縱橫匯海 2024年7月15日
縱橫匯海 2024年7月15日
關注焦點：
周二：
美國6月零售銷售 (20：30)
周三：
美國6月工業生產 (21：15)
周四：
歐洲央行利率決議 (20：15)
美國6月領先指標 (22：00)
今日重要經濟數據：
17：00 歐元區5月工業生產月率‧預測-1.0%‧前值-0.1%
17：00 歐元區5月工業生產年率‧前值-3.0%
20：30 美國7月紐約聯儲製造業指數‧預測負6.00‧前值負6.00
20：30 加拿大5月製造業裝船月率‧前值+1.1%
20：30 加拿大5月批發銷售月率‧前值+2.4%
新聞簡要：
7月12日
美國6月最終需求PPI較前月上升0.2%，較上年同期上升2.6%
美國6月扣除食品和能源的最終需求PPI較前月上升0.4%，較上年同期上升3.0%
美國6月扣除食品、能源和貿易的最終需求PPI較前月持平，較上年同期上升3.1%
密西根大學7月美國消費者信心指數初值為66.0
密西根大學7月美國消費者現況指數初值為64.1
密西根大學7月美國消費者預期指數初值為67.2
密西根大學7月美國消費者一年通脹預期初值為2.9%
密西根大學7月美國消費者五年通脹預期初值為2.9%
XAU 倫敦黃金 - 金價守住2400關口，市場憧憬美聯儲9月減息
倫敦黃金上周守在2400關口上方，錄得連續第三周周線上漲，因為投資者越為相信美國聯邦儲備理事會(FED)即將降息。上周四數據顯示，在美國消費者價格意外下降後，數據加強了通貨下降趨勢已經恢復的觀點，並提升了美聯儲降息的希望；不過，到周五公佈數據顯示，美國 6 月份生產者價格整體增幅大於市場預期，令金價一度回調；，但數據並未改變美聯儲可能在9月開始降息的預期。美國最終需求生產者物價指數(PPI)6月環比上漲0.2%，預期為微升0.1%；6月PPI同比增長2.6%，為2023年3月以來最大同比增幅，預估為上漲2.3%；6月剔除食品、能源和貿易服務的核心PPI環比持平，這是2023年5月以來的新低。核心PPI同比上漲3.1%。根據芝加哥商品交易所美聯儲觀察工具，市場目前認為 9 月份降息的可能性為 96%。
在上周四美國通脹數據公佈後，金價曾一度走高至2424.44美元，之前在5月20日創下2449.89美元的紀錄高位。技術走勢而言，金價上周初於2400關口受阻回落，但到周四已重登關口上方，即使周五一度回挫，但尾盤仍可持於2400水準之上。再者，技術圖表見RSI及隨機指數均再復上揚，預料金價可望即將開展新一輪升勢，估計其後較大阻力將看至2425及5月高位2449.80，中期關鍵指向2500關口。支持位則預估在2390及2370，下一級看至2350及25天平均線2340 美元。
倫敦黃金7月15日至19日預測波幅：
阻力 2423 – 2448 – 2461 - 2474
支持 2399 – 2386 – 2374 - 2348
倫敦黃金7月15日
預測早段波幅：2408 – 2416
阻力 2424 – 2434 – 2448
支持 2398 – 2389 – 2381
SPDR Gold Trust黃金持有量：
7月8日–834.81噸
7月9日–833.37噸
7月10日–833.37噸
7月11日–835.09噸
7月12日–835.09噸
7月12日上午定盤價：2404.15
7月12日下午定盤價：2406.85
XAG倫敦白銀 - 銀價維持高位整固態勢
倫敦白銀上周四升見一個多月高位至31.75，但於周五美國PPI數據公佈後則告顯著回落，一度低見30.36，尾盤扳回部分跌幅至30.77水準附近。技術圖表見RSI及隨機指數正處回落，或見短線銀價稍呈調整壓力，較近支撐料為30.40及30美元關口，關鍵在上升趨向線支撐29.50美元，需慎防此區若後市失守，則銀價自年初以來的整體上升走勢或將被打破。至於當前阻力位預料為31.00及31.50美元，延伸較大阻力看至32及5月高位32.51美元。
倫敦白銀7月15日至19日預測波幅：
阻力 30.90 – 31.45 – 31.85 – 32.30
支持 30.50 – 30.10 – 29.55 – 28.80
倫敦白銀7月15日
預測早段波幅：30.50 – 30.85
阻力 31.05 – 31.30 – 31.60
支持 30.20 – 29.95 – 29.75
iShares Silver Trust白銀持有量：
7月8日–13,572.20噸
7月9日–13,572.20噸
7月10日–13,594.48噸
7月11日–13,594.48噸
7月12日–13,482.74噸
