃金7月18日

預測早段波幅：2452 – 2468

阻力 2474 – 2484 – 2495

支持 2442 – 2436 – 2430

SPDR Gold Trust黃金持有量：

7月8日–834.81噸

7月9日–833.37噸

7月10日–833.37噸

7月11日–835.09噸

7月12日–835.09噸

7月15日–836.53噸

7月16日–842.02噸

7月17日–842.02噸

7月17日上午定盤價：2470.35

7月17日下午定盤價：2480.25

XAG倫敦白銀 - 銀價續呈反覆，30關口將受考驗

倫敦白銀近兩周來處於反覆動蕩，向上大致於31.50附近遇到阻力，周三高位31.42美元，之後顯著回挫至30關口附近，反觀下方則大致於30關口獲見支撐，附近亦見25天平均線目前位置30.14美元。由於銀價正處於近期波幅的低端位置，故先要提防若30關口失守，將稍微滲透出些微弱勢訊號，但更為關鍵仍是延伸自二月底的上升趨向線，目前位於29.85美元，倘若再而此區亦為失守，則銀價自年初以來的整體上升走勢或將被打破；其後延伸向下料為28.59及28美元。至於當前阻力位預料為30.40及31.00，，延伸較大阻力看至31.50及31.80美元。

倫敦白銀7月18日

預測早段波幅：30.05 – 30.50

阻力 30.75 – 30.95 – 31.45

支持 29.60 – 29.10 – 28.80

iShares Silver Trust白銀持有量：

7月8日–13,572.20噸

7月9日–13,572.20噸

7月10日–13,594.48噸

7月11日–13,594.48噸

7月12日–13,482.74噸

7月15日–13,482.74噸

7月16日–13,482.74噸

7月17日–13,556.58噸

EUR 歐元 - 歐元繼續衝高，歐洲央行今晚議息

美元指數周三觸及四個月最低的103.64。美國聯邦儲備理事會(FED)發佈的褐皮書顯示，從5月底到7月初，經濟活動略微至小幅擴張，企業報告稱勞動力市場出現了一些持續驅軟的跡象。在經濟方面，房屋開工和建築許可數據強於預期，多戶項目的強勁表現蓋過了獨棟住宅建設減少的影響。另一份報告顯示，美國6月工業生產增幅比預期高出一倍。這些數據與近期報告顯示的趨勢一致，即儘管美國經濟出現疲軟跡象，但其韌性將幫助美國聯邦儲備理事會(FED)在不讓經濟陷入衰退的情況下推動通脹率降至2%的目標。雖然市場認為美聯儲在7月會議上降息至少25個基點的可能性很小，但根據CME的FedWatch Tool，市場完全消化了9月降息的預期。

歐元兌美元周三升見1.0947，為3月14日以來最高水準。歐洲央行周四將召開政策會議，市場普遍預期利率將保持不變，因此將關注總裁拉加德的發言，以尋找繼6月降息25個基點之後下一次降息時機的線索。歐洲央行上個月將利率從紀錄高位下調，此舉在市場普遍預期之中，但部分歐洲央行決策者認為此舉過於倉促。由於歐元區內通脹和工資增長仍然居高不下，預計歐洲央行對後續行動將更加謹慎。市場預計歐洲央行將在今年剩餘時間內降息兩次，在明年年底前降息五次，最近幾周沒有任何政策制定者對這一觀點提出質疑。

技術圖表見，RSI及隨機指數正處上行，同時MACD指標亦剛上破訊號線，可望歐元延勢升勢，而底部就是1.0660水平，在6月14日低位見於1.0666，6月21日低位在1.0668，以至最近是6月26日低位1.0664，一再守住此區支撐下，已見歐元之後穩步走高。預計當前阻力會先看1.0950以至1.10關口，其後預計在1.12水平。至於較近支持預估在1.08及1.0720，關鍵繼續留意1.0660水準。     

預估波幅：

阻力 1.0950 – 1.1000* – 1.1200

支持 1.0800 - 1.0720 - 1.0660*

新聞簡要

7月16日

法國總理辭職但將繼續領導看守政府，左翼尚未就議長人選達成一致

7月17日

歐元區6月HICP較前月上漲0.2%

歐元區6月HICP較上年同期上漲2.5%

關注焦點：

周四：歐洲央行利率決議 (20：15)

JPY 日圓 - 日圓周三跳漲，引發干預臆測

日圓周三大幅上漲，部分市場人士懷疑這可能是日本當局再次干預的結果。日本財務省沒有回應置評請求。據共同社報導，日本財務省財務官神田真人周三表示，如果投機者導致匯市出現過度波動，他將不得不採取應對措施，且當局干預的頻率沒有限制。上周四和周五日圓大幅上漲，市場人士認為這些突然的漲勢有匯市干預的跡象。日本央行周二公佈的數據顯示，上周五可能花費2.14萬億日圓進行干預；加上上周四的估計支出，日本在過去一周疑似購買近6萬億日圓以進行干預。美元兌日圓周三跌見至156.05，周四進一步跌落155.80下方水準。

技術圖表所見，RSI及隨機指數已為走跌，MACD指標亦正下破訊號線，需慎防匯價回跌風險已顯然加劇。以自3月起始的累計漲幅計算，38.2%的回吐水準在156.10，擴展至50%及61.8%則為 154.20及152.40。較近支持先可看157水準。阻力位則預估在159及159.50，下一級料為160及162水平。

