縱橫匯海 2024年7月12日

      縱橫匯海 2024年7月12日

關注焦點：

周五：美國6月PPI (20：30)

今日重要經濟數據：

14：00 德國6月批發物價月率‧前值+0.1%

14：00 德國6月批發物價年率‧前值-0.7%

14：45 法國6月消費者物價調和指數(HICP)月率終值‧預測+0.1%‧前值+0.1%

14：45 法國6月消費者物價調和指數(HICP)年率終值‧預測+2.5%‧前值+2.5%

20：30 美國6月最終需求生產者物價指數(PPI)年率‧預測+2.3%‧前值+2.2%

20：30 美國6月最終需求生產者物價指數(PPI)月率‧預測+0.1%‧前值-0.2%

20：30 美國6月扣除食品和能源的最終需求PPI年率‧預測+2.5%‧前值+2.3%

20：30 美國6月扣除食品和能源的最終需求PPI月率‧預測+0.2%‧前值+0.0%

20：30 美國6月扣除食品、能源和貿易的最終需求PPI年率‧前值+3.2%

20：30 美國6月扣除食品、能源和貿易的最終需求PPI月率‧前值+0.0%

22：00 美國7月密西根大學消費者信心指數初值‧預測68.5‧前值68.2

22：00 美國7月密西根大學消費者現況指數初值‧預測66.3‧前值65.9

22：00 美國7月密西根大學消費者預期指數初值‧預測69.8‧前值69.6

22：00 美國7月密西根大學消費者一年通脹預期‧前值3.0%

22：00 美國7月密西根大學消費者五年通脹預期‧前值3.0%

新聞簡要：

7月9日

美國6月NFIB小企業信心指數報91.5，為去年 12 月以來的最高水平

7月10日

中國6月居民消費價格指數(CPI)同比上漲0.2%，環比下降0.2%

中國6月工業生產者出廠價格指數(PPI)同比下降0.8%，環比下降0.2%

美聯儲主席鮑威爾稱準備就緒才降息，不會考慮政治因素

美國5月批發庫存修正為較前月增加0.6%，批發銷售較前月增長0.4%

Nvidia推動標普500指數和納指再創新高

7月11日

美國 6 月CPI環比下降 0.1%，同比增長 3.0%

美國6月核心 CPI 環比上升 0.1%，同比上升 3.3%

美國一周續請失業金人數為185.2萬

美國一周初請失業金人數四周均值為23.4萬

美國一周初請失業金人數為22.2萬

美國6月預算赤字銳減至660億美元

美聯儲戴利稱今年降息一到兩次是合適的

美聯儲古爾斯比：通脹正處於通往2%的軌道IMF預計美聯儲將在今年晚些時候降息，再次建議美國控制債務水平

摩根大通將美聯儲降息預期從11月提前至9月

XAU 倫敦黃金 - 通脹數據提振美國降息預期，金價重登2400關口

倫敦黃金周四顯著走高，再復返回至2400美元關口上方，此前數據顯示美國6月消費者物價意外環比下降，提振了對美國聯邦儲備理事會(FED)將降息的押注。美國通脹數據公佈後，美元指數觸及逾一個月最低；金價高位觸及2414.75美元，這是5月22日以來的最高水平。金價在5月20日創下每盎司2449.89美元的紀錄高位。美國6月消費者物價環比意外下降，同比增幅為一年來最小，這強化了通脹放緩的趨勢重回正軌的觀點，讓美聯儲距離降息又近了一步。利率期貨市場預計美聯儲在9月會議上降息的可能性約為90%，數據公佈前的可能性約為70%。

金價在周二一度低見至2349水準，回朔於金價上周於2400關口受制，之後出現回跌，但至今已成功登上2400關口，並帶動RSI及隨機指數均再復上揚，預料金價有機會正開展新一輪升勢，估計其後較大阻力將看至2420及5月高位2449.80，中期關鍵指向2500關口。支持位則預估在2385及2370，下一級看至2350及25天平均線2341美元。