EUR 歐元 - 歐元上攻1.10關口，關注本周歐洲議息
歐洲央行將於本周召開政策會議，但交易員們認為在6月降息後再次降息的可能性很小。最近的數據和歐洲央行官員的發言暗示，7月會議上降息的風險接近於零，預計重點將是拉加德總裁是否會為在9月會議上降息更明確地敞開大門。
歐元兌美元上周五升見至1.0911，技術圖表見，RSI及隨機指數正處上行，同時MACD指標亦剛上破訊號線，可望歐元正醞釀著築底回升，而底部就是1.0660水平，在6月14日低位見於1.0666，6月21日低位在1.0668，以至最近是6月26日低位1.0664，一再守住此區支撐下，已見歐元之後穩步走高。預計當前阻力會先看6月高位1.0915以至1.10關口，其後預計在1.12水平。至於較近支持預估在1.08及1.0720，關鍵繼續留意1.0660水準。
預估波幅：
阻力 1.0915 – 1.1000* – 1.1200
支持 1.0800 - 1.0720 - 1.0660*
關注焦點：
周四：歐洲央行利率決議 (20：15)
JPY 日圓 - 日圓觸及四周高位，干預臆測持續
日圓兌美元上周五觸及近四周最高，引發了日本當局可能已經連續第二日進行干預以支撐日圓的臆測。日圓的漲勢始於周四，此前數據顯示美國6月消費者物價有所下降，提高了美國聯邦儲備理事會(FED)最快於9月降息的可能性。日本當局在4月底和5月初進行了干預，花費了大約9.8萬億日圓來支撐日圓。財務省將在月末報告中確認任何干預行動動用的資金規模。而據時事通訊社報導，日本財務省財務官神田真人周六表示，他不會透露當局是否干預了市場。他此番發言前，日圓兌美元在周五短暫上漲，日本央行當日早些時候公佈的數據顯示，日本可能在周四干預了外匯市場，以支撐日圓。不過，神田真人表示，匯率波動呈現一邊倒的投機性走勢這一事實不容忽視。
美元兌日圓從美國通脹數據公佈前在161水準大幅挫跌至數據後最低觸及157.41。日圓大幅上漲引發了對日本當局可能出手干預的臆測。朝日電視台援引政府消息人士報導稱，日本官員干預了外匯市場。據時事通訊社報導，日本財務省財務官神田真人周四表示，他無法就當局是否干預外匯市場發表評論，但稱外匯走勢不符合基本面非常令人擔憂。
技術圖表所見，RSI及隨機指數已在超買區域呈初步回跌，MACD指標亦正下破訊號線，需慎防匯價回跌風險已顯然加劇。當前下方支持預料為50天平均線157.70及155.70，較大支持看至155及152.80水準。阻力位則預估在159.50及160關口，下一級料為162水平。
預估波幅：
阻力 159.50 – 160.00 - 162.00
支持 157.70 – 155.70 – 155.00 – 152.80
新聞簡要
7月13日
時事通訊社：日本財務省財務官神田真人不願透露當局是否干預了匯市
GBP 英鎊 - 英鎊續再闖高，挑戰1.30關口
上周美國聯邦儲備理事會(FED)主席鮑威爾在國會發表證詞陳述時承認通脹方面取得進展，且就業市場降溫，但並未給出美聯儲接近降息的明確信號。到周四公佈的數據顯示，美國6月消費者物價四年來首次出現環比下降，這使得通脹堅定地重新回到下降軌道，並使美聯儲距離9月份降息又近了一步。美國勞工統計局表示，6月消費者價格指數(CPI)環比下降0.1%，這是自2020年5月以來的首次下降，而5月份則保持不變。6月CPI同比上漲 3.0%，是自 2023 年 6 月以來的最小漲幅。5月漲幅為 3.3%。剔除波動較大的食品和能源部分，6 月核心CPI環比增長 0.1%。這是自 2021 年 8 月以來的最小增幅，而 5 月份的增幅為 0.2%。6月核心CPI同比增長3.3%。這是自 2021 年 4 月以來的最小同比增幅，5 月增幅為 3.4%。到周五，在數據顯示美國6月生產者物價小幅攀升之後，美元曾一度反彈，但由於數據並未改變美聯儲可能在9月開始降息的預期，美元又再復探低。據CME FedWatch工具顯示，交易商目前認為美聯儲9月降息的可能性約為96%。美元指數跌見至104.04的一個月低點，可留意在6月份美指是險守住104關口，故若然此區失守，很大機會將以雙頂型態再往下行。
英鎊兌美元觸及近一年高點，除了因美元走弱，亦由於英國央行官員的言論和好於預期的國內生產總值(GDP)數據，導致交易商減少對英國8月降息的押注。英國央行首席經濟學家皮爾上周三表示物價壓力仍然頑強，稱他重點關注英國經濟中強勁的價格壓力，並表示降息時機“尚無定論”。英國國家統計局周四表示，截至5月的三個月內，經濟增長速度達到兩年多以來的最強勁水平。5月經濟增長了0.4%。期貨市場目前顯示，交易商認為英國央行在8月1日的會議上降息的可能性大約為50%。英鎊兌美元周五升見至1.2993水準上方，為2023年7月27日以來最高。技術圖表所見，RSI及隨機指數正為上揚，預料英鎊兌美元短線可稍告走穩，支持位先會留意1.29及1.2840，關鍵預料在25天平均線1.2740水準。阻力位則格外關注1.30關口，剛在上周五高位正是剛好止步於此；關鍵則會指向去年7月高位1.3144，自從英鎊自此區回落後，直至目前英鎊亦未能扳回至1.30關口之上。隨後上延目標料為1.32以至1.33水平。