預估波幅：

阻力 159.00 - 159.50 – 160.00 - 162.00

支持 157.00 – 156.10 – 154.20 – 152.40

GBP 英鎊 - 通脹數據減緩英國8月減息預期，英鎊再為上闖

英鎊兌美元周三升至一年高位 1.3040上方，因英國央行 8 月份降息的風險降低。周三公佈的英國6月份整體CPI和服務業CPI數據略高於預期，分別為同比上升2.0%和5.7%；服務業通脹率更為強勁，為5.7%，與5月份持平，這降低了英國央行盡快行動、在8月份就降息的可能性。市場認為英國央行在 8 月 1 日降息的可能性為 40%，而周二時預計可能性為 49%。

技術圖表所見，RSI及隨機指數正為上揚，預料英鎊兌美元短線可繼續闖高，支持位先會留意1.29及1.2840，關鍵預料在25天平均線1.2770水準。1.30關口這個位置仍會受到關注，之前在上周五以及本周初高位正是剛好止步於此，至周三終見初步出現突破；可留意自從英鎊自此區回落後，英鎊則一直未能扳回至1.30關口之上，故若後市匯價仍可居於此區之上，則更為鞏固英鎊的上升態勢，預計其後關鍵會指向去年7月高位1.3144，再而上延目標料為1.32以至1.33水平。

預估波幅：

阻力 1.3000** - 1.3144* - 1.3200 – 1.3300

支持 1.2900 – 1.2840 - 1.2770

CHF 瑞郎 - 美元/瑞郎拾級下行

美元兌瑞郎走勢，技術圖表見，RSI及隨機指數剛自超買區域回跌，MACD指標更已下破訊號線，而匯價在上周連日正止步於0.9050之下，預料美元兌瑞郎正醞釀回跌。下方支持先回看25天平均線0.8940及0.89水準，關鍵料為6月下旬守穩著的0.88關口。至於上方阻力回看0.8950及0.90關口，下一級預料在0.9050以至0.9160水平。

預估波幅：

阻力 0.8950 – 0.9000 - 0.9050* - 0.9160

支持 0.8940 – 0.8900 - 0.8800*

AUD 澳元 - 澳元維持上升態勢

技術走勢而言，澳元兌美元在過去一個多月的時間大致處於0.6570至0.67水準上落，直至上周終見破位；此外，圖表亦見MACD指標上破訊號線，10天平均線亦上破25天平均線，或見澳元中短線可再復上揚。預計延伸較大阻力為0.68及0.6870水準，再而將指向0.70關口。支持位則會回看50天平均線0.6660，下一級參考100天平均線0.66及0.65水準。

預估波幅：

阻力 0.6800 - 0.6870 – 0.7000*

支持 0.6660 – 0.6600 - 0.6500

NZD 紐元 - 紐元力守0.60關口

紐元兌美元方面，技術走勢而言，當前0.60關口預料為關鍵，過去兩周均守住此區，但要慎防後市終為失守，料將延伸又一波跌勢，其後支撐看至0.5970及4月低位0.5850。然而，MACD指標上破訊號線，中短線仍有著靠穩傾向。阻力位估計為25天平均線0.6110及0.6220，下一級參考0.6280及0.6350水準。

預估波幅：

阻力 0.6110 - 0.6220 - 0.6280 – 0.6350

支持 0.6000* - 0.5970 - 0.5850

CAD 加元 - 下周降息預期升溫，加元低位游走

美元兌加元走勢，RSI及隨機指數正自超賣區域回升，而匯價此前在1.36水準附近築起小型底部，預料美元兌加元或正在醞釀反彈動力。當前阻力位預料在1.38，下一級指向1.3850以至1.40水準。而關鍵支撐仍會矚目於1.36水準，但亦需慎防倘若失守將見美元兌加元或要扭轉年初以來的升勢，其後支持位留意250天平均線1.3570及1.3450水平。

預估波幅：

阻力 1.3800 - 1.3850 – 1.4000*

支持 1.3600* - 1.3570 – 1.3450

CL 紐約期油 - 油價上漲，因美國原油庫存大幅下降且美元走軟

油價周三攀升，上周美國原油庫存降幅大於預期，而且美元走弱，蓋過了中國經濟增長放緩跡象的影響。美國原油期貨上漲2.09美元，漲幅2.6%，結算價報82.85美元。美國能源信息署(EIA)周三稱，截至7月12日當周，原油庫存減少490萬桶，預期為減少3.3萬桶。美國石油協會(API)報告顯示庫存減少440萬桶。另外，美國聯邦儲備理事會(FED)決策者周三表示，鑒於通脹軌跡有所改善，勞動力市場更加平衡，美聯儲"更接近"降息。

技術走勢而言， MACD指標剛重新下破訊號線，或見油價尚有調整壓力。下方支持先看25天平均線81.50及100天平均線80.70，關鍵預估在250天平均線80關口；較大支持預料為78.50及77.10，分別為黃金率50%及61.8%的回調幅度。阻力位回看83.20及84.50美元，下一級料為86.30。     

預估波幅：

阻力 83.20 – 84.50 – 86.30

支持 81.50 - 80.70 – 80.00** - 78.50 – 77.10

本週要聞：

EIA：美國一周原油庫存減少487.0萬桶

EIA：美國一周汽油庫存增加332.8萬桶

EIA：美國一周餾分油庫存增加345.4萬桶

EIA：美國一周煉廠產能利用率下降1.7個百分點

英皇金融集團 縱橫匯海分析部

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 (以上專欄內容乃筆者個人專業意見，誠供讀者參考；謹提醒讀者金融市場波動難料，務必小心風險)