騰訊撒豆成圈一世夠運
2020/07/06 04:12:58 網誌分類: 經濟
A股強勢連升三個星期
7月開局港股勝美股，上周五美國假期，周四杜指收報25,827點，納指依然強勢，收報10,207點，升53點，再創收市新高。美股上周仍以科技股最突出，大型科技股阿馬遜再創收市新高，股價全日升0.4%至2,890.3美元，帶動香港科技股炒風，但要留意係7月幾個交易日，恒指表現都比美股略強，扭轉了過去港股追不上美股的勢態。改變兩個市強弱勢的原因，好重要是內地股市呈現穩步向上。同香港交投壯旺相似，滬深兩市上周四、五已連續兩日破萬億人幣。總結全周，滬指已累漲5.8%，連升第三個星期，累積上升7.98%。美國疫情未止，經濟重啟不順，反而內地自農曆年後逐步回復正常運作，至今雖然出現北京小型爆發，但整體情況受控。當全球人流陷入半停頓，各國都要靠內銷市場自救，內地相對穩定和13億人口的市場，相對就容易吸引資金的注意。
良莠不齊宜捧親生仔
7月升市中以科技股表現最突出，股價愈升愈有，變成考膽識多過考眼光的遊戲。在升浪中，股王騰訊（700）成為帶動潮流的主引擎，除了旗艦外，幾隻搶眼大股都與它有關，股王上周股價創新高，高見529元，收報524.5元，市值突破5萬億元，騰訊持股的美團（3690）借住有可能染藍炒上，高見193.1元創新高，收報191.7元，美團市值暴增至1.1萬億元，年內升幅超過80%爆炸力非常驚人。
相比之下，另一科企巨股阿里巴巴（9988）收報220.8元，表現就有點乏力。兩者有這個差別，一個原因是騰訊年前受南非大股東減持影響，股價去年回調較多，由低位回升力度變得較大。阿里股價長期向升，在去年回流香港時又增加了貨源，走勢上就變得平緩。
另一個原因，是騰訊早年大舉入股科創公司，估計數目有幾百間之內，這些公司部份接連上市，變了撒豆成兵，形成一個所謂的生態圈，當資金大量湧入股市追逐科技股，騰訊就成為大贏家。
然而，騰訊採取大包圍式的入股，投資的股份良莠不齊，並非隻隻到交到功課，部份公司在股王效應下曾經大炒，但之後急速回落，部份跌至只有幾億元市值。現在騰訊生態圈圍炒效應重現，可以估計高潮過後，一樣有不少無法成功，情形一如2000年科網狂潮，不少大公司爆煲，餘下只有阿馬遜等少數精英能成大器。
資金圍炒騰訊生態圈，但怎樣揀選焦點股呢？通常而言親生仔要符合幾個條件，就是持股量要相對高，管理層與騰訊的關係密切，另一點就是業務與騰訊的互補性。從這個標準，早前管理層曾經執位的閱文（0772）、能夠借助微訊變現的微盟最受市場熱捧。
漁翁撒網撞正中概股大浪
另外，上周發力的有移卡（9923）和眾安在線（6060），兩間公司和騰訊在股權和業務上都不算密切，但前者屬於半新股，創新高後沒有蟹貨，後者則得益於近日保險股跟隨A股造好的浪潮。
騰訊大舉投資科企，曾被批評為缺乏像阿里的戰略眼光，魚翁撒網式的股權投資缺乏重心和焦點，但在炒中概股回流的資金市下，集團旗下像鬥魚、拼多多都有可能從納市回歸香港，令騰訊有可能繼續吸引市場的注意力，這個結果是評論家意料之外，也可以說是時勢重英雄，一世夠運。像這種炒生態圈的模式，很有北水炒作的風格，這類資金炒起上來往往不講理由，總之一哄而上，如果想順勢而炒，策略是買熱不買冷，直至豬吹上的半天掉下來為止。
股民等炒健康碼望穿秋水
美國疫症個案創新高，香港就多日無本地感染，本來港人應該開心，不過，無論商界抑或投資界，本來以為7.1前就開始出到晚來的健康碼，點知一直只聞樓梯響，最新說法是要到星期五政府才會交代安排，炒中港重啟人流的股民，今次真係望穿秋水仲未等到。
內地省市間用健康碼監控疫情，前後有兩、三個月，但係香港的安排，搞來搞去總係未出台，以往香港以效率見稱，但今次變了執輸行頭，慘過敗家。
健康碼只聞樓梯響，而且仲話開始時主務客，這個說法相信係驗證費用甚貴，可能要過千元起跳。早前港大深圳醫院負責人話香港檢測用外國試劑，每劑要數百元，內地則只需數十元，相比下平靚正，建議政府搵內地一齊採購。
市場人士本來以為6月份至少廣東省可以和香港恢復往來，點知七月已到還未有具體計劃，如果係因為檢測費用太貴，所以不敢推出，咁高官就真係要想想辦法，因為不炒消費股仲有好多股可以炒，但商戶做生意日日要交租畀人工，就真係等得好心急。
陸羽仁
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