縱橫匯海 2023年9月20日
縱橫匯海 2023年9月20日
關注焦點：
星期三：
美聯儲議息決議(深夜02：00)
星期四：
瑞士央行議息決議(15：30)
英國央行議息決議(19：00)
美國8月成屋銷售(22：00)
星期五
日本央行議息決議(11：00)
今日重要經濟數據：
07：50 日本8月出口年率·預測-1.7%·前值-0.3%
07：50 日本8月進口年率·預測-19.4%·前值-13.6%
07：50 日本8月貿易收支·預測逆差6,591億·前值逆差663億
14：00 德國8月生產者物價指數(PPI)月率·預測+0.2%·前值-1.1%
14：00 德國8月生產者物價指數(PPI)年率·預測-12.6%·前值-6.0%
14：00 英國8月消費者物價指數(CPI)月率·預測+0.7%·前值-0.4%
14：00 英國8月消費者物價指數(CPI)年率·預測+7.0%·前值+6.8%
14：00 英國8月核心消費者物價指數(CPI)月率·預測+0.6%·前值+0.3%
14：00 英國8月核心消費者物價指數(CPI)年率·預測+6.8%·前值+6.9%
14：00 英國8月零售物價指數(RPI)月率·預測+0.8%·前值-0.6%
14：00 英國8月零售物價指數(RPI)年率·預測+9.3%·前值+9.0%
14：00 英國8月扣除抵押貸款的零售物價指數(RPIX)月率·前值-0.7%
14：00 英國8月扣除抵押貸款的零售物價指數(RPIX)年率·前值+7.9%
14：00 英國8月生產者物價指數(PPI)投入物價月率·預測+0.2%·前值-0.4%
14：00 英國8月生產者物價指數(PPI)投入物價年率·預測-2.7%·前值-3.3%
14：00 英國8月生產者物價指數(PPI)產出物價月率·預測+0.1%·前值+0.1%
14：00 英國8月生產者物價指數(PPI)產出物價年率·預測-0.6%·前值-0.8%
14：00 英國8月核心PPI產出物價月率‧前值+0.1%
14：00 英國8月核心PPI產出物價年率‧前值+2.3%
9月21日(星期四)
02：00 美國9月聯邦基金利率目標區間·預測5.25-5.5%·前值5.25-5.5%
本週要聞
9月18日 /
美國7月整體資本淨流入1,406億美元，中國持有美債規模降至逾14年最低
9月19日 /
美國8月房屋開工下降11.3%，年化總數為128.3萬戶
美國8月建築許可成長6.9%，年化總數為154.3萬戶
XAU 倫敦黃金- 金價上探趨向線阻力，關注美聯儲政策會議
金價週二持於兩周高點附近，但價格陷於窄幅區間，市場焦點轉向美國聯邦儲備理事會(FED)政策會議，以了解有關利率前景和經濟預測的最新線索。芝商所(CME)的FedWatch工具顯示，交易員預期美聯儲在會議結束時維持利率不變的可能性為99%，在2024年前再次升息的可能性為35%。會議重點的是美聯儲主席鮑威爾的新聞發布會，以及可能暗示美聯儲在年底將如何行動的聲明。此外，日本、英國和瑞士等國的央行也將在本週舉行會議。
倫敦黃金走勢，1,932美元為原先支持而現演變成阻力的情況下，金價暫在本周初呈破位，而延伸自4月的下降趨向線亦位於不遠處的1935美元，若後市可順利跨過，可望金價再而進一步反撲。上試較大阻力料會看至100天平均線1944及1965，關鍵參考7月20日高點1987.40以至2000美元關口。至於下方支持料為1920及1900，較大支撐估計為250天平均線1881及1867美元。
倫敦黃金9月20日
預測早期波幅：1929 – 1932
阻力1935 – 1940 – 1948/1955
支持1926 – 1924 – 1916/1908
SPDR Gold Trust黃金持有量：
9月11日–884.89噸
9月12日–884.89噸
9月13日–882.01噸
9月14日–879.70噸
9月15日–880.27噸