預估波幅：
阻力 1.3000** - 1.3144* - 1.3200 – 1.3300
支持 1.2900 – 1.2840 - 1.2740
CHF 瑞郎 - 美元/瑞郎呈回跌勢頭
美元兌瑞郎走勢，技術圖表見，RSI及隨機指數剛自超買區域回跌，而匯價此前三日正止步於0.9050之下，預料美元兌瑞郎正醞釀回跌。下方支持先回看25天平均線0.8950及0.89水準，關鍵料為6月下旬守穩著的0.88關口。而上方阻力除了0.9050，較大阻力預估在0.9160及5月高位0.9220。
預估波幅：
阻力 0.9050* - 0.9160 - 0.9220
支持 0.8950 – 0.8900 - 0.8800*
AUD 澳元 - 澳元維持上升態勢
澳元兌美元方面，技術走勢而言，澳元兌美元在過去一個多月的時間大致處於0.6570至0.67水準上落。圖表見MACD指標上破訊號線，10天平均線亦剛上破25天平均線，或見澳元中短線可再復上揚。預計延伸較大阻力為0.68及0.6870水準，再而將指向0.70關口。支持位則會回看50天平均線0.6650，下一級參考100天平均線0.6590及0.65水準。
預估波幅：
阻力 0.6800 - 0.6870 – 0.7000*
支持 0.6650 – 0.6590 - 0.6500
NZD 紐元 - 美元弱勢，紐元力守0.60關口
紐西蘭央行上周三將官方隔夜拆款利率(OCR)維持在5.5%不變，但如果通脹像預期的那樣放緩，央行隨著時間的推移將允許貨幣政策放鬆限制性。與5月的上次會議相比，此次會議的評論更為鴿派。目前市場預期最快8月降息的機率為約50%，預期10月底前降息幅度32個基點，明年4月底前降息幅度約150個基點。技術走勢而言，當前0.60關口預料為關鍵，過去兩周均守住此區，但要慎防後市終為失守，料將延伸又一波跌勢，其後支撐看至0.5970及4月低位0.5850。然而，MACD指標上破訊號線，中短線仍有著靠穩傾向。阻力位估計為25天平均線0.6120及0.6220，下一級參考0.6280及0.6350水準。
預估波幅：
阻力 0.6120 - 0.6220 - 0.6280 – 0.6350
支持 0.6000* - 0.5970 - 0.5850
CAD 加元 - 美元/加元呈築底階段
美元兌加元走勢，RSI及隨機指數正自超賣區域回升，而匯價此前在1.36水準附近築起小型底部，剛在上周五觸低於1.3600，而本周三低見1.3605，到周四更曾跌見至1.3586；預料美元兌加元或正在醞釀反彈動力。當前阻力位預料在1.38，下一級指向1.3850以至1.40水準。而關鍵支撐仍會矚目於1.36水準，但亦需慎防倘若失守將見美元兌加元或要扭轉年初以來的升勢，其後支持位留意250天平均線1.3560及1.3450水平。
預估波幅：
阻力 1.3800 - 1.3850 – 1.4000*
支持 1.3600* - 1.3560 – 1.3450
關注焦點：
周二：加拿大6月CPI (20：30)
CL 紐約期油 - 油價升勢受制，數據顯示美國消費者信心疲軟
油價周五小幅走低，原因是投資者權衡了消費者信心疲軟與支持美聯儲9月份降息的數據之間的關係。美國原油期貨每桶82.21美元，下跌41美分。或0.5%。密西根大學的月度調查顯示，7月份美國消費者情緒跌至八個月低點，儘管對未來一年及以後的通脹預期有所改善。另外，能源服務公司貝克休斯周五報告稱，作為未來產量的早期指標，美國活躍石油鑽機數本周減少了一個，降至478個，為2021年12月以來最低。
技術走勢而言， RSI及隨機指數剛從超賣區域回升，預料油價可稍呈企穩。下方支持先看81.60及25天平均線80.70，關鍵指向250天平均線79.90美元。當前阻力位預計在83.20及83.80美元，較大阻力參考84.50及85美元。
預估波幅：
阻力 83.20 – 83.80 – 84.50 - 85.00*
支持 81.60 - 80.70 – 79.90**
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