倫敦黃金7月12日

預測早段波幅：2406 – 2423

阻力 2441 – 2450 – 2459

支持 2396 – 2388 – 2369

SPDR Gold Trust黃金持有量：

7月1日–827.61噸

7月2日–833.37噸

7月3日–834.81噸

7月4日–834.81噸

7月5日–834.81噸

7月8日–834.81噸

7月9日–833.37噸

7月10日–833.37噸

7月11日–835.09噸

7月11日上午定盤價：2383.55

7月11日下午定盤價：2409.2

XAG倫敦白銀 - 白銀正處築底回升格局

倫敦白銀方面，由2月底低位22.25美元至5月20日高位32.51美元的累計漲幅計算，38.2%的調整幅度為28.59美元，正接近於六月下旬低位。同時，技術圖表亦見MACD指標正上破訊號線，而銀價此前已守住了上升趨向線，均示意著銀價正有著回穩傾向，目前趨向支撐在29.57美元，將視為一關鍵參考，目前較近支撐料為31.20及30.80美元，下一級指向30.40及30美元關口。阻力位預料為31.50及31.80美元，延伸較大阻力看至32及5月高位32.51美元。    

倫敦白銀7月12日

預測早段波幅：31.15 – 31.60

阻力 31.90 – 32.30 – 32.80

支持 30.95 – 30.40 – 29.90

iShares Silver Trust白銀持有量：

7月1日–13,606.15噸

7月2日–13,586.27噸

7月3日–13,688.66噸

7月4日–13,688.66噸

7月5日–13,643.21噸

7月8日–13,572.20噸

7月9日–13,572.20噸

7月10日–13,594.48噸

7月11日–13,594.48噸

EUR 歐元 - 美國6月通脹數據放緩，美元下跌

美元周四下跌，此前數據顯示美國6月整體消費者價格環比意外下降，市場更加確定美國聯邦儲備理事會(FED)將在9月降息。美國勞工統計局表示，6月消費者價格指數(CPI)環比下降0.1%，這是自2020年5月以來的首次下降，而5月份則保持不變。6月CPI同比上漲 3.0%，是自 2023 年 6 月以來的最小漲幅。5月漲幅為 3.3%。剔除波動較大的食品和能源部分，6 月核心CPI環比增長 0.1%。這是自 2021 年 8 月以來的最小增幅，而 5 月份的增幅為 0.2%。6月核心CPI同比增長3.3%。這是自 2021 年 4 月以來的最小同比增幅，5 月增幅為 3.4%。美國勞工部周四發布的另一份報告顯示，截至7月6日當周，首次申請失業金的人數減少了1.7萬人，經季節性調整後為22.2萬人，為5月下旬以來的最低水平。本周稍早，美聯儲主席鮑威爾表示，他還沒有準備好得出通脹正持續朝著2%下降的結論，但他 "對此有一定的信心"。

歐元兌美元周四一度觸高至1.0899的6月7日以來最高。技術圖表所見，RSI及隨機指數正處上行，同時MACD指標亦剛上破訊號線，可望歐元正醞釀著築底回升，而底部就是1.0660水平，在6月14日低位見於1.0666，6月21日低位在1.0668，以至最近是6月26日低位1.0664，一再守住此區支撐下，已見歐元之後穩步走高。預計當前阻力會先看6月高位1.0915以至1.10關口，其後預計在1.12水平。至於較近支持預估在1.08及1.0720，關鍵繼續留意1.0660水準。