9月18日–880.27噸
9月19日–878.83噸
9月19日上午定盤價：1935
9月19日下午定盤價：1934.9
XAG倫敦白銀- 銀價呈三底形態，醞釀回升動力
倫敦白銀方面，銀價暫為勉力守住250天平均線，目前位於22.90美元；同時上週亦守住了22美元關口，協同六月以來的走勢，已為形成三底的技術形態，可望銀價短期有頗大機會迎來反彈。黃金比率計算， 38.2%的反彈幅度在23.35美元，50%及61.8%則達至23.67及24.00美元。關鍵阻力將參考8月底高位25關口。至於下方支援預估為22.90及22.60，較大支撐看至8月低點22.20以至22美元關口。
倫敦白銀9月20日
預測早期波幅：23.15 – 23.40
阻力23.60 – 23.90 – 24.25/24.60
支援23.05 – 22.90 – 22.55/22.20
iShares Silver Trust白銀持有量：
9月11日–13,677.06噸
9月12日–13,708.43噸
9月13日–13,675.63噸
9月14日–13,675.63噸
9月15日–13,726.96噸
9月18日–14,000.73噸
9月19日–14,000.73噸
EUR 歐元- 美元自高位回撤，矚目美聯儲議息
週二有報導稱歐洲央行可能很快開始討論如何撤出銀行系統中的部分過剩流動性，美元因此承壓。路透社週一引述六位消息人士的話稱，有關銀行系統中存在數億歐元過剩流動性的討論很可能在下個月開始。過剩的流動性減少了對存款的競爭，從而削弱了歐洲央行升息的影響，並導致一些央行支付高額利息，並因此出現虧損。
歐元兌美元本週已回升至接近1.07關口，圖表見MACD指標正上破信號線，而匯價在5月31日跌至1.0633，若後市仍可守住此區，則尚見歐元有回穩的傾向。另外，自七月以來匯價走低所形成的下降趨向線目前位於1.0810水平，若後市匯價可突破此區，將可望歐元重新揚升。黃金比率計算， 38.2%的反彈幅度為1.0925，擴展至50%及61.8%的幅為1.0990及1.1060水準。至於下方較關鍵支撐將指向1.05關口，這是今年2月至3月歐元堅守著的支持關口；若再而破位，進一步將參考去年11月30日低位1.0288。
預估波幅：
阻力1.0810 - 1.0925 - 1.0990 – 1.1060
支援1.0633* - 1.0500** - 1.0288
本週要聞：
9月18日/
歐洲央行管委史托納拉斯呼籲各國政府協助降低通脹
德國央行月報：
德國經濟第三季恐出現萎縮，因工業衰退且消費不振
9月19日/
歐元區8月消費者物價調和指數(HICP)較前月上漲0.5%
歐元區8月消費者物價調和指數(HICP)較上年同期上漲5.2%
歐元區7月經季節調整經常帳盈餘209億歐元
歐元區7月未經季節調整經常帳盈餘269億歐元
歐洲央行管委維勒魯瓦德加洛表示，歐洲央行將在足夠長的時間內將利率維持在4%的水平，以降低通脹
關注焦點：
週四：歐元區9月消費者信心指數(22：00)
週五：歐元區9月PMI (16：00)
JPY 日圓- 日圓走勢掙扎，觀望週五日本議息
市場人士普遍預計日本央行週五將按兵不動，維持負0.1%的利率不變，但將密切關注日本央行總裁植田和男對政策前景的暗示，此前他的言論激起了市場對該行即將放棄超寬鬆政策的猜測。據三位熟悉日本央行想法的消息人士稱，鑑於工資前景的不確定性，日本央行內部對於何時以及以何種順序結束負短期利率和債券收益率上限尚未達成共識。他們說，許多央行決策者傾向於按兵不動，直到更明確日本脆弱的經濟能否經得起美國和中國需求放緩的衝擊。
美元兌日圓走勢，技術走勢而言，RSI及隨機指數呈初步回落，以至MACD指標亦見重新下破訊號線，需慎防美元兌日圓正醞釀回跌風險。當前支援先會留意25天平均線146.60水平，其後則會矚目於144.40及143.20水平，下個關鍵指向100天平均線142。至於當前阻力位料為148，自上週以來已連日受限此區，故需特別留意，進一步預料為150關口以至去年日本作出乾預前的最高水準151.94。
預估波幅：
阻力148.00* – 150.00** - 151.94
支援146.60 – 144.40 – 143.20 – 142.00
本週要聞：
9月19日/
日本8月貿易逆差為9,305億日圓
日本8月出口較上年同期減少0.8%
日本8月進口較上年同期減少17.8%
關注焦點：
週五：日本8月CPI (07：30)
日本央行議息決議(11：00)
GBP 英鎊- 英鎊徘徊於三個月低點，等待英國央行會議
英鎊週二維持在三個月低點附近，本週將迎來多家央行宣布政策決定。英國央行週四將召開會議，貨幣市場顯示交易商普遍預期英國央行將最後一次升息25個基點至5.50%。英國通脹率已從去年10月的41年高峰11.1%降至6.8%，但在主要經濟體中仍是最高的，而且降低通脹率的進展要慢得多。
技術走勢而言，英鎊兌美元尚見受制於延伸自七月的下降趨向線阻力，目前位於1.2570水平，暫見未有脫離弱勢下行的跡象；匯價後市需要明確突破此區，才可望英鎊有著觸底回升的傾向。其後阻力位預估在1.2710，下一級指向1.28及1.2880水平。至於支援位則會參考5月25日低位1.2306以及250天平均線1.2280，下個關鍵指向1.20關口。
預估波幅：
阻力1.2570* – 1.2710 - 1.2800 - 1.2880
支援1.2306 – 1.2280 - 1.2000*
關注焦點：
週三：
英國8月通脹數據(14：00)
週四：
英國央行議息決議(19：00)
週五：
英國8月零售銷售(14：00)
英國9月PMI (16：30)
CHF 瑞郎- 美元高位爭持，關注本周美英議息
美元兌瑞郎走勢，暫見匯價於0.90關口遇阻，上週五觸高至0.8977，而剛在本週一曾爭持在0.8979水準附近。技術圖表可見， RSI及隨機指數自超買區域已見處於超買區域，估計美元兌瑞郎短線有機會迎來調整。下方支援回看0.8930及25天平均線0.8850，延伸目標將會關注0.86及0.8550水準。至於向上阻力將繼續留意0.90關口以至200天平均線0.9040，其後關鍵指向250天平均線0.9180水準。
預估波幅：
阻力0.9000** – 0.9050 - 0.9200
支持0.8810 – 0.8600 - 0.8550
關注焦點：
週四：
瑞士央行議息決議(15：30)
AUD 澳幣- 澳幣溫和走高，靜待美聯儲會議
澳洲央行週二公佈的9月會議記錄顯示，該銀行考慮過升息25個基點，但最終決定將隔夜拆款利率維持在4.1%不變。委員會指出，生產率成長乏力和服務價格通脹高企是支持升息的跡象，但風險在於去年5月才開始的緊縮週期的作用尚未顯現，最終抵消了這些因素的影響。委員會指出，如果通脹比預期更持久，仍可能需要進一步收緊貨幣政策。
澳元兌美元近兩週均在0.6350附近多番探底而未破，再者，圖表見RSI及隨機指數正自嚴重超賣區域回升，預料澳元兌美元已呈現著觸底回升的傾向。黃金比率計算，38.2%的反彈幅度為0.6560，若擴展至50%及61.8%的幅度則為0.6625及0.6690水平；估計之後較關鍵阻力在0.7820。至於下方較近支持先參考0.6350，進一步則看至0.6270以至2022年10月低位0.6170，關鍵直指0.60的心理關口。
預估波幅：
阻力0.6560 – 0.6625 - 0.6690
支持0.6350** – 0.6270 – 0.6170* - 0.6000*
本週要聞：
9月19日/澳洲央行會議紀錄：曾考慮在9月升息，但希望評估以往升息的效果
關注焦點：
週五：澳洲9月PMI (07：00)
NZD 紐元- 美元稍呈回調，即將迎來多國議息