預估波幅：

阻力 1.0915 – 1.1000 – 1.1200

支持 1.0800 - 1.0720 - 1.0660*

新聞簡要

7月8日

歐洲央行管委克諾特：下一個有再度降息可能的會議將是在9月

歐元區7月SENTIX投資者信心指數為負7.3，打破連續回升勢頭

7月9日

歐洲央行管委納格爾：最遲2025年底通脹率將回落至2%目標

JPY 日圓 - 美國6月通脹下降強化降息預期，日圓急升引發干預臆測

周四公佈的數據顯示，美國6月份通脹率降至3%，這對美聯儲來說是一個令人鼓舞的跡象。美國6月份通脹普遍降溫，核心CPI較5月份上升0.1%，為自2021年8月以來的最小漲幅；同比上漲3.3%，為三年多來的最低漲幅。數據公佈後，美元顯著下滑，美元指數從此前104.80滑落至最低104.07。根據CME的FedWatch工具，9月降息25個基點的可能性從周四日間約74%，到數據公佈後上升至90%上方。

美元兌日圓從美國通脹數據公佈前在161水準大幅挫跌至數據後最低觸及157.41。日圓大幅上漲引發了對日本當局可能出手干預的臆測。朝日電視台援引政府消息人士報導稱，日本官員干預了外匯市場。據時事通訊社報導，日本財務省財務官神田真人周四表示，他無法就當局是否干預外匯市場發表評論，但稱外匯走勢不符合基本面非常令人擔憂。

技術圖表所見，RSI及隨機指數已在超買區域呈初步回跌，MACD指標亦正下破訊號線，需慎防匯價回跌風險已顯然加劇。當前下方支持預料為158及50天平均線157.70，較大支持看至155.70及155水準。阻力位則預估在159.50及160關口，下一級料為162水平。

預估波幅：

阻力 159.50 – 160.00 - 162.00

支持 158.00 – 157.70 – 155.70 – 155.00

新聞簡要

7月11日

日本當局警告稱日圓近期走勢與基本面脫節，被投機所主導

GBP 英鎊 - 英鎊續為走檼，上探1.30關口

英鎊兌美元周四觸及近一年以來最高，英國央行決策者的發言和好於預測的國內生產總值(GDP)數據推動交易商減少了對英國央行8月降息的押注。英國央行首席經濟學家皮爾周三表示物價壓力仍然頑強，且周四的數據顯示英國5月經濟產出增長0.4%，高於預期。英鎊兌美元一度觸及1.2947美元的2023年7月27日以來最高。技術圖表所見，RSI及隨機指數正為上揚，預料英鎊兌美元短線可稍告走穩，支持位先會留意1.2750及1.26水準，之後將參考1.25。阻力位則預料在1.2950，較大阻力看至1.30關口，關鍵則會指向去年7月高位1.3144，自從英鎊自此區回落後，直至目前英鎊亦未能扳回至1.30關口之上。

預估波幅：

阻力 1.2950 – 1.3000** - 1.3144*

支持 1.2750 – 1.2600 - 1.2500                                                                  

本週要聞：

7月8日

英國央行委員哈斯克爾：就業市場仍緊張，希望維持利率不變

7月10日

英國央行凱瑟琳曼(Catherine Mann)強調價格壓力仍強勁，通脹可能再次攀升

英國央行皮爾稱服務業通脹和薪資增長仍強勁，何時降息尚無定論

CHF 瑞郎 - 美元/瑞郎呈回跌勢頭

美元兌瑞郎走勢，技術圖表見，RSI及隨機指數剛自超買區域回跌，而匯價此前三日正止步於0.9050之下，預料美元兌瑞郎正醞釀回跌。下方支持先回看25天平均線0.8950及0.89水準，關鍵料為6月下旬守穩著的0.88關口。而上方阻力除了0.9050，較大阻力預估在0.9160及5月高位0.9220。

預估波幅：

阻力 0.9050* - 0.9160 - 0.9220

支持 0.8950 – 0.8900 - 0.8800*

AUD 澳元 - 美國通脹數據呈放緩，澳元維持上升態勢

美國勞工統計局周四表示，6月消費者價格指數(CPI)環比下降0.1%，這是自2020年5月以來的首次下降，因汽油價格降低和房租漲勢放緩，使得通脹堅定地重新回到下降的軌道。數據應有助於增強美聯儲官員的信心，即通脹在第一季度飆升後正在降溫。該報告還顯示，核心通脹指標的月度增幅為 2021 年 8 月以來最小。金融市場認為，美聯儲在9月啟動寬鬆周期的可能性非常大，摩根大通將美聯儲降息預期從11月提前至9月。

澳元兌美元方面，技術走勢而言，澳元兌美元在過去一個多月的時間大致處於0.6570至0.67水準上落。圖表見MACD指標上破訊號線，10天平均線亦剛上破25天平均線，或見澳元中短線可再復上揚。預計延伸較大阻力為0.68及0.6870水準，再而將指向0.70關口。支持位則會回看50天平均線0.6650，下一級參考100天平均線0.6590及0.65水準。

預估波幅：

阻力 0.6800 - 0.6870 – 0.7000*

支持 0.6650 – 0.6590 - 0.6500                                                          

本週要聞：

7月9日

NAB：澳洲6月企業現況指數為+4.0

NAB：澳洲6月企業信心指數為+4.0

NZD 紐元 - 紐元於0.60關口區間掙扎

隨著紐元兌美元走低，當前又再復下探關鍵的0.60關口，上周二低位0.6045，仍告險守此關口，但若後市終為失守，料將延伸又一波跌勢，其後支撐看至0.5970及4月低位0.5850。然而，MACD指標上破訊號線，中短線仍有著靠穩傾向。阻力位估計為25天平均線0.6120及0.6220，下一級參考0.6280及0.6350水準。  

預估波幅：

阻力 0.6120 - 0.6220 - 0.6280 – 0.6350

支持 0.6045 – 0.6000* - 0.5970 - 0.5850

本週要聞：

紐西蘭央行周三將官方隔夜拆款利率(OCR)在5.5%不變

紐西蘭央行：隨著時間的推移，這種限制的程度將隨著通脹壓力的預期下降而緩和

CAD 加元 - 美元/加元呈築底階段

美元兌加元走勢，RSI及隨機指數正自超賣區域回升，而匯價此前在1.36水準附近築起小型底部，剛在上周五觸低於1.3600，而本周三低見1.3605，到周四更曾跌見至1.3586；預料美元兌加元或正在醞釀反彈動力。當前阻力位預料在1.38，下一級指向1.3850以至1.40水準。而關鍵支撐仍會矚目於1.36水準，但亦需慎防倘若失守將見美元兌加元或要扭轉年初以來的升勢，其後支持位留意250天平均線1.3560及1.3450水平。

預估波幅：

阻力 1.3800 - 1.3850 – 1.4000*

支持 1.3600* - 1.3560 – 1.3450

CL 紐約期油 - 油價再為上漲，美國通脹數據帶來降息希望

油價周四上漲，在數據顯示通脹意外放緩後，市場對美國降息的希望升溫。美國原油期貨上漲0.52美元，或0.6%，收報每桶82.62美元。油價周三也上漲，結束了三日連跌，之前公佈的數據顯示美國原油庫存減少，對汽油和航煤的需求強勁，汽油和餾分油庫存下降。

技術走勢而言， RSI及隨機指數剛從超賣區域回升，預料油價可稍呈企穩。下方支持先看81.60及25天平均線80.70，關鍵指向250天平均線79.90美元。當前阻力位預計在83.30及84.00美元，較大阻力參考84.50及85美元。      

預估波幅：

阻力 83.30 – 84.00 – 84.50 - 85.00*

支持 81.60 - 80.70 – 79.90**

本週要聞：

EIA：美國一周煉廠產能利用率上升1.9個百分點

EIA：美國一周原油庫存減少344.3萬桶，汽油庫存減少200.6萬桶，餾分油庫存增加488.4萬桶

英皇金融集團 縱橫匯海分析部

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 (以上專欄內容乃筆者個人專業意見，誠供讀者參考；謹提醒讀者金融市場波動難料，務必小心風險)