市場即將迎來一系列央行會議，包括美國聯邦儲備理事會(FED)、日本央行、英國央行和瑞士央行，而美元兌主要貨幣在會議前出現小幅回檔。美元指數在105水準附近遊走，上週五觸及六個月高峰105.41。芝加哥商業交易所(CME)FedWatch顯示，貨幣市場預計美聯儲將在即將召開的會議上維持利率不變，但焦點將集中在其前瞻性指引上，市場將尋找美聯儲可能傾向於在年底前再次加息或更持久地有序暫停加息的任何跡象。
紐元兌美元走勢，技術圖表可見，紐元兌美元上週二挫跌至0.5857，為去年11月以來最低水準，之後匯價保持在此區之上窄幅爭持。技術走勢而言，MACE指標剛上破訊號線，預料紐元兌美元短線仍稍呈回升傾向。較近阻力預估在25天平均線0.5930及0.60關口，下一級看至0.6070及0.6135水平，再而指向0.62。至於下方支持回看0.5850，較大支撐將指向0.58以至0.5730水平。
預估波幅：
阻力0.5940 - 0.6000 - 0.6070 – 0.6135 – 0.6200
支持0.5850* – 0.5800 – 0.5730
關注焦點：
週四：紐西蘭第二季GDP (06：45)
CAD 加幣- 加拿大8月通脹跳升至4%，10月升息押注升溫
週二的數據顯示，由於汽油價格上漲，加拿大8月份的通脹年率從7月的3.3%躍升至4.0%，這預示著加拿大央行在自去年3月以來10次加息後可能被迫再次加息，市場原本預測8月通脹率將達3.8%。加拿大統計局稱，8月消費者物價指數環比上漲0.4%，而預期漲幅為0.3%。三個核心通脹指標中的兩個也有所上升。上個月的通脹年率是4月報告的4.4%以來的最高值，遠高於加拿大央行2%的目標。主要原因是汽油價格年增了0.8%，而在截至7月的12個月裡，汽油價格下跌了12.9%。數據公佈後，貨幣市場提高了對10月升息的押注，升息機率為36%，而數據公佈前為23%。9月6日，央行將關鍵隔夜利率維持在5%，指出經濟已進入成長疲軟期，但表示如果通膨壓力持續存在，央行可能會再次提高借貸成本。
美元兌加幣於8月25日昇見至1.3639，到8月29日又到訪至1.3637，而在本月7日高位1.3694，之後卻於週五有頗大步伐的撤退，故此，在未有攻破1.37關口的情況下，再而配合MACD指標剛跌破信號線，以及10天平均線剛下破25天平均線，可望美元兌加元正處於調整態勢中。下方支持料為100天平均線1.34以至1.3300，關鍵將指向7月14日低位1.3090以至1.30關口。至於阻力位則會回看250天平均線1.3485以及25天平均線1.3560，較大阻力料為1.3650水準。
預估波幅：
阻力1.3485 – 1.3560 – 1.3650 - 1.3700*
支援1.3400 - 1.3300 - 1.3090* – 1.3000*
本週要聞：
9月19日/
加拿大央行副總裁：核心通脹遠高於實現2%目標所需的水平
關注焦點：
週二：加拿大8月通脹數據(20：30)
CL 紐約期油- 油價觸及10個月高點後有所回落
油價週二升至10個月高點後有所回落，因投資者獲利了結，此前沙烏地阿拉伯和俄羅斯延長減產期限，帶動油價連續三個交易日上漲。美國原油期貨下跌0.28美元，報91.20美元，早期曾達到每桶93.74美元，也是11月以來的最高點。OPEC+成員國沙烏地阿拉伯和俄羅斯本月將聯合減產130萬桶/日的計畫延長至年底，加劇
了市場對供應的擔憂。
技術圖表所見， RSI及隨機指數正自超買區域回落，預料油價短線存在回調風險。以黃金比率計算，23.6%及38.2%的回調水準在89.95及87.55，延伸至50%及61.8%的幅度則為85.65及83.75美元。阻力位看至92.50，較大阻力位預料93.80以至95.00美元。
預估波幅：
阻力92.50 – 93.80 – 95.00
支援89.95 – 87.55 – 85.65 – 83.75
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